अमेरिका की मार्च की नौकरियों की रिपोर्ट श्रम बाज़ार में लगातार मज़बूती दिखाती है

बॉन्ड यील्ड और डॉलर में तेज़ उछाल के बावजूद अमेरिकी शेयरों में तेज़ी

मार्च में गैर-कृषि पेरोल रोज़गार में 303,000 की तेज़ वृद्धि हुई, जो मई 2023 के बाद सबसे अधिक थी। इस वृद्धि की अगुवाई स्वास्थ्य सेवा, सरकार, अवकाश और निर्माण क्षेत्रों ने की, श्रम विभाग के श्रम सांख्यिकी ब्यूरो ने शुक्रवार को बताया। इस बीच, बेरोज़गारी दर फरवरी के 3.9% से घटकर पिछले महीने 3.8% हो गई, जबकि वेतन में महीने-दर-महीने मामूली वृद्धि हुई और सालाना आधार पर कोई बदलाव नहीं हुआ। मार्च की नौकरियों की रिपोर्ट से पता चला कि अमेरिकी कंपनियों ने वॉल स्ट्रीट के अर्थशास्त्रियों के अनुमानित 150,000-250,000 की तुलना में कहीं अधिक कर्मचारियों को काम पर रखा, जबकि फरवरी के पेरोल के आंकड़े 275,000 से घटाकर 270,000 कर दिए गए। 

नौकरियों की इस मज़बूत रिपोर्ट ने यह भी संकेत दिया कि अमेरिकी अर्थव्यवस्था मज़बूत स्थिति में है, जिससे मुद्रास्फीति के फिर बढ़ने को लेकर चिंताएँ बढ़ गई हैं। इससे फेडरल रिज़र्व द्वारा जल्द ही ब्याज दरों में कटौती किए जाने में देरी हो सकती है।

स्रोत: श्रम सांख्यिकी ब्यूरो की वेबसाइट

Morgan Stanley के Chris Larkin का मानना है कि पेरोल रिपोर्ट ने जून में दरों में कटौती की संभावना को अभी पूरी तरह ख़ारिज नहीं किया है। लेकिन, अगर इस सप्ताह CPI और PPI की रिपोर्टें उम्मीद से अधिक ऊँची आती हैं, तो इससे तीसरी तिमाही में किसी समय ब्याज दरें घटाने की फेड की प्रतिबद्धता को लेकर बाज़ार का भरोसा कम हो सकता है।

शुक्रवार को अर्थव्यवस्था और ब्याज दरों पर बात करने वाले फेड अधिकारियों ने भी यही विचार व्यक्त किया। Duke University में एक कार्यक्रम के दौरान, Dallas Fed की अध्यक्ष Lorrie Logan ने कहा कि उन्हें यकीन नहीं है कि इस साल मुद्रास्फीति नीचे की ओर जाएगी और उनका मानना है कि ब्याज दरों में कटौती की बात करना अभी जल्दबाज़ी है। दूसरी ओर, Federal Reserve की गवर्नर Michelle Bowman का मानना है कि मुद्रास्फीति बढ़ने के कई संभावित जोखिम हैं और उसे नियंत्रित करने के लिए ब्याज दरें बढ़ानी पड़ सकती हैं।

इस बीच, मज़बूत पेरोल डेटा और बेरोज़गारी दर में गिरावट के कारण फेड फंड्स फ्यूचर्स के ट्रेडर्स ने जून में दरों में कटौती का अपना अनुमान घटा दिया है। CME FedWatch Tool के अनुसार, लगभग 51% ट्रेडर्स को उम्मीद है कि अमेरिकी केंद्रीय बैंक जून में दरें घटाएगा। हालाँकि यह अब भी बहुमत है, लेकिन यह संख्या एक सप्ताह पहले के 55% से अधिक के स्तर से नीचे है।

स्रोत: CMEGROUP की वेबसाइट

गैर-कृषि पेरोल और रोज़गार रिपोर्ट की मुख्य बातें

गैर-कृषि पेरोल रोज़गार रिपोर्ट में दो मासिक सर्वेक्षणों के आँकड़े शामिल होते हैं—घरेलू सर्वेक्षण, जो बेरोज़गारी जैसी श्रम बल की स्थिति मापता है, और प्रतिष्ठान सर्वेक्षण, जो उद्योग के अनुसार गैर-कृषि रोज़गार, काम के घंटों और कमाई का आकलन करता है।

घरेलू सर्वेक्षण के आंकड़ों के अनुसार, अगस्त 2023 से बेरोज़गारी दर 3.7%-3.9% के दायरे में रही है, और नवीनतम रिपोर्ट में बेरोज़गार लोगों की संख्या 6.4 मिलियन बताई गई, जो पिछले महीने से बहुत कम बदली है। 27 सप्ताह या उससे अधिक समय से नौकरी के बिना रहने वाले लोगों की संख्या 1.2 मिलियन थी, जो कुल बेरोज़गार लोगों का 19.5% है। इस बीच, आर्थिक कारणों से पार्ट-टाइम काम करने वाले लोगों की संख्या 4.3 मिलियन थी, और श्रम बल से बाहर रहते हुए नौकरी की तलाश करने वाले लोगों की संख्या 5.4 मिलियन थी। अंत में, श्रम बल भागीदारी दर 62.7% थी, जबकि रोजगार-जनसंख्या अनुपात 60.3% था; मार्च में दोनों में बहुत कम बदलाव हुआ।

प्रतिष्ठान सर्वेक्षण के आँकड़ों से पता चला कि मार्च में गैर-कृषि पेरोल रोज़गार 12 महीनों के 231,000 के औसत से अधिक था। रोज़गार में बढ़ोतरी मुख्य रूप से स्वास्थ्य सेवा, सरकार और निर्माण क्षेत्रों में हुई, जबकि अन्य प्रमुख क्षेत्रों में इसमें बहुत कम बदलाव हुआ या कोई बदलाव नहीं हुआ। कमाई के मोर्चे पर, निजी गैर-कृषि पेरोल पर सभी कर्मचारियों की औसत प्रति घंटा कमाई में 12 सेंट, यानी महीने-दर-महीने 0.3% और पिछले 12 महीनों में 4.1% की वृद्धि हुई।

स्रोत: श्रम सांख्यिकी ब्यूरो की वेबसाइट

गैर-कृषि पेरोल और बेरोज़गारी दर की खबरों पर बाज़ार की प्रतिक्रिया

शुक्रवार को अमेरिकी शेयर बाज़ार ऊँचे स्तर पर बंद हुए, क्योंकि उम्मीद से अधिक मज़बूत श्रम बाज़ार की रिपोर्ट ने स्वस्थ अमेरिकी अर्थव्यवस्था के अनुमानों को बल दिया। S&P 500 में 1.1% की बढ़त हुई, जबकि Dow Jones Industrial Average और Nasdaq 100 में क्रमशः 0.8% और 1.28% की बढ़त दर्ज की गई। सभी क्षेत्रों में बढ़त देखी गई, लेकिन निवेशक इस बात को लेकर सतर्क रहे कि नौकरियों की मज़बूत रिपोर्ट का उपभोक्ता मुद्रास्फीति और आगे चलकर फेड के ब्याज दरों के रुख पर क्या असर होगा।

टेक शेयर सबसे अधिक बढ़त वाले रहे। Amazon, Nvidia और AMD सबसे आगे रहे, जबकि इलेक्ट्रिक वाहन निर्माता Tesla के व्यापक रूप से अपेक्षित कम लागत वाली कार लॉन्च करने की योजनाएँ रोकने के बाद उसके शेयर 3% से अधिक गिर गए।

निश्चित आय वाले बाज़ारों में, मज़बूत नौकरियों की रिपोर्ट से यह उम्मीद बढ़ने के बाद ट्रेज़री यील्ड बढ़ीं कि अमेरिकी अर्थव्यवस्था की मज़बूत गतिविधि निकट भविष्य में फेडरल रिज़र्व को ब्याज दरें कई दशकों के उच्च स्तर पर बनाए रखने के लिए प्रेरित करेगी। ब्याज दरों के प्रति संवेदनशील 2-वर्षीय नोट की यील्ड 10.3 बेसिस पॉइंट बढ़ी, जबकि 10-वर्षीय नोट और 30-वर्षीय बॉन्ड की यील्ड क्रमशः 9.1 बेसिस और 8 पॉइंट बढ़ी।

करेंसी बाज़ारों में, अमेरिकी डॉलर इंडेक्स लगातार तीन दिनों की गिरावट से उबरकर शुक्रवार को 104.28 पर बंद हुआ, जो सत्र के दौरान 0.08% ऊपर था। मार्च की मज़बूत नौकरियों की रिपोर्ट और फेडरल रिज़र्व अधिकारियों के हालिया बयानों से यह उम्मीद मज़बूत हुई कि अमेरिकी केंद्रीय बैंक जल्दबाज़ी में ब्याज दरें नहीं घटाएगा। साथ ही, मध्य पूर्व में बढ़ते भू-राजनीतिक तनाव ने भी दुनिया की आरक्षित करेंसी को समर्थन दिया।

तकनीकी दृष्टिकोण

स्पॉट USD/JPY

अमेरिकी डॉलर/JPY पेयर शुक्रवार को ¥151.60 के 34 साल के उच्च स्तर के करीब बंद हुआ, जो सत्र के दौरान 0.18% ऊपर था। पिछले कुछ हफ्तों से यह पेयर ¥151.00 और ¥152.00 के बीच 100 पिप की संकीर्ण सीमा में उतार-चढ़ाव कर रहा है। ट्रेडर्स कई व्यापक आर्थिक और भू-राजनीतिक घटनाओं के बीच दिशा तलाश रहे हैं, और निकट भविष्य में भू-राजनीतिक घटनाओं का प्रभाव कहीं अधिक है। पिछले सप्ताह इज़राइल द्वारा सीरिया में ईरानी दूतावास पर बमबारी और ईरान की जवाबी कार्रवाई की कसम के बाद मध्य पूर्व में भू-राजनीतिक तनाव बढ़ने से बाज़ार सतर्क हैं। बाज़ारों को अभी पता नहीं है कि ईरान कब और किस तरह जवाबी कार्रवाई करेगा, लेकिन इससे संभवतः तय होगा कि USD/JPY ¥156.00 की ओर बढ़ेगा या गिरकर ¥149.00 पर आएगा।

ट्रेडिंग रणनीति

स्पॉट USD/JPY में ¥151.00 पर लॉन्ग पोज़िशन लें और ¥150.60 पर स्टॉप लगाकर रिवर्स करें। प्रॉफिट टारगेट ¥151.90 रखें। अगर स्टॉप ट्रिगर होते हैं, तो शॉर्ट पोज़िशन बनाए रखें, ¥151.30 पर स्टॉप लगाएँ और ¥149.50 पर बाहर निकलें।

दूसरी ओर, अगर शुक्रवार के बंद स्तर से येन की गिरावट जारी रहती है, तो पेयर में ¥152.00 पर शॉर्ट करें और ¥152.40 पर स्टॉप लगाकर रिवर्स करें। टारगेट ¥151.00 रखें। अगर स्टॉप ट्रिगर होते हैं, तो लॉन्ग ट्रेड बनाए रखें, ¥151.70 पर स्टॉप लगाएँ और पेयर के ¥156.00 के करीब पहुँचने पर बाहर निकलें। SAR ट्रेडों पर मुनाफ़े को ट्रेल करना सुनिश्चित करें।

स्पॉट USD/JPY—दैनिक चार्ट

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Arista Networks Inc (ANET)

क्लाउड नेटवर्किंग कंपनी के शेयर शुक्रवार को NYSE पर 3.06% उछलकर $297.60 पर पहुँच गए और पिछले सप्ताह भारी उतार-चढ़ाव के बावजूद निकट-अवधि के सपोर्ट स्तर को काफ़ी अच्छी तरह थामे रहे। शेयर $302 के अहम ब्रेकआउट स्तर के करीब पहुँच रहे हैं। इससे ऊपर बंद होने पर कीमतें $314 के नए सर्वकालिक उच्च स्तर तक उछल सकती हैं, जबकि मध्यम अवधि का लक्ष्य $330-$340 है। नीचे की ओर, तत्काल सपोर्ट $290 पर है। इससे नीचे बंद होने पर कीमतें $254-$280 के बीच कहीं भी गिर सकती हैं।

ट्रेडिंग रणनीति:

शेयर में $280,00 पर लॉन्ग पोज़िशन लें और $275 पर स्टॉप लगाकर रिवर्स करें। प्रॉफिट टारगेट $292-$300 रखें। हालाँकि, अगर स्टॉप ट्रिगर होते हैं, तो शॉर्ट ट्रेड बनाए रखें, $283 पर स्टॉप लगाएँ और ANET के $255 के करीब पहुँचने पर बाहर निकलें। अगर ANET $303 से ऊपर बंद होता है, तो $297 पर स्टॉप लॉस और $314 के प्रॉफिट टारगेट के साथ लॉन्ग पोज़िशन भी शुरू की जा सकती है।

Arista Networks—दैनिक चार्ट

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