Отчет о занятости в США за март показывает сохраняющуюся силу на рынке труда

Американские акции растут, даже несмотря на рост доходности облигаций и роста доллара

Занятость в несельскохозяйственном секторе в марте выросла на 303 000 человек, что является максимальным показателем с мая 2023 года, в первую очередь за счет здравоохранения, государственного управления, досуга и строительства, согласно данным Министерства труда #ОбэтомсообщиловпятницуPLS5#Бюро статистики труда. Между тем, уровень безработицы снизился с 3,9% в феврале до 3,8% в прошлом месяце, в то время как заработная плата умеренно выросла в месячном исчислении и не изменилась в течение года. Мартовский отчет о занятости показал, что американские компании наняли значительно больше рабочей силы, чем ожидали экономисты Уолл-стрит, в 150 000–250 000, даже несмотря на то, что февральские показатели заработной платы были снижены с 275 000 до 270 000.

Отчет о занятости также сигнализирует о том, что экономика США находится на прочной основе, что вызывает опасения по поводу восстановления инфляции, что потенциально задержит Федеральную резервную систему от снижения ставок в ближайшее время.

ИСТОЧНИК: ВЕБ-САЙТ БЮРО СТАТИСТИКИ ТРУДА

Крис Ларкин из Morgan Stanley считает, что отчет о заработной плате, возможно, еще не закрыл дверь для снижения ставок в июне. Но если отчеты по индексу потребительских цен и индексу цен производителей на этой неделе окажутся более горячими, чем ожидалось, это может подорвать доверие рынка к обязательствам ФРС снизить процентные ставки где-то в третьем квартале.

Его мнение поддержали представители ФРС, которые говорили о экономика и процентные ставки в пятницу. На мероприятии в Университете Дьюка президент ФРБ Далласа Лорри Логан заявила, что она не уверена, будет ли инфляция снижаться в этом году, и считает, что еще слишком рано говорить о снижении процентных ставок. С другой стороны, управляющий Федеральной резервной системы Мишель Боуман считает, что существует несколько потенциальных рисков роста инфляции, и считает, что процентные ставки, возможно, придется повысить, чтобы контролировать ее.

Тем временем, хорошие данные по заработной плате и снижению уровня безработицы ставки заставили трейдеров, торгующих фьючерсами на федеральные фонды, снизить свои прогнозы по снижению ставок в июне. По данным CME FedWatch Tool, около 51% трейдеров ожидают, что центральный банк США снизит ставки в июне, и хотя они по-прежнему составляют большинство, это число меньше, чем более 55% неделю назад. .

ИСТОЧНИК: ВЕБ-САЙТ CMEGROUP

Основные моменты отчета о заработной плате и занятости в несельскохозяйственном секторе

Отчет о занятости в несельскохозяйственном секторе включает в себя статистические данные двух ежемесячных обследований: обследования домохозяйств, которое измеряет статус рабочей силы, например уровень безработицы, и опрос, в котором измеряется занятость в несельскохозяйственном секторе, часы работы и доходы по отраслям.

Согласно данным опроса домохозяйств, уровень безработицы с августа 2023 года находится в диапазоне 3,7–3,9%, а в последнем отчете говорится, что Число безработных составило 6,4 миллиона человек, мало что изменилось по сравнению с предыдущим месяцем. Число людей, оставшихся без работы в течение 27 недель и более, составило 1,2 миллиона человек, что составляет 19,5% от общего числа безработных. Между тем, число тех, кто работал неполный рабочий день по экономическим причинам, составило 4,3 миллиона, а тех, кто не работал и ищет работу, – 5,4 миллиона. Наконец, уровень участия в рабочей силе составил 62,7%, а соотношение занятости и численности населения – 60,3%, и в марте мало что изменилось.

Данные опроса предприятий показали, что занятость в несельскохозяйственном секторе в марте превысила 12-месячный показатель. в среднем 231 000, при этом количество рабочих мест увеличилось в основном в здравоохранении, правительстве и строительстве, в то время как в других основных секторах они практически не изменились или не изменились. Что касается доходов, средний почасовой заработок всех сотрудников частных несельскохозяйственных предприятий вырос на 12 центов, или 0,3% в месячном исчислении и на 4,1% за последние 12 месяцев.

ИСТОЧНИК: ВЕБ-САЙТ БЮРО СТАТИСТИКИ ТРУДА

Реакция рынка на новости о занятости в несельскохозяйственном секторе и уровне безработицы

Рынки акций США закрылись ростом в пятницу, поскольку более горячий, чем ожидалось, отчет по рынку труда укрепил прогнозы о здоровой экономике США. Индекс S&P 500 закрылся с повышением на 1,1%, а промышленный индекс Dow Jones и Nasdaq 100 зарегистрировали рост на 0,8% и 1,28% соответственно. Рост наблюдался по всем направлениям, но инвесторы сохраняли осторожность в отношении влияния сильного отчета о занятости на потребительскую инфляцию и динамику процентных ставок ФРС в будущем.

Акции технологических компаний продемонстрировали наибольший рост: Amazon, Nvidia и AMD лидирует, в то время как акции Tesla упали более чем на 3% после того, как производитель электромобилей отложил планы по выпуску широко ожидаемого недорогого автомобиля. ожидания того, что активная экономическая активность в США заставит Федеральную резервную систему поддерживать процентные ставки на уровне многолетних максимумов в ближайшем будущем. Доходность чувствительных к процентной ставке 2-летних облигаций выросла на 10,3 базисных пункта, а доходность 10-летних облигаций и 30-летних облигаций выросла на 9,1 базисных и 8 пунктов соответственно.

На валютных рынках Индекс доллара США восстановился после трехдневной полосы неудач и закрылся на отметке 104,28 в пятницу, что на 0,08% выше за сессию. В то время как сильный отчет о занятости в марте и недавние заявления представителей Федеральной резервной системы усилили ожидания того, что центральный банк США не будет в спешке снижать процентные ставки, эскалация геополитической напряженности на Ближнем Востоке также поддержала мировую резервную валюту.

Технический обзор

Спот USD/JPY

Пара доллар США и иена закрылась в пятницу около 34-летнего максимума в 151,60 иены, поднявшись на 0,18% за сессию. В течение последних нескольких недель пара колебалась в узком диапазоне в 100 пунктов между 151,00 иен и 152,00 иен, поскольку трейдеры ищут направление на фоне множества макроэкономических и геополитических событий, причем последние будут иметь гораздо большее влияние в краткосрочной перспективе. Рынки остаются на грани, поскольку геополитическая напряженность на Ближнем Востоке растет после того, как Израиль на прошлой неделе разбомбил иранское посольство в Сирии, и последнее поклялось отомстить. Хотя рынки по-прежнему не уверены, когда и как иранцы предпримут ответные меры, это, скорее всего, определит, двинется ли пара USD/JPY к 156,00 иен или упадет до 149,00 иен.

Trading Strategy

Открывайте длинную позицию на споте USD /JPY на уровне 151,00 иены со стопом и разворотом на уровне 150,60 иены с целевой прибылью на уровне 151,90 иены. Если стопы сработали, держите короткие позиции со стопом на уровне 151,30 иен и выходите на уровне 149,50 иен.

С другой стороны, если иена продолжает терять потери с закрытия пятницы, откройте короткую пару по цене 152,00 иен. с остановкой и разворотом на уровне 152,40 иены с целью 151,00 иены. Если стопы сняты, сохраняйте длинные позиции со стопом на уровне 151,70 иен и выходите, когда пара приближается к отметке 156,00 иен. Обязательно отслеживайте прибыль по сделкам SAR.

Спот USD/JPY- Дневной график

Нажмите ссылку, чтобы просмотреть график- TradingView – Отслеживание всех рынков

Arista Networks Inc (ANET)

Акции компании, занимающейся облачными сетями, подскочили на NYSE в пятницу на 3,06% до $297,60, что довольно хорошо держит краткосрочный уровень поддержки, несмотря на сильную волатильность на фондовом рынке. прошлая неделя. Акции приближаются к ключевому уровню прорыва на уровне 302 долларов, закрытие которого цены могут подняться до новых рекордных максимумов в 314 долларов со среднесрочной целью на уровне 330-340 долларов. С другой стороны, непосредственная поддержка находится на уровне $290, закрытие ниже которого цены могут упасть где-то между $254 и $280.

Торговая стратегия:

Открывайте длинную позицию по акциям по цене $280,00 с стоп и разворот на уровне 275 долларов с целью прибыли в размере 292-300 долларов. Однако, если стопы сработают, держите свои короткие сделки со стопом на уровне 283 долларов и выходите, когда ANET приближается к 255 долларам. Длинные позиции также можно открыть, если ANET закроется выше 303 долларов США, со стоп-лоссом на уровне 297 долларов США и целевой прибылью 314 долларов США.

Arista Networks- Дневной график

Нажмите ссылку, чтобы просмотреть график- TradingView – Отслеживание всех рынков