7 دقیقه خواندن
Keluaran dalam negara kasar perlahan daripada tiga bulan sebelumnya tetapi meningkat lebih daripada jangkaan
pertumbuhan ekonomi AS maju pada kadar tahunan 3.3% pada suku keempat 2023, Jabatan Perdagangan AS #PLS12Laporanawal#Biro Analisis Ekonomi’ menunjukkan pada Khamis. Keluaran dalam negara kasar sebenar, ukuran bagi semua barangan dan perkhidmatan yang dikeluarkan di AS, meningkat lebih daripada 2.0% yang dijangkakan oleh ahli ekonomi Wall Street di tengah-tengah perbelanjaan pengguna yang kukuh, meredakan prospek mengerikan kemelesetan yang diunjurkan oleh banyak penganalisis sejak pertengahan 2022 .
Laporan KDNK yang lebih tinggi daripada jangkaan datang dengan latar belakang inflasi yang perlahan secara bermakna pada suku keempat. Harga teras yang mencerminkan perbelanjaan penggunaan peribadi (PCE) meningkat 2.0% pada suku akhir, manakala inflasi utama meningkat 1.8%. Setiap tahun, indeks harga PCE meningkat sebanyak 2.7%, jauh di bawah 5.9% yang dilaporkan pada suku terakhir 2022, manakala inflasi teras berada pada 3.2% daripada 5.1% dalam tempoh yang sama.
Ekonomi AS meningkat 4.9% pada suku ketiga, melonjak dengan pantas walaupun inflasi menjadi agak reda. Pertumbuhan KDNK yang kukuh disebabkan terutamanya oleh daya tahan pasaran buruh berikutan pemberhentian pekerja yang rendah dan kenaikan gaji yang lumayan, yang telah menyokong perbelanjaan pengguna. Di samping itu, perbelanjaan kerajaan yang teguh, kadar faedah hampir sifar dan pemberian tunai kepada isi rumah semasa pandemik COVID mendorong penjimatan runcit, manakala perniagaan mengunci kadar yang rendah, yang kesemuanya membantu mengelakkan kemelesetan yang hampir pasti.
Laporan KDNK suku keempat datang kurang daripada seminggu sebelum penggubal dasar dari Rizab Persekutuan berkumpul untuk mesyuarat dasar monetari pertama mereka tahun ini. Walaupun pasaran amat menjangkakan pegawai Fed mengekalkan kadar faedah pada paras tertinggi berbilang dekad iaitu 5.25%-5.50%, laporan KDNK yang kukuh boleh mendorong bank pusat AS untuk mengekalkan kadar yang tinggi untuk beberapa waktu lagi.
Sementara itu, peniaga niaga hadapan Dana Fed secara beransur-ansur memusnahkan jangkaan mereka terhadap Fed yang berputar untuk menurunkan kadar faedah dalam masa terdekat. Menurut Alat CME FedWatch, pasaran kini menetapkan harga peluang 46.2% bahawa Fed akan menurunkan kadar daripada paras semasa pada bulan Mac. Jumlah itu menurun dengan ketara berbanding sebulan lalu apabila kebarangkalian pemotongan kadar setinggi 75.6%.
Sumber: laman web cmegroup
Sorotan utama laporan keluaran dalam negara kasar suku keempat
Peningkatan KDNK benar diterajui oleh perbelanjaan pengguna bagi barangan dan perkhidmatan, kerajaan persekutuan, kerajaan negeri dan tempatan perbelanjaan, eksport, pelaburan tetap kediaman dan bukan kediaman, dan pelaburan inventori swasta. Pengguna yang dibelanjakan terutamanya untuk perkhidmatan seperti makanan, penginapan dan penjagaan kesihatan manakala perbelanjaan untuk barangan termasuk barangan tidak tahan lama, barangan rekreasi dan kenderaan lain.
Sebaliknya, kelembapan dalam KDNK suku keempat sebenar adalah disebabkan terutamanya oleh pelaburan inventori swasta yang lebih rendah, perbelanjaan pengguna, pelaburan tetap kediaman dan perbelanjaan kerajaan persekutuan, manakala import berkurangan. KDNK dolar semasa meningkat pada kadar tahunan 4.8%, atau $328.7 bilion, kepada $27.94 trilion daripada 8.3%, atau $547.1 bilion, pada suku ketiga.
Indeks harga yang mewakili pembelian domestik kasar meningkat 1.9% pada suku keempat daripada 2.9% pada suku ketiga, manakala indeks harga perbelanjaan penggunaan peribadi (PCE) meningkat sebanyak 1.7% daripada 2.6%. Sementara itu, indeks harga teras PCE, yang tidak termasuk harga makanan dan tenaga, meningkat 2.0%, sama seperti pada suku ketiga.
Anda boleh melihat laporan penuh DISINI.
Semakan ahli ekonomi terhadap angka Keluaran Dalam Negara Kasar
Rob Haworth, pengarah strategi pelaburan kanan di Kumpulan Pengurusan Aset Bank AS, percaya Laporan KDNK mengejutkan pasaran apabila inflasi menjadi reda walaupun perbelanjaan pengguna yang kukuh. Beliau menjangkakan sokongan selanjutnya daripada pendapatan korporat dan pertumbuhan jualan pada masa hadapan.
Hargreaves Lansdown penganalisis Sophie Lund Yates berkata ekonomi AS kekal berdaya tahan di tengah-tengah kadar faedah yang tinggi dan inflasi yang meningkat akibat pengguna yang kukuh perbelanjaan. Menurutnya, isi rumah membakar simpanan yang berlebihan, dengan ramai yang membayar kadar pinjaman peribadi yang tinggi, sekali gus menyerap kejutan yang lebih tinggi daripada jangkaan. Beliau percaya ribut tidak akan bertiup tanpa implikasi tetapi memberi amaran bahawa peserta pasaran yang meramalkan Fed akan mengurangkan kadar tidak lama lagi akan sangat kecewa.
Reaksi pasaran terhadap laporan KDNK suku keempat AS
ekuiti AS meningkat pada Khamis, dengan S&P 500 dan Purata Perindustrian Dow Jones ditutup pada satu lagi rekod puncak, manakala Nasdaq 100 merosot daripada sesi tinggi kepada berakhir dengan keuntungan kecil selepas pertumbuhan KDNK S4 yang lebih baik daripada jangkaan meningkatkan keyakinan pelabur terhadap ekonomi AS. Penanda aras S&P 500 melonjak 0.53% untuk ditutup pada 4894.16, Dow menetap 0.64% pada 38,049.13, dan Nasdaq 100 meningkat 0.10% kepada 15,510.50.
Ekonomi AS yang kukuh, meningkat pada suku keempat. perbelanjaan pengguna, walaupun inflasi kekal stabil, menunjukkan bahawa Fed memenangi perang menentang harga tinggi sambil mengelakkan kemelesetan. Menurut Dow Jones Newswires, S&P 500 didagangkan pada 20 kali anggaran pendapatannya dalam tempoh 12 bulan akan datang, paling banyak sejak Fed mula menaikkan kadar faedah pada 2022.
Hasil pada Perbendaharaan AS jatuh pada hari Khamis walaupun ekonomi AS menunjukkan prestasi kukuh pada suku keempat apabila pelabur memberi tumpuan kepada komponen inflasi laporan KDNK, menjangkakan penurunan selanjutnya dalam harga, walaupun mereka berpegang pada pendirian mereka pada kadar enam suku mata. pemotongan oleh Fed tahun ini.
Hasil pada Nota 2 tahun jatuh 8.5 mata asas kepada 4.299%, TNote 10 tahun susut 6 mata asas kepada 4.12%, dan hasil 30 tahun turun 3.9 mata asas kepada 4.372%
Sementara itu, Perbendaharaan AS berjaya melelong $41 bilion dalam Nota 7 tahun dengan diskaun kecil, dengan bidaan daripada bukan peniaga datang pada kadar melebihi purata 86.1%, satu laporan daripada BMO Capital Markets menyatakan.
Dolar AS meningkat berbanding rakan sejawatannya dalam indeks dolar AS (DXY) pada Khamis, dengan indeks wajaran dagangan memperoleh 0.33% untuk ditutup pada paras tertinggi dua sesi pada 103.57. Mata wang AS melonjak 0.35% berbanding euro untuk mengakhiri sesi Khamis pada 1.0846, manakala ia meningkat 0.15% berbanding paun sterling kepada 1.2706 dan 0.11% kepada 147.66 berbanding yen Jepun. Pertumbuhan ekonomi AS yang kukuh pada suku keempat menaikkan harapan bahawa Rizab Persekutuan akan mengekalkan kadar faedah lebih tinggi untuk lebih lama, meningkatkan permintaan untuk mata wang AS. Sementara itu, euro berada di bawah tekanan selepas pelabur menaikkan pertaruhan potensi kenaikan kadar pada April berikutan mesyuarat dasar monetari Bank Pusat Eropah (ECB) Khamis.
Pandangan Teknikal
Tesla Inc (TSLA)
Saham Tesla jatuh lebih daripada 12% untuk ditutup pada $182.63 pada Khamis selepas syarikat itu melaporkan pendapatan yang lebih rendah daripada jangkaan pada suku keempat tahun lalu dan berkongsi prospek yang baik untuk EV pada 2024. Laporan pendapatan yang lemah, ditambah dengan panduan yang tidak jelas daripada pihak pengurusan, membawa kepada pelbagai penurunan taraf dan pengurangan sasaran, memacu saham ke penyelesaian terendah sejak 19 Mei 2023.
Saham Tesla kini berada dalam aliran menurun utama, ditutup sedikit di bawah garis arah aliran menurun jangka sederhana pada $183.00, dengan kerugian berkemungkinan meningkat kepada $175.00-$176.00 sebelum melantun semula. Pada bahagian atas, rintangan segera adalah sekitar paras terendah November $195.00, diikuti oleh zon $205.00-$208.00. RSI berada dalam wilayah terlebih jual, menunjukkan lantunan jangka pendek daripada kerugian mendadak.
Strategi Dagangan
Lakukan Tesla jika harga turun kepada $175.00-$176.00. Letakkan henti rugi pada $169.00 dan keluar apabila harga menghampiri $190.00-$194.00. Sebaliknya, posisi beli hanya perlu dicuba jika saham ditutup melebihi $208.00. Tempat berhenti pada $201.00 untuk sasaran keuntungan $237.00-$240.00
Tesla Inc.- Carta harian
Klik pautan untuk melihat carta- TradingView — Jejaki Semua Pasaran
Shopify Inc. (SHOP)
SHOP ditutup 0.30% lebih rendah pada $80.49 pada hari Khamis, menarik balik daripada paras tertinggi hampir dua tahun yang didaftarkan pada awal minggu ini. Walaupun saham bertindak balas lebih kurang sejajar dengan pasaran yang lebih luas, Shopify terus berada dalam aliran menaik utama, tetapi pembentukan atas berganda menunjukkan kejatuhan harga jangka pendek jika ia menembusi di bawah garis leher.
Jika harga ditutup di bawah $80.50 (paras pelarian corak pembalikan dua teratas), penurunan boleh berlanjutan kepada $70.00-$70.60, garisan mendatar yang menghubungkan paras terendah Disember dan Januari. Sebaliknya, jika saham melantun untuk ditutup melebihi $83.50, keuntungan boleh berlanjutan sehingga $103.00-$116.00.
Strategi Dagangan
Short SHOP hanya jika stok ditutup di bawah $80.50. Dapatkan henti rugi pada $84.50 dan keluar apabila harga menghampiri $71.00. Sebaliknya, mulakan posisi beli jika Shopify ditutup melebihi $84.00 atau melonjak melebihi $86.00. Letakkan henti rugi pada $78.00 untuk sasaran keuntungan $103.00-$115.00. Pastikan hentian mengekor diletakkan pada kedudukan panjang.
Shopify Inc.- Carta harian
Klik pautan untuk melihat carta – TradingView — Jejaki Semua Pasaran
RussiaUS