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साल की अनिश्चित शुरुआत के बाद, अमेरिकी शेयर बाज़ारों ने 2023 का समापन शानदार बढ़त के साथ किया। तीन प्रमुख शेयर इंडाइसेज़ में से दो रिकॉर्ड ऊंचाई पर बंद हुए। अगर इतिहास से यह संकेत मिलता है कि पिछले साल का रुझान अगले साल के प्रदर्शन को कैसे प्रभावित करता है, तो अधिकांश विश्लेषकों का मानना है कि मजबूत बढ़त 2024 में भी जारी रहने की संभावना है। 2023 की दूसरी छमाही में शुरू हुआ यह दमदार प्रदर्शन, मंदी की चिंताओं, भू-राजनीतिक तनावों और कई दशकों के उच्च ब्याज दरों से ट्रेज़री यील्ड में आई तेज़ बढ़ोतरी के बीच, टेक्नोलॉजी सेक्टर के नेतृत्व में रहा।
2023 की शुरुआत में, कुछ ही विश्लेषकों ने उम्मीद की थी कि अमेरिकी बाज़ार साल के आखिर में इतना मजबूत प्रदर्शन करेंगे। बढ़ती महंगाई, ऊंची ब्याज दरें, क्षेत्रीय बैंकिंग संकट, मंदी की आशंकाओं, बॉन्ड पोर्टफ़ोलियो के मूल्य में भारी गिरावट, क्रिप्टोकरेंसी निवेश में बढ़ते नुकसान और रूस-यूक्रेन युद्ध ने साल की पहली छमाही में निवेशकों को सतर्क रखा। हालांकि, साल आगे बढ़ने के साथ यह स्पष्ट हो गया कि महंगाई लगातार कम हो रही थी। साथ ही, कसे हुए श्रम बाज़ार ने उपभोक्ता खर्च को मजबूत बनाए रखा, जिससे अमेरिकी आर्थिक विकास को गति मिली। 2023 के आखिरी ट्रेडिंग दिन, शुक्रवार को जब बाज़ार बंद होने की घंटी बजी, तब S&P 500 साल के लिए 24.23% बढ़कर 4,769.83 पर बंद हुआ। यह 4,796.56 के अपने रिकॉर्ड क्लोज़ और 2021 में दर्ज 4,808.93 के सर्वकालिक उच्च स्तर से कुछ ही नीचे था। दूसरी ओर, 30 शेयरों वाला Dow Jones Industrial Average 13.71% बढ़कर 37,689.54 पर बंद हुआ, जबकि 2023 में तीन शेयर बेंचमार्क में Nasdaq 100 सबसे बेहतर प्रदर्शन करने वाला रहा और 53.81% बढ़कर 16,825.93 पर बंद हुआ।
2023 में सेक्टरवार प्रदर्शन और शीर्ष शेयर
Nasdaq 100 ने 2023 में 50% से अधिक की बढ़त दर्ज की और अन्य दो प्रमुख इंडाइसेज़ से बड़े अंतर से आगे रहा। इसलिए, यह हैरानी की बात नहीं होनी चाहिए कि टेक उद्योग सबसे बेहतर प्रदर्शन करने वाला सेक्टर रहा, जिसमें 56.4% की उछाल आई। इसके बाद संचार सेवाओं का स्थान रहा, जिनमें 54.4% की बढ़त हुई। 2023 में S&P 500 के ग्यारह में से आठ सेक्टरों ने सकारात्मक रिटर्न दिया, जबकि तीन सेक्टर—कंज़्यूमर स्टेपल्स, ऊर्जा और यूटिलिटीज़—नुकसान के साथ बंद हुए।
स्रोत: MarketWatch
2023 में सबसे बेहतर प्रदर्शन करने वाले दस शेयरों में चिप निर्माता Nvidia (NVDA) सबसे आगे रहा। कंपनी द्वारा कई उत्पादों का अनावरण किए जाने के बाद इसके शेयर में 239% की उछाल आई, जिससे आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस (AI) क्षेत्र में इसकी पकड़ और मजबूत हुई। अन्य शीर्ष प्रदर्शनकर्ताओं में Meta Platforms Inc., Royal Caribbean Group, Builders Firstsource Inc., Uber Technologies Inc., Carnival Corp, Advanced Micro Devices Inc., PulteGroup Inc., Palo Alto Networks और Tesla Inc. शामिल थे।
इस बीच, Broadcom Inc. ने दिसंबर में ज़ोरदार रैली दर्ज की। इसके शेयर महीने-दर-महीने 20% से अधिक बढ़े और मज़बूत वित्त वर्ष की चौथी तिमाही के नतीजे रिपोर्ट करने के बाद सेमीकंडक्टर दिग्गज का सालाना प्रदर्शन 100% तक पहुंच गया। विश्लेषकों के अनुसार, VMware का अधिग्रहण और आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस (AI) नेटवर्किंग चिप्स का अनावरण 2024 में कंपनी का राजस्व दोगुना कर सकता है।
2023 में S&P 500 के सबसे बेहतर प्रदर्शन करने वाले शेयर
स्रोत: MarketWatch
2024 के लिए बाज़ार का आउटलुक
अधिकांश अर्थशास्त्रियों और विश्लेषकों को उम्मीद है कि अमेरिकी शेयर बाज़ार पिछले साल की तेज़ी को आगे बढ़ाएंगे। यह विश्लेषण शेयर बाज़ार के ऐतिहासिक रुझानों पर आधारित है, जो दिखाते हैं कि साल का मजबूत प्रदर्शन मुख्य रूप से पिछले साल की गति के चलते अगले साल भी जारी रह सकता है। LPL Research ने 1950 तक के आंकड़ों का विश्लेषण किया। इससे पता चला कि जब भी S&P 500 किसी साल में 20% बढ़ा, तो उसके बाद 80% मौकों पर अगले साल औसतन 10% की बढ़त हुई।
आर्थिक मोर्चे पर, उपभोक्ता महंगाई कम हो रही है, रोज़गार वृद्धि मजबूत बनी हुई है और उपभोक्ता खर्च स्थिर है—ये सभी शेयरों के लिए सकारात्मक हैं। इसके अलावा, बाज़ारों को उम्मीद है कि Federal Reserve 2024 की दूसरी तिमाही में ब्याज दरों में कटौती शुरू करेगा। इससे निवेशक फिक्स्ड-इनकम सिक्योरिटीज़ से शेयरों जैसी जोखिमपूर्ण परिसंपत्तियों की ओर जा सकते हैं। CME FedWatch Tool के अनुसार, ट्रेडर 2024 में पांच दर कटौतियों की 50% से अधिक संभावना मान रहे हैं, जिससे साल के अंत तक बेंचमार्क Fed Funds rate घटकर 4.00%-4.25% हो सकती है।
स्रोत: cmegroup वेबसाइट
Forbes Advisor के अनुसार, विश्लेषकों को उम्मीद है कि S&P 500 में शामिल कंपनियां 2024 में कमाई में 11.6% की वृद्धि रिपोर्ट करेंगी। बेंचमार्क इंडेक्स का औसत प्राइस टारगेट 5,029 है, जो 29 दिसंबर के क्लोज़ से 5.45% की बढ़त है।
2024 में विश्लेषकों की नज़र में शामिल अलग-अलग शेयरों की बात करें, तो 2024 की वित्त वर्ष की चौथी तिमाही और इस साल के बाकी हिस्से के लिए एक और रिकॉर्ड आउटलुक के चलते Nvidia एक बार फिर अधिकांश विश्लेषकों की शीर्ष पसंद है। विश्लेषकों की नज़र में सबसे अधिक संभावनाओं वाले अन्य शेयर हैं—
स्रोत: MarketWatch
टेक्निकल आउटलुक
E-Mini Dow Jones फ्यूचर्स (YM)
E-Mini Dow Jones फ्यूचर्स से साल के पहले दिन नियमित ट्रेडिंग सत्र से पहले नकारात्मक शुरुआत के संकेत मिल रहे हैं। ये शुक्रवार को 38,012 पर बंद हुए थे, जो पिछले सत्र के समान स्तर था। हालांकि, मुख्य रुझान तेजी का बना हुआ है और मध्यम से लंबी अवधि में बढ़त 40,100-40,600 तक जारी रहने की संभावना है। निकट अवधि का प्रतिरोध 38,100 पर है। इसके ऊपर क्लोज़ होने से इंडेक्स फ्यूचर्स में तेजी की गति फिर से लौट सकती है और वे 40k के स्तर से ऊपर जा सकते हैं। लंबी अवधि का सपोर्ट 33,250 से ऊपर है, जो अक्टूबर 2022 और 2023 के निम्न स्तरों को जोड़ने वाली ट्रेंडलाइन से बनता है। जब तक Dow फ्यूचर्स इस स्तर से ऊपर रहते हैं, मुख्य अपट्रेंड बरकरार है।
हालांकि, इंडेक्स फ्यूचर्स डबल-टॉप बेयरिश रिवर्सल पैटर्न बना रहे हैं, जिसकी नेकलाइन 37,390 पर है। इस स्तर से नीचे क्लोज़ होने पर कीमत 36,700-36,800 की ओर जा सकती है। यह सपोर्ट स्तर 2021 के उच्च स्तरों से बनता है।
ट्रेडिंग रणनीति
अगर E-Mini Dow Jones फ्यूचर्स 38,100 से ऊपर क्लोज़ होते हैं, तो लॉन्ग पोज़िशन लें। 37,900 पर स्टॉप लॉस रखें और इंडेक्स फ्यूचर्स के 40,000 के करीब पहुंचने पर बाहर निकलें। अपनी लॉन्ग ट्रेड्स पर ट्रेलिंग स्टॉप लगाना सुनिश्चित करें। अगर इंडेक्स फ्यूचर्स गिरकर 36,700-36,800 तक आते हैं, तो भी आप लॉन्ग पोज़िशन ले सकते हैं। इसके लिए 36,500 पर स्टॉप लॉस रखें और 38,000-38,100 का लक्ष्य रखें।
इसके विपरीत, अगर Dow फ्यूचर्स 37,390 से नीचे क्लोज़ होते हैं, तो स्विंग ट्रेडर शॉर्ट पोज़िशन ले सकते हैं। 38,200 पर स्टॉप लॉस रखें और 36,800 का लक्ष्य रखें।
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S&P 500 E-Mini फ्यूचर्स (ES)
S&P 500 E-Mini फ्यूचर्स शुक्रवार को 4,820 पर बंद हुए, जिसमें सत्र के दौरान 0.25% की गिरावट आई। 2024 के पहले ट्रेडिंग दिन इंडेक्स फ्यूचर्स ने 4,818 पर ट्रेडिंग शुरू की, फिर शुरुआती घंटी से पहले 4,808 के शॉर्ट-टर्म सपोर्ट से नीचे फिसल गए। मुख्य तेजी का रुझान बरकरार है। लंबी अवधि का सपोर्ट 4,250 से ऊपर है और प्रतिरोध 5,450-5,500 के ज़ोन में है, जिसके बाद 6,300-6,400 का स्तर है।
पिछले कुछ सत्रों में S&P 500 फ्यूचर्स बार-बार 4,800-4,830 के आसपास से नीचे आए, जिससे डबल-टॉप रिवर्सल पैटर्न बना। निकट अवधि का सपोर्ट 4,750 पर है। इस स्तर से नीचे क्लोज़ होने पर और गिरावट आ सकती है और बेंचमार्क इंडेक्स फ्यूचर्स के 4,580-4,660 तक फिसलने की संभावना है। ऊपर की ओर, 4,830 से ऊपर क्लोज़ होने पर शॉर्ट-टर्म रैली आ सकती है और इंडेक्स फ्यूचर्स का लक्ष्य 4,950 हो सकता है।
ट्रेडिंग रणनीति
अगर S&P 500 फ्यूचर्स 4,830 से ऊपर क्लोज़ हों या 4,850 को पार करें, तो लॉन्ग पोज़िशन लें। 4,780 पर स्टॉप लॉस रखें और 4,950 का लक्ष्य रखें। लंबी अवधि के निवेशक बड़े लक्ष्यों—पहले 5,450-5,500 और फिर 6,300-6,400—के लिए इंडेक्स फ्यूचर्स को होल्ड करना जारी रख सकते हैं। अपनी लंबी अवधि की ट्रेड्स पर ट्रेलिंग स्टॉप लगाना सुनिश्चित करें। अगर S&P 500 फ्यूचर्स गिरकर 4,580-4,600 के सपोर्ट ज़ोन तक आते हैं, तो भी लॉन्ग ट्रेड ली जा सकती है। 4,540 पर स्टॉप लॉस रखें और इंडेक्स फ्यूचर्स के 4,800 के करीब पहुंचने पर बाहर निकलें।
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Nasdaq 100 E-Mini फ्यूचर्स (ES)
Nasdaq 100 E-Mini फ्यूचर्स शुक्रवार का सत्र 17,023.50 पर समाप्त हुए, जो दिन के लिए 0.39% नीचे थे। 2024 के पहले ट्रेडिंग दिन इंडेक्स फ्यूचर्स थोड़ा नीचे 17,019 पर खुले और तब से शुरुआती घंटी से पहले 1% से अधिक गिर चुके हैं। लंबी अवधि का अपट्रेंड बरकरार है। सपोर्ट 15,100 पर और प्रतिरोध 22,300 पर है।
निकट अवधि में कीमतें 16,660-16,770 के सपोर्ट ज़ोन के करीब पहुंच सकती हैं, जो नई लॉन्ग पोज़िशन लेने के लिए अच्छे स्तर हो सकते हैं। हालांकि, अगर यह ज़ोन टूटता है, तो गिरावट आगे 15,900-16,100 तक बढ़ सकती है। ऊपर की ओर, अगर Nasdaq 100 e-mini फ्यूचर्स हाल के उच्च स्तरों से ऊपर क्लोज़ होते हैं, तो बढ़त 17,450 तक जारी रह सकती है।
ट्रेडिंग रणनीति
अगर इंडेक्स फ्यूचर्स 17,200 से ऊपर तेज़ी से बढ़ते हैं, तो स्विंग ट्रेडर लॉन्ग पोज़िशन ले सकते हैं। 17,050 पर स्टॉप लॉस रखें और 17,450 का लक्ष्य रखें। नीचे की ओर, अगर Nasdaq 100 e-mini फ्यूचर्स 16,650 से नीचे क्लोज़ होते हैं या 16,600 को तोड़ते हैं, तो 16,800 पर स्टॉप और रिवर्स के साथ शॉर्ट पोज़िशन लें और 16,100-16,200 का लक्ष्य रखें। अपनी शॉर्ट ट्रेड्स पर ट्रेलिंग स्टॉप लगाना सुनिश्चित करें।
अगर इंडेक्स फ्यूचर्स 17,450 से ऊपर क्लोज़ होते हैं, तो लंबी अवधि के निवेशक लॉन्ग पोज़िशन ले सकते हैं। 17,000 पर स्टॉप लॉस रखें और फ्यूचर्स के 22,000 के करीब पहुंचने पर बाहर निकलें। अगर Nasdaq 100 फ्यूचर्स गिरकर 16,050-16,100 तक आते हैं, तो भी लॉन्ग पोज़िशन ली जा सकती है। 17,100 के प्रॉफिट टारगेट के लिए 15,700 पर स्टॉप रखें। अपने मुनाफ़े को ट्रेल करना सुनिश्चित करें।
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