9 min baca
Mata wang Rusia akan menghadapi cabaran sukar dalam beberapa bulan akan datang. Berakhirnya dasar monetari ketat Bank Pusat, penurunan dalam eksport monetari dan kemungkinan perubahan dalam keutamaan politik Rusia selepas pilihan raya presiden boleh menjadi faktor berpotensi yang memberi tekanan kepada mata wang Rusia. Ramalan Bank of Russia untuk pengurangan dalam imbangan perdagangan dan akaun semasa negara menunjukkan jangkaan sekatan yang diperluaskan atau langkah mengetatkan untuk mematuhi sekatan sedia ada.
Kerajaan Rusia terus mengekalkan kawalan ketat ke atas perolehan pertukaran asing. Pengeksport terbesar Rusia dikehendaki menjual hampir semua mata wang asing yang diterima, satu langkah yang dirancang untuk kekal sehingga akhir April. Di samping itu, tahun ini Bank Pusat Rusia menyambung semula jualan mata wang asing sebagai sebahagian daripada peraturan fiskal dan pelaburan NWF, tetapi ini tidak dapat menghalang kelemahan ruble berbanding dolar baru-baru ini. Ramalan untuk kadar pertukaran euro berbanding ruble pada 2024 secara langsung bergantung pada pasangan mata wang utama.
Masa depan ruble dan dolar pada 2024
Apakah yang akan berlaku kepada ruble dan yuan pada tahun 2024?
EUR/USD Mata Utama
Selepas 2023 yang tenang, EUR/USD berkemungkinan akan melihat lebih banyak turun naik pada tahun 2024. Pertumbuhan ekonomi yang lebih kukuh di AS dan inflasi yang serupa di kedua-dua belah Atlantik boleh membawa kepada pemotongan kadar faedah yang lebih agresif oleh ECB, mendorong EUR/USD lebih tinggi.
Walaupun terdapat sedikit turun naik sepanjang tahun, boleh dikatakan bahawa tahun 2023 merupakan tahun yang agak sukar dilupakan bagi pasangan mata wang yang paling banyak didagangkan di dunia. Menjelang pertengahan Disember 2023, EUR/USD didagangkan hanya beberapa ratus pip lebih tinggi, atau kira-kira 2%, daripada tahap 1.0699 di mana ia bermula tahun ini. Selain itu, untuk sepanjang tahun pasangan itu menunjukkan julat hanya 828 pip, yang merupakan julat kedua terendah sejak pengenalan euro pada tahun 1999. Menggunakan harga interpolasi berdasarkan mata wang negara sebelum ini, julat 2023 akan menjadi yang ketiga terendah dalam tempoh 50 tahun yang lalu!
Arah aliran paling jelas untuk EUR/USD pada tahun 2023 ialah penurunan ketara pada suku ketiga daripada di atas 1.12 kepada di bawah 1.05 di tengah-tengah naratif “keistimewaan ekonomi AS” atau tema bahawa ekonomi terbesar dunia itu mudah mengatasi prestasi dan membezakan dirinya daripada pesaing lain dalam pasaran maju. Tidak menghairankan, tema ini berubah pada suku keempat, apabila data ekonomi di AS perlahan dan mula mengejar seluruh dunia, termasuk benua Eropah.
Perdagangkan pasangan EUR/USD dengan broker berlesen Neomarkets.
Analisis Fundamental EUR/USD
Apabila bercakap tentang prospek asas untuk pasangan EUR/USD pada 2024, topik paling penting ialah pengurangan kadar faedah bank pusat.
Selepas mesyuarat akhir bank pusat tahun 2023, peniaga percaya bahawa kedua-dua Rizab Persekutuan AS dan Bank Pusat Eropah telah mencapai kadar faedah puncak dan akan mengurangkan kadar faedah pada separuh pertama 2024. Soalan utama untuk pedagang EUR/USD ialah bank pusat mana yang paling banyak mengurangkan kadar faedah, atau lebih khusus bank pusat mana yang akan mengurangkan kadar faedah paling tinggi berbanding jangkaan.
Secara mudah, jangkaan untuk kedua-dua bank pusat adalah agak serupa. Peniaga meramalkan sekitar lima atau enam pemotongan kadar faedah daripada kedua-dua Fed dan ECB, dengan kitaran pelonggaran dijangka bermula seawal Mac. Walaupun banyak yang akhirnya bergantung pada bagaimana data ekonomi berkembang. Analisis ekonomi asas menunjukkan bahawa kemungkinan condong ke arah lebih banyak pemotongan kadar faedah daripada ECB berbanding daripada Fed, dan oleh itu meningkatkan kemungkinan EUR/USD boleh jatuh pada 2024.
Ringkasnya, pertumbuhan ekonomi mungkin lebih tinggi dan lebih berdaya tahan di AS berbanding di zon euro, dan inflasi, pepijat yang kedua-dua bank pusat cuba lawan, sepatutnya sama di kedua-dua belah Atlantik. Bermula dengan pertumbuhan ekonomi, Organisasi untuk Kerjasama dan Pembangunan Ekonomi (OECD) mengunjurkan ekonomi AS berkembang 1.5% dan 1.7% pada 2023 dan 2024, secara kasarnya sejajar dengan purata OECD. Sebaliknya, Jerman, Perancis dan Itali, tiga ekonomi terbesar zon euro, dijangka berkembang kurang daripada 1% pada 2024 dan 1.2% pada 2025, menjadikan seluruh zon euro berisiko tergelincir ke dalam kemelesetan sekiranya berlaku daripada sebarang akibat negatif. kejutan timbul:
OECD meramalkan bahawa selepas memuncak pada 2022, tekanan harga di zon euro akan seiring dengan tekanan di AS, secara beransur-ansur menurun. Tambah pada ini risiko yang berkaitan dengan konflik yang berterusan di Timur Tengah dan Ukraine, lebih dekat dengan zon euro, dan menjadi jelas bahawa keseimbangan risiko condong ke arah penurunan EUR/USD pada 2024, terutamanya pada separuh kedua tahun ini .
Ramalan Euro untuk 2024
Krisis tenaga yang berterusan, pemulihan ekonomi daripada wabak dan eksport yang lebih rendah yang disebabkan oleh kelembapan ekonomi global semuanya menjadi penghalang kepada pertumbuhan ekonomi yang lemah zon euro. Ekonomi EU jatuh ke dalam kemelesetan pada separuh kedua 2023, walaupun inflasi serantau mungkin memuncak. Ada kemungkinan bahawa Bank Pusat Eropah (ECB) akan menjadi yang pertama mengurangkan kadar faedah. Jika pemotongan kadar dilaksanakan secara bersendirian, ada kemungkinan ia akan dilakukan terlalu awal, merosakkan euro.
Namun, pada mesyuarat terakhirnya pada 2023, pegawai ECB muncul daripada tempoh pemadaman media wajib untuk menepis khabar angin yang semakin meningkat bahawa ECB akan dipaksa untuk memotong kadar faedah enam kali tahun depan. Majlis Pentadbiran percaya bahawa kadar akan kekal pada tahap semasa untuk beberapa waktu sebelum mempertimbangkan untuk menurunkannya.
Salah satu sebab pegawai ECB menentang pemotongan kadar adalah kerana unjuran kakitangan terkini menunjukkan pemulihan inflasi dalam jangka pendek, yang boleh menyebabkan pasaran berupaya untuk menolak pemotongan kadar 150 mata asas pada tahun depan. Pasaran pada masa ini menetapkan harga dalam kenaikan 50bp. pada bulan April dan kebarangkalian yang lebih rendah untuk peningkatan sebanyak 25 bps. lebih awal lagi, pada bulan Mac.
Perdagangkan pasangan EUR/USD dengan broker berlesen Neomarkets.
Ramalan kadar pertukaran Euro-dolar untuk 2024 daripada bank-bank utama
Ramalan kadar pertukaran Euro-dolar untuk 2024 daripada ING Bank
ING akhir 2024 untuk EUR/USD ialah 1.15, sedikit di atas konsensus semasa sekitar 1.11. Mengenai masa trajektori, kecenderungan semasa mereka ialah kekuatan EUR/USD akan menjadi lebih jelas bermula pada suku kedua. Dolar secara tradisinya menunjukkan prestasi yang baik pada awal tahun, dan dengan zon euro mengalami kemelesetan, suku pertama mungkin terlalu awal untuk melihat reversal yang menentukan dalam EUR/USD.
Ramalan
ING untuk EUR/USD yang lebih kukuh tahun depan sepenuhnya berdasarkan andaian bahawa pertumbuhan ekonomi AS akan perlahan, inflasi akan jatuh dan Fed akan dapat menjadikan dasar monetari kurang ketat. The Fed pada masa ini diramalkan untuk melonggarkan dasar sebanyak 150 mata asas mulai Mei/Jun 2024. Ini berdasarkan keadaan kewangan yang lebih ketat yang akhirnya memberikan tekanan yang cukup kepada permintaan agregat untuk melihat pertumbuhan ekonomi AS bergerak lebih dekat ke laluan yang tidak stabil. Pasukan mereka meramalkan ekonomi AS akan berkembang hanya 0.5% tahun depan, berbanding ramalan konsensus sebanyak 1.0%.
Ramalan kadar pertukaran euro/dolar untuk tahun 2024 daripada Bank of Holland
Bank Belanda meramalkan bahawa pertumbuhan zon euro untuk keseluruhan tahun 2024 hanya 0.2%. Mereka menjangkakan ECB akan melonggarkan dasar sebanyak 75 mata asas. pada 2024, bermula pada suku ketiga. Risikonya ialah ECB akan melonggarkan dasar lebih awal dan Fed akan mereda kemudian.
Euro/dolar ramalan kadar pertukaran untuk 2024 daripada Morgan Stanley
Morgan Stanley membentangkan ramalan untuk 2024 untuk pasangan mata wang utama, termasuk EUR/USD. Ramalan bank itu dibentuk oleh jangkaan kemelesetan teknikal di zon euro. Bank itu meramalkan zon euro akan memasuki kemelesetan teknikal, menyebabkan bank pusat mereka mula memotong kadar pada suku kedua 2024. Jangkaan pertumbuhan yang lemah dan kadar kejatuhan dijangka membebankan euro. Pasangan EUR/USD diramalkan akan kembali kepada pariti (1.00) menjelang suku pertama 2024 dan akan kekal pada tahap ini untuk sebahagian besar tahun ini.
Ramalan kadar pertukaran Euro/dolar untuk 2024 daripada Bank of America
Ramalan EUR/USD Bank of America 2024 mengesahkan ia lebih menurun berbanding dolar AS daripada ramalan konsensus, dengan penganalisis berkata sistem pemotongan kadar faedah Fed “lebih bermakna untuk pasaran” berbanding bank pusat lain ‘ potong. BofA meramalkan bahawa kadar pertukaran Euro kepada Dolar (EURUSD) akan mencapai 1.10 pada bulan-bulan akan datang dan meningkat kepada nilai saksamanya. Bagaimanapun, penganalisis memberi amaran bahawa ini tidak semestinya bermakna “euro akan menerima sokongan sendiri.” Kelemahan dolar yang akan datang akan didorong oleh jangkaan bahawa pertumbuhan ekonomi A.S. akan “mendarat” dan mewujudkan jurang yang lebih kecil dalam produktiviti A.S. berbanding negara lain sebagai sebahagian daripada “pemulihan ekonomi A.S..”
Euro kepada ramalan kadar pertukaran dolar untuk 2024 daripada Commerzbank
Commerzbank meramalkan kadar pertukaran euro/dolar (EUR/USD) akan mengukuh kepada 1.12 menjelang Jun 2024 sebelum jatuh kepada 1.08 menjelang Mac 2025. Bank itu masih menjangkakan ekonomi AS akan jatuh ke dalam kemelesetan pada 2024, dan Fed akan bertindak balas dengan mengurangkan kadar faedah utamanya sebanyak 150 mata asas. Bagaimanapun, memandangkan pasaran kekal yakin bahawa ekonomi AS akan mencapai pendaratan lembut, mereka meramalkan EUR/USD akan meningkat kepada sekitar 1.12.
Euro kepada ramalan kadar pertukaran dolar untuk 2024 daripada Goldman Sachs
Goldman Sachs meragui hasil bon AS akan terus menurun dalam jangka pendek dan menambah: “Secara khususnya, kami terus berfikir bahawa bagi pasaran pertukaran asing adalah sukar untuk terus menghakis daya tarikan dolar pada peringkat ini.” Goldman juga menjangkakan ekonomi AS akan berdaya tahan. Ini sebahagiannya mencerminkan fakta bahawa sektor isi rumah AS kurang sensitif terhadap kenaikan kadar faedah akibat kesan gadai janji jangka panjang. Beliau juga percaya ekonomi Eropah lebih sensitif terhadap kadar faedah yang lebih tinggi dan dolar boleh mengukuh lagi jika ekonomi A.S. terus mengatasi prestasi. Goldman menyatakan bahawa inflasi di zon euro jatuh dengan mendadak. Walaupun pasaran menjangkakan ECB akan mengurangkan kadar pada 2024, Goldman menyatakan bahawa harga jangka pendek kekal berdaya tahan. Beliau percaya bahawa sebarang pelarasan kepada jangkaan ini mengenai risiko kemelesetan mungkin akan membawa kepada kerugian ketara bagi euro.
Harga tenaga akan menjadi penting untuk euro kerana mata wang akan menjadi lebih baik jika harga tenaga jatuh, manakala tekanan menaik yang kuat pada harga akan cenderung menjejaskan euro. Secara keseluruhan, Goldman menjangka euro akan bergelut menjelang 2024 dan meramalkan EUR/USD akan bertahan pada 1.06 dalam tempoh 6 bulan.
Euro kepada ramalan kadar pertukaran dolar untuk 2024 daripada Scotiabank
Pakar strategi
Scotiabank FX mengulas: “Carta menunjukkan rali euro mula bergelut di atas 1.10, seperti yang berlaku pada akhir November apabila tempat memuncak pada 1.1017. Tindakan harga seharian memang kelihatan berpotensi lembut. Penggabungan berkemungkinan kekal sebagai tema jangka pendek, menurut Scotiabank: “Walau bagaimanapun, dinamik aliran asas kekal bullish dan terus mencadangkan skop terhad untuk kelemahan euro dan tekanan berterusan ke atas pertumbuhan euro. Di atas 1.0960, sasaran 1.11.
Kadar pertukaran Euro kepada ruble – ramalan
Meramalkan kadar pertukaran euro kepada ruble rasmi dengan tepat walaupun untuk esok adalah lebih sukar daripada kadar pertukaran dolar AS. Ramalan dolar adalah berdasarkan data awal daripada bursa, yang diketahui beberapa jam sebelum Bank Pusat Rusia meluluskan kadar ini sebagai rasmi pada hari berikutnya. Ini bukan ramalan, tetapi fakta. Lebih mudah dengan euro pada masa yang sama, anda hanya boleh mendapatkan anggaran (dikira) kadar pertukaran, dan bukan yang tepat sehingga digit keempat. Malangnya, hampir mustahil untuk memberikan ramalan yang tepat untuk jangka panjang. Kadar pertukaran euro/ruble bergantung kepada kedua-dua keadaan di Rusia dan pada situasi bursa saham global (iaitu, pada kadar pertukaran euro/dolar).
Perdagangkan pasangan EURRUB serta 13 pasangan Euro yang lain, serta tenaga, logam, indeks dan kripto dengan broker berlesen Neomarkets.
SpainUS