بهترین CFTC کارگزاران فارکس را تنظیم می کند

سابقه کوتاه CFTC

بر خلاف اکثر کشورهائی که اخیرا معرفی شده اند، تجارت در بازار فارکس، تجارت در ایالات متحده آمریکا یک مفهوم قدیمی است که حدود 150 سال پیش آغاز شده است. در ابتدا، تجارت کمی وجود داشت و این فقط تجارت کالاهای کشاورزی را درگیر کرد. در طول سالها، دیگر ابزارهای مالی در صنایع آمریکایی معرفی شده است و این نیاز به یک مقام نظارتی داشت که می توانست به برخی از چالش های منحصر به فردی که صنعت با آن روبرو بودند کمک کند. CFTC (کمیته بازرگانی معاملات آتی کالا) در سال 1974 توسط کنگره ایالات متحده تشکیل شد که مسئول سرمایه گذاری و معاملات آتی است.

CFTC برای بهبود حفاظت مالی معامله گران فارکس در ایالات متحده و همچنین محافظت از منافع کارگزاران فارکس در ایالات متحده شکل گرفت. این اقتدار، نقش سازمان های قبلی را در بر گرفت و به اجرای مقررات جدیدی رسید که برای بازارهای مالی در حال تغییر است. با این حال، بدن نظارتی، مسئولیت ها و قدرت های خود را تغییر داده و افزایش داده است. به عنوان مثال، قانون مدرن سازی کالاهای آینده (2000) CFTC و کمیسیون ارز مبادله را برای تنظیم معاملات آتی مورد نیاز است. پس از آن، قانون Frank Dodd 2010 به CFTC اجازه داد تا بازار مبادلات را تنظیم کند. طبق این قانون، CFTC اکنون می تواند دستورالعمل های جدیدی را برای کارگزاران ثبت شده فارکس در کشور ایجاد کند.

ترکیب، نقش و مسئولیت CFTC

CFTC شامل پنج عضو یا کمیسیون است که توسط رئیس جمهور به درستی انتخاب شده اند، اما همان نیاز باید توسط سنای مورد تایید قرار گیرد. کمیسیون ها در یک دوره پنج ساله در CFTC کار می کنند و یکی از پنج عضو هیئت مدیره به عنوان رئیس هیئت نظارت انتخاب می شود. اساسا چهار بخش در CFTYC وجود دارد که شامل:

1. نظارت بر بازار این یک نقش کلیدی CFTC است که کمیسیون باید اطمینان حاصل کند که اعدام های تجاری در کشور را کنترل می کند، قدرت بازار مشتقات را بهبود بخشد و اگر فعالیت های مبادلات مالی کشور با مقررات تعیین شده مطابقت داشته باشد، بازبینی می شود.
2. اجرای تقسیماتی که عمدتا با تحقیق در مورد نقض گزارش شده قانون در حالی که همچنین حصول اطمینان از پیگرد قانونی افراد یا شرکت هایی است که به معنی دستکاری یا سوء استفاده از مبادلات و حتی مشتقات کالایی هستند، رسیدگی می شود. این تضمین می کند که یکپارچگی مالی بازار در ایالات متحده آمریکا دست نخورده است.
3. معامله گران مبادله و نظارت واسطه. یک تابع کلیدی CFTC، که ارزیابی ثبت نام واسطه ها و سایر سازمان هایی مانند NFA در پیشنهاد برای اطمینان از مطابقت با قانون است.
4. پاک کردن و ریسک کردن هدف اصلی این بخش نظارت بر شرکت کنندگان در بازار در روند پاکسازی در حالی که همچنین تجزیه و تحلیل ریسک در صنعت است. شرکت کنندگان در بازار شامل تجار کمیسیون، نمایندگی های مبادله و حتی معامله گران بزرگ خرده فروشی می باشند.

CFTC عمدتا مسئول حفاظت از همه ذینفعان در بازارهای مالی است و اطمینان حاصل می کند که یکپارچگی این بازارها پایدار است. این به خاطر این ماموریت ویژه ای است که CFTC مسئولیت های گسترده ای دارد. یکی از نقش های اصلی CFTC این است که اطمینان حاصل شود رقابت سالم و قوی میان سهامداران فارکس در کشور وجود دارد. یکی از راه هایی که CFTC این را انجام می دهد این است که یکپارچگی یک مبنای فرایند تجارت ارز باشد. . به همین ترتیب، این سازمان در بین کارگزاران CFTC فارکس از قبیل دستکاری قیمت، معاملات جعلی و انواع رفتارهای سوء استفاده در بازارهای مالی متقاعد نمی شود.

یکی دیگر از نقش کلیدی CFTC این است که هر شرایط پیشنهادی قراردادهای آینده و قراردادهای پیشنهاد شده را بررسی کند تا اطمینان حاصل شود که در این قراردادها هیچ تقلب یا عدم صداقت وجود ندارد. این مجوز تعدادی از مقررات مربوط به چنین قراردادی را در دست دارد و هر گونه پیشنهاد شده باید با این مقررات هماهنگ شود. همچنین، تضمین می کند که شرایط قراردادهای آتی با مقررات مبادله کالاها منطبق است. این نقش به آنها مسئولیت انجام نظارت منظم و نظارت بر بازار را داده است.

CFTC همچنین حرفه ای ها را در بازار آینده ایالات متحده تنظیم می کند. این سازمان با همکاری انجمن ملی آینده، که انتظار میرود مقررات CFTC را در رابطه با متخصصان شاغل در بخش معاملات آتی انجام دهد، دست به دست می شود. انتظار میرود از NFA اطمینان حاصل شود که افراد صالح در شرکتهایی که معاملات آتی را انجام میدهند وجود دارد.

از آنجا که CFTC قوانین و مقرراتی را برای تعدادی از نهادها ایجاد و اجرا می کند، لازم است که آنها اطمینان حاصل شود که قوانین ایجاد شده اجرا می شوند. علاوه بر این، CFTC همچنین دستورالعمل هایی را که NFA باید از طرف آنها پیروی کند، ایجاد می کند. برای اطمینان از انطباق، CTFC به طور منظم برنامه انطباق NFA را نظارت می کند.

مورد نیاز برای CFTC فارکس کارگزار

ثبت نام - برای هر شرکت کارگزاری فارکس در ایالات متحده آمریکا برای CFTC ثبت نام مهم است. این سازمان هر برنامه را بررسی می کند تا اطمینان حاصل شود که قبل از تأییدیه، رهنمودهای مجموعه مطابق است. هر کارگزار که برای CFTC اعمال می شود، لازم است که شماره های ثبت نام خود را در وب سایت خود نشان دهد تا اطمینان حاصل شود که مشتریان می توانند به راحتی تایید کنند که یک کارگزار فارکس CFTC است. کارگزاران فارکس در ایالات متحده یا به عنوان یک نمایندگی فروش ارز خارجی (RFED) و یا تجار کمیسیون آتی (FCM) ثبت می شوند.

نظارت - پس از ثبت نام، هر کارگزار فارکس باید با دستورالعمل های نظارت CFTC ملاقات کند. برای مثال، انتظار میرود که کارگزاران فارکس اطمینان حاصل نمایند که سوابق مناسب و گزارش های مالی خود را در یک دوره مشخص گزارش دهند. این کار برای اطمینان از این که شرکت های کارگزاری فارکس به دنبال روش های مالی توصیه می شوند و همچنین دیگر جرایم مالی مانند پولشویی مرتکب نمی شوند.

سرمایه عامل- یکی دیگر از تفاوت های مهم بین کارگزاران فارکس و شرکت های کارگزاری تنظیم شده توسط CFTC از دیگر حوزه های قضایی، میزان سرمایه عملیاتی است که هرکدام برای حفظ آن نیاز دارند. در ایالات متحده آمریکا، کارگزاران فارکس مجبورند حداقل 20 میلیون دلار سرمایه را برای آنها به کار گیرند. این مقدار نسبتا بیشتر از سایر کارگزاران فارکس مورد نیاز است و این نشان دهنده شدت CFTC در تنظیم تجارت ارزها است. در نتیجه، یک چارچوب حمایت قوی از سرمایه گذاران وجود دارد و شرکت های FX نیز مایع تر هستند.

جداسازی وجوه- دستورالعمل دیگری جداسازی وجوه بین پول مشتری و وجوه کارگزار است. برای اطمینان از اینکه شیوه های مناسب کسب و کار و حسابدهی وجود دارد، باید منابع مالی شرکت و سرمایه گذاران را از هم جدا کنند.

محدودیت های اعمال شده توسط CFTC

CFTC بیشتر از طریق اطمینان از اینکه شرایط تجاری در ایالات متحده نیز تعیین می شود بیشتر می شود. این کار با هدف صرفه جویی سرمایه گذاران در از دست رفتن سود و به طور کلی به حداقل رساندن خطر است که با تجارت فارکس انجام می شود. در اینجا برخی از قوانین معاملاتی توسط CFTC اجرا شده است.

FIFO این برای نخستین حکومت اولویت است. این قانون مستلزم آن است که معامله گران تنها می توانند موقعیت خود را به ترتیب زمانی که یک جفت ارز را خریداری می کنند، جبران کنند. برای مثال، اگر شما مایل به باز کردن دو موقعیت در جفت EUR / USD، معامله گر مورد نیاز است برای بستن یکی از اول به منظور آنها را نیز بسته شدن دوم.

هجوم آوردن هجینگ نیز در ایالات متحده در هنگام تجارت یک جفت ارز غیرقانونی است. هجی کردن زمانی است که یک معامله گر ارز خرید و فروش یک جفت ارز را به عنوان راهی برای محافظت از خود در برابر نوسانات بازارهای مالی می کند. یکی از دلایل اصلی این که چرا CFTC غیر قانونی را منع کرده است، اعتقاد بر این است که معامله گران احتمالا به دلیل دو برابر بودن پرداخت ها، از دست می دهند.

قدرت نفوذ. CFTC همچنین دارای حداکثر اهرمی است که کارگزاران فارکس می توانند به مشتریان خود ارائه دهند. اهرم کم برای کنترل خطرات ناشی از تجارت فارکس ایده آل است. در حالیکه این ممکن است به کاهش ریسک کمک کند، کارشناسان و معامله گران فرکانس بالا ممکن است آن را به عنوان یک بازدارنده برای سرمایه گذاری سود خود در نظر بگیرند.