7 min bacaan
Selepas permulaan tahun yang tidak menentu, pasaran saham AS menamatkan 2023 dengan cemerlang, dengan dua daripada tiga indeks saham utama ditutup pada paras rekod. Jika sejarah boleh dijadikan petunjuk tentang bagaimana trend tahun sebelumnya mempengaruhi prestasi tahun berikutnya, kebanyakan penganalisis percaya bahawa kenaikan kukuh itu berkemungkinan berterusan pada 2024 juga. Prestasi kukuh itu, yang lazimnya bermula pada separuh kedua 2023, diterajui oleh sektor teknologi dalam keadaan kebimbangan terhadap kemelesetan, ketegangan geopolitik dan hasil Perbendaharaan yang melonjak akibat kadar faedah tertinggi dalam beberapa dekad.
Pada awal 2023, hanya segelintir penganalisis menjangkakan pasaran AS akan menunjukkan prestasi sekukuh yang dicatat menjelang akhir tahun. Inflasi yang melonjak, kadar faedah yang tinggi, krisis perbankan serantau, kebimbangan terhadap kemelesetan, kejatuhan besar nilai portfolio bon, kerugian yang semakin meningkat dalam pelaburan mata wang kripto dan perang Rusia-Ukraine membuatkan pelabur gelisah sepanjang separuh pertama tahun itu. Namun, seiring dengan perjalanan tahun, jelas bahawa inflasi semakin reda secara beransur-ansur, sementara pasaran buruh yang ketat memastikan perbelanjaan pengguna kekal kukuh, sekali gus memacu pertumbuhan ekonomi AS. Apabila loceng penutupan berbunyi pada hari Jumaat, hari trading terakhir bagi 2023, S&P 500 telah meningkat sebanyak 24.23% bagi tahun itu dan ditutup pada 4,769.83, tidak jauh daripada paras penutupan rekodnya pada 4,796.56 dan paras tertinggi sepanjang masa sebanyak 4,808.93 yang dicatat pada 2021. Sebaliknya, Dow Jones Industrial Average yang terdiri daripada 30 saham meningkat 13.71% untuk ditutup pada 37,689.54, manakala Nasdaq 100 merupakan indeks dengan prestasi terbaik antara tiga penanda aras saham pada 2023, berakhir lebih tinggi sebanyak 53.81% pada 16,825.93.
Prestasi mengikut sektor dan saham terbaik pada 2023
Nasdaq 100 melonjak lebih daripada 50% pada 2023, jelas mengatasi dua indeks utama yang lain dengan margin yang besar. Oleh itu, tidak hairanlah industri teknologi mencatat prestasi terbaik, melonjak sebanyak 56.4%, diikuti oleh perkhidmatan komunikasi pada 54.4%. Lapan daripada sebelas sektor dalam S&P 500 mencatat pulangan positif pada 2023, manakala tiga sektor—barangan keperluan pengguna, tenaga dan utiliti—berakhir dengan kerugian.
Sumber: MarketWatch
Sepuluh saham dengan prestasi terbaik pada 2023 diterajui oleh pengeluar cip Nvidia (NVDA), yang melonjak 239% selepas syarikat itu memperkenalkan rangkaian produk, sekali gus mengukuhkan lagi kedudukannya dalam bidang kecerdasan buatan (AI). Saham lain dengan prestasi terbaik termasuk Meta Platforms Inc., Royal Caribbean Group, Builders Firstsource Inc., Uber Technologies Inc., Carnival Corp Advanced Micro Devices Inc., PulteGroup Inc., Palo Alto Networks dan Tesla Inc.
Sementara itu, Broadcom Inc. mencatat lonjakan besar pada Disember, mendorong harga sahamnya naik lebih daripada 20% berbanding bulan sebelumnya dan meningkatkan prestasi tahunannya sebanyak 100% selepas gergasi semikonduktor itu melaporkan pendapatan kukuh bagi suku keempat fiskal. Menurut penganalisis, pengambilalihan VMware oleh syarikat itu serta pengenalan cip rangkaian Kecerdasan Buatan (AI) berkemungkinan menggandakan hasilnya pada 2024.
Saham S&P 500 dengan prestasi terbaik pada 2023
Sumber: MarketWatch
Prospek pasaran bagi 2024
Kebanyakan ahli ekonomi dan penganalisis menjangkakan pasaran saham AS akan meneruskan kenaikan bullish tahun lalu. Analisis ini berdasarkan trend sejarah pasaran saham yang menunjukkan bahawa prestasi tahunan yang kukuh akan berterusan ke tahun berikutnya, terutamanya didorong oleh momentum tahun sebelumnya. LPL Research menganalisis data sejak tahun 1950, yang menunjukkan bahawa setiap kali S&P 500 meningkat sebanyak 20% dalam setahun, indeks itu mencatat kenaikan purata 10% pada tahun berikutnya dalam 80% keadaan.
Dari segi ekonomi, inflasi pengguna semakin reda, pertumbuhan pekerjaan kekal kukuh dan perbelanjaan pengguna stabil; semuanya positif untuk saham. Selain itu, pasaran menjangkakan Federal Reserve akan mula mengurangkan kadar faedah pada suku kedua 2024, mendorong pelabur beralih daripada sekuriti pendapatan tetap kepada aset berisiko seperti ekuiti. Menurut CME FedWatch Tool, trader menetapkan kebarangkalian lebih daripada 50% bahawa kadar akan dipotong sebanyak lima kali pada 2024, lalu membawa kadar Fed Funds penanda aras kepada 4.00%-4.25% menjelang akhir tahun.
Sumber: laman web cmegroup
Menurut Forbes Advisor, penganalisis menjangkakan komponen S&P 500 akan melaporkan pertumbuhan pendapatan sebanyak 11.6% pada 2024, dengan sasaran harga purata bagi indeks penanda aras itu pada 5,029, iaitu kenaikan 5.45% daripada harga penutupan 29 Disember.
Beralih kepada saham individu yang menjadi tumpuan penganalisis pada 2024, Nvidia sekali lagi menjadi pilihan utama kebanyakan penganalisis kerana prospek rekod sekali lagi bagi suku keempat fiskal 2024 dan baki tahun ini. Antara saham lain yang mempunyai potensi tertinggi dalam radar penganalisis ialah-
Sumber: MarketWatch
Tinjauan Teknikal
Niaga hadapan E-Mini Dow Jones (YM)
Niaga hadapan E-Mini Dow Jones menunjukkan pembukaan negatif menjelang sesi trading biasa pada hari pertama tahun ini selepas ditutup pada 38,012 pada hari Jumaat, tidak berubah daripada sesi sebelumnya. Namun, trend utama kekal bullish, dengan kenaikan berkemungkinan berterusan ke 40,100-40,600 dalam jangka sederhana hingga panjang. Rintangan jangka terdekat berada pada 38,100, dan penutupan di atas paras itu sepatutnya membantu niaga hadapan indeks mendapatkan semula momentum bullish, lalu mendorongnya melepasi paras 40k. Sokongan jangka panjang berada di atas 33,250, dibentuk oleh garis trend yang menghubungkan paras terendah pada Oktober 2022 dan 2023. Selagi niaga hadapan Dow kekal di atas paras ini, aliran menaik utama masih utuh.
Namun, niaga hadapan indeks sedang membentuk corak pembalikan bearish double-top, dengan neckline pada 37,390. Penutupan di bawah paras itu boleh mendorongnya menuju 36,700-36,800, paras sokongan yang diwakili oleh paras tertinggi 2021.
Strategi Trading
Buka posisi long pada niaga hadapan E-Mini Dow Jones jika ia ditutup di atas 38,100. Letakkan stop loss pada 37,900 dan keluar apabila niaga hadapan indeks menghampiri 40,000. Pastikan trailing stop diletakkan pada trade long anda. Anda juga boleh membuka posisi long jika niaga hadapan indeks turun ke 36,700-36,800, dengan stop loss pada 36,500 dan sasaran 38,000-38,100.
Sebaliknya, swing trader boleh membuka posisi short jika niaga hadapan Dow ditutup di bawah 37,390. Tetapkan stop loss pada 38,200 dengan sasaran 36,800.
TradingView
Niaga hadapan S&P 500 E-Mini (ES)
Niaga hadapan S&P 500 E-Mini ditutup pada 4,820 pada hari Jumaat, turun 0.25% bagi sesi itu. Niaga hadapan indeks mula didagangkan pada 4,818 pada hari trading pertama 2024 sebelum merosot di bawah sokongan jangka pendek pada 4,808 menjelang loceng pembukaan. Trend utama bullish masih utuh, dengan sokongan jangka panjang di atas 4,250 dan rintangan dalam zon 5,450-5,500, diikuti oleh 6,300-6,400.
Dalam beberapa sesi lalu, niaga hadapan S&P 500 berulang kali berundur daripada paras sekitar 4,800-4,830, lalu membentuk corak pembalikan double-top, dengan sokongan jangka terdekat pada 4,750. Penutupan di bawah paras itu boleh menyebabkan kerugian selanjutnya, dengan niaga hadapan indeks penanda aras berkemungkinan turun menuju 4,580-4,660. Jika bergerak naik, penutupan di atas 4,830 boleh membawa kepada kenaikan jangka pendek, dengan niaga hadapan indeks menyasarkan 4,950.
Strategi Trading
Buka posisi long jika niaga hadapan S&P 500 ditutup di atas 4,830 atau menembusi 4,850, dengan stop loss pada 4,780 dan sasaran 4,950. Pelabur jangka panjang boleh terus memegang niaga hadapan indeks untuk sasaran lebih tinggi pada 5,450-5,500, diikuti oleh 6,300-6,400. Pastikan trailing stop diletakkan pada trade jangka panjang anda. Posisi long juga boleh dibuka jika niaga hadapan S&P 500 turun menuju zon sokongan pada 4,580-4,600. Letakkan stop loss pada 4,540 dan keluar apabila niaga hadapan indeks menghampiri 4,800.
TradingView
Niaga hadapan Nasdaq 100 E-Mini (ES)
Niaga hadapan Nasdaq 100 E-Mini menamatkan sesi hari Jumaat pada 17,023.50, turun 0.39% bagi hari itu. Niaga hadapan indeks dibuka sedikit lebih rendah pada 17,019 pada hari trading pertama 2024 dan sejak itu merosot lebih daripada satu peratus menjelang loceng pembukaan. Aliran menaik jangka panjang masih utuh, dengan sokongan pada 15,100 dan rintangan pada 22,300.
Dalam jangka terdekat, harga berkemungkinan menghampiri zon sokongan pada 16,660-16,770, yang boleh menjadi paras yang baik untuk membuka posisi long baharu. Namun, jika zon itu ditembusi, penurunan boleh berterusan hingga 15,900-16,100. Jika bergerak naik, sekiranya niaga hadapan Nasdaq 100 e-mini ditutup di atas paras tertinggi baru-baru ini, kenaikan boleh berterusan hingga 17,450.
Strategi Trading
Swing trader boleh membuka posisi long jika niaga hadapan indeks melonjak melepasi 17,200, dengan stop loss pada 17,050 dan sasaran 17,450. Jika bergerak turun, sekiranya niaga hadapan Nasdaq 100 e-mini ditutup di bawah 16,650 atau menembusi 16,600, buka posisi short dengan stop and reverse pada 16,800 dan sasaran 16,100-16,200. Pastikan trailing stop diletakkan pada trade short anda.
Pelabur jangka panjang boleh membuka posisi long jika niaga hadapan indeks ditutup di atas 17,450. Letakkan stop loss pada 17,000 dan keluar apabila niaga hadapan menghampiri 22,000. Posisi long juga boleh dibuka jika niaga hadapan Nasdaq 100 turun ke 16,050-16,100. Letakkan stop pada 15,700 untuk sasaran keuntungan 17,100. Pastikan anda mengekori keuntungan anda.
TradingView