Beste door CySEC gereguleerde forexbrokers

Meer over door CySEC gereguleerde brokers

Geschiedenis van CySEC

De Cyprus Securities And Exchange Commission werd een paar decennia geleden, in 2001, opgericht. Cyprus maakte toen nog geen deel uit van de Europese Unie; dat gebeurde in 2004. Nadat Cyprus tot de EU was toegetreden en de euro als munteenheid had ingevoerd, werd CyCEC automatisch ook onderdeel van het Europese regelgevingskader MiFID. Hierdoor konden alle bedrijven die onder CySEC waren geregistreerd, overal op het Europese continent zaken doen. Toen CySEC zijn intrede deed in de forexsector, begon de toezichthouder met het creëren van zeer gunstige voorwaarden voor forexbrokers die een zeer stimulerende regelgevingsomgeving wensten. Het bestaan van belastingvoordelen en flexibele wetgeving voor de handel stelde verschillende brokers in staat om in Cyprus een forexbrokerage te exploiteren. Hierdoor werd Cyprus als land een populaire forexmarkt en een aantrekkelijke bestemming voor brokers.

Cyprus zag een aanzienlijke toename van het aantal forexbrokers dat wilde profiteren van de flexibele voorwaarden die CySEC oplegde. Uiteindelijk werd het land een broedplaats voor oplichters en fraudeurs. Dit verminderde op zijn beurt de mogelijkheid om onregelmatigheden en financiële fraude aan te pakken. Een ander zwak punt van CyCEC was dat bedrijven die zich schuldig maakten aan overtredingen er met een eenvoudige waarschuwing vanaf konden komen, zonder dat er strafmaatregelen werden genomen, zelfs wanneer de ernst van hun misdrijven groot was. Dit kwam doordat Cyprus geen beleggers wilde verliezen en wilde voorkomen dat zij hun bedrijf zouden sluiten en elders verder zouden gaan. Een tijdlang tastte het ontbreken van een streng regelgevingsregime de reputatie van CySEC als financiële toezichthouder aan.

Waarom forexbrokers voor CySEC kiezen

Brokers op de verschillende markten hebben uiteenlopende meningen en overwegingen over de vraag of zij onder toezicht van CySEC willen staan. Voor retailbrokers is het een haat-liefdeverhouding met CySEC. Er zijn veel redenen waarom brokers van CySEC populair zijn op de financiële markten. De belangrijkste reden voor de reputatie van de toezichthouder is echter de strenge aanpak en het beleid ten aanzien van brokers die betrokken zijn bij schandalen, waaronder brokerfraude en grootschalige financiële fraude, in de beginjaren van de toezichthouder.

In 2012 vond er een grote koerswijziging plaats bij CySEC, dat zijn beleid voor het toezicht op financiële bedrijven ingrijpend veranderde. CySEC voerde onder het toezicht van MiFID veel nieuwe wetten en regels in, waardoor de toezichthouder de reputatie verwierf een van de betrouwbaarste en meest gerespecteerde financiële toezichthouders ter wereld te zijn. CySEC hield op bedrijven de hand boven het hoofd te houden en zich om hun welzijn te bekommeren. De toezichthouder richtte zich voortaan op het reguleren van financiële bedrijven om frauduleuze activiteiten en financieel misbruik te beperken en te voorkomen.

De richtlijnen van CySEC zijn vrij eenvoudig en de toezichthouder keurt bedrijven die zich willen registreren snel goed. Ook kunnen zij zonder veel formaliteiten en procedures hun bedrijf in Cyprus opzetten.

Cyprus had al vóór de toetreding tot de Europese Unie een reputatie als belastingparadijs opgebouwd. Dit maakt het land extra aantrekkelijk voor beleggers die belasting willen besparen en meer winst willen maken.

CySEC is zeer actief in het onderzoeken van alle gevallen van brokerfraude en heeft een onlineplatform waarop traders vermoedelijke financiële fraude kunnen melden.

Hoewel CySEC zich inzet voor het welzijn van brokers, houdt de toezichthouder zich afzijdig van directe betrokkenheid bij de relatie tussen broker en klant. Alle klachten van consumenten over de diensten van het bedrijf worden afgehandeld door de broker, de financiële ombudsman en de rechtbanken.

Ondanks de roerige geschiedenis en de kritiek door de jaren heen blijft CySEC een van de favoriete toezichthouders voor forexbrokers. Door de felle concurrentie op de retailtradingmarkt van Cyprus richten brokerbedrijven zich op het leveren van kwaliteitsdiensten, wat uiteindelijk in het voordeel van de trader is. Hoewel traders ervan uit kunnen gaan dat zij bij elke forexbroker die onder toezicht van CySEC staat de beste service krijgen, moeten zij zelf oplichting vermijden door altijd een geverifieerde en geregistreerde broker te kiezen.

De relatie tussen de toezichthouder, broker en trader

CySEC behoort tot de weinige toonaangevende financiële toezichthouders die zich blijven ontwikkelen door nieuwe ideeën over te nemen en verbeterde regelgeving in te voeren om nieuwe financiële diensten mogelijk te maken. Sinds Cyprus tot de EU is toegetreden, is CySEC aanzienlijk gegroeid en heeft de toezichthouder zich ten goede ontwikkeld na een roerig verleden, waardoor deze is uitgegroeid tot een belangrijke toezichthouder in de sector. Cyprus behoort tot de belangrijkste spelers op de wereldwijde financiële markt en de meeste bekende forexbedrijven van tegenwoordig werden bij hun start voor het eerst bij CySEC geregistreerd.

CySEC legt traders nauwelijks beperkingen op; beleggers die zich in Cyprus willen vestigen, kunnen dat doen zonder zich veel zorgen te hoeven maken over regelgeving. CySEC was een van de eerste toezichthouders op het gebied van brokers in binaire opties en heeft ook nieuwere ideeën, zoals spread betting, al omarmd. Het is duidelijk dat CySEC flexibel is en traders de vrijheid geeft om te kiezen welke strategie zij willen toepassen. Hierdoor kunnen brokers van CySEC een aanzienlijke hefboom, hedgingfunctionaliteiten en andere handelsvoorwaarden aanbieden.

De aanvankelijk soepele regelgeving van CySEC bood oplichters gunstige omstandigheden om gemakkelijk weg te komen met misleidende beweringen tegenover nietsvermoedende traders. De huidige regelgeving van CySEC bepaalt dat brokers een uniek CySEC-licentienummer van 5 cijfers moeten vermelden, dat op hun website kan worden gecontroleerd. Traders kunnen ook nagaan of een broker echt is door het licentienummer te controleren op de website van de toezichthouder. CyCEC werkt zijn circulaires en waarschuwingen regelmatig bij om het publiek te informeren over leden die mogelijk zijn bestraft of van wie de licentie is ingetrokken wegens betrokkenheid bij financiële wanpraktijken of fraude. Als een consument twijfelt of een bepaalde broker over een licentie beschikt, kan die contact opnemen met de toezichthouder voor meer informatie.

De verantwoordelijkheden van CySEC

Op de officiële website van CySEC worden de volgende hoofdtaken van de toezichthouder vermeld.

1. Ervoor zorgen dat de Cypriotische effectenbeurs en brokers effectief worden gemonitord
2. Licenties verstrekken die bedrijven en brokers toestemming geven om actief te zijn op de aandelen-, forex- en CFD-markten.
3. De benodigde informatie verzamelen over brokers en forexbedrijven en hun rol als geregistreerde ondernemingen.
4. CySEC moet ruimte bieden aan en inspelen op nieuwe ontwikkelingen op de financiële markten, zoals cryptovaluta en virtuele valuta op basis van blockchain.
5. CySEC moet de regelgeving en het advies aan beleggers regelmatig bijwerken, evalueren en waar nodig aanpassen.
6. Webinars voor consumenten aanbieden over belangrijke onderwerpen, zoals witwassen.
7. De geregistreerde brokers op de lijst inspecteren en ervoor zorgen dat zij voldoen aan de vereiste rapportageverplichtingen en beleid voeren dat gunstig is voor klanten.
8. Onderzoeken instellen en sancties opleggen aan bedrijven binnen hun rechtsgebied die zich schuldig maken aan wanpraktijken.

Regels voor door CySEC gereguleerde forexbrokers

Cyprus heeft verschillende uitgebreide richtlijnen van CySEC opgesteld, die voortdurend worden aangepast en vernieuwd om brokerbedrijven in het gareel te houden. Om in Cyprus als forexbroker actief te mogen zijn, moeten brokers aan deze regels voldoen:

1. Elke broker die onder CySEC valt, moet minimaal €750,000 aan operationeel kapitaal hebben. Dat was in de beginjaren van CySEC niet het geval. Deze nieuwe regel over het operationele kapitaal wordt afgedwongen door de MiFID-richtlijn, die vereist dat brokerbedrijven in staat zijn de posities van hun klanten aan te houden zonder gemakkelijk in de problemen te komen door de volatiele markt.
2. Leden van CySEC moeten regelmatig financiële overzichten bijhouden en deze periodiek ter beoordeling aan de toezichthouder voorleggen. Ook moeten zij jaarlijkse auditrapporten indienen die zijn opgesteld door bevoegde, onafhankelijke externe auditors.
3. Van door CySEC gereguleerde brokers wordt verwacht dat zij het kapitaal van traders aanhouden bij grote banken van Tier 1 op het continent, op gescheiden rekeningen. Dit voorkomt dat het handelskapitaal wordt vermengd met het operationele kapitaal van de broker en zorgt ervoor dat de activiteiten transparant worden uitgevoerd.
4. Brokers moeten zich houden aan alle nieuwe regels die CySEC en MiFID in de loop der tijd kunnen invoeren.
5. CySEC Forex brokers zijn verantwoordelijk voor de bescherming van hun traders tegen insolventie of faillissement door hen te verzekeren via het ICF (Investor Compensation Fund). Het ICF biedt een vergoeding tot €20,000 als een broker insolvent raakt. Zo kunnen klanten een aanzienlijk deel van hun tradingkapitaal beschermen.

Uitdagingen voor door CySEC gereguleerde brokers

Tussen 2014 en 2015 kreeg CySEC zware kritiek van retailbeleggers en experts uit de sector, die stelden dat CySEC betere wetgeving nodig had voor het reguleren en toezicht houden op beleggingsmogelijkheden met een hoog risico. Critici van CySEC zeggen ook dat de boetes die de instantie oplegt doorgaans lager zijn dan die van andere financiële toezichthouders in de EU. CySEC is zwaar bekritiseerd vanwege het goedkeuren van de activiteiten van brokers in binaire opties.

1. Door onduidelijke definities en inactiviteit zijn sommige door CySEC gereguleerde brokers en bedrijven niet bestraft voor het overtreden van de regels.
2. Hoewel CySEC de wet aan zijn kant heeft, leggen de functionarissen die verantwoordelijk zijn voor compliance vrij lage boetes op.
3. CySEC is ervan beschuldigd terughoudend te zijn bij het reageren op overtredingen van regelgeving. Een voorbeeld hiervan is het onderzoek naar IronFX, dat pas van start ging nadat de media er aandacht aan hadden besteed en veel klanten hadden geklaagd.
4. Het ontbreken van directe communicatie wanneer klanten klachten willen indienen, is een andere uitdaging. Wat CySEC onderscheidt van andere toezichthouders zoals de NFA, is dat klachten rechtstreeks bij je broker moeten worden ingediend. Hierdoor krijgen klanten te maken met trage en inefficiënte reacties.