Неттинг позиций в форекс трейдинге

Каждый трейдер применяет свою стратегию для торговли на рынке форекс. Есть много торговых стратегий на выбор, каждая имеет свои особенности и сложности. Каждый трейдер волен выбирать любую стратегию, которая ему подходит и соответствует его торговым привычкам. Как правило, трейдеры выбирают форекс-брокера, который поддерживает их торговую стратегию и предоставляет различные торговые инструменты.

Однако есть одна торговая техника, которая считается незаконной в США: хеджирование. В 2009 году Национальная фьючерсная ассоциация (NFA) ввела новую политику FIFO (First In, First Out). Политика в основном запрещает форекс-трейдерам США хеджировать одну и ту же валютную пару. Это правило применяется ко всем форекс-брокерам в США. Однако эта идея была решительно отвергнута форекс-трейдерами за пределами США. В результате компании и брокеры предоставляют новую опцию, называемую хеджированием и форекс неттингом, которую можно активировать или деактивировать в зависимости от типа счета трейдера.

Так в чем же разница между хеджированием и неттингом? Каковы преимущества каждого типа? Что такое неттинг по открытым позициям?

Хеджирование: гибкость во всех отношениях

Проще говоря, хеджирование на рынке Форекс — это метод торговли, который позволяет трейдеру открывать сразу несколько позиций по одной и той же или по разным валютным парам. Цель состоит в том, чтобы защитить торговые средства от неблагоприятных условий и снизить риск получения значительных убытков, если цена вдруг пойдет против сделки.

Принцип хеджирования заключается в том, что каждая новая открытая позиция будет учитываться как отдельная сделка от последней. Так, например, вы покупаете 1 лот GBP/USD и через час продаете 0,5 лота той же валютной пары. Две торговые позиции будут записаны отдельно в истории вашей сделки. Если ордер на покупку окажется неблагоприятным, вы можете закрыть его и оставляете позицию на продажу, чтобы получить прибыль. Хотя вы проигрываете по первой позиции, сумма убытка будет компенсирована прибылью по второй позиции. Если нет уверенности в направлении цены, то можно держать обе позиции открытыми до тех пор, пока не появится чёткий сигнал на графике.

Некоторые из преимуществ использования стратегии хеджирования:

• Можно открывать несколько позиций (длинных и коротких) с любыми торговыми инструментами.

• Можно применять разные уровни стоп-лосса и тейк-профита для каждой торговой позиции.

• Можно увидеть обзор многих торговых позиций на графике.

Напротив, недостаток использования хеджирования заключается в том, что список транзакций может быть слишком длинным и запутанным. Кроме того, нужно рассчитать точку безубыточности всех объемов торговли по одной паре.

Неттинг: более простая система управления рисками

Неттинг форекс означает метод торговли, который позволяет открывать только одну позицию в одной валютной паре. Таким образом, при открытии двух позиций одновременно, то они автоматически будет засчитаны как одна, а вторая позиция может добавить, уменьшить или даже закрыть предыдущий торговый объем. Таким образом, в неттинге открытие нескольких позиций (неттинг позиций) означает их объединение для получения окончательной чистой позиции. В отличие от хеджирования, неттинг двух позиций будет записан как одна сделка в истории транзакций.

Например, вы покупаете 1 лот GBP/USD, а через час продаете 0,5 лота той же валютной пары. Сразу после того, как вы открыли вторую позицию, ранее открытая позиция на покупку будет частично закрыта системой. Такая ситуация может случаться несколько раз, поэтому вы можете открывать больше позиций, чтобы добавить или уменьшить объемы торгов по сравнению с последней позицией.

Если вы установите уровень стоп-лосса, он будет установлен в соответствии с предыдущей открытой позицией. Другими словами, стоп-уровни в каждом последующем ордере будут заменять предыдущие. Если позиция частично закрыта, стоп-лосс и тейк-профит не будут изменены новой позицией. Но если позиция полностью закрыта, стоп-лосс и тейк-профит будут сброшены, потому что они изначально пришли с предыдущей позицией и поэтому без нее существовать не может.

Преимущества использования неттинга в торговле на форекс заключаются в следующем:

• Вам нужно управлять только одной торговой позицией в одной валютной паре, чтобы сэкономить больше времени и энергии.

• Вы можете легко рассчитать точку безубыточности всех торговых объемов пары.

• Вы можете снизить риск возникновения конфликтующих торговых позиций, когда одна позиция получает прибыль, а другая убыточна.

Неттинг форекс имеет свои недостатки; это делает невозможным установку стоп-лосса и тейк-профита для каждой торговой позиции отдельно. Объединение нескольких позиций в одну заставит вас быть более осторожным при анализе движения цены, что снижает гибкость торговли по сравнению с хеджированием. Кроме того, вы должны быть особенно осторожны при размещении отложенного ордера, потому что возможно, что предыдущая торговая позиция все еще открыта, когда срабатывает отложенный ордер.

Хеджирование и неттинг у форекс-брокеров

Функции хеджирования и неттинга довольно редко обсуждаются пользователями MetaTrader 4. Причина в том, что эта чрезвычайно популярная платформа позволяет своим пользователям только хеджировать, поэтому трейдеры могут выбрать хеджирование без использования неттинга в качестве альтернативы. Вообще говоря, профессиональные трейдеры форекс предпочитают использовать хеджирование, потому что оно считается более гибким и потенциально может принести больше прибыли. Открывая сразу несколько позиций, они могут уменьшить размер убытка, в то же время надеясь, что другие позиции покроют убыток и получат дополнительную прибыль. Однако есть трейдеры, которые предпочитают неттинг, потому что управление рисками проще. Им нужно сосредоточиться только на одной позиции и получить максимальную прибыль.

Помимо этого, также стоит отметить, что не все торговые платформы поддерживают функции как хеджирования, так и неттинга. По умолчанию большинство старых торговых платформ разрешают только систему хеджирования. Первыми, кто объединил функции хеджирования и неттинга, была платформа cTrader, за которой последовал MetaTrader 5 и ряд проприетарных платформ от некоторых форекс брокеров (особенно из США). Используя эти новые платформы, трейдеры могут выбрать хеджирование или неттинг в зависимости от своих потребностей и предпочтений.

MetaTrader 5 изначально ориентировал своих пользователей на систему неттинга. Если трейдер попытается открыть вторую позицию в направлении, противоположном направлению первой позиции, платформа автоматически очистит количество торговых объемов и частично или полностью закроет позицию.

Однако после многих лет высокого спроса со стороны международных трейдеров MetaQuotes решила добавить на платформу систему хеджирования, которая затем могла привлечь больше брокеров, чтобы они могли начать предлагать эту функцию клиентам. Теперь трейдеры могут максимально использовать свою стратегию, будь то хеджирование или неттинг, используя эту платформу. Брокеры могут включить или отключить эту функцию, поскольку некоторые регулирующие органы, особенно в США, не разрешают практику хеджирования. Так, неттинг Альфа Форекс или хеджирование обеспечивается тем, что трейдерам предлагается для торговли только MetaTrader 5.

Заключение

Основное отличие хеджирования от неттинга заключается в системе учета открываемых торговых позиций. В системе хеджирования две позиции учитываются отдельно в истории транзакций трейдера, а в системе неттинга несколько позиций учитываются как одна открытая позиция. Некоторые трейдеры считают хеджирование более гибким. Но управление несколькими открытыми позициями может быть затруднено. В таких случаях трейдеры предпочитают использовать неттинг, который упрощает управление рисками, сосредотачиваясь только на одной открытой позиции. Таким образом, неттинг простыми словами – это упрощенный способ управления риском при торговле форекс, при котором все одновременно открытые сделки по одному инструменту суммируются автоматическим. Регистрируйтесь в компании Альфа Форекс, которая предоставляет выбор между неттингом и хеджированием.