ברוקרים בפורקס DMA

017 איך עובד מסחר ב-DMA?

התהליך הראשון במסחר ב-DMA יכלול תמיד הצגת מחירים בפלטפורמה. מחירים אלו נגזרים מספקי נזילות בשוק המט”ח, המורכב בעיקר מבנקים מובילים שמזרימים מחירים ישירות לפלטפורמת ה-DMA. מהצד השני, הסוחר יוכל אז לגשת למחירי המטבעות ולעומק השוק הזמין גם כן. לאחר מכן ספקי הנזילות יאכלסו את הפלטפורמה במחירים הטובים ביותר, אך לעתים קרובות מתווסף סימון קטן על ידי ברוקר המט”ח של DMA. מאפיין מרכזי של ברוקרים במט”ח DMA הוא שהפקודות שנקבעו במהלך הביצוע מתממשות בזמן ביצוע השוק, שהוא בזמן שההזמנה מגיעה לשרתי הבנקים המובילים (ספקי נזילות).

ראוי לציין כי ייתכן שהמחיר שבו סוחר קונה או מוכר עסקה אינו המחיר המוצג מכיוון שהדבר תלוי במספר גורמים. הגורמים עשויים לכלול את מהירות האינטרנט של סוחר המטבעות, מהירויות משתנות, ואפילו שינויים מהירים במחירים. המרווחים המוצעים הם תמיד מודל תמחור בן 5 ספרות בעוד שחלק מברוקרי המט”ח של DMA יציעו גם אפשרות לחקור את עומק הגישה לספר השוק.

תכונות עיקריות של ברוקר מט”ח אמיתי DMA

מספר תכונות אמורות להיות זמינות לכל ברוקרי המט”ח המתיימרים להציע שירותי מסחר DMA ללקוחותיהם. חלק מאלה כוללים:

1. חווית מסחר אנונימית – DMA ברוקר פורקס צריך להציע סביבת מסחר שבה הסוחרים יכולים לבצע עסקאות באופן פרטי במחירים ניטרליים, לגשת לעומק השוק האמיתי, ואפילו יש גישה שווה לספר ההזמנות.
2. תמחור- הצע סוג של תמחור המבוסס על מהירויות משתנות המוזזות רק על ידי כוחות הביקוש וההיצע. התמחור עשוי להיות מושפע גם מנפח השוק הכולל ומהתנודתיות של שוק המט”ח באותו זמן.
3. ניגוד עניינים- ברוקר מט”ח אמיתי DMA יציע סביבת מסחר שבה אין לברוקר ולסוחר ניגודי עניינים. זה קורה בעיקר בגלל היעדר שולחן עסקה או מסחר של צד שלישי. כמו כן, סביבת מסחר תהיה חסרה אינטרסים מנוגדים מכיוון שהעסקאות אינן תלויות בנפח הנסחר ובגודל החשבון הכולל.
4. ביצוע סחר- ידוע כי ברוקרי מט”ח DMA מציעים ביצוע שוק ללא ציטוטים חוזרים כלשהם.

הבדלים בין DMA, STP ו-ECN

אתה יכול בקלות להניח שחברות DMA, STP ברוקרים בפורקס, s ו ECN ברוקרים בפורקס מציעות את אותו סוג של שירותים או בעלי אותו מודל מסחר. עם זאת, ישנם כמה הבדלים המבדילים בין שני הדגמים. לדוגמה, כל ברוקרי המט”ח של ECN מציעים גישה ישירה לשוק אך זה לא זהה עבור ברוקרי STP מכיוון שלא כולם מציעים מודל מסוג זה.עם מסחר STP, חברת הברוקראז’ FX תשתמש בביצוע מיידי כדי למלא פקודה של לקוח, אך לאחר מכן הברוקר יצטרך לגדר את ההזמנה מול הבנקים או ספקי הנזילות. ראוי לציין שברוקרים יכולים לקבל ציטוטים חוזרים במודל מסחר זה, שכן ברוקר יכול לאפשר זאת אם הם לא מקבלים הזדמנות גידור רווחית. הסוחרים מקבלים הצעת מחיר חוזרת אם ברוקר חושב שלא יקבלו רווח מהמסחר. כמו כן, המחירים בדרך כלל גבוהים יותר כאשר עוסקים בברוקר STP בהשוואה למחירים שמקבל ברוקר STP מהבנקים/ספקי הנזילות המובילים. בהשוואה לברוקרים של ECN, ישנם גם כמה הבדלים. למרות שכל ברוקר מט”ח DMA מקבל חוזה עם ספק נזילות, המרווחים המוצעים על ידי ברוקרי DMA הם תחרותיים למדי. ניתן להסביר זאת משתי סיבות.

1) חברות תיווך ECN צריכות לשמור על פתרונות טכנולוגיים שיש לשלם עבורם. הפתרונות כוללים הקלה, עיבוד וביצוע עסקאות.

2) בניגוד לחברות ברוקרים DMA, ה-ECNs אינם מחוברים ישירות לספקי הנזילות אלא מחוברים למאגרי ECN. במאגרים הישירים, אין להם קשר ישיר עם הבנקים המובילים וייתכן שלא יהיו בעמדה לקבל את התעריפים הטובים ביותר מספקי הנזילות. ידוע שספקי נזילות מסתירים את המחירים הטובים ביותר שלהם בתוך בריכות ה-ECN מכיוון שהם אנונימיים.

חובה לציין כי לחברות הברוקראז’ DMA אין מרווחים נמוכים בגלל היעדר הוצאות טכנולוגיות אלא רק בגלל שהן נהנות מהצעות מחיר נמוכות כאשר הן מתמודדות ישירות מול ספקי הנזילות.
ישנם גם הבדלים נוספים בכל הנוגע לביצוע. המחירים של ברוקרי מט”ח DMA מוזרמים בשידור חי מהציטוטים שסופקו על ידי הבנקים המובילים, אשר בעצם הופכים להצעת ההצעה/ההצעה. תכונה זו היא שמבטיחה שאין ציטוטים חוזרים או דחיות של תעריפים. לעומת זאת, רשתות ECN חווים החלקות או ציטוטים חוזרים מכיוון שהמשתתפים בשוק האנונימיים עלולים לבצע הזמנות שווא ולדחות אותן. ברוקרי המט”ח של DMA ו-ECN נבדלים זה מזה גם כשמדובר במבני העמלות שלהם. חברות תיווך ECN מקבלות את הרווחים שלהן מעמלות בעוד לברוקרי המט”ח של DMA אין עמלות אלא רק מוסיפות סימון קטן למרווחים שהם מציעים.

יתרונות וחסרונות של ברוקרים במט”ח DMA

סקירה של המאפיינים של מסחר ב-DMA מגלה שיש הרבה היבטים חיוביים בשימוש בברוקרים במט”ח של DMA, אבל יש גם כמה חסרונות.

יתרונות

1. ללא ציטוטים חוזרים- כל הסוחרים יודעים כמה זה מתסכל כשאתה ממשיך לקבל ציטוטים חוזרים, במיוחד אם ניסית לנצל כמה עליות חדשות. במקרה של ברוקרים בפורקס DMA, לא יהיו ציטוטים חוזרים מה שאומר שלא תתמלא יותר במחיר גרוע.
2. אין הגבלות על סגנונות מסחר- אין סוג של אפליה כאשר אתה סוחר עם ברוקר DMA. Scalpers, למשל, מופלים הרבה על ידי ברוקרים אחרים, אבל הנוהג מתקבל בברכה על ידי ברוקרים DMA Forex.
3. ללא ניגוד עניינים- אין ניגוד אינטרסים בינך לבין הברוקר שלך, מה שאומר שאתה לא תעבוד עבור הברוקר שלך אבל הברוקר שלך יעבוד בשבילך.
4. ממרחים נמוכים- אמנם יש מגוון של ממרחים, אבל הם בדרך כלל נמוכים. כמו כן, הממרחים השונים האלה כלולים ברצועה ספציפית.

חסרונות

1. חוסר פעילות בחשבון – חברות תיווך DMA לרוב יענישו אותך אם החשבון שלך יישאר לא פעיל במשך זמן רב.
2. דרישות הפקדה מינימלית- שלא כמו צורות מסחר אחרות, ברוקרי מט”ח DMA עשויים לגבות פיקדון מינימלי גבוה.
3. ללא מרווחים קבועים- מספר לא מבוטל של סוחרים מעדיפים מרווחים קבועים, אך ייתכן שזה לא הצד החזק שלך מכיוון שהמרווחים שלהם דינמיים.

ברוקרי מט”ח עם הדירוג הגבוה ביותר של DMA

FXTM

זהו ברוקר מט”ח בינלאומי עם שורשים כמעט בכל חלקי העולם. האם אתה בבריטניה? דרום אפריקה? או אפילו הודו? לעולם לא תוכל להגיע רחוק מדי עבור הברוקר הזה. נוסד בשנת 2011, FXTM Forex broker קיבל ניסיון רחב במסחר במטבעות בין מכשירים אחרים. זה מוסדר על ידי CySEC שהיא רשות הרגולציה המרכזית של אירופה שאינה מאפשרת כל רשלנות פיננסית או הונאות. הוא גם משתמש במספר פלטפורמות כולל MeTraderder 4 ו-5, שהן גם יישומי אינטרנט וגם שולחן עבודה. ל-FXTM יש גם שירות לקוחות אמין שזמין בכל רחבי העולם, צ’אט חי באתר, או בטלפון.

HotForex

HotForex, שנוסדה ב-2008, עלתה והפכה לברוקר מט”ח מהימן בכל רחבי העולם. החברה זכתה למספר שבחים במהלך השנים הקודמות ואף נבחרה פעם אחת לברוקר ה-FX המקוון הטוב ביותר באסיה. משרדו הראשי נמצא במאוריציוס ולכן הוא מורשה על ידי הוועדה לשירותים פיננסיים (FSC). מאז שהיא רשומה בגוף רגולטורי לגיטימי, החברה הפכה לחברה שקופה ואחראית הידועה בשלמות השוק שלה. חברת הברוקראז’ מציעה מספר עצום של צמדי מטבעות, אך לסוחרים מתחילים מומלץ להתחיל עם צמדים בפיזור צר. HotForex מציעה שירות שירות לקוחות 24/5 המוכן לענות על שאלותיך ב-12 שפות. סקירת ברוקר מט”ח חם כאן.

XM

למרות ש-XM הוא נכנס חדש יחסית לשוק, הוא הוכיח את עצמו כשותף סחר אמין ואמין. החברה פועלת מקפריסין ומפוקחת על ידי CySEC וכן על ידי ה-FCA. לחברת הברוקראז’ יש הפקדה מינימלית נמוכה של $5 ולכן היא מומלצת לסוחרים מתחילים שרוצים לנסות את כוחם במסחר במט”ח. אין גם עמלות על החשבון על עסקאות כלשהן ובנוסף גם לא מנוכה עמלה חודשית. שירות תמיכת הלקוחות שלה זמין 24 שעות ביממה בימי חול כדי להציע ייעוץ וסיוע למשקיעים. עם מספר רב של צמדי מטבעות לבחירה, XM יהיה אחד מברוקרים המדורגים ב-DMA המט”ח הטובים ביותר שתוכל לסמוך עליהם.