کارگزاران فارکس DMA

017 تجارت DMA چگونه کار می‌کند؟

اولین فرآیند در معاملات DMA همیشه شامل نمایش قیمت ها بر روی پلت فرم است. این قیمت‌ها از ارائه‌دهندگان نقدینگی در بازار فارکس، که عمدتاً متشکل از بانک‌های برتر است که قیمت‌ها را مستقیماً به پلتفرم DMA می‌دهند، مشتق می‌شوند. از طرف دیگر، معامله‌گر می‌تواند به قیمت ارزها و عمق بازار نیز دسترسی داشته باشد. سپس ارائه دهندگان نقدینگی پلتفرم را با بهترین قیمت ها پر می کنند، اما یک نشانه گذاری کوچک اغلب توسط کارگزار فارکس DMA اضافه می شود. یکی از ویژگی های کلیدی کارگزاران فارکس DMA این است که دستورات تعیین شده در حین اجرا در زمان اجرای بازار انجام می شود، یعنی زمانی که سفارش به سرورهای بانک های برتر (ارائه دهندگان نقدینگی) می رسد.

شایان ذکر است که قیمتی که معامله‌گر معامله را با آن می‌خرد یا می‌فروشد ممکن است قیمت نمایش‌داده‌شده نباشد زیرا به عوامل مختلفی بستگی دارد. این عوامل ممکن است شامل سرعت اینترنت معامله‌گر ارز، سرعت متغیر و حتی تغییرات سریع قیمت‌ها باشد. اسپردهای ارائه شده همیشه یک مدل قیمت گذاری 5 رقمی هستند، در حالی که برخی از کارگزاران فارکس DMA نیز گزینه ای برای کاوش در عمق دسترسی به کتاب بازار ارائه می دهند.

ویژگی های کلیدی یک کارگزار فارکس واقعی DMA

چندین ویژگی باید برای همه کارگزاران فارکس که مدعی ارائه خدمات معاملاتی DMA به مشتریان خود هستند در دسترس باشد. برخی از این موارد عبارتند از:

1. یک تجربه معاملاتی ناشناس – یک کارگزار فارکس DMA باید قادر به ارائه یک محیط معاملاتی باشد که در آن معامله‌گران بتوانند به‌طور خصوصی معاملات را با قیمت‌های خنثی انجام دهند، به عمق واقعی بازار دسترسی داشته باشند، و حتی دسترسی برابر به دفترچه سفارش داشته باشید.
2. قیمت‌گذاری- نوعی قیمت‌گذاری را ارائه دهید که بر اساس سرعت‌های متغیر است که فقط توسط نیروهای عرضه و تقاضا تغییر می‌کند. همچنین ممکن است قیمت گذاری تحت تأثیر d حجم کل بازار و نوسانات بازار FX در آن زمان قرار گیرد.
3. تضاد منافع- یک کارگزار فارکس DMA واقعی یک محیط معاملاتی را ارائه می دهد که در آن کارگزار و معامله گر هیچ گونه تضاد منافعی ندارند. این بیشتر به دلیل عدم وجود میز معامله یا تجارت شخص ثالث است. همچنین، یک محیط معاملاتی فاقد منافع متضاد خواهد بود زیرا معاملات مستقل از حجم معامله و اندازه کل حساب هستند.
4. اجراهای معاملاتی- کارگزاران فارکس DMA به ارائه اجرای بازار بدون مظنه مجدد معروف هستند.

تفاوت بین DMA، STP، و ECN

می‌توانید به راحتی فرض کنید که شرکت‌های DMA، کارگزاران STP فارکس، s و کارگزاران فارکس ECN یک نوع خدمات را ارائه می‌دهند یا مدل معاملاتی یکسانی دارند. با این حال، چند تفاوت وجود دارد که این دو مدل را متمایز می کند. به عنوان مثال، تمام کارگزاران فارکس ECN دسترسی مستقیم به بازار را ارائه می دهند، اما این برای کارگزاران STP یکسان نیست زیرا همه آنها این نوع مدل را ارائه نمی دهند.با معاملات STP، شرکت کارگزاری FX از اجرای فوری برای تکمیل سفارش مشتری استفاده می کند، اما کارگزار باید سفارش را با بانک ها یا ارائه دهندگان نقدینگی پوشش دهد. شایان ذکر است که کارگزاران می توانند در این مدل معاملاتی مظنه مجدد را دریافت کنند، زیرا یک کارگزار می تواند در صورت عدم دستیابی به یک فرصت پوشش دهی سودآور، اجازه دهد. معامله‌گران در صورتی که کارگزار فکر کند سودی از معامله به دست نمی‌آورد، دوباره مظنه دریافت می‌کنند. همچنین، هنگام معامله با کارگزار STP، قیمت‌ها معمولاً در مقایسه با قیمت‌هایی که کارگزار STP از بانک‌های برتر/ارائه‌دهندگان نقدینگی دریافت می‌کند، بالاتر است. در مقایسه با کارگزاران ECN، چندین تفاوت نیز وجود دارد. اگرچه هر کارگزار فارکس DMA باید با یک ارائه دهنده نقدینگی قرارداد ببندد، اسپردهای ارائه شده توسط کارگزاران DMA نسبتاً رقابتی هستند. این را می توان با دو دلیل توضیح داد.

1) شرکت های کارگزاری ECN نیاز به حفظ راه حل های تکنولوژیکی دارند که باید برای آنها پول پرداخت شود. راه حل ها شامل تسهیل، پردازش و اجرای معاملات است.

2) برخلاف شرکت‌های کارگزاری DMA، ECN‌ها مستقیماً به تأمین‌کنندگان نقدینگی متصل نیستند، اما در عوض به استخرهای ECN متصل هستند. در استخرهای مستقیم، آنها هیچ ارتباط مستقیمی با بانک های برتر ندارند و ممکن است در موقعیتی نباشند که بهترین نرخ ها را از ارائه دهندگان نقدینگی دریافت کنند. ارائه دهندگان نقدینگی به دلیل ناشناس بودن، بهترین قیمت های خود را در داخل استخرهای ECN پنهان می کنند.

توجه به این نکته ضروری است که شرکت‌های کارگزاری DMA به دلیل عدم وجود هزینه‌های تکنولوژیک، اسپرد پایین ندارند، بلکه تنها به این دلیل که هنگام معامله مستقیم با ارائه‌دهندگان نقدینگی از مظنه‌های پایین برخوردار هستند.
در مورد اجرا نیز تفاوت های دیگری وجود دارد. قیمت‌های کارگزاران فارکس DMA به‌طور مستقیم از قیمت‌های ارائه شده توسط بانک‌های برتر پخش می‌شوند که در اصل به پیشنهاد پیشنهادی یا درخواستی تبدیل می‌شود. این ویژگی است که تضمین می کند که هیچ نقل قول مجدد یا رد نرخ وجود ندارد. از سوی دیگر، ECN ها دچار لغزش یا نقل قول مجدد می شوند زیرا شرکت کنندگان ناشناس بازار ممکن است سفارشات نادرست ارائه دهند و آنها را رد کنند. کارگزاران فارکس DMA و ECN نیز در مورد ساختار هزینه آنها متفاوت هستند. شرکت‌های کارگزاری ECN سود خود را از کمیسیون دریافت می‌کنند، در حالی که کارگزاران فارکس DMA هیچ کمیسیونی ندارند، اما فقط به اسپردهایی که ارائه می‌دهند مقداری نشانه‌گذاری اضافه می‌کنند.

مزایا و معایب کارگزاران فارکس DMA

بررسی ویژگی‌های معاملات DMA نشان می‌دهد که استفاده از کارگزاران فارکس DMA جنبه‌های مثبت زیادی دارد، اما برخی از معایب نیز وجود دارد.

مزایا

1. بدون نقل‌قول مجدد- همه معامله‌گران می‌دانند که وقتی مدام مظنه‌ها را دریافت می‌کنید چقدر ناامیدکننده است، به‌خصوص اگر می‌خواهید از برخی اخبار افزایش یافته استفاده کنید. در مورد کارگزاران فارکس DMA، هیچ نقل قول مجددی وجود نخواهد داشت، به این معنی که دیگر با قیمت بدی پر نخواهید شد.
2. بدون محدودیت در سبک های معاملاتی- هیچ نوع تبعیضی در هنگام معامله با یک کارگزار DMA وجود ندارد. به عنوان مثال، اسکالپرها توسط سایر کارگزاران مورد تبعیض قرار می گیرند، اما کارگزاران فارکس DMA از این عمل استقبال می کنند.
3. بدون تضاد منافع- هیچ تضاد منافعی بین شما و کارگزارتان وجود ندارد، به این معنی که شما برای کارگزار خود کار نخواهید کرد بلکه کارگزار شما برای شما کار خواهد کرد.
4. اسپردهای کم- در حالی که اسپردهای متنوعی وجود دارد، معمولاً کم هستند. همچنین، این اسپردهای مختلف در یک باند خاص قرار دارند.

معایب

1. عدم فعالیت حساب – اگر حساب شما برای مدت طولانی غیرفعال بماند، شرکت‌های کارگزاری DMA اغلب شما را جریمه می‌کنند.
2. حداقل الزامات سپرده – بر خلاف سایر اشکال تجارت، کارگزاران فارکس DMA ممکن است حداقل سپرده را به میزان زیاد دریافت کنند.
3. بدون اسپرد ثابت- تعداد قابل توجهی از معامله‌گران اسپردهای ثابت را ترجیح می‌دهند، اما این ممکن است نقطه قوت شما نباشد زیرا اسپردهای آن پویا هستند.

کارگزاران فارکس DMA با رتبه برتر

FXTM

این یک کارگزار بین المللی فارکس است که تقریباً در همه نقاط جهان ریشه دارد. آیا شما در انگلستان هستید؟ آفریقای جنوبی؟ یا حتی هند؟ شما هرگز نمی توانید برای این کارگزار زیاده روی کنید. کارگزار فارکس FXTM که در سال 2011 تأسیس شد، تجربه گسترده‌ای در تجارت ارزها در میان سایر ابزارها کسب کرده است. این توسط CySEC تنظیم می شود که مرجع تنظیم مقررات مرکزی اروپا است که اجازه هرگونه سوءاستفاده مالی یا کلاهبرداری را نمی دهد. همچنین از چندین پلتفرم از جمله MeTrader 4 و 5 استفاده می کند که هم برنامه های وب و هم دسکتاپ هستند. FXTM همچنین دارای خدمات مشتری قابل اعتماد است که از طریق ایمیل، چت زنده در وب سایت، e یا تلفن در دسترس است.

هات فارکس

HotForex که در سال 2008 تأسیس شد، به یک کارگزار قابل اعتماد فارکس در سراسر جهان تبدیل شده است. این شرکت طی سال‌های گذشته چندین جایزه دریافت کرد و حتی یک بار به عنوان بهترین کارگزار آنلاین FX در آسیا انتخاب شد. دفتر مرکزی آن در موریس قرار دارد و بنابراین توسط کمیسیون خدمات مالی (FSC) مجوز داده شده است. از آنجایی که این شرکت در یک نهاد نظارتی قانونی ثبت شده است، این شرکت به یک شرکت شفاف و پاسخگو تبدیل شده است که به یکپارچگی بازار معروف است. شرکت کارگزاری تعداد بی‌شماری جفت ارز را ارائه می‌کند، اما به معامله‌گران تازه‌کار توصیه می‌شود که با جفت‌های باریک اسپرد شروع کنند. HotForex یک سرویس مراقبت از مشتری 24/5 ارائه می دهد که آماده پاسخگویی به سوالات شما به 12 زبان است. بروکر فارکس داغ اینجا را بررسی کنید.

XM

اگرچه XM یک شرکت نسبتاً جدید در بازار است، اما ثابت کرده است که یک شریک تجاری قابل اعتماد و قابل اعتماد است. این شرکت از قبرس فعالیت می کند و توسط CySEC و همچنین FCA تنظیم می شود. این شرکت کارگزاری حداقل سپرده 5 دلاری دارد و بنابراین برای معامله گران تازه کار که می خواهند قدرت خود را در معاملات فارکس امتحان کنند توصیه می شود. همچنین هیچ کارمزدی در حساب برای هیچ تراکنش وجود ندارد و همچنین هیچ کارمزد ماهیانه کسر نمی شود. خدمات پشتیبانی مشتری آن به صورت 24 ساعته در روزهای هفته برای ارائه مشاوره و کمک به سرمایه گذاران در دسترس است. با تعداد زیادی جفت ارز برای انتخاب، XM یکی از کارگزاران فارکس با رتبه برتر DMA خواهد بود که می توانید به آن اعتماد کنید.