8 min bacaan
Senarai gaji bukan ladang AS meningkat sebanyak 216,000 pada Disember, menurut Biro Statistik Buruh AS pada hari Jumaat. Pakar ekonomi yang ditinjau oleh Dow Jones menjangkakan jumlah pekerjaan meningkat kepada 170,000, walaupun angka Oktober dan November disemak turun kepada 173,000 dan 105,000 daripada 199,000 dan 150,000, masing-masing. Sebaliknya, kadar pengangguran kekal tidak berubah pada 3.7%, sedangkan ramalan menjangkakan kadar pengangguran meningkat kepada 3.8%.
Data pekerjaan yang lebih tinggi daripada jangkaan itu buat sementara waktu menjejaskan jangkaan pasaran bahawa Fed akan memilih lima kali pemotongan kadar faedah tahun ini, bermula pada Mac. Dalam ringkasan unjuran ekonomi yang dikeluarkan pada Disember, pegawai Fed menjangkakan pemotongan sebanyak 75 mata asas pada 2024, yang berpotensi menurunkan kadar Fed Funds penanda aras daripada paras semasa 5.25%-5.50% kepada 4.50%-4.75%.
Kadar pengangguran AS
Sementara itu, kadar pengangguran sebenar, ukuran pengangguran yang lebih luas yang merangkumi pekerja yang putus asa mencari kerja dan mereka yang bekerja sambilan serta sebahagian daripada tinjauan isi rumah, meningkat kepada 7.1%, manakala bilangan orang yang bekerja menurun sebanyak 683,000.
Walau bagaimanapun, trader futures Fed funds tidak mudah berputus asa. Mereka masih menetapkan kebarangkalian hampir 64% bahawa Fed akan mula menurunkan kadar pada Mac, dengan tiga kali pemotongan dijangka pada separuh pertama tahun ini, menurut CME FedWatch Tool.
Sumber: laman web CMEGroup
Sorotan utama laporan pekerjaan bukan ladang dan pengangguran
Pertumbuhan pekerjaan bukan ladang yang lebih baik daripada jangkaan didorong oleh pertumbuhan berterusan dalam sektor kerajaan, penjagaan kesihatan, pembinaan dan bantuan sosial, manakala bilangan pekerjaan dalam industri pengangkutan dan pergudangan menurun.
Laporan pekerjaan merangkumi dua tinjauan bulanan — tinjauan isi rumah dan tinjauan pertubuhan. Tinjauan pertama mengukur statistik tenaga kerja, seperti pengangguran mengikut ciri demografi, manakala tinjauan kedua mengukur pekerjaan bukan ladang, jam bekerja dan pendapatan mengikut industri.
Menurut tinjauan isi rumah, bilangan orang yang tidak mempunyai pekerjaan kekal tidak berubah pada 6.3 juta pada Disember, berbanding 5.7 juta setahun lalu apabila kadar pengangguran ialah 3.5%. Bilangan orang yang tidak mempunyai pekerjaan dalam jangka panjang (27 minggu atau lebih) ialah 1.2 juta, hampir tidak berubah berbanding tahun sebelumnya, iaitu 19.7% daripada jumlah penganggur. Sementara itu, kadar penyertaan tenaga kerja ialah 62.5%, manakala nisbah pekerjaan kepada penduduk ialah 60.1%; kedua-duanya turun 0.3 mata peratusan berbanding bulan sebelumnya. Akhir sekali, 4.22 juta orang bekerja sambilan atas sebab ekonomi, hampir tidak berubah daripada November, manakala bilangan mereka yang bukan dalam tenaga kerja tetapi berminat untuk mencari pekerjaan meningkat sedikit kepada 5.7 juta.
Tinjauan pertubuhan menunjukkan pekerjaan bergaji meningkat sebanyak 2.7 juta pada 2023, jauh lebih rendah berbanding 4.8 juta pada tahun sebelumnya. Pertumbuhan pekerjaan pada Disember terutamanya berlaku dalam sektor kerajaan (52,000), penjagaan kesihatan (38,000), bantuan sosial (21,000) dan pembinaan (17,000). Sebaliknya, pekerjaan menurun dalam sektor pengangkutan dan pergudangan (23,000), terutamanya disebabkan kehilangan 32,000 pekerjaan dalam perkhidmatan kurier dan penghantaran.
Purata pendapatan sejam bagi semua pekerja dalam senarai gaji bukan ladang sektor swasta meningkat sebanyak 15 sen atau 0.4% kepada $34.27, tidak berubah berbanding bulan sebelumnya, manakala purata minggu bekerja berkurangan sebanyak 0.1 jam kepada 34.3 jam pada Disember.
Sumber: bls.gov
Reaksi pakar ekonomi terhadap laporan kadar pengangguran
Ketua pegawai pelaburan pasaran pendapatan tetap global BlackRock berkata laporan pekerjaan Disember menunjukkan ekonomi AS sedang menyejuk secara perlahan susulan permintaan buruh yang kukuh. Beliau turut menyatakan bahawa angka utama pekerjaan yang tinggi jelas menunjukkan pasaran buruh masih jauh daripada kejatuhan mendadak dan sepatutnya menjadi semakan realiti bagi pelabur yang menjangkakan Fed akan memotong kadar secara agresif.
Andrew Patterson, pakar ekonomi kanan di Vanguard, berpendapat perjalanan untuk membawa inflasi kembali kepada sasaran Fed sebanyak 2% masih tidak menentu dan percaya bahawa keputusan pegawai bank pusat AS tentang bila mereka patut mula memotong kadar faedah akan ditangguhkan hingga separuh kedua 2024.
Sung Won Sohn, profesor kewangan dan ekonomi di Loyola Marymount University di Los Angeles, yakin pasaran buruh AS tidak seketat yang kelihatan. Walaupun angka pekerjaan Disember kukuh, beliau masih menjangkakan Fed akan memotong kadar sekurang-kurangnya dua kali pada separuh pertama 2024.
Reaksi pasaran terhadap laporan pekerjaan Disember
Pasaran saham AS menamatkan Jumaat pertama tahun baharu dengan kenaikan kecil dalam sesi tidak menentu yang menyaksikan indeks saham utama bergerak naik dan turun selepas angka pekerjaan bukan ladang yang lebih tinggi daripada jangkaan mengejutkan pasaran, sekali gus meredakan jangkaan bahawa Fed akan mula memotong kadar seawal Mac. Indeks utama turut mencatatkan kerugian mingguan pertama dalam sepuluh minggu apabila trader menantikan data inflasi pengguna dan keputusan pendapatan suku tahunan daripada bank-bank besar pada lewat minggu ini.
Dow Jones Industrial Average (DJIA) naik 0.07% atau 25.77 mata untuk menamatkan sesi Jumaat pada 37,466.11, S&P 500 meningkat 0.18% atau 8.56 mata kepada 4,697.24, dan Nasdaq 100 naik 0.15% atau 23.97 mata kepada 16,305.98.
Selepas mencecah paras terendah dalam 7 bulan pada Oktober, saham pulih dan meningkat sepanjang beberapa bulan lalu, dengan indeks penanda aras utama mencatatkan kenaikan mingguan berturut-turut selama sepuluh minggu susulan perubahan pendirian yang lebih dovish oleh pembuat dasar Federal Reserve. Kenaikan mendadak itu kini mencapai titik perubahan apabila pelabur percaya pasaran terlebih beli di tengah-tengah ketidakpastian yang tinggi tentang angka ekonomi dan cara Fed akan menggunakannya untuk menentukan pemotongan kadar faedah. Oleh itu, data inflasi dan musim pendapatan korporat yang akan datang pada lewat minggu ini akan membantu menentukan arah pasaran bagi 2-3 bulan akan datang.
Dalam pasaran forex, dolar AS ditutup tidak berubah pada 102.41 berbanding mata wang utama lain dalam sesi tidak menentu selepas laporan pekerjaan AS menunjukkan pasaran buruh yang berdaya tahan. Walau bagaimanapun, mata wang AS meningkat lebih daripada 1% sepanjang minggu berikutan selera risiko yang lemah menjelang laporan inflasi pengguna bagi Disember pada hari Khamis. Dolar AS tidak berubah berbanding euro pada 1.0941 dan yen pada 144.59, manakala nilainya merosot 0.27% berbanding pound sterling untuk ditutup pada 1.2716 pada hari Jumaat.
Kenaikan dolar AS berlaku susulan pulihnya hasil Perbendaharaan AS apabila peserta pasaran mengurangkan jangkaan mereka terhadap kadar dan skala pemotongan kadar faedah pada 2024. Setakat hari Jumaat, trader Fed Funds menetapkan kebarangkalian 64% bahawa pembuat dasar akan menurunkan kadar sebanyak 25 mata asas pada Mac. Data inflasi hari Khamis mungkin mengesahkan pandangan itu.
Indeks dolar AS — Carta harian
Klik pautan untuk melihat carta — TradingView — Jejaki Semua Pasaran
Hasil Perbendaharaan AS turun naik dengan ketara dan kebanyakannya ditutup lebih tinggi pada hari Jumaat selepas laporan pekerjaan Disember yang kukuh diimbangi oleh bacaan sektor perkhidmatan bagi bulan yang sama, yang lebih lemah daripada jangkaan. Hasil Nota Perbendaharaan 2 tahun turun 0.04 mata asas kepada 4.383%, hasil Nota Perbendaharaan 10 tahun meningkat 4.9 mata asas kepada 4.050%, dan hasil bon Perbendaharaan 30 tahun meningkat 5.1 mata asas kepada 4.205%.
Pada awal hari Jumaat, hasil melonjak ke paras tertinggi tiga minggu selepas angka pekerjaan bukan ladang yang lebih tinggi daripada jangkaan mengejutkan pasaran. Namun, 30 minit selepas sesi pagi bermula, hasil menjunam, dengan hasil Nota Perbendaharaan 10 tahun jatuh di bawah 4% selepas Institute for Supply Management (ISM) berkata keadaan perniagaan dalam syarikat berorientasikan perkhidmatan jatuh ke paras terendah tujuh bulan, iaitu 50.6% pada Disember daripada 52.7% pada bulan sebelumnya. Sementara itu, pertumbuhan pekerjaan dalam sektor itu merosot kepada 43.3, paras terendah sejak Julai 2020, daripada 50.7 dalam tempoh yang sama.
Chris Gunster, ketua pendapatan tetap di Fidelis Capital, menjangkakan turun naik berterusan dalam pasaran pendapatan tetap susulan penerbitan lebih banyak bon Perbendaharaan dan korporat dalam beberapa minggu akan datang. Beliau melihat percanggahan antara jangkaan pasaran terhadap pegawai Federal Reserve dengan data ekonomi, dan meramalkan hasil akan kekal tinggi untuk masa terdekat.
Pandangan Teknikal
Nvidia Corporation (NVDA)
Nvidia meningkat pada separuh kedua minggu yang dipendekkan akibat cuti, lalu menamatkan sesi Jumaat pada $490.97. Namun, walaupun pulih, saham itu mencatatkan kerugian mingguan sebanyak 0.86%. NVDA berada dalam kedudukan menarik antara sokongan jangka pendek pada $479.00, yang jika harga ditutup di bawahnya boleh menyebabkan harga merosot ke arah $463.00, iaitu sokongan garis aliran jangka panjang, dengan rintangan dalam zon $502.00-$505.00 (paras tertinggi sepanjang masa baru-baru ini), serta penembusan corak segi tiga menaik.
Nvidia kekal bullish pada carta, dan penutupan di atas $505.00 sepatutnya mendorong saham itu ke arah $550.00-$555.00, dengan sasaran 3-6 bulan pada $640.00-$650.00. Hanya penutupan berturut-turut di bawah $463.00 akan membatalkan pandangan ini.
Strategi:
Beli Nvidia jika ditutup di atas $505.00 atau menembusi $515.00. Tetapkan stop loss pada $495.00 dan keluar apabila harga menghampiri $550.00-$555.00. Pelabur jangka panjang boleh terus memegang saham itu sehingga $650.00, tetapi pastikan anda mengekori keuntungan anda.
Posisi long juga boleh dimulakan jika harga jatuh ke $465.00-$470.00, dengan stop dan reverse pada $450.00 untuk sasaran keuntungan $500.00.
Nvidia- Carta harian
Klik pautan untuk melihat carta- TradingView — Track All Markets
Netflix Inc. (NFLX)
Netflix menutup minggu pertama 2024 pada $474.06, turun 2.63%. Saham itu baru-baru ini berundur daripada paras tertinggi hampir dua tahun dan sedang bergelut untuk kembali ke paras tersebut sejak itu. Trend utama kekal bullish, dengan support/resistance masing-masing pada $393.00 dan $650.00. Walau bagaimanapun, dalam tempoh terdekat, harga boleh berayun antara zon support pada $445.00 dan $465.00, paras yang baik untuk mengambil posisi long, serta resistance pada $485.00.
Strategi
Ambil posisi long dalam zon $445.00-$465.00, dengan stop-and-reverse pada $438.00, dan keluar apabila saham menghampiri resistance jangka pendek pada $510.00-$514.00. Trader posisi boleh memulakan posisi long jika Netflix ditutup di atas $514.00 atau menembusi $525.00. Letakkan stop pada $475.00 dan keluar apabila harga menghampiri $650.00. Pastikan anda mengekori trading posisi anda.
Netflix- Carta harian
Klik pautan untuk melihat carta- TradingView — Track All Markets