24分読み
El último día del saliente 2019, los médicos chinos descubrieron una nueva cepa de coronavirus, etiquetada como 2019-nCoV. Un mes después, se hizo conocido como "neumonía de Wuhan", cuyo peligro es reconocido internacionalmente por la OMS y la ONU.
La ciudad de Wuhan, que dio el nombre a la pandemia, se encontró en un bloqueo militar, pero el virus se ha extendido a 20 países, cientos de personas están afectadas por el virus y miles de personas están infectadas, por no decir que llevamos más de 1000 muertes.
¿Cómo reaccionaron las bolsas mundiales? ¿Qué esperar de las divisas? Y lo más importante: ¿cómo pueden los traders ganar dinero con esto?
La primera reacción de los mercados mundiales fue "escalonada". El mercado de valores chino detuvo el repunte de Navidad, un crecimiento constante de dos meses y comenzó a caer después del 13 de enero. Esta es la fecha de registro oficial del 2019-nCoV en la base de datos internacional GenBank del Centro Nacional de Información Biotecnológica de los Estados Unidos (NCBI). (Respondemos a la pregunta ¿Cuáles son los mejores brókers de Forex para ganar dinero con el social trading?)
Los índices bursátiles europeos y estadounidenses no respondieron a las noticias de la enfermedad hasta el 21 de enero, después de un caso confirmado oficialmente de transmisión de persona a persona del 2019-nCoV. Al mismo tiempo, reaccionaron al coronavirus chino y al mercado de divisas. (Sepa ¿Cómo operan los principales bancos mundiales en el mercado Forex?)
Un fuerte fortalecimiento del dólar es una reacción común a la crisis, los inversores eligen los bonos del Tesoro de EE.UU como refugio seguro, pero en enero se observó la tendencia fundamental de fortalecimiento del dólar en el mercado Forex. El efecto del coronavirus se puede rastrear combinando el gráfico EURUSD con el gráfico USDJPY. (Conozca Cómo operar el oro (XAU/USD) con éxito y de manera rentable)
Las tendencias coincidentes de los pares que deberían divergir muestran la formación de una demanda anormal para el yen, que desempeña el papel de una herramienta protectora para los inversores asiáticos.
El activo más afectado es el petróleo. Las cotizaciones han detenido el crecimiento de dos meses desde el comienzo del año nuevo. El gráfico muestra que el movimiento descendente se convirtió después del día 20 en una fuerte caída.
La reacción se explica por la historia de las pandemias: los inversores y los especuladores están apostando por reducir el consumo del oro negro debido a restricciones en los viajes, los desplazamientos y el tráfico. Anteriormente, esto no era tanto como está sucediendo ahora, y las características de 2019-nCoV son las culpables. (Price Action: Cómo operar un rebote en un nivel importante)
Paradojas y riesgos económicos actuales de la crisis
El coronavirus de China es similar, aunque no del todo a la "gripe española", que infectó al 20% de la población mundial a principios del siglo XX. En 1919, la gripe cobró 100 millones de vidas, pero a diferencia de la neumonía de Wuhan, la enfermedad terminó en muerte para la parte más activa de la población de 20 a 40 años. (Sepa Cómo no pertenecer al 95% de los traders perdedores)
El virus 2019-nCoV es peligroso para los ancianos o las personas con diversas enfermedades del tracto respiratorio superior. A pesar de la falta de una vacuna que aparecerá en unos pocos meses, muchos jóvenes enfermos se han recuperado al experimentar los síntomas comunes de los resfriados. (Sepa con detalle ¿Qué hará el bróker si empiezo a ganar dinero del trading de manera estable?)
La paradoja y el peligro de la "neumonía de Wuhan" radica en el método de distribución: por gotitas en el aire o por objetos; usted puede infectarse con una persona que no muestra ningún síntoma. Dado el período de incubación de dos a 12 días, es difícil para los médicos aislar los lugares donde se detectó el brote de 2019-nCoV. (¿Alguna vez ha pensado en vivir del trading? Descubra ¿Qué hará el bróker si empiezo a ganar dinero del trading de manera estable?)
Las medidas radicales tomadas por el gobierno de la RPC (República Popular de China) aún no han dado resultados. El bloqueo de ciudades multimillonarias y el cese del movimiento entre las provincias no pudieron evitar que la pandemia se extendiera por todo el país, Asia y otros estados desarrollados. (Conozca los algoritmo y otras reglas diferentes para establecer los stop losses en Todo lo que necesita saber sobre el Stop Loss)
A principios de enero, se registraron casos de "neumonía de Wuhan" en todos los continentes, se confirmaron los hechos de transmisión del virus de personas geográficamente no relacionadas con China. La única forma de luchar en ausencia de una vacuna desarrollada es limitar tanto como sea posible varios eventos sociales. (Aprenda y sea rentable con nuestro artículo Todo lo que necesita saber Martingala en Forex)
En primer lugar, estas medidas se extenderán sin ambigüedad en China, que ya se refleja en las empresas relacionadas con la industria del turismo, el entretenimiento y la restauración. Disney, McDonalds, Starbucks reconocieron públicamente los problemas de ingresos y reducción de ingresos. (Sepa Para hacer más dinero qué es mejor ¿operar en cfds u operar acciones?)
Se supo sobre el estreno retrasado del nuevo modelo de Apple, varias fábricas de automóviles están cerrando en China, las oficinas de Google han dejado de funcionar.
En el futuro, dichos informes tendrán solo un efecto puntual en el mercado de valores, lo que puede conducir a una caída en ausencia de noticias económicas o aumentar la negativa de los indicadores económicos publicados. Según los médicos, no podrán tomar el control de la situación hasta la primera quincena de febrero. Hasta este momento, los operadores que negocian CFDs en acciones o índices deben tener en cuenta las noticias sobre la expansión de la lista de empresas afectadas por el virus. (Responda a la pregunta ¿Cómo es el trading de Forex en un lugar offshore? Singapur: Leyes y los brókers más populares)
El petróleo es el activo más vulnerable en la situación actual. China ha restringido el transporte público y privado en todo el país. Esto reduce las cotizaciones, dada la participación tradicionalmente alta del país en el consumo de petróleo. Los operadores están esperando cualquier acción de la OPEP en esta situación, el cartel está listo para reducir aún más la producción, y hasta este punto, quizás, el oro negro continuará siendo más barato. (Utilice correctamente el Keltner Channel para su estrategia de trading, Estrategia de trading en Forex: El indicador Keltner Channel)
Las divisas nacionales y el dólar estadounidense pasaron por una fase crítica en los primeros informes del virus, luego los operadores responderán a las previsiones de la política monetaria de los bancos centrales y los indicadores reales de los indicadores macroeconómicos. En el futuro, el coronavirus necesariamente afectará estos datos, calculados una vez al mes o trimestre, como advirtió el jefe de la Fed, rompiendo la regla de no comentar sobre la situación actual. (Vea como los market makers ven el mercado y cómo lo utilizan a su favor leyendo nuestro artículo Método de trading PVSRA – Mira a las gráficas como las mira los market makers)
Jerome Powell fue el primer ejecutivo del Banco Central en reconocer el monitoreo activo de la situación epidemiológica global y las consultas con los Centros para el Control de Enfermedades de EE.UU.
El pronóstico de cómo se desarrollarán más eventos será ayudado por la crónica histórica de las reacciones del mercado a las pandemias.
La historia económica de las pandemias
El virus 2019-nCoV, que afecta el tracto respiratorio superior de una persona, coincide en la naturaleza y los métodos de infección con la gripe, una enfermedad del grupo ARVI que muchos de nosotros conocemos. En el mundo hay más de 2 000 variantes de sus mutaciones, que toman anualmente hasta 500 mil personas, entre las cuales dominan las personas mayores de 65 años. (Conozca los algoritmo y otras reglas diferentes para establecer los stop losses en Todo lo que necesita saber sobre el Stop Loss)
La gripe es mortal, pero las medidas preventivas en forma de vacunas y cuarentena pueden ayudar a controlar la aparición de la enfermedad hasta que surja una nueva cepa contra la cual no hay vacunas. La ausencia de interferencia con la propagación conduce a una epidemia. En la historia de la humanidad hubo cinco pandemias (sin contar la "neumonía de Wuhan"). (¿Alguna vez ha pensado en vivir del trading? Descubra ¿Qué hará el bróker si empiezo a ganar dinero del trading de manera estable?)
La gripe española y el índice Dow Jones
La gripe española se ha convertido en la peor epidemia en la historia del planeta, la enfermedad afectó principalmente a personas jóvenes o maduras de 20 a 40 años. La lucha contra ella fue complicada por la fugacidad de la enfermedad, la amplitud de la distribución, las condiciones insalubres, el hambre y la escasez de médicos especialistas en el contexto de la Primera Guerra Mundial. (Sepa cuando pasar de una cuenta demo a una cuenta real con nuestro artículo ¿Cómo y cuándo saber si está preparado para pasar de una cuenta demo a una cuenta real?)
Algunos de los pacientes murieron después de que se le detectara los síntomas de la neumonía, que al final terminaba con un fuerte sangrado interno, y la persona se ahogaba con su propia sangre, otros murieron el segundo día, sin siquiera tener tiempo para despedirse de nadie. (Gane dinero en el mercado Forex de la manera más simple y sencilla con nuestro artículo Aprenda a operar en el mercado Forex a través del análisis de la oferta y la demanda)
La enfermedad comenzó en los Estados Unidos, penetrando al Viejo Mundo con movimientos de tropas a gran escala. A pesar de la gran cantidad de muertes (alrededor de 50 millones), la España neutral de la guerra informó de la enfermedad por primera vez, mientras que otros países censuraron a la prensa en virtud de las leyes de guerra. (Gane dinero con uno de los patrones más efectivos del mercado Estrategia de trading en Forex basada en el patrón Fakey)
La epidemia duró 18 meses, el pico de la enfermedad ocurrió en octubre de 1918, las medidas activas para limitar la libre circulación, las tiendas cerradas y la introducción de la ley marcial en varios países ayudaron a hacer frente a la gripe.
Para comprender cómo la epidemia ha afectado al mercado de valores, simplemente compare la dinámica de las muertes con el índice Dow Jones. El gráfico a continuación muestra que el comienzo de la epidemia no afectó al mercado de valores de ninguna manera, los inversores no estaban al tanto de su escala debido a la censura militar. (Sepa Cómo operar con éxito mediante el análisis de la dispersión del volumen (VSA) en Forex)
En octubre de 1918, comenzó una ola de muerte: según testigos presenciales, se llevaron a cabo decenas de funerales durante el día, se excavaron tumbas en un cementerio de la ciudad con una excavadora de vapor, se enterraba a las personas sin servicios funerarios y oraciones. El crecimiento del mercado comenzó en enero, después de una disminución en el número de enfermedades registradas en noviembre de 1918. (Sepa Cómo utilizar la estrategia de Forex "Gambito" para operar con éxito)
Otras medidas médicas decisivas, que coincidieron con un evento histórico importante: el final de la Primera Guerra Mundial, recuperaron las pérdidas de mercado de tres meses en enero de 1919.
Aproximando los acontecimientos de 1918 hasta la fecha, la pérdida del mercado de valores (10%) es comparable a la crisis de las puntocom. El petróleo perdió un 15%, el oro aumentó un + 3%.
Gripe asiática H2N2 y mercados de valores de EE.UU
En 1957-1958, el mundo fue golpeado por un virus del tipo H2N2, comúnmente llamada "gripe asiática". A pesar de una zona de distribución bastante amplia, el 30% de la población mundial estaba infectada, la enfermedad cobró 800 mil vidas. A diferencia de la gripe española, este nuevo tipo de gripe afectó principalmente a los niños. (Para comprender la acción que tiene el volumen en el precio lea nuestra Guía completa para el análisis de la dispersión del volumen (VSA) en Forex)
La gripe asiática coincidió con la crisis política global: el apogeo de la Guerra Fría, los problemas en el Medio Oriente, el "gran salto" en China. Estos problemas se reflejaron en los mercados de Europa y Asia, pero el mercado estadounidense en ese momento estaba en una tendencia a largo plazo durante 4 años. Los inversores literalmente barrieron las acciones del mercado desde el final de la Guerra de Corea – 1953. (Si no quiere perder más dinero en el trading en Forex, utilice la estrategia Inside Trend System – El sistema de trading perfecto para aquellos que ya están cansados de perder dinero)
El pico de la propagación de la gripe asiática en todo el mundo y la cantidad de muertes ocurrieron en el tercer trimestre de 1957, los médicos tomaron el control del virus solo a principios de 1958.
La reacción del mercado de valores casi copia el virus anterior: al comienzo de la propagación, el índice no tuvo en cuenta la enfermedad, que se debió a la lejanía de los problemas. Los primeros ataúdes de los muertos por la gripe asiática que aparecieron en los Estados Unidos en el verano de 1957 causaron una reacción de pánico de los inversores. (Quiere saber ¿Cómo dejar de perder dinero en Forex? Lea este artículo)
Su inercia se extendió hasta el invierno de 1958, hasta que el número de casos nuevos registrados se convirtió en el más pequeño en la historia de la crisis. Esto condujo a una fuerte tendencia alcista; en el transcurso de cinco meses, el índice Dow Jones recuperó las pérdidas que sufrieron las acciones durante la gripe asiática. (Algo fundamental para operar con éxito en Forex es la elección de un buen bróker, si es la primera vez que va a elegir a un bróker y no sabe cómo hacerlo, le recomendamos que lea nuestro artículo ¿Cómo elegir a un bróker?)
El Dow Jones cayó un 15%, el S&P 500, que comenzó en 1957, mostró una corrección más profunda: 24% y una larga recuperación, que duró hasta el otoño de 1958.
Gripe de Hong Kong: una mutación mortal
La influenza de Hong Kong de 1968 se convirtió en una mutación de H2N2 que regresaba diez años después del fin del virus asiático; mató a todos los pacientes mayores de 65 años. La enfermedad, que afectó al 15% de los residentes de Hong Kong y cobró alrededor de 1 millón de vidas, se propagó a Filipinas, Japón, Malasia, África y América del Sur. (Si es usted un scalper, lea nuestras 10 reglas básicas para obtener ganancias usando scalping)
La gripe de Hong Kong llegó a los Estados Unidos en diciembre de 1968 junto con soldados que regresaban de Vietnam. Durante el mes, 33 000 estadounidenses se convirtieron en víctimas de la pandemia, pero en enero de 1969, los médicos inventaron una vacuna y el número de muertes comenzó a disminuir drásticamente, quedando en nada. La gripe regresó en los años siguientes, pero nunca ha habido más muertes. (Descubra Todos los secretos del Trading de Alta Frecuencia (HFT))
Los mercados de valores ignoraron todo el período de la crisis, a pesar de la cobertura activa de la pandemia por parte de la prensa y la televisión. El Dow Jones y el S&P 500 estuvieron en auge durante todo 1968 gracias a las exitosas operaciones militares en Vietnam, el milagro económico de los países europeos y asiáticos (crecimiento del PIB superior al 10%) y el tratado firmado sobre la no proliferación de armas nucleares entre los países del mundo. (Quiere saber ¿Cómo dejar de perder dinero en Forex? Lea este artículo)
En el pico de muertes en los Estados Unidos, ambos indicadores de acciones reaccionaron mínimamente y mostraron crecimiento tan pronto como se encontró una vacuna en enero de 1969. El S&P 500 logró recuperar por completo las pérdidas, y el Dow Jones cayó después de los acontecimientos políticos de 1969. (Sepa Cómo utilizar la estrategia de Forex "Gambito" para operar con éxito)
La primera epidemia del siglo XXI: gripe aviar
La cepa del virus H5N1 recibió el nombre común de gripe aviar. La primera infección humana provino de aves de corral infectadas con gripe. A pesar del número relativamente pequeño de muertes en comparación con pandemias anteriores: murieron 360 personas, la reacción mundial fue de pánico debido a la mayor mortalidad en la enfermedad. (Gane dinero en el mercado Forex de la manera más simple y sencilla con nuestro artículo Aprenda a operar en el mercado Forex a través del análisis de la oferta y la demanda)
Desde el descubrimiento del virus en 2003, la OMS y las autoridades sanitarias nacionales de la región asiática han tomado las medidas más enérgicas para prevenir la propagación de la epidemia. Consistieron en vacunar a las aves, informar al público y encontrar una vacuna.
El pico de muertes ocurrió en agosto de 2005, al mismo tiempo, los científicos crearon una vacuna. A pesar de la amenaza de propagación y la alta probabilidad de muerte entre los infectados, los mercados bursátiles no respondieron a la amenaza viral. Continuaron creciendo en medio del desarrollo de nuevas tecnologías y la globalización del mercado mundial. (Sepa ¿Cómo operan los principales bancos mundiales en el mercado Forex?)
El petróleo, que subjetivamente se considera el activo más susceptible al virus, estableció un valor récord tras récord durante dos años de lucha contra la gripe aviar.
Siglo XXI Segunda pandemia: gripe porcina
La gripe porcina recibió su nombre debido a la relación relacionada con la cepa de la enfermedad A/H1N1, que provocó la muerte de 2627 personas en más de 140 regiones del mundo, debido a una enfermedad infecciosa detectada en cerdos. Sin embargo, a diferencia de la gripe aviar, los científicos demostraron de manera confiable la transmisión de mutaciones de animales a humanos.
Dado el desarrollo del ganado, la gripe porcina pudo estallar en todo el mundo en forma de pandemia o infección de ciertas áreas geográficas amplias, como sucedió en 2009. Hasta este punto, los brotes de la enfermedad en granjas porcinas tenían un carácter puntual y se extinguían fácilmente por el aislamiento de los pacientes, pero a finales de la primera década del siglo XXI, la enfermedad logró infectar a México y entrar a los Estados Unidos.
Los esfuerzos de la OMS y la ONU, que establecieron el nivel máximo de amenaza, y el Centro Americano para el Control de Enfermedades no lograron detener la pandemia, que condujo a un pico de infecciones en agosto de 2009: 255716 casos. Hasta el día de hoy, los médicos no han encontrado la vacuna contra el A/H1N1, pero en realidad el número de muertes no supera las tasas de mortalidad estándar para la gripe estacional. (Conozca Cómo operar el oro (XAU/USD) con éxito y de manera rentable)
Los mercados no reaccionaron en absoluto a la gripe porcina. En el momento de la epidemia, los índices bursátiles estaban creciendo, recuperándose activamente de la crisis económica mundial de 2008.
El petróleo, la sangre de la economía, también estaba en la cima de la demanda, mostrando un crecimiento constante y seguro. Los informes de gripe porcina y muertes masivas en México no causaron una caída más que la corrección estándar, que no podría verse afectada por los casos detectados de A/H1N1 directamente en los Estados Unidos.
Aproximación de la situación del virus 2019-nCoV en los mercados bursátiles y de materias primas
La historia de las cotizaciones muestra que la teoría de Charles Dow no hace excepciones para los virus. El precio de los activos tiene en cuenta todo, es decir, la influencia de la gripe se tiene en cuenta en el conjunto de otras noticias. Una pandemia no puede derribar los positivos del mercado hasta que las muertes afecten al desempeño de los indicadores económicos.
Desafortunadamente, la neumonía de Wuhan puede provocar una caída en la dinámica del PIB chino por debajo del 6%. Los estados financieros de algunas grandes empresas para el primer trimestre de 2020 también se deteriorarán. Los índices bursátiles y las divisas nacionales solo tendrán en cuenta estos hechos.
La primera reacción ya ha pasado por los mercados: en este momento, las cotizaciones tuvieron en cuenta la pérdida del negocio del turismo, las vacaciones prolongadas, los problemas de logística y una posible parada de la producción ubicada en China. En el futuro, el fortalecimiento del dólar, la caída de los índices bursátiles de China y Europa, así como las cotizaciones del petróleo, se recuperarán tan pronto como pase el pico de mortalidad o se cree una vacuna contra 2019-nCoV.
El oro y Bitcoin muestran una reacción más predecible a la neumonía de Wuhan. Dada la propagación a largo plazo de los virus (según los antecedentes históricos anteriores), el efecto negativo de 2019-nCoV puede durar al menos hasta el final del año. La pandemia se superpone con la inestabilidad económica, lo que garantiza una alta probabilidad de una mayor demanda de activos defensivos.
Los fenómenos de crisis en el mercado de divisas se expresan en el fortalecimiento del índice del dólar. Sin embargo, no dibuje analogías con 2008, ya que esta vez el crecimiento del dólar puede debilitarse debido a la aparición de las tecnologías de criptomonedas y el blockchain.
Abrieron la posibilidad de que los bancos centrales mundiales emitan su propia moneda digital soberana. El primer paso lo puede dar China, la emisión de una moneda soberana digital y las perspectivas de la conversión gratuita del renminbi conducirán a una revaluación global de las divisas de Forex. (Price Action: Cómo operar un rebote en un nivel importante)
Conclusión
La experiencia pasada y los gráficos muestran que vale la pena controlar la dinámica de las infecciones y las muertes, y tan pronto como pase el pico de infección, debe pensar en comprar acciones europeas, los mercados asiáticos deben comprarse con más precaución. (Sepa Cómo no pertenecer al 95% de los traders perdedores)
Los pares de divisas en la zona de sobrecompra/sobreventa diaria también son adecuados para la formación de posiciones a mediano plazo. Bitcoin y las criptomonedas han ido lo suficientemente lejos, pero serán atractivas en el futuro, la mejor estrategia es comprar en retrocesos. (Conozca los algoritmo y otras reglas diferentes para establecer los stop losses en Todo lo que necesita saber sobre el Stop Loss)
La situación del petróleo depende de la OPEP, pero si bien su consumo en la RPC es objetivo, no muestra una caída en los volúmenes, dado el factor estacional de las vacaciones de Año Nuevo. De lo contrario, la situación con el coronavirus será reemplazada por indicadores fundamentales reales, cuyas revisiones se publican diariamente en nuestro sitio web. (¿Alguna vez ha pensado en vivir del trading? Descubra ¿Qué hará el bróker si empiezo a ganar dinero del trading de manera estable?)
En resumen, estamos esperando el final de lo negativo sobre el virus y abrimos las posiciones opuestas a las tendencias "virales".
AustraliaUS