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Vendite penalizzate dal freddo e dalla stagionalità; previsto in ripresa il prossimo mese
Le vendite presso i rivenditori statunitensi sono diminuite dello 0,8% su base mensile a gennaio, segnando il valore più basso in 10 mesi, gravato principalmente da un calo degli incassi presso le stazioni di servizio e i concessionari di automobili, i dati compilato dal Census Bureau presentato giovedì. Nel frattempo, i dati sulle vendite al dettaglio per dicembre sono stati rivisti al ribasso dallo 0,6% allo 0,4%. Un sondaggio tra gli economisti del Wall Street Journal prevedeva un calo dello 0,2%, dovuto principalmente al calo delle vendite di automobili a gennaio. Escludendo le automobili, le vendite sono diminuite dello 0,6% rispetto al +0,4% di dicembre.
Le vendite al dettaglio contribuiscono a un terzo di tutta la spesa dei consumatori, offrendo indizi sulla forza dell’economia statunitense . Gli incassi inferiori alle attese sono stati appesantiti dai temporali invernali, che hanno costretto gli acquirenti a casa dopo una solida stagione di vacanze. Inoltre, anche la destagionalizzazione di gennaio contribuisce al calo. Tuttavia, come abbiamo visto negli ultimi mesi, le vendite al dettaglio hanno generalmente registrato una ripresa dopo la contrazione. Nonostante ciò, l’impatto si farà probabilmente sentire quando il Bureau of Economic Analysis annuncerà i dati sul PIL del primo trimestre ad aprile.
Tuttavia, nonostante il rapporto sulle vendite al dettaglio più debole del previsto, le probabilità di un taglio dei tassi a maggio si attestavano al 32%, con le probabilità che la Fed riesca ad abbassare i tassi a giugno al 53%, Strumento FedWatch ECM mostrato.
Fonte: sito web cmegroup
Principali punti salienti delle vendite mensili anticipate per i servizi di ristorazione e al dettaglio
Stime anticipate delle vendite al dettaglio e di servizi di ristorazione negli Stati Uniti, adeguate alle variazioni stagionali e alle festività e alle negoziazioni. Le differenze giornaliere, escluse le variazioni di prezzo, sono state pari a 700,3 miliardi di dollari su base mensile a gennaio, in calo dello 0,8% rispetto al mese precedente e in aumento dello 0,6% rispetto a gennaio 2023.
Gli incassi presso i rivenditori non negozi sono aumentati del 6,4% rispetto a l’anno scorso, mentre quelli dei servizi di ristorazione e di ristorazione sono aumentati del 6,3% nel periodo corrispondente. Vendite più elevate sono state segnalate anche nei servizi di ristorazione e nei luoghi di consumo, nei reparti e nei negozi di alimentari.
D’altro canto, le vendite sono diminuite dell’1,7% su base mensile per gli autoveicoli e i rivenditori di ricambi, dell’1,7% per la benzina. stazioni, 1,1% nei negozi di articoli sanitari e per la cura personale e 3,0% nei negozi vari al dettaglio.
Puoi visualizzare tutti i dettagli sulle stime anticipate dei servizi di vendita al dettaglio e alimentari negli Stati Uniti QUI
Revisione degli economisti del rapporto del Dipartimento del Commercio
Bill Adams, capo economista della Comerica Bank, ritiene che i dati sulle vendite siano diminuiti a gennaio si invertirà rapidamente una volta che il tempo migliorerà man mano che le famiglie riusciranno a recuperare i loro piani di spesa, ritardati dal clima freddo. Ritiene che la Federal Reserve trascurerà questo rapporto poiché si tratta di un problema temporaneo.
Robert Frick, economista aziendale presso la Navy Federal Credit Union, ha affermato che il rapporto sulle vendite al dettaglio di gennaio è debole ma non segnala un cambiamento fondamentale nella spesa delle famiglie. Non si aspetta che la spesa al consumo sia robusta quest’anno, ma crede che l’economia continuerà ad espandersi in un contesto di crescente occupazione e crescita salariale.
Neville Javeri, gestore di portafoglio presso Allspring Global Investments, ritiene che i mercati stiano incoraggiando i deboli dati sulle vendite al dettaglio e annullando l’impatto dell’inflazione al consumo più alta del previsto a gennaio.
Reazione del mercato al rapporto sulle vendite al dettaglio negli Stati Uniti
I mercati azionari statunitensi sono aumentati per il secondo giorno consecutivo giovedì dopo il calo più debole del I dati attesi sulle vendite al dettaglio hanno riacceso le speranze di un taglio dei tassi in un contesto di aspettative di un possibile rallentamento dell’economia statunitense. Il Dow Jones Industrial Average (DJIA) a 30 titoli è salito dello 0,91% a 38.773,12, l’indice di riferimento S&P 500 è salito dello 0,58% a 5.029,73, registrando la sua undicesima chiusura record quest’anno, mentre il Nasdaq 100 è salito dello 0,21% a 17.845,72.
Mentre gli investitori sono rimasti ottimisti, alcuni economisti ritengono che le cattive notizie sul fronte economico siano state positive per i mercati poiché hanno aumentato un potenziale taglio dei tassi della Fed. All’inizio di questa settimana, i dati sull’IPC più positivi del previsto hanno fatto retrocedere le aspettative di un taglio dei tassi della Fed a giugno, facendo scendere i titoli azionari.
I settori con le migliori performance giovedì includevano servizi di pubblica utilità, materiali ed energia, in rialzo fino a poco tempo fa annaspavano. D’altro canto, Apple (AAPL) è stata sotto pressione dopo che Berkshire Hathaway (BRK) di Warren Buffett ha ridotto la sua partecipazione, mentre George Soros Fund Management è uscito totalmente. Gli altri perdenti includono Alphabet, la società madre di Google (GOOG), che è scesa di oltre il 2% dopo che ThirdPoint ha sciolto la sua partecipazione.
Titoli di debito governativi statunitensi sono aumentati giovedì, con i rendimenti in calo per il secondo giorno consecutivo dopo una serie contrastante di dati economici provenienti dagli Stati Uniti. Mentre le vendite al dettaglio sono scese dello 0,8% a gennaio, attenuando i timori di una ripresa dell’inflazione, il rapporto settimanale sulle richieste di sussidio di disoccupazione inferiore alle attese ha smorzato le speranze di un rapido raffreddamento del mercato del lavoro.
Il rendimento del 2-, sensibile ai tassi annuale è scesa di 0,6 punti base al 4,576%, mentre i rendimenti del benchmark a 10 anni e dell’obbligazione a 30 anni sono scesi rispettivamente di 2,3 punti base al 4,236% e di 2,5 punti base al 4,412%.
Secondo Andrew Hunter, vice capo economista statunitense di Capital Economics, il rallentamento delle vendite al dettaglio potrebbe essere in parte dovuto ai problemi legati alle condizioni meteorologiche osservati in passato, anche se mitiga le ipotesi di una robusta attività economica. Si aspetta che la crescita economica statunitense si moderi nel primo trimestre.
Nei mercati forex, il biglietto verde si è indebolito rispetto ai suoi sei rivali nell’indice del dollaro statunitense (DXY) dopo che i dati sulle vendite al dettaglio più deboli del previsto hanno mostrato alcuni segnali di indebolimento dell’economia, anche se i dati sui sussidi di disoccupazione settimanali indicavano un mercato del lavoro teso. L’indice a sei valute del dollaro è scivolato dello 0,41% chiudendo la sessione di giovedì a 104,296, ma è sulla buona strada per registrare il quinto guadagno settimanale consecutivo. Il calo del dollaro è attribuito principalmente al debole rapporto sulle vendite al dettaglio, anche se una lettura separata delle richieste di disoccupazione per la settimana fino al 10 febbraio ha mostrato perdite di posti di lavoro a 212.000, molto inferiori alle 220.000 previste dagli economisti.
Secondo Christopher Wong, stratega valutario dell’OCBC-Singapore, l’attività economica statunitense mostra segni di rallentamento, che gioca sul dollaro USA, e ritiene che una lettura più morbida dei dati PPI di gennaio porterà a un’ulteriore debolezza del dollaro.
Osservazione tecnica
Tesla Inc (TSLA)
Le azioni Tesla sono balzate del 6,2% a 200,45 dollari giovedì, registrando il massimo chiudere in tre settimane, uscendo da un importante modello di inversione rialzista nel processo. Il titolo è rimbalzato di oltre il 16% dopo essere crollato ai minimi pluriennali all’inizio di febbraio, dopo che la società aveva riportato deboli utili del quarto trimestre per il 2023 e aveva fornito prospettive deboli per quest’anno.
Nelle ultime settimane, le azioni del produttore di veicoli elettrici hanno formato un modello testa e spalle invertito, con il breakout avvenuto giovedì. La rottura del modello di inversione rialzista a $ 195,00 potrebbe spingere i prezzi a $ 216,00 nei prossimi giorni e, se lo slancio continua, i guadagni potrebbero estendersi ulteriormente verso la resistenza chiave a lungo termine a $ 229,00-$ 231,00.
Sul al ribasso, il supporto immediato è al livello di breakout di $ 195,00, seguito da $ 180,00.
Strategia:
Compra azioni Tesla se i prezzi scendono a $ 195,00, con uno stop loss a $ 189,00 per un obiettivo di profitto di $ 216,00 – $ 230,00. Tuttavia, se le azioni continuano a salire dal rally di giovedì, avvia posizioni long alla rottura di $ 211,00, con uno stop loss a $ 202,00, ed esci quando i prezzi si avvicinano a $ 230,00.
Assicurati di mantenere i tuoi profitti.
Tesla Inc- Grafico giornaliero
Fai clic sul collegamento per visualizzare il grafico- TradingView – Tieni traccia di tutti i mercati
Spot USDJPY
Giovedì l’USD si è ritirato contro lo yen giapponese per chiudere in ribasso dello 0,42% a ¥ 149,89 dopo il forte calo dei prezzi al dettaglio negli Stati Uniti i dati sulle vendite di gennaio hanno spinto la valuta statunitense al ribasso rispetto a tutte le sue principali controparti, più che compensando i cupi dati economici del paese asiatico.
Tuttavia, il calo sarà messo alla prova dal supporto a breve termine a ¥ 149,20/ 25, con successive chiusure al di sotto di esso spingendo la coppia USDJPY verso la zona ¥ 142,00-¥ 145,00. Sul lato positivo, il biglietto verde potrebbe estendere i guadagni verso la prossima zona di resistenza a ¥151,75-¥152,00, i massimi del 2022/2023.
Strategia:
Vai long sulla coppia USDJPY a ¥ 149,25/30 con uno stop and reverse (SAR) a ¥ 148,75 per un obiettivo di profitto di ¥ 151,50-¥ 152,00. Se il SAR viene attivato, mantieni le posizioni corte, con uno stop loss a ¥ 149,75, ed esci quando la coppia si avvicina a ¥ 145,00.
D’altra parte, se il dollaro USA estende i guadagni dall’attuale livello, short la coppia a ¥151,75-¥152,00 con uno stop loss a ¥152,50 ed esci a ¥149,50-150,00.
Assicurati di seguire i tuoi profitti.
Spot USDJPY- Grafico giornaliero
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RussiaUS