מתווכי מט"ח המוסדרים על ידי NFA הטובים ביותר

מידע קצר והיסטוריה של האגודה הלאומית לחוזים עתידיים

המשבר הפיננסי העולמי משנת 2008 חשף כמה מהפרצות בוויסות פיננסי וניהול של חברות בתחום הבנקאות. בשלב זה החלו מרבית הממשלות וקובעי המדיניות לנקוט אמצעים שיעזרו להסדיר ולהחזיר את המערכת הפיננסית מחדש. ארה”ב לא הייתה שונה ממדינות אחרות. מספר לא מבוטל של אנשים איבדו את בתיהם, חסכונותיהם ואפילו השקעות בגלל ניהול לקוי של גורמים פיננסיים גדולים. לאחר המיתון העולמי בשנת 2008, ממשלת ארה”ב ראתה את הצורך להנהיג גורם יחיד שיסדיר את כל חברות תיווך המט”ח שהיו תחת סמכותה של ארצות הברית. אף על פי שה- NFA קיים מאז 1982, רק בשנת 2008 הגוף היה אחראי על ויסות מתווכי הפורקס ושוק העתיד בין גופים פיננסיים אחרים. הישות הוקמה כקבוצה המווסתת את עצמה שתעזור לייעל את ענף העתיד בארה”ב. המטה של NFA ממוקם בשיקגו אך לארגון יש גם משרד נוסף לאורך וול סטריט.

ראוי לציין כי מתווכים המווסתים על ידי NFA הם חברות התיווך היחידות שמותרות לפעול בארה”ב. מתווכים בינלאומיים שעשויים להיות מוסדרים על ידי גופים רגולטוריים אחרים מומלץ להתנער/לאסור עליה להציע שירותי תיווך מט”ח ללקוחות ארה”ב. כמו כן, כל מתווכים המווסתים על ידי NFA צפויים להירשם ל- CFTC, ובמקביל להבטיח שהם דבקים בכללים שנקבעו על ידי ה- CFTC. בעוד שהכללים וההנחיות המחמירים שנקבעו על ידי ה- NFA ידועים כמצמצמים את חופש הסוחרים, הם משפרים מאוד את רמת ההגנה על המשקיעים שלהם. הסיבה לכך היא שה- NFA קובע סטנדרטים גבוהים יותר עבור כל מתווך במטרה להבטיח שיש מעט הונאות או רשלנות רשלנות שנערכו על ידי מתווכים אלה.

התפקידים והאחריות של ה- NFA

ה- NFA מקיים מספר חובות בהצעתו כדי להבטיח שהמשקיעים מוגנים מספיק מפני סוגים שונים של הונאה בשוק. אחד התפקידים העיקריים של הגוף הרגולטורי הוא להגן ולקדם את השקיפות והיושרה של השווקים הפיננסיים בארה”ב. מכיוון שהשקעה מהירה יוצרת כלכלה תוססת, לאחר שאנשים רבים מתפקדים בשוק הפיננסי יביא לצמיחה כלכלית תקינה. עם זאת, ראוי לציין כי ה- NFA אינו אחראי רק לשלמות השווקים הפיננסיים אלא גם למשתתפי השוק בשווקים אלה. מכיוון שהם אחראים גם להגנתם של סוחרים קמעונאיים, עליהם ליצור כללים ותקנות לכל מתווכי הפורקס בתחום שיפוטם לעקוב.

רישוי ופיקוח הוא תפקיד קריטי נוסף של ה- NFA. על מנת שישות זו להגן על שלמות השווקים הפיננסיים, הם צריכים להקים כללים ולוודא שכל מתווכי הפורקס עוקבים אחר הכללים. לגוף יש גם סמכויות אכיפה ולעתים קרובות יעמידו קנסות כבדים עבור כל חברת תיווך המפרת כל מדיניות או תקנות שהגוף מציב. מכיוון שה- NFA הוא ארגון עצמאי, אחת הדרכים בהן הם מקבלים את כספיו היא באמצעות הטלת קנסות על גורמי תיווך שאינם תואמים את התקנות שנקבעו. בנוסף, כל מתווך מט”ח העוסק ברשלנות פיננסית או שמנהל הונאות על לקוחותיהם, נטול קנסות כבדים.

בעוד שהצורך לייצר כספים באמצעות קנסות והטלת קנסות עשוי להיראות כאחת הדרכים העיקריות בהן הארגון אוסף כספים, הרגולטור NFA אינו מטיל עונשים וקנסות. אחד התפקידים העיקריים של ה- NFA הוא להבטיח כי מתווכי מט”ח וגורמים פיננסיים אחרים יחונכו על כמה מהפרקטיקות הכספיות הטובות והאתיות ביותר. לדוגמה, ה- NFA עורכת מספר תוכניות שמטרתן לחנך סוחרים וגם מתווכים בפלטפורמות המסחר המשתנות ללא הרף. יתר על כן, ה- NFA מוכן גם לעבוד עם כל המתווכים תחת המטריה שלה כדי להבטיח שהם עומדים בתקנות שנקבעו לפני שהוטלו סנקציות.

כל חבר שמעוניין להצטרף ל- NFA יצטרך לעבור הקרנה מקיפה לפני שהוא רשום. מכיוון שיושרה היא אבן הפינה של עקרונות ה- NFA, כל חבר פוטנציאלי יצטרך לעבור בדיקות רקע מקצועיות ואישיות כאחד. זה כולל את כל חברות התיווך בפורקס ואפילו אנשי הצוות הבודדים העובדים במקום שלהם. כל אדם שרוצה להירשם כאדם יצטרך לעבור גם במספר בחינות כדי לבסס את רמת מיומנותו.

ה- NFA קובע גם כללי תאימות קפדניים ומשתמש ברשות האכיפה שלה כדי להבטיח את אותו הדבר. אם חבר ב- NFA מפר כמה מהכללים, ישנן מספר פעולות משמעת שהגוף יכול לקבוע, אלה כוללות

1. גירוש
2. השעיה לתקופה קטנה
3. איסור להתחבר לחברים אחרים
4. צנזורה
5. נזיפה
6. קנסות של עד 250,000 $

דרישות להיות מתווך מוסדר על ידי NFA

אז מה אתה צריך כדי להיות מתווך מוסדר על ידי NFA בארה”ב? ידוע כי לרשויות הרגולציה של פורקס ארה”ב יש חוקים ותנאים מחמירים, במיוחד עבור חברות או אנשים שרוצים להקים חברת תיווך. כאמור לעיל, תנאים אלה עשויים להיראות קפדניים מדי, אך הם שם כדי להבטיח שהמשקיעים מוגנים מספיק ואינם חווים הונאות או רשלנות הנפוצה ברוב תחומי השיפוט.

1. דרישות הון – ידוע כי מתווכים בארצות הברית יש כמה מדרישות ההון המינימליות הגבוהות בעולם. מתווכים המווסתים על ידי NFA בארה”ב צפויים להחזיק מעלה של 20 מיליון דולר בשמורות הון. הרציונל העיקרי שמאחורי זה הוא להבטיח כי ניתן לעבד במהירות את מיקומו של כל מתווך וכי ניתן לעבד במהירות את כל בקשות הנסיגה שהתקיימו במהירות. היו מקרים, בתחומי שיפוט אחרים, שבהם מתווכי הפורקס לא הצליחו לעמוד בדרישות המשיכה עבור לקוחותיהם. במקרה כזה, אמון המשקיעים בשוק נשחק מאוד.
2. כללי FIFO – FIFO עומד על הכלל הראשון, הראשון. על פי כלל זה, הגוף הרגולטורי מחייב שסוחר צריך לחסל את הסחר הראשון שלהם כאשר יש להם מספר עסקאות פתוחות בזוג מטבע אחד. מכיוון שלכל זה חל על חברי ה- NFA, זה בעצם אומר שכל מתווכי הפורקס בארה”ב נדרשים לעקוב אחר כלל זה.
3. מינוף – מינוף הוא כלי שימושי בו סוחרים יכולים להשתמש כדי למקסם את הרווחים שלהם בעת המסחר, אך הוא יכול גם להגדיל את הפסדי הסוחר אם לא משתמשים בו כראוי. ה- NFA דורש כי כל חברות התיווך בשוק צריכה להיות תקרה של בערך 1:50 בכל מה שקשור למינוף שוק המטבעות. עם זאת, עליך לשים לב כי מתווכים באירופה אין מגבלות כאלה ואף רשאיות להחיל מינוף של עד 1: 2000.
4. גידור – זה אסור בארה”ב וכל מתווכי הפורקס באזור מונחים למנוע מסוחרים לבצע אסטרטגיות גידור כלשהן בשוק ה- FX. אם סוחר מיישם בהצלחה אסטרטגיה זו, כל רווחים שצוברים מהסחר לא יוכרו בחשבון.
5. עצירה והגביל הזמנות -ארה”ב הפסיקה את השימוש בסדר ההפסד לעצירה לטובת צורת הביצוע של OCO (סדר סדר). זה מתאים במיוחד לכל עסקאות שיש להן צו ממתין.

כיצד לקבוע אם מתווך מוסדר NFA

בניגוד לרוב גופי הרגולציה ברחבי העולם, ה- NFA מאפשר לכל סוחר או חבר בציבור לבדוק את מצב החברות של מתווך. זה עוזר לקבוע אם אותו חבר במצב טוב או שיש לו קשר מקצועי טוב עם הרגולטור. אתה יכול לעשות זאת בקלות מאתר NFA בו משקיע יכול לבדוק את מעמדו של המתווך באמצעות שם חברת התיווך, מספר מזהה NFA או אפילו שם הבריכה שלהם. קבלת מספר המזהה של מתווך מוסדר על ידי NFA זה יחסית קל. כל חברי ה- NFA נדרשים לציין את מספרי ה- ID שלהם באתרי האינטרנט שלהם כדי לקדם את היושרה. התוצאות יראו אם המתווך מאושר על ידי ה- NFA ואם הוא במצב טוב עם ישויות קשורות אחרות.