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सकल घरेलू उत्पाद पिछले तीन महीनों की तुलना में धीमा हुआ, लेकिन उम्मीद से अधिक बढ़ा
अमेरिकी आर्थिक वृद्धि 2023 की चौथी तिमाही में 3.3% की वार्षिक दर से आगे बढ़ी, अमेरिकी वाणिज्य विभाग के आर्थिक विश्लेषण ब्यूरो कीगुरुवार को जारी अग्रिम रिपोर्ट में यह दिखाया गया। वास्तविक सकल घरेलू उत्पाद, जो अमेरिका में उत्पादित सभी वस्तुओं और सेवाओं का माप है, वॉल स्ट्रीट के अर्थशास्त्रियों के अनुमानित 2.0% से अधिक बढ़ा। इसकी वजह उपभोक्ता खर्च का मजबूत रहना था। इससे मंदी की उन भयावह आशंकाओं पर विराम लगा, जिनका अनुमान कई विश्लेषक 2022 के मध्य से लगा रहे थे।
GDP की उम्मीद से बेहतर रिपोर्ट ऐसे समय आई है, जब चौथी तिमाही में मुद्रास्फीति उल्लेखनीय रूप से धीमी हुई। व्यक्तिगत उपभोग व्यय (PCE) को दर्शाने वाली मुख्य कीमतें अंतिम तिमाही में 2.0% बढ़ीं, जबकि समग्र मुद्रास्फीति 1.8% बढ़ी। सालाना आधार पर, PCE मूल्य सूचकांक 2.7% बढ़ा, जो 2022 की अंतिम तिमाही में दर्ज 5.9% से काफी कम था, जबकि इसी अवधि में मुख्य मुद्रास्फीति 5.1% से घटकर 3.2% रही।
अमेरिकी अर्थव्यवस्था तीसरी तिमाही में 4.9% बढ़ी, और मुद्रास्फीति में काफी कमी के बावजूद तेजी से आगे बढ़ी। मजबूत GDP वृद्धि का मुख्य कारण कम छंटनी और वेतन में उचित बढ़ोतरी के चलते श्रम बाजार का लचीला बने रहना है, जिसने उपभोक्ता खर्च को समर्थन दिया। इसके अलावा, मजबूत सरकारी खर्च, लगभग शून्य ब्याज दरों और COVID महामारी के दौरान घरों को दी गई नकद सहायता ने खुदरा बचत को बढ़ावा दिया, जबकि कारोबारों ने कम दरों को लॉक किया। इन सभी बातों ने लगभग निश्चित दिख रही मंदी को टालने में मदद की।
चौथी तिमाही की GDP रिपोर्ट, फेडरल रिज़र्व के नीति-निर्माताओं की इस साल की पहली मौद्रिक नीति बैठक से एक सप्ताह से भी कम समय पहले आई है। बाजारों को व्यापक रूप से उम्मीद है कि फेड अधिकारी ब्याज दर को कई दशकों के उच्च स्तर 5.25%-5.50% पर बनाए रखेंगे। हालांकि, मजबूत GDP रिपोर्ट अमेरिकी केंद्रीय बैंक को कुछ और समय तक ऊंची दरें बनाए रखने के लिए प्रेरित कर सकती है।
इस बीच, Fed Funds futures ट्रेडरों ने निकट भविष्य में फेड की ब्याज दरें घटाने की उम्मीदों को धीरे-धीरे कम किया है। CME FedWatch Tool के अनुसार, बाजार अब मार्च में फेड द्वारा मौजूदा स्तर से दरें घटाए जाने की 46.2% संभावना का अनुमान लगा रहे हैं। यह आंकड़ा एक महीने पहले के 75.6% से काफी कम है।
स्रोत: cmegroup वेबसाइट
चौथी तिमाही की सकल घरेलू उत्पाद रिपोर्ट की मुख्य बातें
वास्तविक GDP में वृद्धि को वस्तुओं और सेवाओं पर उपभोक्ता खर्च, संघीय सरकार के खर्च, राज्य और स्थानीय सरकारों के खर्च, निर्यात, आवासीय और गैर-आवासीय स्थिर निवेश तथा निजी इन्वेंटरी निवेश ने आगे बढ़ाया। उपभोक्ताओं ने मुख्य रूप से भोजन, आवास और स्वास्थ्य देखभाल जैसी सेवाओं पर खर्च किया, जबकि वस्तुओं पर खर्च में अन्य गैर-टिकाऊ वस्तुएं, मनोरंजन संबंधी वस्तुएं और वाहन शामिल थे।
इसके विपरीत, वास्तविक चौथी तिमाही की GDP में सुस्ती मुख्य रूप से निजी इन्वेंटरी निवेश, उपभोक्ता खर्च, आवासीय स्थिर निवेश और संघीय सरकार के खर्च में कमी के कारण आई, जबकि आयात की रफ्तार धीमी हुई। मौजूदा डॉलर GDP तीसरी तिमाही में 8.3%, यानी $547.1 अरब की वृद्धि के मुकाबले, 4.8% यानी $328.7 अरब की वार्षिक दर से बढ़कर $27.94 ट्रिलियन हो गई।
सकल घरेलू खरीद को दर्शाने वाला मूल्य सूचकांक तीसरी तिमाही के 2.9% से घटकर चौथी तिमाही में 1.9% बढ़ा, जबकि व्यक्तिगत उपभोग व्यय (PCE) मूल्य सूचकांक 2.6% से घटकर 1.7% बढ़ा। इस बीच, मुख्य PCE मूल्य सूचकांक, जिसमें भोजन और ऊर्जा की कीमतें शामिल नहीं हैं, 2.0% बढ़ा, जो तीसरी तिमाही के बराबर था।
आप पूरी रिपोर्ट यहां देख सकते हैं यहाँ.
सकल घरेलू उत्पाद के आंकड़ों पर अर्थशास्त्रियों की समीक्षा
Rob Haworth,US Bank Asset Management Group में निवेश रणनीति के वरिष्ठ निदेशक, का मानना है कि उपभोक्ता खर्च मजबूत रहने के बावजूद मुद्रास्फीति घटने से GDP रिपोर्ट ने बाजारों को चौंका दिया। उन्हें भविष्य में कॉर्पोरेट आय और बिक्री वृद्धि से और समर्थन मिलने की उम्मीद है।
Hargreaves Lansdownकी विश्लेषक Sophie Lund Yates ने कहा कि मजबूत उपभोक्ता खर्च के कारण ऊंची ब्याज दरों और बढ़ती मुद्रास्फीति के बावजूद अमेरिकी अर्थव्यवस्था लचीली बनी हुई है। उनके अनुसार, घर-परिवार अपनी अतिरिक्त बचत तेजी से खर्च कर रहे हैं और कई लोग व्यक्तिगत ऋणों पर ऊंची दरें चुका रहे हैं, जिससे उम्मीद से बड़े झटकों का असर समाहित हो रहा है। उनका मानना है कि इसके असर के बिना यह संकट खत्म नहीं होगा, लेकिन उन्होंने आगाह किया कि फेड द्वारा जल्द दरें घटाए जाने का अनुमान लगाने वाले बाजार प्रतिभागियों को भारी निराशा होगी।
अमेरिका की चौथी तिमाही की GDP रिपोर्ट पर बाजार की प्रतिक्रिया
अमेरिकी शेयरगुरुवार को बढ़े। S&P 500 और Dow Jones Industrial Average एक और रिकॉर्ड उच्च स्तर पर बंद हुए, जबकि Nasdaq 100 सत्र के उच्च स्तर से नीचे आया और मामूली बढ़त के साथ बंद हुआ। उम्मीद से बेहतर Q4 GDP वृद्धि ने अमेरिकी अर्थव्यवस्था को लेकर निवेशकों का आशावाद बढ़ाया। बेंचमार्क S&P 500 0.53% उछलकर 4894.16 पर बंद हुआ, Dow 0.64% की बढ़त के साथ 38,049.13 पर बंद हुआ, और Nasdaq 100 0.10% बढ़कर 15,510.50 पर पहुंचा।
ठोस उपभोक्ता खर्च के दम पर अमेरिकी अर्थव्यवस्था चौथी तिमाही में 3.3% बढ़ी, जबकि मुद्रास्फीति स्थिर रही। यह संकेत देता है कि मंदी से बचते हुए फेड ऊंची कीमतों के खिलाफ लड़ाई जीत रहा है। Dow Jones Newswires के अनुसार, S&P 500 अगले 12 महीनों की अनुमानित आय के 20 गुना पर कारोबार कर रहा है, जो 2022 में फेड द्वारा ब्याज दरें बढ़ाना शुरू करने के बाद से सबसे अधिक है।
अमेरिकी ट्रेजरी बॉन्ड पर प्रतिफल गुरुवार को घटा, जबकि चौथी तिमाही में अमेरिकी अर्थव्यवस्था ने मजबूत प्रदर्शन किया। निवेशकों ने GDP रिपोर्ट के मुद्रास्फीति वाले हिस्से पर ध्यान दिया और कीमतों में आगे और गिरावट की उम्मीद की, जबकि वे इस साल फेड द्वारा 25 आधार अंकों की छह दर कटौतियों के अपने अनुमान पर कायम रहे।
2-वर्षीय नोट का प्रतिफल 8.5 आधार अंक घटकर 4.299% रहा, 10-वर्षीय TNote 6 आधार अंक गिरकर 4.12% पर आया, और 30-वर्षीय प्रतिफल 3.9 आधार अंक घटकर 4.372% रहा
इस बीच, अमेरिकी ट्रेजरी ने मामूली डिस्काउंट पर 7-वर्षीय नोट्स की $41 अरब की सफल नीलामी की। BMO Capital Markets की एक रिपोर्ट के अनुसार, गैर-डीलरों की बोलियां औसत से अधिक 86.1% की दर पर आईं।
अमेरिकी डॉलर गुरुवार को अमेरिकी डॉलर इंडेक्स (DXY) में अपने समकक्षों के मुकाबले बढ़ा। व्यापार-भारित सूचकांक 0.33% बढ़कर दो सत्रों के उच्च स्तर 103.57 पर बंद हुआ। गुरुवार के सत्र के अंत में अमेरिकी मुद्रा यूरो के मुकाबले 0.35% बढ़कर 1.0846 पर पहुंची, जबकि पाउंड स्टर्लिंग के मुकाबले 0.15% बढ़कर 1.2706 और जापानी येन के मुकाबले 0.11% बढ़कर 147.66 पर रही। चौथी तिमाही में मजबूत अमेरिकी आर्थिक वृद्धि से यह उम्मीद बढ़ी कि फेडरल रिज़र्व ब्याज दरें लंबे समय तक ऊंची रखेगा, जिससे अमेरिकी मुद्रा की मांग बढ़ी। इस बीच, गुरुवार की यूरोपीय सेंट्रल बैंक (ECB) की मौद्रिक नीति बैठक के बाद निवेशकों द्वारा अप्रैल में संभावित दर बढ़ोतरी पर दांव बढ़ाने से यूरो पर दबाव रहा।
तकनीकी दृष्टिकोण
Tesla Inc (TSLA)
Tesla के शेयर गुरुवार को 12% से अधिक गिरकर $182.63 पर बंद हुए। कंपनी ने पिछले साल की चौथी तिमाही में उम्मीद से कम आय दर्ज की और 2024 में EV के लिए कमजोर परिदृश्य पेश किया। कमजोर आय रिपोर्ट और प्रबंधन के अस्पष्ट मार्गदर्शन के चलते कई डाउनग्रेड और लक्ष्य मूल्य में कटौती हुई, जिससे शेयर 19 मई, 2023 के बाद के सबसे निचले बंद स्तर पर पहुंच गया।
Tesla के शेयर फिलहाल प्राथमिक गिरावट के रुझान में हैं और $183.00 पर मध्यम-अवधि की मंदी वाली ट्रेंडलाइन से थोड़ा नीचे बंद हुए। उछाल आने से पहले गिरावट के $175.00-$176.00 तक बढ़ने की संभावना है। ऊपर की ओर, तत्काल प्रतिरोध नवंबर के निचले स्तरों यानी $195.00 के आसपास है, जिसके बाद $205.00-$208.00 का क्षेत्र आता है। RSI ओवरसोल्ड क्षेत्र में है, जो तेज गिरावट के बाद निकट अवधि में उछाल का संकेत देता है।
ट्रेडिंग रणनीति
यदि कीमतें $175.00-$176.00 तक गिरें तो Tesla में लॉन्ग पोज़िशन लें। स्टॉप लॉस $169.00 पर रखें और कीमतें $190.00-$194.00 के करीब पहुंचने पर बाहर निकलें। दूसरी ओर, लॉन्ग पोज़िशन तभी लेने की कोशिश करें जब शेयर $208.00 से ऊपर बंद हो। $237.00-$240.00 के लाभ लक्ष्य के लिए स्टॉप $201.00 पर रखें
Tesla Inc.- दैनिक चार्ट
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Shopify Inc. (SHOP)
SHOP गुरुवार को 0.30% गिरकर $80.49 पर बंद हुआ और सप्ताह की शुरुआत में दर्ज लगभग दो साल के उच्च स्तर से नीचे आया। शेयर ने व्यापक बाजार के अनुरूप ही प्रतिक्रिया दी, जबकि Shopify अभी भी प्राथमिक तेजी के रुझान में है। हालांकि, डबल टॉप संरचना संकेत देती है कि नेकलाइन से नीचे टूटने पर निकट अवधि में कीमतों में गिरावट आ सकती है।
यदि कीमतें $80.50 से नीचे बंद होती हैं (डबल-टॉप रिवर्सल पैटर्न का ब्रेकआउट स्तर), तो गिरावट $70.00-$70.60 तक बढ़ सकती है—यह क्षैतिज रेखा दिसंबर और जनवरी के निचले स्तरों को जोड़ती है। दूसरी ओर, यदि शेयर उछलकर $83.50 से ऊपर बंद होता है, तो बढ़त $103.00-$116.00 तक जा सकती है।
ट्रेडिंग रणनीति
SHOP में शॉर्ट पोज़िशन तभी लें जब शेयर $80.50 से नीचे बंद हो। स्टॉप लॉस $84.50 पर रखें और कीमतें $71.00 के करीब पहुंचने पर बाहर निकलें। इसके विपरीत, Shopify के $84.00 से ऊपर बंद होने या $86.00 से ऊपर उछलने पर लॉन्ग पोज़िशन शुरू करें। $103.00-$115.00 के लाभ लक्ष्य के लिए स्टॉप लॉस $78.00 पर रखें। लॉन्ग पोज़िशन पर ट्रेलिंग स्टॉप लगाना सुनिश्चित करें।
Shopify Inc.- दैनिक चार्ट
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