7 min bacaan
Jualan kereta dan peruncit meningkat, manakala jualan di stesen minyak serta kedai kesihatan dan penjagaan diri merosot
Jualan di peruncit AS meningkat 0.6% pada Disember, yang tertinggi sejak September, di tengah-tengah perbelanjaan pengguna yang kukuh. Ini menandakan berakhirnya tahun yang penuh pergolakan, yang menggariskan kekuatan ekonomi AS berikutan pasaran buruh yang teguh. Tidak termasuk kereta, jualan runcit meningkat pada kadar lebih kecil, iaitu 0.4%. Tinjauan ahli ekonomi oleh The Wall Street Journal meramalkan jualan runcit utama melonjak 0.4% dan meningkat 0.2% tidak termasuk kereta.
Jualan runcit merangkumi satu pertiga daripada jumlah perbelanjaan pengguna dan memberikan petunjuk tentang daya tahan ekonomi AS. Menurut Biro Banci AS, yang berada di bawah Jabatan Perdagangan, anggaran awal jualan runcit, termasuk jualan makanan, melonjak sebanyak $709.9 bilion pada Disember, naik 5.6% tahun ke tahun dan 3.2% pada 2023. Sementara itu, jumlah jualan pada suku terakhir 2023 meningkat 3.9% berbanding tempoh sepadan pada tahun sebelumnya.
Jualan yang lebih tinggi dilaporkan di peruncit bukan kedai (1.5%), kedai barangan am (1.3%), kedai pakaian (1.5%) dan kedai runcit lain (0.7%). Sebaliknya, jualan merosot di kedai kesihatan dan penjagaan diri (-1.4%), stesen minyak (-1.3%), kedai perabot (-1%) serta kedai yang menjual barangan elektronik dan perkakas (0.3%). Jualan runcit teras, yang tidak termasuk kereta, jualan stesen minyak, perkhidmatan makanan dan bahan binaan, melonjak sebanyak 0.8% yang kukuh pada Disember, tertinggi sejak Julai.
Data perdagangan runcit bulanan tidak diselaraskan mengikut inflasi, menandakan jualan meningkat lebih pantas daripada kadar inflasi tahunan sebanyak 3.4%, seperti yang ditunjukkan oleh angka indeks harga pengguna (CPI) Disember awal bulan ini. Malah, berdasarkan perbandingan bulan ke bulan, jualan isi rumah meningkat 0.6% pada Disember berbanding kenaikan inflasi sebanyak 0.3%, menandakan perbelanjaan pengguna yang kukuh.
Walaupun angka jualan runcit Disember yang teguh mengukuhkan pandangan bahawa ekonomi AS mungkin tidak tergelincir ke dalam kemelesetan seperti yang diramalkan ramai penganalisis tahun lalu, angka itu juga mengukuhkan alasan Fed untuk menunggu sedikit lebih lama sebelum menurunkan kadar faedah. Namun, ahli ekonomi Bank of America berhati-hati terhadap angka jualan Disember yang kukuh. Mereka berpendapat angka tersebut didorong oleh perubahan besar dalam faktor bermusim, yang akan diimbangi pada Januari.
Thomas Martin, pengurus portfolio kanan di Globalt Investments, percaya bahawa Rizab Persekutuan berkemungkinan menurunkan kadar menjelang akhir tahun ini, walaupun ia mungkin tidak berlaku pada setiap mesyuarat dasar monetari. Beliau berpendapat trader yang mengambil posisi untuk pemotongan kadar secara agresif dan melabur terutamanya dalam saham mungkin mempelbagaikan portfolio mereka dengan memasukkan bon.
Sementara itu, trader niaga hadapan Fed Funds telah mengurangkan jangkaan mereka terhadap penurunan kadar faedah pada Mac, walaupun peratusan trader yang masih menjangkakan bank pusat AS menurunkan kadar hampir 60%. Menurut Alat FedWatch CME Group, kadar sasaran berkemungkinan, iaitu peratusan trader yang menjangkakan Fed menurunkan kadar pada Mac, berada pada 59.5% pada Rabu, turun daripada 63.1% pada hari sebelumnya dan 70.2% pada 11 Januari.
Sumber: laman web cmegroup
Ahli ekonomi menilai laporan jualan bulanan
Chris Larkin dari Morgan Stanley berkata bahawa sebelum angka jualan runcit dikeluarkan, pegawai Fed bertegas bahawa mereka tidak akan tergesa-gesa menurunkan kadar, dan laporan jualan pada Rabu yang lebih kukuh daripada jangkaan mengukuhkan pandangan mereka.
Christopher Rupkey, ketua ahli ekonomi di pejabat New York FWDBONDS, berpendapat pertumbuhan ekonomi di AS kukuh dan ahli ekonomi yang meramalkan kemelesetan tahun ini perlu menyemak semula ramalan mereka ke bawah. Beliau turut berkata bahawa menurut pegawai Fed, ekonomi AS mungkin sesuai untuk beberapa pemotongan kadar tahun ini.
Quincy Krosby,ketua strategi global LPL Financial di Charlotte, berkata jualan runcit Disember menunjukkan ekonomi yang perlahan, disokong oleh perbelanjaan isi rumah di tengah-tengah pasaran buruh yang kukuh, penurunan harga petrol dan kadar faedah yang bergerak lebih rendah.
Reaksi pasaran terhadap berita perdagangan runcit bulanan
Ekuiti AS berbalik daripada penurunan awal tetapi ditutup lebih rendah pada Rabu selepas jualan runcit AS yang lebih kukuh daripada jangkaan meredakan harapan bahawa Rizab Persekutuan akan memulakan pemotongan kadar faedah pada Mac. Ini mendorong dolar AS dan hasil Perbendaharaan lebih tinggi, sekali gus menjejaskan ekuiti. Semua penanda aras saham ditutup dalam wilayah negatif, dengan Dow Jones Industrial Average mencatatkan tiga sesi kerugian berturut-turut. Indeks 30 saham itu ditutup 0.25% lebih rendah pada 37,266.67, dipacu kejatuhan hampir 3% dalam Walgreens (WBA) dan Caterpillar (CAT), manakala Charles Schwab (SCHW) merosot 1.3%. Dalam kalangan saham yang mencatat kenaikan, Boeing (BA) melantun 1.3% pada Rabu selepas menjunam lebih 25% daripada paras puncak Disember. Sementara itu, S&P 500 dan Nasdaq 100 merosot sebanyak 0.56%, masing-masing ditutup pada 4,739.21 dan 16,736.28.
Menurut pakar strategi Deutsche Bank, Jim Reid, korelasi kukuh terkini antara ekuiti dengan bon, yang bermula dengan nada menurun pada Ogos dan bertukar menaik pada Oktober, sekali lagi menunjukkan isyarat menurun. Walaupun korelasi rapat itu tidak akan kekal selama-lamanya, hubungan tersebut seiring buat masa ini, dengan kedua-duanya mengalami jualan pada Rabu apabila pelabur menilai semula prospek pemotongan kadar dalam masa terdekat.
Hasil Perbendaharaan meningkat pada Rabu, dengan nota Perbendaharaan 10 tahun dan bon 30 tahun mencecah paras tertinggi dalam lima minggu selepas inflasi pengguna Disember meningkat secara tidak dijangka di UK dan jualan runcit AS melonjak ke paras tertinggi dalam tiga bulan. Hasil bon 2 tahun meningkat 12.6 mata asas kepada 4.363%, paras penutupan tertinggi sejak 9 Januari, manakala hasil nota Perbendaharaan 10 tahun dan bon 30 tahun masing-masing meningkat 4.2 dan 2.0 mata asas kepada 4.109% dan 4.318%. Sementara itu, penyongsangan hasil antara bon 2 tahun dengan bon 10 tahun menjadi lebih ketara kepada -25 mata asas pada Rabu daripada -16 mata asas pada hari sebelumnya, paras terendah sejak November tahun lalu selepas laporan jualan runcit.
Menurut pengurus portfolio pendapatan tetap di Wellington Management, Brij Khurana, data ekonomi AS jangka pendek yang teguh telah mendorong pelabur mengurangkan jangkaan pasaran terhadap Fed. Beliau berpendapat terlalu banyak pemotongan kadar telah diambil kira pada bahagian hadapan keluk hasil.
Dolar AS meningkat berbanding mata wang setara untuk hari keempat berturut-turut dalam indeks USD (DXY), lalu menutup sesi Rabu pada 103.45, paras tertinggi sejak 12 Disember selepas laporan jualan runcit AS yang kukuh meredakan jangkaan bahawa bank pusat AS akan tergesa-gesa menurunkan kadar faedah pada Mac.
Dolar AS meningkat 0.07% untuk ditutup pada 1.0882 berbanding euro pada Rabu. Berbanding pound sterling dan yen Jepun pula, dolar AS meningkat masing-masing 0.32% dan 0.65%, lalu ditutup pada 1.2676 dan 148.14.
Walaupun penggubal dasar Fed seperti Gabenor Christopher Waller dan Presiden Fed Cleveland Loretta Mester memberi amaran bahawa pegawai bank pusat tidak akan menurunkan kadar secara agresif, pasaran masih mengambil kira pemotongan kadar sebanyak 145 mata asas tahun ini. Menurut Niels Christensen, ketua penganalisis di Nordea, sentimen mengelak risiko dan pengurangan jangkaan pemotongan kadar adalah positif untuk mata wang AS.
Tinjauan Teknikal
Microsoft Corp. (MSFT)
Microsoft berundur daripada paras tertinggi sepanjang masa dan ditutup pada $389.47 pada Rabu, turun 0.20% bagi sesi tersebut. Selepas dibuka dengan pergerakan sederhana, gergasi teknologi itu melanjutkan kerugian pada sesi pagi sebelum melantun daripada paras terendah hari tersebut selepas gagal menembusi sokongan jangka terdekat dan paras tertinggi sepanjang masa sebelumnya pada $384.30. Penutupan di bawah paras itu boleh mendorong saham ke arah sokongan seterusnya pada $368.00 (garis trend yang menghubungkan paras terendah terkini). Pada arah menaik, penutupan di atas $391.00 atau penembusan $396.00 boleh mendorong saham ke arah $416.00.
Strategi:
Ambil posisi long pada MSFT jika saham ditutup di atas $391.00 atau menembusi $396.00. Letakkan stop loss pada $388.00 dan keluar apabila harga menghampiri $416.00. Trader juga boleh memulakan posisi long pada $369.00-$370.00, dengan stop loss pada $364.00 dan sasaran take profit pada $384.00.
Microsoft Corp.- Carta harian
Klik pautan untuk melihat carta- TradingView — Jejaki Semua Pasaran
Emas Spot
Emas spot ditutup pada $2006.20 pada Rabu, mengakhiri hari kedua berturut-turut dengan kerugian selepas angka jualan runcit AS yang lebih kukuh daripada jangkaan mendorong dolar AS dan hasil Perbendaharaan lebih tinggi, sementara menekan aset berisiko seperti ekuiti dan komoditi. Logam berharga itu berada dalam aliran menaik utama, tetapi dalam masa terdekat, harga mungkin berayun dalam julat $1973.00-$2090.00.
Jika harga emas kekal di atas paras terendah Rabu, kita mungkin melihat lantunan jangka pendek ke arah $2043.00. Namun, untuk lonjakan menaik seterusnya bermula, emas spot perlu ditutup di atas $2090.00. Pada arah menurun, sokongan jangka terdekat berada pada $2002.00 (paras terendah Rabu); penutupan di bawah paras ini boleh melanjutkan kerugian ke $1973.00-$1975.00 (paras terendah Disember 2023).
Strategi:
Ambil posisi long pada emas spot pada $1973.00-$1975.00, dengan stop loss pada $1962.00, dan keluar apabila harga menghampiri $2040.00. Posisi long juga boleh dimulakan jika logam berharga itu ditutup di atas $2043.00 atau menembusi $2050.00. Letakkan stop loss pada $2035.00 dengan sasaran take profit pada $2085.00-$2090.00.
Emas Spot- Carta harian
Klik pautan untuk melihat carta- TradingView — Pantau Semua Pasaran