ट्रेडिंग के प्रकार - मध्यम-अवधि, दीर्घ-अवधि और अन्य

मूल रूप से, ट्रेडिंग के प्रकार समयावधि के आधार पर अलग-अलग होते हैं। जब हम अल्प-अवधि, मध्यम-अवधि और दीर्घ-अवधि की ट्रेडिंग की बात करते हैं, तो हमारा मूल रूप से मतलब होता है कि ट्रेडर कितने समय तक अपनी पोज़िशन होल्ड करने की योजना बनाता है।

अल्प-अवधि की ट्रेडिंग में, ट्रेडर कुछ मिनटों से लेकर कुछ दिनों तक पोज़िशन होल्ड करता है और कीमतों में छोटे उतार-चढ़ाव से जल्दी मुनाफ़ा कमाने की कोशिश करता है। अल्प-अवधि की ट्रेडिंग का फ़ायदा यह है कि आप बाज़ार के समग्र रुझानों की चिंता किए बिना कम समय में कई ट्रेड कर सकते हैं। हालाँकि, अल्प-अवधि की ट्रेडिंग बहुत तनावपूर्ण हो सकती है और इसमें काफ़ी समय और ध्यान देना पड़ सकता है।

मध्यम-अवधि की ट्रेडिंग में, ट्रेडर कई हफ़्तों से लेकर कई महीनों तक पोज़िशन होल्ड करता है और कीमतों में बड़े उतार-चढ़ाव का लाभ उठाने पर ध्यान देता है। मध्यम-अवधि की ट्रेडिंग के फ़ायदे हैं कि इसमें बाज़ार के रुझानों और भावना का लाभ लिया जा सकता है और अल्प-अवधि की ट्रेडिंग की तुलना में कम ध्यान देने की ज़रूरत होती है। हालाँकि, मध्यम-अवधि की ट्रेडिंग भी तनावपूर्ण हो सकती है और इसमें अपेक्षाकृत लंबे समय तक पोज़िशन होल्ड करने में सहज होना ज़रूरी है।

दीर्घ-अवधि की ट्रेडिंग में, ट्रेडर महीनों या यहाँ तक कि वर्षों तक पोज़िशन होल्ड करता है और समग्र रुझानों तथा मौलिक विश्लेषण पर ध्यान देता है। दीर्घ-अवधि की ट्रेडिंग का फ़ायदा यह है कि इसमें बहुत कम ध्यान देने की ज़रूरत होती है और यह अल्प-अवधि या मध्यम-अवधि की ट्रेडिंग की तुलना में कम तनावपूर्ण हो सकती है। बाज़ार में अल्प-अवधि के उतार-चढ़ाव का दीर्घ-अवधि की ट्रेडिंग पर बहुत कम असर पड़ता है। हालाँकि, दीर्घ-अवधि की ट्रेडिंग के लिए बहुत धैर्य की ज़रूरत होती है और यह अल्प-अवधि या मध्यम-अवधि की ट्रेडिंग की तुलना में कम मज़ेदार हो सकती है।

पोज़िशन ट्रेडर

दीर्घ-अवधि की ट्रेडिंग को पोज़िशनल भी कहा जाता है। पोज़िशन ट्रेडर व्यापक आर्थिक रुझानों और एसेट के विकास की संभावनाओं पर ध्यान देते हैं। वे बाज़ार और व्यापक आर्थिक रुझानों पर नज़र रखते हैं, ताकि तय कर सकें कि उनके अनुसार समय के साथ किन एसेट का मूल्य बढ़ने की सबसे अधिक संभावना है। पोज़िशन ट्रेडर दीर्घ-अवधि का मुनाफ़ा चाहते हैं, और उनके कुछ ट्रेड कई हफ़्तों, महीनों या वर्षों तक चल सकते हैं—यह इस बात पर निर्भर करता है कि उनके एसेट पर सबसे मूल्यवान विकल्प कब उपलब्ध होते हैं।

पोज़िशन ट्रेडिंग की रणनीतियाँ

पोज़िशन ट्रेडिंग की रणनीतियों में बाज़ार के अल्प-अवधि के शोर को नज़रअंदाज़ करके दीर्घ-अवधि की तस्वीर पर ध्यान दिया जाता है। इसके लिए तकनीकी और मौलिक विश्लेषण की मज़बूत समझ ज़रूरी है, क्योंकि आपको रुझानों में होने वाले उन अल्प-अवधि के बदलावों को नज़रअंदाज़ करना होगा जो ट्रेडिंग के अवसर बन सकते हैं। इसका मतलब है ऐसे बाज़ारों की पहचान करना जिनमें कीमतों की सीमित रेंज और स्पष्ट रुझान हों।

यहाँ पोज़िशन ट्रेडिंग की कुछ लोकप्रिय रणनीतियाँ दी गई हैं:

1. समर्थन और प्रतिरोध की रणनीति

यह समर्थन और प्रतिरोध स्तरों का उपयोग करके पता लगाती है कि किसी एसेट की कीमत गिरावट के रुझान में जाएगी या बढ़त के रुझान में। इससे आपको यह तय करने में मदद मिलेगी कि लंबी पोज़िशन लें और कीमतों में दीर्घ-अवधि की बढ़त से लाभ कमाने की कोशिश करें, या छोटी पोज़िशन लें और कीमतों में संभावित दीर्घ-अवधि की गिरावट से लाभ कमाने की कोशिश करें।

समर्थन रेखा कीमत की निचली सीमा तय करती है, जबकि प्रतिरोध रेखा ऊपरी सीमा तय करती है।

किसी एसेट के लिए ऐतिहासिक कीमत स्तरों को समर्थन और प्रतिरोध माना जा सकता है। अतीत में बड़े लाभ और नुकसान वाले दौर कीमतों की दिशा के संकेतक हो सकते हैं।

कुछ संकेतक, जैसे फिबोनाची रिट्रेसमेंट स्तर, गतिशील समर्थन और प्रतिरोध स्तरों के रूप में काम कर सकते हैं।

पिछले समर्थन और प्रतिरोध स्तर भविष्य की चालों का संकेत दे सकते हैं। ब्रेकआउट होने पर समर्थन और प्रतिरोध रेखाएँ अपनी भूमिकाएँ बदल सकती हैं।

2. रेंज ट्रेडिंग की रणनीति

अगर आपने किसी ओवरसोल्ड या ओवरबॉट एसेट की पहचान की है, तो रेंज ट्रेडिंग आपके लिए उपयुक्त हो सकती है। यहाँ लक्ष्य ओवरसोल्ड एसेट पर लंबी पोज़िशन लेना और ओवरबॉट एसेट पर छोटी पोज़िशन लेना है। यहाँ ओवरबॉट एसेट प्रतिरोध स्तर के करीब पहुँच सकता है, जबकि ओवरसोल्ड एसेट समर्थन स्तर के करीब पहुँच सकता है।

3. ब्रेकआउट ट्रेडिंग की रणनीति

यहाँ आपको तब तक इंतज़ार करना होता है, जब तक कीमत की रेखा प्रतिरोध या समर्थन स्तर को पार न कर ले। प्रतिरोध स्तर टूटने पर लंबी पोज़िशन ली जा सकती है, और कीमत के समर्थन स्तर से नीचे टूटने पर छोटी पोज़िशन लेने पर विचार किया जा सकता है। हालाँकि, किसी रुझान के शुरुआती चरणों में ही पोज़िशन खोलना सुनिश्चित करें।

बाज़ार समय-समय पर बदलता रहता है और रेंज से रुझानों की ओर बढ़ता है। अगर बाज़ार लंबे समय तक रेंज में रहे, तो उसमें ज़्यादा मज़बूत ब्रेकआउट हो सकता है।

4. मुख्य पोज़िशन के आसपास ट्रेडिंग

कोर पोज़िशन के आसपास ट्रेडिंग में दीर्घ-अवधि की पोज़िशन लेने के बाद, बाज़ार के विकास के साथ एसेट को खरीदना और बेचना शामिल है। इसका मतलब है कि बाज़ार की चाल के समय के आधार पर जोखिम के बारे में स्पष्ट नज़रिया रखना और अलग-अलग समयावधियों में विविधता लाना।

मुख्य पोज़िशन की ट्रेडिंग के लिए सबसे अच्छे संकेतकों में से एक है मूविंग एवरेज (MA)। मान लीजिए कि आप लंबी पोज़िशन लेते हैं, जहाँ कीमत 20-अवधि के मूविंग एवरेज से नीचे जाती है, लेकिन 200-अवधि के मूविंग एवरेज से ऊपर रहती है। इस स्थिति में, दीर्घ-अवधि का बढ़त का रुझान जारी रहने के दौरान आप किसी एसेट की अल्प-अवधि की कमज़ोरी का लाभ उठा सकते हैं।

मध्यम-अवधि की ट्रेडिंग क्या है?

मध्यम-अवधि की ट्रेडिंग, जिसे स्विंग ट्रेडिंग भी कहा जाता है, में एक मध्यम अवधि तक पोज़िशन होल्ड की जाती हैं। यह अवधि आपके ट्रेड किए जा रहे एसेट के आधार पर अलग-अलग हो सकती है। आम तौर पर, ट्रेडर मध्यम अवधि को एक दिन से अधिक और कुछ महीनों से अधिक नहीं मान सकते हैं।

अल्प-अवधि की ट्रेडिंग की तुलना में मध्यम समय-सीमा पर ट्रेडिंग का मुख्य फ़ायदा यह है कि ट्रेडर डे ट्रेडिंग की पहचान माने जाने वाले, अप्रत्याशित लगने वाले उतार-चढ़ाव से जुड़े कुछ शोर और बढ़े हुए जोखिम से बच सकते हैं। ऐसा इसलिए है क्योंकि मध्यम-अवधि का नज़रिया उन रुझानों पर केंद्रित होता है जिन्हें विकसित होने और टिकाऊ बनने का समय मिला हो, न कि कीमतों की अल्प-अवधि की चालों पर।

मध्यम-अवधि के ट्रेडर रुझानों की पहचान करने और समर्थन तथा प्रतिरोध स्तरों का अनुमान लगाने के लिए चार्ट-आधारित तकनीकी विश्लेषण, साथ ही किसी विशेष एसेट, समाचार घटनाओं और व्यापक आर्थिक कारकों का मौलिक विश्लेषण—दोनों से लाभ उठा सकते हैं।

मध्यम-अवधि की ट्रेडिंग रणनीतियाँ

मोमेंटम

मध्यम-अवधि की रणनीति मोमेंटम ट्रेडिंग में शुरुआत में ही मज़बूत मोमेंटम की संभावना वाले रुझानों को पकड़ना शामिल है। उदाहरण के लिए, जब किसी एसेट का मूल्यांकन कम हो और उसमें मज़बूत मोमेंटम आने लगे, तो आप यह मानते हुए लंबी पोज़िशन ले सकते हैं कि रुझान जारी रहेगा और अन्य ट्रेडर भी खरीदने की कोशिश करेंगे।

सफलता की संभावना बढ़ाने के लिए, आपको मज़बूत मोमेंटम के वास्तविक मामलों की पहचान करने में सक्षम होना होगा, जिसके लिए अनुभव और शोध ज़रूरी है—कीमतों में हर बढ़त मज़बूत सकारात्मक मोमेंटम का संकेत नहीं देती। तकनीकी संकेतक, जैसे बोलिंगर बैंड्स और स्टोकेस्टिक ऑसिलेटर किसी रुझान की मज़बूती तय करने में मदद कर सकते हैं।

रेंज ट्रेडिंग

समर्थन और प्रतिरोध स्तर खोजने के लिए तकनीकी विश्लेषण के टूल का उपयोग करते हुए, रेंज ट्रेडिंग सबसे लोकप्रिय ट्रेडिंग तरीकों में से एक है।

इस प्रकार की ट्रेडिंग रणनीति का लक्ष्य ऐसे करेंसी पेयर्स की रेंज का लाभ उठाना है जो आम तौर पर कुछ समर्थन और प्रतिरोध स्तरों के बीच बग़ल में चलते हैं।

ट्रेडर यह देखते हैं कि बढ़त के रुझान के दौरान खरीदारों को कहाँ मुश्किल हो सकती है, यानी मौजूदा बाज़ार कीमत से ऊपर के कौन-से स्तर प्रतिरोध का काम कर सकते हैं। इसके उलट, वे ऐसे समर्थन स्तर खोजने की भी कोशिश करते हैं जो “तल” की तरह काम करते हैं और कीमत को उन स्तरों से नीचे जाने से रोकते हैं। रेंज ट्रेडिंग के सबसे लोकप्रिय तरीकों में से एक रेक्टैंगल ट्रेडिंग है।

फिबोनाची रिट्रेसमेंट के साथ स्विंग ट्रेडिंग

फिबोनाची रिट्रेसमेंट एक तकनीकी विश्लेषण संकेतक है, जिसका उपयोग ट्रेडर चार्ट पर संभावित समर्थन और प्रतिरोध स्तर खोजने के लिए करते हैं। संख्याओं की एक श्रृंखला पर आधारित, फिबोनाची संभावित रुचि वाले क्षेत्रों की पहचान करने के लिए क्षैतिज कीमत स्तरों का उपयोग करता है, जहाँ खरीदार और विक्रेता सक्रिय हो सकते हैं।

आमतौर पर फिबोनाची रिट्रेसमेंट के पाँच स्तर इस्तेमाल किए जाते हैं: 23.6%, 38.2%, 50%, 61.8% और 78.6%। इन पाँच में से बीच के तीन मान (खासकर 50% का मान) सबसे मज़बूत माने जाते हैं। फिबोनाची रिट्रेसमेंट को चार्ट पर उस कीमत बिंदु को जोड़कर बनाया जाता है जहाँ अपट्रेंड या डाउनट्रेंड शुरू हुआ था, उस बिंदु से जहाँ वह समाप्त हुआ। मूल रूप से, आप स्विंग हाई को स्विंग लो के साथ जोड़ते हैं, और इसके विपरीत।

फिबोनाची रिट्रेसमेंट सबसे लोकप्रिय तकनीकी संकेतकों में से एक हैं, और जब ये अन्य सपोर्ट या रेज़िस्टेंस संकेतकों के साथ मेल खाते हैं, तो अक्सर बाज़ार में प्रतिक्रिया देखने को मिलती है।

अल्पकालिक ट्रेडिंग

स्कैल्पिंग

स्कैल्पिंगट्रेडिंग का सबसे कम अवधि वाला रूप है। स्कैल्प ट्रेडर पोज़िशन को अधिकतम कुछ सेकंड या मिनटों तक खुला रखते हैं। इन अल्पकालिक ट्रेड का लक्ष्य दिन के भीतर कीमतों में होने वाले छोटे उतार-चढ़ाव से लाभ कमाना है। लक्ष्य छोटे लाभ के लिए कई तेज़ ट्रेड करना है, लेकिन हर ट्रेडिंग सत्र में किए गए ट्रेड की बड़ी संख्या के कारण पूरे दिन मुनाफ़ा जमा होने देना है।

ट्रेडिंग की इस शैली में कम स्प्रेड और लिक्विड बाज़ारों की ज़रूरत होती है। इसलिए, स्कैल्पर आम तौर पर केवल लिक्विड करेंसी पेयर में ट्रेड करते हैं, जैसे EURUSD, GBPUSD और USDJPY.

वे आम तौर पर ट्रेडिंग दिन के सबसे व्यस्त समय में ही ट्रेड करते हैं, जब ट्रेडिंग सत्र एक-दूसरे से ओवरलैप होते हैं और ट्रेडिंग वॉल्यूम तथा अस्थिरता अधिक होती है। स्कैल्पर जितना संभव हो उतना कम स्प्रेड तलाशते हैं, क्योंकि वे बाज़ार में बहुत बार एंट्री करते हैं; इसलिए, अधिक स्प्रेड चुकाने से संभावित मुनाफ़ा कम हो जाएगा।

ट्रेडिंग दिन के दौरान जितनी बार संभव हो, कई पिप का लाभ लेने की कोशिश वाला तेज़-रफ़्तार ट्रेडिंग माहौल कई ट्रेडर के लिए तनावपूर्ण हो सकता है। इसमें बहुत समय भी लगता है, क्योंकि आपको घंटों तक लगातार चार्ट पर ध्यान देना होगा। स्कैल्पिंग की तीव्रता के कारण, स्कैल्पर आम तौर पर एक या दो करेंसी पेयर में ही ट्रेड करते हैं।

इंट्राडे ट्रेडिंग

जो लोग स्कैल्प ट्रेडिंग की तीव्रता से संतुष्ट नहीं हैं, लेकिन फिर भी पोज़िशन को रातभर खुला नहीं रखना चाहते, उनके लिए डे ट्रेडिंग उपयुक्त हो सकती है।

डे ट्रेडर अपनी पोज़िशन उसी दिन खोलते और बंद करते हैं (स्विंग ट्रेडर और पोज़िशन ट्रेडर के विपरीत), जिससे किसी भी बड़े ओवरनाइट उतार-चढ़ाव का जोखिम खत्म हो जाता है। दिन के अंत में, वे अपनी पोज़िशन को लाभ या नुकसान के साथ बंद कर देते हैं। ट्रेड आम तौर पर कुछ मिनटों या घंटों की अवधि में किए जाते हैं और, इसलिए, बाज़ारों का विश्लेषण करने तथा पूरे दिन बार-बार पोज़िशन पर नज़र रखने के लिए पर्याप्त समय चाहिए। स्कैल्प ट्रेडर की तरह, डे ट्रेडर भी आय अर्जित करने के लिए बार-बार होने वाले छोटे मुनाफ़े पर निर्भर करते हैं। सबसे अधिक अस्थिर करेंसी पेयर ट्रेडिंग के लिए सबसे उपयुक्त होते हैं।

डे ट्रेडर मौलिक और तकनीकी विश्लेषण पर खास ध्यान देते हैं और ट्रेंड तथा बाज़ार की स्थितियों को पहचानने में मदद के लिए MACD (मूविंग एवरेज कन्वर्जेन्स एंड डाइवर्जेन्स), रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स और स्टोकैस्टिक ऑसिलेटर जैसे तकनीकी संकेतकों का इस्तेमाल करते हैं। सबसे लोकप्रिय रणनीतियाँ हैं हाई-फ़्रीक्वेंसी ट्रेडिंग, ट्रेंड ट्रेडिंग और रेंज ट्रेडिंग.

निष्कर्ष

यह याद रखना महत्वपूर्ण है कि ट्रेडिंग का कोई भी एक प्रकार अपने आप में दूसरे से बेहतर नहीं होता। यह सब आपके व्यक्तिगत लक्ष्यों और जोखिम सहनशीलता पर निर्भर करता है। अगर आप तेज़ी से मुनाफ़ा कमाना चाहते हैं, तो अल्पकालिक ट्रेडिंग उपयोगी हो सकती है, लेकिन यह बहुत तनावपूर्ण भी हो सकती है। दीर्घकालिक ट्रेडिंग कम तनावपूर्ण हो सकती है, लेकिन इसके लिए बहुत धैर्य चाहिए। मुख्य बात यह है कि ऐसी ट्रेडिंग शैली खोजें जो आपके लिए उपयुक्त हो और आपके लक्ष्यों तथा व्यक्तित्व से मेल खाती हो। किस टाइमफ़्रेम पर ट्रेड करना हैयह हर व्यक्ति की निजी पसंद है।

करेंसी ट्रेडिंग के लिए सबसे अच्छा ब्रोकर है Alpha Forex.

कमोडिटी और CFD ट्रेडिंग के लिए सबसे अच्छा ब्रोकर - FxPro.