7 min bacaan
Jualan terjejas oleh cuaca sejuk dan pelarasan bermusim; dijangka pulih bulan depan
Jualan di peruncit AS menyusut 0.8% bulan ke bulan pada Januari, mencatatkan bacaan terendah dalam 10 bulan, terutamanya disebabkan oleh penurunan penerimaan di stesen minyak dan pengedar kereta, menurut data yang dikumpulkan oleh Biro Banci Jabatan Perdagangan pada Khamis. Sementara itu, angka jualan runcit bagi Disember disemak turun daripada 0.6% kepada 0.4%. Tinjauan ahli ekonomi oleh Wall Street Journal mengunjurkan penurunan sebanyak 0.2%, terutamanya disebabkan oleh penurunan jualan kereta pada Januari. Tidak termasuk kereta, jualan merosot sebanyak 0.6% berbanding +0.4% pada Disember.
Jualan runcit menyumbang satu pertiga daripada keseluruhan perbelanjaan pengguna, sekali gus memberikan petunjuk tentang kekuatan ekonomi AS. Penerimaan yang lebih rendah daripada jangkaan terjejas oleh ribut musim sejuk, yang menyebabkan pembeli berada di rumah selepas musim perbelanjaan cuti yang kukuh. Selain itu, pelarasan bermusim pada Januari turut menyumbang kepada penurunan ini. Namun begitu, seperti yang kita lihat dalam beberapa bulan lalu, jualan runcit lazimnya pulih selepas menguncup. Walaupun begitu, kesannya berkemungkinan akan dirasai apabila Biro Analisis Ekonomi mengumumkan data KDNK suku pertama pada April.
Namun, walaupun laporan jualan runcit lebih lemah daripada jangkaan, pertaruhan terhadap pemotongan kadar pada Mei berada pada 32%, manakala kemungkinan Fed beralih kepada kadar yang lebih rendah pada Jun ialah 53%, menurut CME FedWatch Tool .
Sumber: laman web cmegroup
Sorotan utama anggaran awal jualan bulanan runcit dan perkhidmatan makanan
Anggaran awal jualan runcit dan perkhidmatan makanan AS, yang diselaraskan untuk variasi bermusim serta perbezaan cuti dan hari dagangan, dan tidak termasuk perubahan harga, berjumlah $700.3 bilion bulan ke bulan pada Januari, menyusut sebanyak 0.8% daripada bulan sebelumnya dan meningkat 0.6% daripada Januari 2023.
Penerimaan di peruncit bukan kedai meningkat 6.4% berbanding tahun lalu, manakala penerimaan di tempat perkhidmatan makanan dan minuman melonjak 6.3% dalam tempoh yang sama. Jualan yang lebih tinggi turut dilaporkan di tempat perkhidmatan makanan dan minuman, gedung serbaneka serta kedai runcit.
Sebaliknya, jualan merosot sebanyak 1.7% bulan ke bulan di pengedar kenderaan bermotor dan alat ganti, 1.7% di stesen minyak, 1.1% di kedai kesihatan dan penjagaan diri, dan 3.0% di peruncit kedai pelbagai barangan.
Anda boleh melihat semua butiran tentang Anggaran Awal Jualan Runcit dan Perkhidmatan Makanan AS DI SINI
Ulasan ahli ekonomi tentang laporan Jabatan Perdagangan
Bill Adams, ketua ahli ekonomi di Comerica Bank, berpendapat penurunan angka jualan pada Januari akan segera berbalik apabila cuaca kembali baik dan isi rumah meneruskan perbelanjaan yang dirancang, yang tertangguh akibat cuaca sejuk. Beliau berpendapat Federal Reserve akan mengetepikan laporan ini kerana masalah tersebut bersifat sementara.
Robert Frick, ahli ekonomi korporat di Navy Federal Credit Union, berkata laporan jualan runcit Januari lemah tetapi tidak menandakan perubahan asas dalam perbelanjaan isi rumah. Beliau tidak menjangkakan perbelanjaan pengguna akan kukuh tahun ini, tetapi percaya ekonomi akan terus berkembang di tengah-tengah peningkatan mendadak dalam pekerjaan dan pertumbuhan gaji.
Neville Javeri, pengurus portfolio di Allspring Global Investments, berpendapat pasaran menyambut baik angka jualan runcit yang lemah dan mengetepikan kesan inflasi pengguna Januari yang lebih tinggi daripada jangkaan.
Reaksi pasaran terhadap laporan jualan runcit AS
Pasaran saham AS meningkat untuk hari kedua berturut-turut pada Khamis selepas angka jualan runcit yang lebih lemah daripada jangkaan menghidupkan semula harapan pemotongan kadar di tengah-tengah jangkaan bahawa ekonomi AS mungkin semakin perlahan. Dow Jones Industrial Average (DJIA) yang terdiri daripada 30 saham melonjak 0.91% kepada 38,773.12, penanda aras S&P 500 meningkat 0.58% kepada 5,029.73, mencatatkan penutupan rekod kali kesebelas tahun ini, manakala Nasdaq 100 naik 0.21% kepada 17,845.72.
Walaupun pelabur kekal optimistik, sesetengah ahli ekonomi berpendapat berita buruk tentang ekonomi baik untuk pasaran kerana ia meningkatkan kemungkinan pemotongan kadar Fed. Awal minggu ini, data CPI yang lebih tinggi daripada jangkaan mengundurkan jangkaan pemotongan kadar Fed ke Jun, sekali gus mendorong saham lebih rendah.
Sektor berprestasi terbaik pada Khamis termasuk utiliti, bahan dan tenaga, yang sehingga baru-baru ini bergelut. Sebaliknya, Apple (AAPL) berada di bawah tekanan selepas Berkshire Hathaway (BRK) milik Warren Buffett mengurangkan pegangannya, manakala George Soros Fund Management keluar sepenuhnya. Saham lain yang merosot termasuk Alphabet, syarikat induk Google (GOOG), yang jatuh lebih daripada 2% selepas ThirdPoint melupuskan pegangannya.
Sekuriti hutang kerajaan AS meningkat pada Khamis, dengan hasil merosot untuk hari kedua berturut-turut selepas sekumpulan data ekonomi AS yang bercampur-campur. Walaupun jualan runcit jatuh 0.8% pada Januari, sekali gus meredakan kebimbangan tentang inflasi yang meningkat semula, laporan tuntutan pengangguran mingguan yang lebih rendah daripada jangkaan meredam harapan bahawa pasaran buruh akan menyejuk dalam masa terdekat.
Hasil Nota 2 tahun yang sensitif terhadap kadar merosot 0.6 mata asas kepada 4.576%, manakala hasil Nota penanda aras 10 tahun dan Bon 30 tahun masing-masing jatuh 2.3 mata asas kepada 4.236% dan 2.5 mata asas kepada 4.412%.
Menurut Andrew Hunter, timbalan ketua ahli ekonomi AS di Capital Economics, kelembapan jualan runcit mungkin sebahagiannya berpunca daripada masalah berkaitan cuaca yang pernah berlaku sebelum ini, walaupun ia meredakan tanggapan bahawa kegiatan ekonomi kukuh. Beliau menjangkakan pertumbuhan ekonomi AS akan sederhana pada suku pertama.
Di pasaran forex, dolar AS melemah berbanding enam pesaingnya dalam indeks dolar AS (DXY) selepas data jualan runcit yang lebih lemah daripada jangkaan menunjukkan beberapa tanda kelemahan ekonomi, walaupun data manfaat pengangguran mingguan menunjukkan pasaran buruh yang ketat. Indeks dolar enam mata wang itu merosot 0.41% untuk menamatkan sesi Khamis pada 104.296, tetapi berada di landasan untuk mencatatkan kenaikan mingguan kelima berturut-turut. Penurunan dolar itu dikaitkan terutamanya dengan laporan jualan runcit yang lemah, walaupun bacaan berasingan tuntutan pengangguran bagi minggu hingga 10 Februari menunjukkan kehilangan pekerjaan sebanyak 212,000, jauh lebih rendah daripada 220,000 yang dijangkakan ahli ekonomi.
Menurut Christopher Wong, pakar strategi mata wang di OCBC-Singapore, kegiatan ekonomi AS menunjukkan tanda-tanda kelembapan, yang memberi tekanan kepada dolar AS, dan beliau percaya bacaan data PPI Januari yang lebih lemah akan menyebabkan USD terus melemah.
Pandangan Teknikal
Tesla Inc (TSLA)
Saham Tesla melonjak 6.2% kepada $200.45 pada Khamis untuk mencatatkan penutupan tertinggi dalam tiga minggu, sekali gus menembusi corak pembalikan menaik yang penting. Saham itu telah pulih lebih daripada 16% selepas menjunam ke paras terendah beberapa bulan pada awal Februari, susulan syarikat itu melaporkan pendapatan suku keempat 2023 yang lemah dan memberikan prospek suram bagi tahun ini.
Sepanjang beberapa minggu lalu, saham pengeluar kenderaan elektrik itu membentuk corak kepala dan bahu songsang, dengan penembusan akhirnya berlaku pada Khamis. Penembusan corak pembalikan menaik pada $195.00 boleh mendorong harga ke $216.00 dalam beberapa hari akan datang, dan jika momentum berterusan, kenaikan boleh berlanjutan ke arah rintangan jangka panjang utama pada $229.00-$231.00.
Pada arah bawah, sokongan terdekat berada pada paras penembusan $195.00, diikuti $180.00.
Strategi:
Beli saham Tesla jika harga turun ke $195.00, dengan stop loss pada $189.00 dan sasaran keuntungan $216.00- $230.00. Namun, jika saham terus melonjak susulan kenaikan pada Khamis, buka posisi long apabila harga menembusi $211.00, dengan stop loss pada $202.00, dan keluar apabila harga menghampiri $230.00.
Pastikan anda mengekori keuntungan anda.
Tesla Inc- Carta harian
Klik pautan untuk melihat carta- TradingView — Pantau Semua Pasaran
Spot USDJPY
USD berundur berbanding yen Jepun pada Khamis untuk ditutup 0.42% lebih rendah pada ¥149.89 selepas penurunan mendadak angka jualan runcit AS pada Januari menekan mata wang AS berbanding semua mata wang utama lain, lebih daripada mengimbangi data ekonomi suram dari negara Asia itu.
Namun, penurunan itu akan diuji oleh sokongan jangka pendek pada ¥149.20/25, dengan penutupan berturut-turut di bawah paras itu mendorong pasangan USDJPY ke zon ¥142.00-¥145.00. Pada arah atas, dolar AS boleh melanjutkan kenaikan ke zon rintangan seterusnya pada ¥151.75-¥152.00- paras tertinggi 2022/2023.
Strategi:
Buka posisi long pada pasangan USDJPY pada ¥149.25/30 dengan stop dan reverse (SAR) pada ¥148.75 untuk sasaran keuntungan ¥151.50-¥152.00. Jika SAR dicetuskan, kekalkan posisi short dengan stop loss pada ¥149.75, dan keluar apabila pasangan itu menghampiri ¥145.00.
Sebaliknya, jika dolar AS melanjutkan kenaikan daripada paras semasa, buka posisi short pada pasangan itu pada ¥151.75-¥152.00 dengan stop loss pada ¥152.50 dan keluar pada ¥149.50-150.00.
Pastikan anda mengekori keuntungan anda.
Spot USDJPY- Carta harian
Klik pautan untuk melihat carta- TradingView — Pantau Semua Pasaran