Beste door NFA gereguleerde forexbrokers

Korte informatie over en geschiedenis van The National Futures Association

De wereldwijde financiële crisis van 2008 bracht enkele mazen in de financiële regelgeving en het beheer van bedrijven in de banksector aan het licht. Op dat moment begonnen de meeste regeringen en beleidsmakers maatregelen in te voeren om het financiële systeem te reguleren en nieuw leven in te blazen. De VS vormden daarop geen uitzondering. Een aanzienlijk aantal mensen was hun huis, spaargeld en zelfs beleggingen kwijtgeraakt door het slechte beheer van grote financiële instellingen. Na de wereldwijde recessie van 2008 zag de Amerikaanse regering de noodzaak in om één instantie op te richten die toezicht zou houden op alle Forex-brokeragebedrijven die onder de jurisdictie van de Verenigde Staten vielen. Hoewel de NFA sinds 1982 bestaat, werd de organisatie pas in 2008 verantwoordelijk voor het toezicht op Forex-brokers en de futuresmarkt, naast andere financiële instellingen. De organisatie werd opgericht als een zelfregulerende groep die de futuressector in de VS moest helpen stroomlijnen. Het hoofdkantoor van de NFA bevindt zich in Chicago, maar de organisatie heeft ook een ander kantoor aan Wall Street.

Het is goed om te weten dat door de NFA gereguleerde brokers de enige brokeragebedrijven zijn die in de VS actief mogen zijn. Internationale brokers die mogelijk onder toezicht staan van andere toezichthouders wordt geadviseerd geen Forex-brokeragediensten aan Amerikaanse klanten aan te bieden; dit kan hun worden verboden. Ook moeten alle door de NFA gereguleerde brokers zich registreren bij de CFTC en ervoor zorgen dat ze zich houden aan de regels die de CFTC heeft vastgesteld. Hoewel bekend is dat de strenge regels en richtlijnen van de NFA de vrijheid van traders beperken, verbeteren ze de bescherming van beleggers aanzienlijk. Dit komt doordat de NFA voor elke broker hogere normen stelt om ervoor te zorgen dat deze brokers zo weinig mogelijk fraude of wanpraktijken plegen.

De rollen en verantwoordelijkheden van de NFA

De NFA voert verschillende taken uit om ervoor te zorgen dat beleggers voldoende worden beschermd tegen de verschillende vormen van fraude op de markt. Een van de belangrijkste rollen van de toezichthouder is het beschermen en bevorderen van de transparantie en integriteit van de Amerikaanse financiële markten. Omdat snelle investeringen een dynamische economie creëren, leidt de deelname van veel mensen aan de financiële markt tot een gezonde economische groei. Het is echter goed om te weten dat de NFA niet alleen verantwoordelijk is voor de integriteit van de financiële markten, maar ook voor de marktdeelnemers. Omdat de organisatie ook verantwoordelijk is voor de bescherming van retailtraders, moet zij regels en voorschriften opstellen waaraan alle forexbrokers binnen haar jurisdictie zich moeten houden.

Licentieverlening en toezicht vormen een andere belangrijke rol van de NFA. Om de integriteit van de financiële markten te beschermen, moet deze organisatie regels opstellen en ervoor zorgen dat alle forexbrokers deze regels naleven. De organisatie heeft ook handhavingsbevoegdheden en legt vaak hoge boetes op aan brokeragebedrijven die het beleid of de voorschriften van de organisatie overtreden. Omdat de NFA een onafhankelijke organisatie is, financiert zij haar activiteiten onder meer door boetes op te leggen aan brokeragebedrijven die zich niet aan de vastgestelde voorschriften houden. Daarnaast krijgt elke forexbroker die zich schuldig maakt aan financiële wanpraktijken of zijn klanten oplicht, hoge boetes opgelegd.

Hoewel de noodzaak om geld te genereren door sancties en boetes op te leggen misschien een van de belangrijkste manieren lijkt waarop de organisatie inkomsten verwerft, de NFA-toezichthouder legt geen willekeurige sancties en boetes op. Een van de belangrijkste rollen van de NFA is ervoor te zorgen dat forexbrokers en andere financiële instellingen worden geïnformeerd over enkele van de beste en meest ethische financiële praktijken. De NFA organiseert bijvoorbeeld verschillende programma's om zowel traders als brokers voor te lichten over de voortdurend veranderende handelsplatforms. Bovendien is de NFA bereid samen te werken met alle brokers die onder haar toezicht vallen om ervoor te zorgen dat ze de vastgestelde voorschriften naleven voordat er sancties worden opgelegd.

Elk lid dat lid wil worden van de NFA moet een grondige screening doorlopen voordat het wordt geregistreerd. Omdat integriteit de hoeksteen is van de principes van de NFA, moet elk potentieel lid zowel professionele als persoonlijke achtergrondcontroles ondergaan. Dit geldt voor alle forexbrokeragebedrijven en zelfs voor de individuele medewerkers die bij hen werken. Iedereen die zich als individu wil laten registreren, moet ook verschillende examens afleggen om zijn of haar deskundigheidsniveau vast te stellen.

De NFA stelt ook strenge nalevingsregels vast en gebruikt haar handhavingsbevoegdheid om ervoor te zorgen dat deze worden nageleefd. Als een lid van de NFA bepaalde regels overtreedt, kan de organisatie verschillende disciplinaire maatregelen opleggen. Dit zijn onder meer:

1. Uitsluiting
2. Schorsing voor een korte periode
3. Een verbod op samenwerking met andere leden
4. Berisping
5. Terechtwijzing
6. Boetes tot $250,000

Vereisten om een door de NFA gereguleerde broker te worden

Wat heb je nodig om een door de NFA gereguleerde broker in de VS te worden? De Amerikaanse Forex-toezichthouders staan bekend om hun strenge regels en voorwaarden, vooral voor bedrijven of personen die een brokeragebedrijf willen starten. Zoals hierboven vermeld, lijken deze voorwaarden misschien te streng, maar ze zijn bedoeld om ervoor te zorgen dat beleggers voldoende worden beschermd en niet te maken krijgen met fraude of wanpraktijken die in de meeste jurisdicties voorkomen.

1. Kapitaalvereisten – Brokers in de VS staan erom bekend dat ze een van de hoogste minimale kapitaalvereisten ter wereld hebben. Van brokers die onder toezicht staan van de NFA in de VS wordt verwacht dat ze meer dan $20 miljoen aan kapitaalreserves aanhouden. De belangrijkste reden hiervoor is ervoor te zorgen dat de positie van elke broker gegarandeerd is en dat verzoeken om opnames snel kunnen worden verwerkt. In andere rechtsgebieden zijn er gevallen geweest waarin forexbrokers niet aan de opnameverzoeken van hun klanten konden voldoen. In zo’n geval wordt het vertrouwen van beleggers in de markt sterk ondermijnd.
2. FIFO-regels – FIFO staat voor de regel 'first in, first out' (als eerste erin, als eerste eruit). Volgens deze regel moet een trader de eerst geopende transactie sluiten wanneer er meerdere transacties in één valutapaar openstaan. Omdat deze regel geldt voor leden van de NFA, betekent dit in feite dat alle Forex-brokers in de VS zich eraan moeten houden.
3. Hefboom – Hefboom is een handig hulpmiddel dat traders kunnen gebruiken om hun winst tijdens het traden te maximaliseren, maar kan ook de verliezen van een trader vergroten als het niet op de juiste manier wordt gebruikt. De NFA vereist dat alle brokeragebedrijven op de markt een maximum hanteren van ongeveer 1:50 voor de hefboom op de valutamarkt. Houd er echter rekening mee dat Europese brokers dergelijke beperkingen niet hebben en zelfs een hefboom tot 1:2000 mogen toepassen.
4. Hedging – Dit is niet toegestaan in de VS en alle forexbrokers in de regio moeten voorkomen dat traders hedgingstrategieën toepassen op de FX-markt. Als een trader deze strategie toch met succes toepast, wordt eventuele winst uit de transactie niet op de rekening erkend.
5. Stop- en limietorders – De VS heeft het gebruik van stop-lossorders stopgezet ten gunste van de OCO-uitvoeringsvorm (Order-Cancels-Order). Dit is vooral geschikt voor transacties met een pending order.

Hoe je kunt bepalen of een broker door de NFA wordt gereguleerd

In tegenstelling tot de meeste toezichthouders wereldwijd staat de NFA elke trader of ieder lid van het publiek toe om de lidmaatschapsstatus van een broker te controleren. Zo kun je bepalen of het lid een goede reputatie heeft of een goede professionele relatie met de toezichthouder onderhoudt. Dit kun je eenvoudig doen via de website van de NFA, waar een belegger de status van de broker kan controleren aan de hand van de naam van het brokeragebedrijf, het NFA-ID-nummer of zelfs de naam van de pool. Het ID-nummer van een door de NFA gereguleerde broker is relatief eenvoudig te achterhalen. Alle leden van de NFA moeten hun ID-nummers op hun respectieve websites vermelden om de integriteit te bevorderen. De resultaten tonen of de broker door de NFA is goedgekeurd en of deze een goede reputatie heeft bij andere verwante organisaties.