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Il prodotto interno lordo ha rallentato rispetto ai tre mesi precedenti, ma è aumentato più del previsto
La crescita economica degli Stati Uniti è progredita a un ritmo annuo del 3,3% nel quarto trimestre del 2023, secondo il Dipartimento del Commercio degli Stati Uniti #PLS12Ilrapportoanticipatodel#Bureau of Economic Analysis è stato mostrato giovedì. Il prodotto interno lordo reale, una misura di tutti i beni e servizi prodotti negli Stati Uniti, è aumentato più del 2,0% previsto dagli economisti di Wall Street in un contesto di solida spesa al consumo, mettendo a tacere le terribili prospettive di recessione che molti analisti prevedevano dalla metà del 2022 .
Il rapporto sul PIL, superiore alle attese, si inserisce nel contesto di un significativo rallentamento dell’inflazione nel quarto trimestre. I prezzi core che riflettono le spese per consumi personali (PCE) sono aumentati del 2,0% nell’ultimo trimestre, mentre l’inflazione principale è aumentata dell’1,8%. Su base annuale, l’indice dei prezzi PCE è aumentato del 2,7%, nettamente al di sotto del 5,9% registrato nell’ultimo trimestre del 2022, mentre l’inflazione core si è attestata al 3,2% dal 5,1% nello stesso periodo.
L’economia statunitense è cresciuta del 4,9% nel terzo trimestre, registrando un rapido rialzo nonostante il notevole raffreddamento dell’inflazione. La forte crescita del PIL è attribuita principalmente alla resilienza del mercato del lavoro grazie al basso numero di licenziamenti e agli incrementi salariali dignitosi, che hanno sostenuto la spesa dei consumatori. Inoltre, la robusta spesa pubblica, i tassi di interesse vicini allo zero e le distribuzioni di denaro alle famiglie durante la pandemia di COVID hanno spinto i risparmi al dettaglio, mentre le imprese hanno bloccato i tassi bassi, il che ha contribuito a evitare una recessione quasi certa.
Il rapporto sul PIL del quarto trimestre arriva meno di una settimana prima che i politici della Federal Reserve si riuniscano per il loro primo incontro di politica monetaria quest’anno. Mentre i mercati si aspettano in gran parte che i funzionari della Fed mantengano il tasso di interesse ai massimi pluridecennali del 5,25%-5,50%, il forte rapporto sul PIL potrebbe spingere la banca centrale americana a mantenere tassi elevati ancora per un po’ di tempo.
Nel frattempo, i trader dei futures sui Fed Funds hanno gradualmente ridimensionato le loro aspettative riguardo ad una svolta della Fed verso una riduzione dei tassi di interesse in tempi brevi. Secondo il FedWatch Tool del CME, i mercati scontano attualmente una probabilità del 46,2% che la Fed riduca i tassi dal livello attuale a marzo. Questo numero è in netto calo rispetto a un mese fa, quando la probabilità di un taglio del tasso era pari al 75,6%.
Fonte: sito web cmegroup
Principali punti salienti del rapporto sul prodotto interno lordo del quarto trimestre
L’aumento del PIL reale è stato guidato dalla spesa dei consumatori per beni e servizi, dal governo federale, statale e locale spesa, esportazioni, investimenti fissi residenziali e non residenziali e investimenti in scorte private. I consumatori hanno speso principalmente in servizi quali cibo, alloggio e assistenza sanitaria, mentre la spesa per beni comprendeva altri beni non durevoli, beni ricreativi e veicoli.
Al contrario, il rallentamento del PIL reale nel quarto trimestre è stato principalmente dovuto al minori investimenti in scorte private, spesa al consumo, investimenti fissi residenziali e spesa del governo federale, mentre le importazioni hanno rallentato. L’attuale PIL in dollari è aumentato a un tasso annuo del 4,8%, ovvero 328,7 miliardi di dollari, a 27,94 trilioni di dollari dall’8,3%, ovvero 547,1 miliardi di dollari, nel terzo trimestre.
L’indice dei prezzi che rappresenta gli acquisti interni lordi è salito dell’1,9% nel quarto trimestre dal 2,9% del terzo trimestre, mentre l’indice dei prezzi della spesa per consumi personali (PCE) è aumentato dell’1,7% dal 2,6%. Nel frattempo, l’indice dei prezzi PCE, che esclude i prezzi dei prodotti alimentari ed energetici, è aumentato del 2,0%, lo stesso del terzo trimestre.
Puoi visualizzare il rapporto completo QUI.
Revisione degli economisti sui dati relativi al prodotto interno lordo
Rob Haworth, direttore senior della strategia di investimento presso US Bank Asset Management Group, ritiene che Il rapporto sul PIL ha sorpreso i mercati poiché l’inflazione si è raffreddata nonostante la solida spesa dei consumatori. Si prevede un ulteriore sostegno dagli utili aziendali e dalla crescita delle vendite in futuro.
Hargreaves Lansdown L’analista Sophie Lund Yates ha affermato che l’economia statunitense è rimasta resiliente in un contesto di tassi di interesse elevati e di inflazione in aumento grazie alla forte crescita dei consumi. spesa. Secondo lei, le famiglie stanno bruciando risparmi eccessivi, molte delle quali pagano tassi elevati sui prestiti personali, assorbendo così shock più alti del previsto. Lei ritiene che la tempesta non si placherà senza implicazioni, ma avverte che gli operatori di mercato che prevedono che la Fed taglierà presto i tassi rimarranno molto delusi.
Reazione del mercato al rapporto sul PIL statunitense del quarto trimestre
Le azioni statunitensi sono salite giovedì, con la chiusura dell’S&P 500 e del Dow Jones Industrial Average ad un altro picco record, mentre il Nasdaq 100 è scivolato dal massimo della sessione per chiudere con piccoli guadagni dopo che la crescita del PIL migliore del previsto nel quarto trimestre ha risollevato l’ottimismo degli investitori sull’economia statunitense. L’indice di riferimento S&P 500 è salito dello 0,53% chiudendo a 4.894,16, il Dow si è attestato sullo 0,64% a 38.049,13 e il Nasdaq 100 è salito dello 0,10% a 15.510,50.
L’economia statunitense è cresciuta del 3,3% nel quarto trimestre, spinta da un solido la spesa dei consumatori, anche se l’inflazione è rimasta stabile, indicando che la Fed sta vincendo la guerra contro i prezzi elevati evitando una recessione. Secondo Dow Jones Newswires, l’indice S&P 500 viene scambiato a 20 volte gli utili stimati per i prossimi 12 mesi, il valore massimo da quando la Fed ha iniziato ad alzare i tassi di interesse nel 2022.
Rendimenti dei titoli del Tesoro statunitensi #IlPLS30# è caduto giovedì nonostante l’economia americana abbia dato prova di sé nel quarto trimestre, poiché gli investitori si sono concentrati sulla componente inflazionistica del rapporto sul PIL, anticipando un ulteriore calo dei prezzi, anche se sono rimasti fedeli al loro livello di tasso di sei quarti di punto. tagli da parte della Fed quest’anno.
Il rendimento della banconota a 2 anni è sceso di 8,5 punti base al 4,299%, il rendimento del TNote a 10 anni è sceso di 6 punti base al 4,12% e il rendimento del trentennale è sceso del 3,9 punti base al 4,372%
Nel frattempo, il Tesoro statunitense ha messo all’asta con successo 41 miliardi di dollari in titoli a 7 anni con un piccolo sconto, con offerte da parte di non-dealer che sono arrivate a un tasso superiore alla media dell’86,1%, secondo un rapporto da BMO Capital Markets ha dichiarato.
Giovedì il dollaro statunitense è salito rispetto alle sue controparti nell’indice del dollaro statunitense (DXY), con l’indice ponderato per il commercio che ha guadagnato lo 0,33% per chiudere ai massimi di due sessioni di 103,57. La valuta statunitense è salita dello 0,35% contro l’euro chiudendo la sessione di giovedì a 1,0846, mentre è salita dello 0,15% contro la sterlina a 1,2706 e dello 0,11% a 147,66 contro lo yen giapponese. La forte crescita economica statunitense nel quarto trimestre ha alimentato le speranze che la Federal Reserve mantenesse i tassi di interesse più alti per un periodo più lungo, aumentando la domanda di valuta statunitense. Nel frattempo, l’euro è sotto pressione dopo che gli investitori hanno scommesso su un potenziale rialzo dei tassi ad aprile a seguito della riunione di politica monetaria della Banca Centrale Europea (BCE) di giovedì.
Osservazione tecnica
Tesla Inc (TSLA)
Le azioni Tesla sono crollate di oltre il 12% per chiudere giovedì a 182,63 dollari dopo che la società ha riportato utili inferiori alle attese nel quarto trimestre dello scorso anno e ha condiviso una prospettiva tiepida per i veicoli elettrici nel 2024. Il debole rapporto sugli utili, insieme a vaghe indicazioni da parte del management, hanno portato a una serie di declassamenti e tagli degli obiettivi, portando il titolo al livello più basso dal 19 maggio 2023.
Le azioni Tesla sono attualmente in un trend primario al ribasso, chiudendo leggermente al di sotto della linea di tendenza ribassista di medio termine a $ 183,00, con perdite che probabilmente si estenderanno a $ 175,00-$ 176,00 prima di rimbalzare. Sul lato positivo, la resistenza immediata si trova intorno ai minimi di novembre di 195,00 dollari, seguita dalla zona 205,00-208,00 dollari. L’RSI è in territorio ipervenduto, indicando un rimbalzo a breve termine dalle forti perdite.
Trading Strategy
Vai long su Tesla se i prezzi scendere a $ 175,00-$ 176,00. Posiziona uno stop loss a $ 169,00 ed esci quando i prezzi si avvicinano a $ 190,00-$ 194,00. D’altra parte, le posizioni long dovrebbero essere tentate solo se il titolo chiude sopra i $ 208,00. Il posizionamento si ferma a $ 201,00 per un obiettivo di profitto di $ 237,00-$ 240,00
Tesla Inc.- Grafico giornaliero
Fai clic sul collegamento per visualizzare il grafico- TradingView – Tieni traccia di tutti i mercati
Shopify Inc. (SHOP)
SHOP ha chiuso in ribasso dello 0,30% a $ 80,49 giovedì, ritirandosi dai massimi di quasi due anni registrati all’inizio della settimana. Sebbene il titolo abbia reagito più o meno in linea con il mercato più ampio, Shopify continua a trovarsi in un trend rialzista primario, ma la formazione del double top indica un calo dei prezzi a breve termine se supera la scollatura.
If i prezzi chiudono sotto gli 80,50 dollari (il livello di breakout del pattern di inversione del doppio massimo), il calo potrebbe estendersi fino a 70,00-70,60 dollari, la linea orizzontale che collega i minimi di dicembre e gennaio. D’altra parte, se il titolo rimbalza e chiude sopra $ 83,50, i guadagni potrebbero estendersi fino a $ 103,00-$ 116,00.
Trading Strategy
Short ACQUISTA solo se il titolo chiude sotto $80,50. Avere uno stop loss a $ 84,50 ed uscire quando i prezzi si avvicinano a $ 71,00. Al contrario, avvia posizioni long se Shopify chiude sopra $ 84,00 o sale sopra $ 86,00. Posiziona uno stop loss a $ 78,00 per un obiettivo di profitto di $ 103,00-$ 115,00. Assicurati che i trailing stop siano posizionati sulle posizioni lunghe.
Shopify Inc.- Grafico giornaliero
Fai clic sul collegamento per visualizzare il grafico – TradingView: monitora tutti i mercati
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