6 min bacaan
Saham melonjak apabila dolar AS dan hasil bon merosot
The US Federal Reserve mengekalkan kadar faedah pada paras tertinggi dalam beberapa dekad, iaitu 5.25%-5.50%, selepas mesyuarat dasar monetari selama dua hari pada hari Rabu. Pengerusinya, Jerome Powell, mengulangi bahawa penggubal dasar akan menunggu sehingga inflasi terus menurun sebelum menurunkan kadar Dana Persekutuan. Keputusan kadar faedah FOMC telah dijangkakan secara meluas, dan walaupun bank pusat AS tidak membuat sebarang perubahan ketara terhadap kenyataan dasarnya, beberapa pengumuman Powell yang bersifat dovish menggembirakan pelabur, sekali gus mendorong harga saham, aset pendapatan tetap dan komoditi meningkat.
Kadar Dana Persekutuan AS
Sumber: Trading Economics
Imbas kembali perkara yang dikatakan Powell pada sidang media selepas mesyuarat FOMC
Pengerusi Fed percaya bahawa inflasi akan menurun melalui laluan tidak linear dan menjangkakan prosesnya akan bergelombang. Namun, beliau menarik balik kenyataan terdahulu pegawai Fed yang mengaitkan kadar pengangguran rendah dengan peningkatan inflasi, dan menyatakan bahawa pasaran buruh yang kukuh tidak akan menghalang penggubal dasar daripada mengurangkan kos pinjaman kerana mereka yakin kekangan bekalan akibat pandemik telah mencetuskan inflasi tertinggi dalam beberapa dekad pada 2022. Beliau juga berkata bahawa kadar dasar berkemungkinan berada pada paras puncaknya dalam kitaran ini dan yakin inflasi akan menurun secara beransur-ansur, yang akan mendorong Fed mengurangkan kadar pada suatu masa tahun ini.
Dalam satu lagi langkah mengejutkan, Pengerusi Fed berkata bank pusat AS akan memperlahankan kadar program pengurangan kunci kira-kiranya tidak lama lagi.
Jawatankuasa Pasaran Terbuka Persekutuan menaikkan kadar faedah buat kali terakhir pada bulan Julai, dan penggubal dasar agak yakin bahawa kadar faedah telah mencapai kemuncaknya. Walau bagaimanapun, meskipun plot titik Fed menunjukkan tiga pemotongan kadar tahun ini, anggaran median kadar sasaran Dana Fed meningkat sebanyak 25 mata asas kepada julat 3.75%-4.00% pada 2025 dan kepada julat 3.00%-3.25% pada penghujung 2026. Namun begitu,
Sesetengah ahli ekonomi tidak yakin Fed akan mengurangkan kadar secara agresif seperti yang ditunjukkan tahun ini.
Matt Higgins, CEO dan pengasas bersama RSE Ventures, berpendapat bahawa Federal Reserve tidak mungkin mengurangkan kadar faedah sebanyak tiga kali tahun ini, meskipun mengambil kira kata-kata Powell dan apa yang ditunjukkan oleh plot titik. Malah, beliau tidak menjangkakan Fed akan menurunkan kadar pada 2024, dan sekalipun berbuat demikian, kemungkinan hanya satu pemotongan kadar akan dibuat pada lewat tahun ini.
Sementara itu, selepas mesyuarat FOMC pada hari Rabu, trader niaga hadapan Dana Fed meningkatkan kemungkinan pemotongan kadar pada bulan Jun kepada 68.3% daripada 67.4% sehari sebelumnya dan 52.9% pada bulan sebelumnya.
Sumber: laman web cmegroup
Reaksi pasaran terhadap keputusan kadar faedah Federal Reserve
Pasaran saham AS ditutup lebih tinggi pada hari Rabu selepas Federal Reserve mengekalkan kos pinjaman tanpa perubahan dan memberi isyarat tiga pemotongan kadar tahun ini, walaupun tidak menyatakan bila. Selain itu, komen dovish daripada Pengerusi Fed Jerome pada sidang media selepas mesyuarat meningkatkan sentimen pelabur dan mendorong indeks penanda aras S&P 500 ke paras rekod.
Indeks utama meningkat 0.89% untuk menamatkan sesi hari Rabu pada 5,224.62, Dow Jones Industrial Average yang terdiri daripada 30 saham ditutup pada 39,512.13, naik 1.03%, manakala Nasdaq 100 berakhir pada 18,240.11, meningkat 1.15%. Kenaikan dalam indeks saham utama diterajui oleh sektor barangan pengguna bukan keperluan, yang meningkat 1.5%, sementara sembilan daripada sebelas sektor mencatat kenaikan dan lima daripadanya melonjak lebih daripada satu peratus.
Sementara itu, niaga hadapan saham menunjukkan pembukaan positif pada hari Khamis, dengan saham teknologi sekali lagi menerajui kenaikan. Micron Technologies (MU) dijangka dibuka kira-kira 17% lebih tinggi selepas pengeluar cip itu melaporkan keuntungan suku kedua yang kukuh dan menaikkan unjuran suku ketiganya melebihi anggaran Wall Street.
Dalam pasaran mata wang, dolar AS berbalik daripada penurunan sesi Asia pada hari Khamis untuk didagangkan tanpa perubahan pada 103.45 di Eropah. Pemulihan dolar AS dicetuskan oleh pemotongan kadar sebanyak suku mata oleh Swiss National Bank (SNB) selepas mesyuarat dasar monetarinya pada hari Khamis, yang membawa kadar faedah penanda arasnya kepada 1.5%. SNB ialah bank pusat global utama pertama selain China yang menurunkan kadar ketika tekanan inflasi semakin reda. Langkah itu menekan nilai franc Switzerland berbanding mata wang lain, sekali gus meningkatkan harapan bahawa bank pusat lain akan mengikut langkah yang sama, sementara pelabur menantikan pengumuman dasar monetari Bank of England (BoE) pada lewat hari ini.
Pada tengah hari di Eropah, mata wang AS tidak berubah pada 1.0915 berbanding euro, manakala ia didagangkan 0.19% lebih rendah pada 1.2760 berbanding pound sterling dan pada 150.98 berbanding yen Jepun. Franc Switzerland didagangkan 0.72% lebih rendah pada 0.8932 berbanding dolar AS dan turun 0.59% berbanding euro pada 0.9742.
Sekuriti Perbendaharaan AS meningkat pada hari Rabu, dengan hasil Nota 2 tahun yang sensitif terhadap kadar faedah jatuh ke paras terendah dalam enam sesi, iaitu 4.604%, selepas kenyataan dovish Pengerusi Federal Reserve meningkatkan harapan terhadap pemotongan kadar pada bulan Jun dan dua lagi pemotongan tahun ini. Sementara itu, hasil Nota penanda aras 10 tahun merosot sebanyak 1.6 mata asas kepada 4.277%, manakala hasil bon 30 tahun meningkat sebanyak 1.3 mata asas kepada 4.456%.
Sebelum kenyataan dasar Fed, trader menjangkakan bank pusat AS akan memberi isyarat dua pemotongan kadar pada 2024 kerana inflasi harga pengeluar dan pengguna kekal tinggi dalam dua bulan pertama, selepas penurunan mendadak tahun lalu. Namun, Fed mengejutkan pasaran, menyebabkan hasil meningkat seketika apabila pelabur bergegas menutup posisi.
Sementara itu, lebih 80% bon gred pelaburan yang diterbitkan oleh syarikat AS didagangkan pada harga diskaun pada hari Rabu selepas pegawai Fed tidak memberikan komitmen tentang bila mereka akan mula melonggarkan dasar. Angka itu menurun daripada 92% pada bulan Oktober tahun lalu, ketika hasil Nota Perbendaharaan 10 tahun meningkat kepada 5%.
Tinjauan Teknikal
Emas Spot
Emas Spot meningkat lebih 1.3% pada hari Rabu untuk ditutup pada paras rekod $2186 satu auns troy selepas menembusi zon konsolidasi ketat $15 susulan keputusan Federal Reserve mengekalkan kadar faedah tanpa perubahan pada mesyuarat bulan Mac. Logam kuning itu melanjutkan kenaikannya semalam ke sesi Asia pada hari Khamis dan berada di landasan untuk mencatat kenaikan mingguan — yang keempat dalam lima minggu.
Logam berharga itu berundur selepas mencecah rintangan jangka pendek pada $2225, dan sebarang kenaikan seterusnya ke arah saluran bullish jangka panjang pada $2320 hanya akan berlaku jika harga ditutup melebihi $2225. Pada bahagian bawah, sebarang penurunan berkemungkinan mendapat sokongan pada $2190-2195, yang merupakan paras kemasukan BELI yang baik.
Strategi Trading:
Buka posisi long pada $2190-$2195, dengan stop dan pembalikan pada $2180 serta sasaran keuntungan $2220. Jika harga mencecah $2180, jual logam berharga itu secara short, dengan stop loss pada $2200 dan sasaran keuntungan $2135-$2155. Pastikan anda mengekori keuntungan.
Carta harian Emas Spot
Klik pautan untuk melihat carta- TradingView — Jejaki Semua Pasaran
Netflix Inc (NFLX)
Netflix menembusi zon konsolidasi selama tiga minggu untuk ditutup 1.12% lebih tinggi pada $627.69 pada hari Rabu, penutupan terkuatnya setakat ini. Penembusan zon konsolidasi dan kenaikan pasaran yang lebih luas berkemungkinan mendorong saham penyedia perkhidmatan hiburan itu ke arah rintangan jangka panjang pada $715.
Pada bahagian bawah, sokongan jangka pendek berada pada $624; penutupan di bawah paras ini boleh menyebabkan harga jatuh ke zon sokongan seterusnya pada $595-600.
Strategi Trading:
Buka posisi long pada Netflix jika harga berundur ke arah $624-$626, iaitu paras penembusan, dengan stop loss pada $610 dan sasaran keuntungan untuk tempoh tiga minggu hingga tiga bulan pada $715. Pastikan anda mengekori keuntungan.
Carta harian Netflix
Klik pautan untuk melihat carta- TradingView — Jejaki Semua Pasaran