ברוקרי פורקס מפוקחים על ידי CySEC הטובים ביותר

מידע נוסף על ברוקרים המפוקחים על ידי CySEC

ההיסטוריה של CySEC

רשות ניירות הערך והבורסות של קפריסין נחנכה לפני כמה עשורים, בשנת 2001. באותה תקופה קפריסין עדיין לא הייתה חלק מהאיחוד האירופי, שאליו הצטרפה בשנת 2004. לאחר שקפריסין הצטרפה לאיחוד האירופי ואימצה את האירו כמטבע שלה, CyCEC הפכה אוטומטית גם לחלק ממסגרת הרגולציה האירופית MiFID, שאפשרה לכל החברות הרשומות תחת CySEC לנהל עסקים ברחבי יבשת אירופה. עם כניסתה של CySEC לזירת הפורקס, היא החלה ליצור תנאים נוחים מאוד לברוקרי פורקס, שביקשו להציע סביבה רגולטורית תומכת במיוחד לברוקרי פורקס. קיומם של חיסכון במס וחוקים גמישים המסדירים את המסחר אפשרו לכמה ברוקרים להפעיל עסקי ברוקראז' בפורקס בקפריסין. הדבר הפך את קפריסין לשוק פורקס פופולרי וליעד מועדף עבור ברוקרים.

קפריסין ראתה עלייה משמעותית במספר ברוקרי הפורקס שביקשו ליהנות מהתנאים הגמישים שהכתיבה CySEC. בסופו של דבר, המדינה הפכה לקרקע פורייה לנוכלים ולרמאים. מצב זה, בתורו, הפחית את היכולת להתמודד עם חריגות והונאות פיננסיות. חולשה נוספת של CyCEC הייתה נטייתה להסתפק באזהרות פשוטות לחברות שהיו מעורבות בעבירות, בלי לנקוט צעדי ענישה, גם כאשר היקף העבירות שביצעו היה חמור. הסיבה לכך הייתה שקפריסין לא רצתה לאבד משקיעים ולגרום להם לסגור את עסקיהם ולעבור למקום אחר. במשך זמן מה, היעדר משטר רגולטורי נוקשה פגע בתקנים של CySEC כרשות רגולטורית פיננסית.

הסיבות לכך שברוקרי פורקס בוחרים ב-CySEC

לברוקרים ברחבי השווקים יש דעות ושיקולים שונים לגבי הסיבות שבגללן יבחרו להיות מפוקחים על ידי CySEC או לא, בכל הנוגע לברוקרים קמעונאיים; היחסים עם CySEC הם יחסי אהבה-שנאה. יש סיבות רבות לפופולריות של הברוקרים של CYSEC בשווקים הפיננסיים. עם זאת, הסיבה העיקרית למוניטין המוערך שלה היא הגישה והמדיניות הנוקשות של הסוכנות כלפי ברוקרים שהיו מעורבים בשערוריות, בהונאות ברוקרים ובהונאות פיננסיות בהיקף נרחב בשנותיה הראשונות.

בשנת 2012 חל שינוי מהותי במדיניות של CySEC ובאופן שבו טיפלה בחברות פיננסיות. CySEC, תחת הרגולציה של MiFID, יזמה חוקים ותקנות חדשים רבים, שאפשרו לה לרכוש מוניטין כאחת מסוכנויות הרגולציה הפיננסיות האמינות והמוערכות ביותר בעולם. CySEC הפסיקה להגן על החברות ולדאוג לרווחתן. כעת CySEC שמה דגש על הסדרת פעילותן של חברות פיננסיות כדי להגביל ולמנוע פעילות הונאה וניצול פיננסי.

ההנחיות הרגולטוריות של CySEC פשוטות למדי, והסוכנות ממהרת לאשר חברות המבקשות להירשם תחתיה ולהקים את עסקיהן בקפריסין, ללא צורך לעבור הליכים ותהליכים פורמליים רבים.

קפריסין ביססה לעצמה בעבר מוניטין כמקלט מס עוד לפני שהצטרפה לאיחוד האירופי, והדבר מספק סיבה נוספת למשקיעים המעוניינים לחסוך במסים ולהרוויח יותר.

CySEC פעילה מאוד בחקירת כל המקרים הקשורים להונאות ברוקרים, ומפעילה פלטפורמה מקוונת שבאמצעותה טריידרים יכולים לדווח על חשד להונאה פיננסית.

אף ש-CySEC מחויבת להבטיח את רווחת הברוקרים, היא נמנעת ממעורבות ישירה ביחסים בין ברוקר ללקוח. כל התלונות מצד צרכני שירותי החברה מטופלות על ידי הברוקר, נציב תלונות הציבור הפיננסי ובתי המשפט.

למרות ההיסטוריה הבעייתית שלה והביקורת שספגה לאורך השנים, CySEC נותרת אחת הסוכנויות המועדפות על ברוקרי פורקס. האופי התחרותי האגרסיבי של שוק המסחר הקמעונאי בקפריסין גורם לחברות ברוקראז' להתמקד במתן שירותים איכותיים, ולפיכך הדבר מועיל לטריידר. אף שטריידרים יכולים להיות בטוחים שיקבלו את השירות הטוב ביותר מכל ברוקר פורקס המפוקח על ידי CySEC, באחריותם להתרחק מהונאות ולוודא שהם בוחרים תמיד ברוקר מאומת ורשום.

היחסים בין הרגולטור, הברוקר והטריידר

CySEC נמנית עם מעט הסוכנויות הפיננסיות המובילות שמקפידות להתפתח באמצעות אימוץ רעיונות חדשים וקביעת תקנות משופרות שיתאימו לשירותים פיננסיים חדשים. מאז הצטרפות קפריסין לאיחוד האירופי, CySEC צמחה משמעותית ושינתה כיוון לטובה לאחר עברה הסוער, והפכה לרשות רגולטורית מובילה בענף. בשוק העולמי של עסקים פיננסיים, קפריסין אכן מאכלסת כמה מברוקרי הפורקס המובילים, ורוב חברות הפורקס הפופולריות כיום נרשמו לראשונה ב-CySEC כשהחלו לפעול.

ל-CySEC כמעט שאין מגבלות על טריידרים; משקיעים שבחרו להקים עסק בקפריסין חופשיים לעשות זאת בלי חשש משמעותי מפיקוח. CySEC הייתה בין הסוכנויות הרגולטוריות החלוצות בתחום ברוקרי האופציות הבינאריות, וכבר אימצה רעיונות חדשים יותר כגון ספרד בטינג. ברור ש-CySEC גמישה ומעניקה לטריידרים את החופש לבחור את סוג האסטרטגיה שהם רוצים ליישם, והדבר סייע לברוקרי CySEC להציע מינוף משמעותי, אפשרויות גידור ותנאים אחרים המתאימים למסחר.

בתחילה, הרגולציה המקלה של CySEC יצרה תנאים נוחים שבהם רמאים יכלו לחמוק בקלות מהשלכות של מצגי שווא שהציגו לטריידרים תמימים. התקנות הנוכחיות של CySEC קובעות כי ברוקרים חייבים לציין מספר רישיון CySEC ייחודי בן 5 ספרות, שאפשר לאמת באמצעות בדיקה באתר האינטרנט שלהם. טריידרים יכולים גם לבדוק את האותנטיות של ברוקר על ידי אימות מספר הרישיון באתר הרגולטור. CyCEC מעדכנת באופן קבוע את החוזרים ואת הודעות האזהרה שלה כדי ליידע את הציבור על חברים שעשויים להיענש או שרישיונותיהם נשללו בשל מעורבות בהתנהלות פיננסית פסולה או בהונאה. אם צרכן אינו בטוח אם לברוקר מסוים יש רישיון, הוא יכול לפנות לסוכנות לקבלת מידע נוסף.

תחומי האחריות של CySEC

האתר הרשמי של CySEC מפרט את תחומי האחריות העיקריים של הרשות:

1. להבטיח פיקוח יעיל על הבורסה לניירות ערך של קפריסין ועל הברוקרים
2. הענקת רישיונות המאפשרים לחברות ולברוקרים לפעול בשוקי המניות, הפורקס וה-CFD.
3. איסוף המידע הנדרש על ברוקרים ועל חברות פורקס בנוגע לתפקידם כחברות רשומות.
4. על CySEC להתאים את עצמה למושגים המתפתחים בשווקים הפיננסיים ולאמץ אותם, כגון מטבעות קריפטו ומטבע וירטואלי מבוסס בלוקצ'יין.
5. על CySEC לעדכן ולבחון את תקנותיה ואת העצות שהיא מעניקה למשקיעים באופן שוטף, ולתקן אותן בעת הצורך.
6. העברת סמינרים מקוונים לצרכנים העוסקים בסוגיות מרכזיות כגון הלבנת כספים.
7. בדיקת הברוקרים הרשומים ברשימתה, וכן וידוא שהם עומדים בדרישות הדיווח הנחוצות ושיש להם מדיניות המיטיבה עם הלקוחות.
8. לערוך בירורים ולהטיל סנקציות על כל חברה הנמצאת תחת סמכותה ומעורבת בהתנהלות פסולה.

הכללים החלים על ברוקרי FX המפוקחים על ידי CySEC

קפריסין גיבשה כמה הנחיות מקיפות של CySEC, המתוקנות ומתחדשות באופן שוטף כדי לפקח על חברות הברוקראז'. כדי לקבל אישור לפעול בקפריסין, כל ברוקר פורקס חייב לעמוד בתקנות הבאות:

1. כל ברוקר הפועל תחת CySEC חייב להחזיק בהון תפעולי מינימלי של €750,000. כך לא היה בשנים הראשונות לפעילותה של CySEC. הכלל החדש הזה, הקובע את ההון התפעולי, נאכף במסגרת הנחיית MiFID, המצפה מחברות הברוקראז' להיות מסוגלות להחזיק בפוזיציות של לקוחותיהן בלי להיפגע בקלות מהתנודתיות בשוק.
2. חברי CySEC נדרשים לתחזק דוחות כספיים שוטפים, שאותם יש להגיש לרשות לבדיקה תקופתית. הם נדרשים להגיש דוחות ביקורת שנתיים שנערכו על ידי מבקרים עצמאיים ומורשים מצד שלישי.
3. ברוקרים המפוקחים על ידי CySEC נדרשים להחזיק את כספי הטריידרים בבנקים מובילים מדרג 1 ביבשת, בחשבונות מופרדים. הדבר נועד למנוע ערבוב בין הון המסחר להון התפעולי של הברוקר, וכך להבטיח שהפעילות מתנהלת בשקיפות.
4. הברוקרים נדרשים לציית לכל הכללים החדשים ש-CySEC ו-MiFID עשויות לאמץ מעת לעת.
5. ברוקרי פורקס בפיקוח CySEC אחראים להגן על הטריידרים שלהם מפני חדלות פירעון או פשיטת רגל, באמצעות כיסוי במסגרת ICF (קרן הפיצויים למשקיעים). במקרה שברוקר הופך לחדל פירעון, ICF מעניקה פיצוי של עד €20,000, וכך מסייעת ללקוחות להגן על חלק משמעותי מההון שלהם למסחר.

האתגרים שעמם מתמודדים ברוקרים בפיקוח CySEC

בשנים 2014–2015, CySEC ספגה מתקפה נרחבת מצד סוחרים קמעונאיים ומומחים בענף, שטענו כי CySEC נדרשת לחוקים טובים יותר המסדירים את הפיקוח על הזדמנויות השקעה בסיכון גבוה. מבקרי CySEC טוענים גם כי הקנסות שמטילה הרשות בדרך כלל נמוכים מאלה של רגולטורים פיננסיים אחרים באיחוד האירופי. CySEC ספגה ביקורת רבה על אישור פעילותם של ברוקרים לאופציות בינאריות.

1. בשל הגדרות לא ברורות וחוסר פעילות, ברוקרים וחברות מסוימים בפיקוח CYSEC לא נענשו על הפרת הכללים.
2. אף שהחוק עומד לצד CySEC, הקנסות שמטילים האחראים על האכיפה נמוכים למדי.
3. CySEC הואשמה בחוסר נכונות להגיב להפרות של תקנות. דוגמה לכך היא חקירת IronFX, שהחלה רק לאחר שהתקשורת העניקה לה חשיפה ולקוחות רבים התלוננו.
4. היעדר תקשורת ישירה כאשר ללקוחות יש תלונות להעלות הוא אתגר נוסף. מה שמבדיל את CySEC מרגולטורים אחרים כגון NFA הוא שיש להפנות את התלונות ישירות לברוקר שלכם. הדבר חושף את הלקוחות למענה איטי ולא יעיל.