Analizando la amplitud del mercado con el indicador Advance Decline Line (A/D)

La advance decline line o línea de descenso anticipada es un indicador técnico poco conocido en comparación con otros indicadores de trading más populares, como el RSI, el estocástico y el MACD. Si bien estos otros indicadores son indicadores basados en el impulso, el indicador de línea A/D es único en el sentido de que es un indicador de amplitud de mercado. En este artículo, nos centraremos en una discusión sobre el indicador A/D y su aplicación dentro del mercado de acciones. (Análisis y estrategia de patrones de las ondas de Wolfe)

Indicador advance decline line

La línea de declinación o descenso anticipada, más conocida como línea A/D, es un indicador popular de amplitud de mercado comúnmente utilizado en el mercado de valores. La línea A/D esencialmente mide cuántas acciones están subiendo de precio en relación con la cantidad de acciones que bajan de precio. Y así, cuando hay más acciones que suben que que bajan, la línea A/D registrará una lectura positiva neta. (El secreto que revela el patrón de velas Doji)

Alternativamente, cuando hay más acciones que bajan que suben, la línea A/D registrará una lectura neta negativa. Por lo tanto, el indicador de línea de declinación anticipada puede verse como un estudio de sentimiento del mercado, que mide la tendencia alcista o bajista general dentro del mercado en su conjunto.

El indicador de línea de descenso anticipado se utiliza en los principales índices bursátiles, como el S&P 500, el Dow Jones y el NASDAQ. Hay varias aplicaciones del indicador de línea A/D que los traders e inversores deben conocer. Cubriremos algunas de las señales más destacadas más adelante en la sección correspondiente, sin embargo, por ahora es importante comprender que la línea de declinación avanzada puede ayudar a descubrir tendencias dentro del mercado más amplio y brindar información sobre la salud de esas tendencias y posibles puntos de reversión. (Comparación de las diferentes tecnologías Blockchain ¿Cuál es la mejor?)

Por ejemplo, cuando la línea A/D aumenta mientras que el activo disminuye, esto puede ser una señal de que menos, por ejemplo, acciones están causando el movimiento bajista del precio, lo que podría indicar que la tendencia bajista puede estar llegando a su fin. De manera similar, cuando la línea A/D está disminuyendo mientras el precio aumenta, esto puede ser una señal de que menos acciones están participando en el movimiento alcista del precio, lo que podría indicar que la tendencia alcista puede estar llegando a su fin. (¿Cómo utilizar el indicador Money Flow Index?)

La línea de descenso anticipada nos brinda una mirada interna al mercado de valores para ayudarnos a medir mejor el sentimiento actual en el mercado. Esto se hace evaluando el número neto de avances o crecimiento de valor de un activo versus caídas.

A continuación, puede ver un precio del ETF S&P 500 SPY, con el gráfico de advance decline line trazado en el panel inferior.

Cálculo de Advance/Decline Line

La línea A/D es muy simple de calcular y entender. Esencialmente, hay tres componentes en la advance decline line. El primero es el avance o crecimiento de valor del activo, el segundo son el descenso del valor del mismo y el tercero son los crecimientos netos anteriores. El avance o crecimiento del valor de las acciones se refiere al número total de acciones que ha aumentado de precio durante el último día. Las acciones en declive o descenso se refieren al valor total de acciones cuyo precio ha disminuido durante el último día. Y, por último, los avances o crecimientos netos anteriores se refieren al valor de las acciones, u otro activo, que subieron y bajaron durante el último día. (¿Cuál es el mejor oscilador técnico de Forex?)

Ilustremos un ejemplo de la línea A/D. Si la línea A/D actual es 75, y mañana hubo 60 acciones en avance y 40 acciones en declive, ¿cuál sería la lectura de la línea ADL? Bueno, comenzaríamos por restar las existencias en declive de las existencias en aumento y luego sumaríamos a eso los avances netos anteriores. Entonces, en este caso, las acciones en avance son 60, las acciones en declive son 40 y los avances netos anteriores son 75. Entonces, 60-40+75 = 95. Por lo tanto, la nueva línea A/D registraría una lectura de 95. (Conozca cómo abrir su propia sociedad o agencia de valores Forex en España)

Veamos otro ejemplo. Si la línea de declinación anticipada hoy es 50, y mañana hay 40 acciones en avance y 60 acciones en declive, entonces, ¿cuál sería la lectura de la línea ADL? Nuevamente, comenzamos restando las acciones en declive de las acciones en aumento y luego sumamos a eso los avances netos anteriores. Por lo tanto, las acciones en avance son 40, las acciones en declive son 60 y los avances netos anteriores son 50. Entonces, 40-60+50 = 30. Como tal, la nueva línea A/D registraría una lectura de 30. (17 Consejos para ser rentable en Forex) 

Interpretación de la línea A/D

La línea A/D nos dice cuánta participación hay dentro de un avance o declive general del mercado. Cuando la línea A/D sube en el contexto de una tendencia alcista en los precios, esto es una indicación de una participación alcista generalizada entre las acciones. Y de manera similar, cuando la línea A/D cae dentro del contexto de una tendencia a la baja en los precios, esto es una indicación de una participación bajista generalizada entre las acciones. (Algo fundamental para operar con éxito en Forex es la elección de un buen bróker, si es la primera vez que va a elegir a un bróker y no sabe cómo hacerlo, le recomendamos que lea nuestro artículo ¿Cómo elegir a un bróker?)

Por el contrario, cuando el mercado tiene una tendencia al alza y, sin embargo, la línea A/D no hace lo mismo, o sea, la línea A/D es plana o se mueve a la baja, esto puede ser una señal de que se está acercando una reversión potencial. Del mismo modo, cuando el mercado tiene una tendencia a la baja y la línea A/D no hace lo mismo y, en cambio, la línea A/D es plana o se mueve hacia arriba, esto puede ser una señal de una posible reversión en los precios por venir. Esta no confirmación a menudo se ve como una divergencia alcista durante una tendencia bajista o una divergencia bajista durante una tendencia alcista. (Los mejores monederos para Bitcoin) 

Se dice que existe una tendencia saludable cuando el precio y la línea A/D se mueven en la misma dirección. Por ejemplo, cuando la línea A/D y el valor del activo índice suben, esto se considera un escenario alcista. De manera similar, cuando la línea A/D y el valor del activo caen, entonces esto se considera un escenario bajista. Esencialmente, en ambos escenarios, la acción del precio está siendo confirmada por la línea A/D, lo que significa que hay una amplia participación y, por lo tanto, una condición de tendencia más confiable. (El Yuan Digital estatal de China y sus efectos en los mercados)

Señales de la línea A/D

La línea A/D se aplica mejor a un activo con mucho volumen como el Dow 30 o una bolsa como la Bolsa de Valores de Nueva York. Es un indicador de amplitud de mercado que nos brinda información sobre la salud de una tendencia y la probabilidad de que continúe o se revierta. La línea A/D es útil para todas las clases de traders, incluidos los traders intradiarios, swing traders y los traders de posición. Sin embargo, cada una de estas clases de traders tendrá una aplicación diferente en función de sus períodos de trabajo. (Los 3 peores momentos para operar)

Hay dos señales principales que proporciona la línea A/D . En primer lugar, los operadores pueden usar la línea A/D para confirmar la fuerza de la tendencia. Hablamos de esto anteriormente, pero para recapitular, cuando la línea A/D se mueve hacia arriba junto con la acción del precio, esto es una indicación de una tendencia alcista saludable.

Esto implica que hay una amplia participación en el activo en particular durante la tendencia alcista, y la expectativa sería de un movimiento continuo de precios al alza. Y cuando la línea A/D se mueve hacia abajo junto con la acción del precio, esto es una indicación de una tendencia bajista saludable. La expectativa sería un movimiento continuo de precios a la baja. (Trucos para que su bróker, sea cual sea, no le engañe y se quede con su dinero)

A continuación, podemos ver un ejemplo de un gráfico de precios Dow 30 que se muestra con la línea A/D que se utiliza para confirmar la salud de una tendencia de precios existente.

Observe cómo el precio y la línea A/D del Dow Jones se mueven en la misma dirección. Específicamente, a medida que avanza la tendencia alcista, la línea A/D confirma el movimiento del precio al subir también. Esto sugiere que existe una amplia participación en las acciones en esta tendencia alcista y eso proporciona un nivel de confirmación de la tendencia del precio. (5 Grandes recomendaciones para tener éxito en el trading de un trader institucional)

En segundo lugar, los operadores pueden usar la línea A/D para ubicar posibles puntos de reversión. Esto se hace utilizando la no confirmación entre el precio y la línea A/D. Más específicamente, en el caso de una posible reversión de una tendencia alcista existente, buscaríamos que la acción del precio esté haciendo máximos más altos, mientras que la línea A/D está haciendo máximos más bajos. Esto se conoce como divergencia bajista entre el precio y la línea A/D. (Guía completa para invertir en Bitcoin Cash)

Por otro lado, podemos detectar una inversión potencial de una tendencia bajista existente, estudiando el gráfico de precios y observando los mínimos que son progresivamente más bajos, mientras que la línea A/D está alcanzando mínimos más altos. Esto se conoce como divergencia alcista entre el precio y la línea A/D.

A continuación, puede encontrar un ejemplo de un gráfico de precios de Nasdaq 100 que se muestra con la línea A/D que se usa para detectar la falta de confirmación entre el precio y la línea A/D.

Entonces, analicemos este ejemplo de línea A/D de NASDAQ.

Aquí podemos ver que la acción del precio creó dos mínimos importantes en los que el segundo mínimo es más bajo que el primer mínimo. Ahora, al mismo tiempo, la línea A/D creó un patrón en el que en la lectura en el punto bajo del segundo mínimo fue más alta que el punto bajo del mínimo inicial. Esto crea una no confirmación en forma de una divergencia alcista entre el precio y la línea de declive de avance. (Cómo reducir las operaciones perdedoras)

Ahora pasaremos a construir una estrategia de trading simple que incorpore la línea A/D. Dentro de esta estrategia, utilizaremos tres herramientas técnicas de trading diferentes. La primera será la línea A/D, la segunda será una línea de tendencia simple y finalmente usaremos una línea de media móvil simple de 21 días. (Si quiere ser un trader exitoso no olvide conocer los 4 principios para una negociación exitosa) 

La idea detrás de la estrategia es encontrar posibles puntos de reversión en el gráfico de precios que pueden conducir a una nueva tendencia de precios. Esta estrategia tiene componentes tanto de una señal de entrada contra-tendencial como de una técnica de gestión comercial de seguimiento de tendencias. (A partir de ahora sepa ¿Cómo colocar correctamente el Take-Profit?) 

Esta estrategia se implementa mejor en un activo amplio como el NASDAQ 100, S&P 500 o Dow 30. Además, esta estrategia de línea A/D también se puede usar en un mercado de intercambio como el NYSE. Entonces, entremos ahora en las reglas de esta estrategia de trading basado en el indicador  línea A/D. (Conozca a Los 10 peores estafadores de la historia del mercado Forex) 

A continuación os mostramos las reglas para entrar en una posición larga (compra):

– El precio debe cotizar a la baja y exhibir una tendencia bajista.
– Debe ocurrir una divergencia alcista entre la acción del precio y la línea A/D.
– Al detectar un patrón de divergencia alcista, se debe dibujar una línea de tendencia bajista de mejor ajuste en el gráfico de precios.
– Espere a que el precio rompa y cierre por encima de la línea de tendencia bajista.
– Tras una ruptura válida y un cierre por encima de la línea de tendencia bajista, ingrese una posición larga inmediatamente al comienzo de la siguiente vela.
– El stop loss debe colocarse por debajo del mínimo de la vela que precede a la ruptura válida.
– El SMA de 21 días se utilizará como mecanismo de stoploss dinámico o trailing stoploss. Cuando el precio cierra por debajo de la SMA de 21 días, la operación se cerrará.

Y ahora aquí están las reglas para entrar en una posición corta (venta):

– El precio debe cotizar al alza y exhibir una tendencia alcista.
– Debe ocurrir una divergencia bajista entre la acción del precio y la línea A/D.
– Al detectar un patrón de divergencia bajista, se debe dibujar una línea de tendencia alcista de mejor ajuste en el gráfico de precios.
– Espere a que el precio rompa y cierre por debajo de la línea de tendencia alcista.
– Tras una ruptura válida y un cierre por debajo de la línea de tendencia alcista, ingrese una posición corta inmediatamente al comienzo de la siguiente vela.
– El stop loss debe colocarse por encima del máximo de la vela que precede a la ruptura válida.
– El SMA de 21 días se utilizará como mecanismo de stoploss dinámico o trailing stoploss. Cuando el precio cierra por encima de la SMA de 21 días, la operación se cerrará.

Ejemplo de operaciones usando la línea A/D en el Nasdaq

Ahora que hemos descrito los componentes de esta estrategia basada en la línea A/D, echemos un vistazo a algunos ejemplos para que los conceptos queden más claros en nuestra mente. A continuación encontrará el gráfico de precios del NASDAQ 100 que se muestra en el marco de tiempo diario.

Dentro de la acción del precio, puede ver la línea azul que representa la media móvil simple de 21 días. La línea punteada roja representa la línea de tendencia bajista. Las líneas naranjas que se muestran en el gráfico de precios y el indicador de línea A/D representan el patrón de divergencia alcista.

Comenzando en el extremo izquierdo del gráfico de precios, podemos ver que los precios comienzan a moverse hacia abajo y comienzan a forjar una tendencia bajista. Poco después, podemos ver dos cambios importantes creados dentro de la acción del precio.

El segundo mínimo es más bajo que el mínimo inicial, como se puede ver en la línea naranja con pendiente descendente dentro de la acción del precio. Durante este período de tiempo, la línea A/D estaba haciendo un mínimo más bajo. Esta ocurrencia crea el patrón de divergencia alcista que se muestra en el gráfico de precios.

Una vez que estos eventos hayan sido reconocidos, podríamos prepararnos para una posible entrada en largo en este mercado. Pero primero, tendríamos que dibujar una línea de tendencia bajista que se ajuste mejor al contexto de esta tendencia bajista. Puede ver la línea discontinua roja con pendiente descendente que representa la línea de tendencia bajista. (50 Señales de que estás en el camino correcto para llegar a ser un trader de Forex exitoso)

La entrada para comprar se produciría en una ruptura y cerraría por encima de esta línea de tendencia bajista. Puede consultar el gráfico de precios una vez más para hacer referencia a ese punto de entrada de compra. El stop-loss se colocaría en el mínimo de la vela que precede a la barra de ruptura, como se muestra en la línea discontinua negra señalada como Stop. (Cómo añadir posiciones a una operación rentable para ganar más dinero)

En este punto, simplemente permaneceríamos en la operación mientras la acción del precio se mantenga por encima de la línea de promedio móvil simple de 21 días que se muestra en azul. Después de nuestra compra, los precios de entrada procedieron a subir. Pero después de un tiempo, los precios comenzaron a retroceder a la baja, y podemos ver que se produjo una brecha bajista que se cerró por debajo de la línea de 21 SMA. Este evento habría servido como nuestra señal de salida en nuestro trade. (10 estrategias de day trading para principiantes) 

Ejemplo de operaciones usando la línea A/D en el SP500

Veamos ahora otro ejemplo de la estrategia basada en el indicador de línea A/D. En esta ocasión nos referiremos al gráfico de precios diario del S&P 500 que se puede ver en la imagen a continuación.

Observe aquí cómo el precio comienza a cotizar más alto en forma escalonada, creando un escenario de mercado con tendencia alcista. Podemos ver que se formó un claro patrón de divergencia bajista entre la acción del precio y la línea A/D del S&P. Observe las dos líneas naranjas en las que los precios están alcanzando máximos más altos, mientras que la línea línea A/D está registrando máximos más bajos. Esto crea la condición de divergencia bajista requerida dentro de este setup de entrada. (¿Por qué los bitcoins tienen valor? ¿Cuál será su precio en el futuro?) 

A partir de aquí, nos gustaría trazar una línea de tendencia alcista de mejor ajuste que conecte los mínimos dentro de la tendencia alcista anterior. Puede hacer referencia a esta línea de tendencia alcista mirando la línea discontinua roja dentro de la acción del precio. La señal de entrada de venta se produce cuando el precio rompe por debajo y cierra por debajo de esta línea de tendencia con pendiente ascendente. Ingresaríamos con una orden de mercado de venta inmediatamente después del cierre de la vela de ruptura. El stop loss se colocaría justo por encima del máximo de la vela que precede a la barra de ruptura, como lo muestra la línea negra discontinua señalada como Stop. (Un enfoque inteligente para reducir sus impuestos en las criptomonedas)

Una vez que estemos en el trade, mantendremos la posición hasta que ocurra un evento muy específico. Y ese evento sería el cruce y cierre del precio por encima de la línea 21 SMA. Inmediatamente después de nuestra señal de entrada de venta, los precios se mueven a la baja con bastante rapidez, creando dos tramos de precios bajistas fuertes. Después de la segunda etapa a la baja, los precios comenzaron a consolidarse un poco y luego comenzaron a subir. La operación se cerró en función de nuestra señal de salida, como se puede ver en la flecha azul señalada como Salir. (Litecoin: Predicción de precio a largo plazo para 2025) 

Resumen

La línea A/D es un excelente indicador de amplitud que puede proporcionarnos información valiosa sobre el movimiento de precios dentro de activo de cualquier mercado, especialmente si tiene un volumen de mercado importante. La señal de trading más confiable que ofrece la línea A/D es la señal de divergencia. Siempre que se produzca una señal de divergencia alcista o bajista entre la acción del precio y la línea A/D, los operadores deben prestar atención. Estos eventos a menudo conducen a reversiones del mercado que pueden resultar bastante rentables.