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Die gemischten Daten zeigten jedoch einen Anstieg der Arbeitslosenquote und einen Rückgang des Lohnwachstums
Die US-Wirtschaft hat im Februar 275.000 neue Arbeitsplätze geschaffen, mehr als der 12-Monats-Durchschnitt von 230.000 und weit mehr als Ökonomen ‘ Prognosen von 198.000. Die monatlichen Daten des US Bureau of Labor Statistics zeigten einen Anstieg der Beschäftigung in den Bereichen Gesundheitswesen, Lebensmitteldienstleistungen, Regierung, Sozialhilfe, Transport und Lagerhaltung. Allerdings wurde der starke Anstieg der Beschäftigtenzahl durch einen Anstieg der US-Arbeitslosenquote von 3,7 % im Januar und 3,6 % im Vorjahr auf 3,9 % etwas ausgeglichen, obwohl sich das Lohnwachstum abschwächte. Darüber hinaus wurde das Beschäftigungswachstum im Dezember und Januar von 333.000 auf 290.000 bzw. 353.000 auf 229.000 nach unten korrigiert. Die Revision der Lohn- und Gehaltszahlen der Vormonate und das verhaltene Lohnwachstum im Februar bejubelten die Anleger und hielten die Hoffnungen auf eine Zinssenkung durch die Federal Reserve im Juni wach.
In der Zwischenzeit ist die „reale Arbeitslosenquote, ‘, ein alternativer Maßstab für die Beschäftigungsquote, der entmutigte Arbeitnehmer und diejenigen umfasst, die sich aus wirtschaftlichen Gründen für Teilzeitjobs entscheiden, stieg auf 7,3 %.
Quelle: Trading Economics
Die Lohn- und Gehaltsabrechnung außerhalb der Landwirtschaft umfasst die Erhebungen zu Haushalten und Betrieben, wobei erstere den Status der Erwerbsbevölkerung messen und letztere Beschäftigung, Löhne und Brancheneinkommen messen.
Laut der Haushaltsumfrage stieg die Zahl der Arbeitslosen im Februar von 6,0 Millionen im Vorjahr um 334.000 auf 6,5 Millionen, was die Arbeitslosenquote von 3,6 % im entsprechenden Zeitraum auf 3,9 % erhöhte. Die Umfrage ergab außerdem, dass die Erwerbsbeteiligungsquote den dritten Monat in Folge unverändert bei 62,5 % lag, wobei sich das Verhältnis zwischen Beschäftigung und Bevölkerung kaum veränderte.
Die Schlüsselsektoren, die im Februar zu den Beschäftigungszuwächsen beitrugen, waren das Gesundheitswesen ( 67.000), Regierung (52.000), Gastronomie und Gastronomie (42.000), Sozialhilfe (24.000), Baugewerbe (23.000), Transport und Lagerung (20.000) und Einzelhandel (19.000). Andererseits zeigte die Betriebsbefragung, dass sich die Beschäftigung in den Bereichen Bergbau, Öl und Gas, verarbeitendes Gewerbe, Großhandel und Finanzdienstleistungen kaum veränderte.
Bei den Verdiensten stieg der durchschnittliche Stundenlohn für Angestellte in privaten, nicht landwirtschaftlichen Berufen um 0,1 % im letzten Monat, ein starker Rückgang gegenüber dem Anstieg von 0,5 % im Januar und unter den Schätzungen der Ökonomen von 0,2, während die durchschnittliche Wochenarbeitszeit der Mitarbeiter im Vergleich zum Vormonat um 0,1 % anstieg.
Nachdem die Lohn- und Gehaltszahlen geklärt sind, werden sich die Märkte auf den Bericht zum US-Verbraucherpreisindex (CPI) für Februar konzentrieren, der am Dienstag fällig ist.
Marktreaktion auf den Arbeitsstatistikbericht vom Februar
Die US-Aktienmärkte fielen am Freitag, da Gewinnbuchungen bei Technologiewerten die wichtigsten Aktienindizes ankurbelten untere. Der Dow Jones Industrial Average rutschte um 0,18 % ab, der S&P 500 fiel um 0,26 % und der Nasdaq 100 fiel um 1,53 %, da Halbleiteraktien nach einer soliden Rally in den letzten Monaten einbrachen. Zu den großen Verlierern gehörten Marvel Technology Inc., Broadcom Inc., Nvidia Corp, AMD Inc. und Monolithic Power Systems Inc. Doch trotz der überkauften Bedingungen auf den breiteren Märkten und des Rückgangs der letzten Woche bleiben viele Anleger optimistisch in Bezug auf Aktien, obwohl einige zustimmen Der Rückgang vom Freitag geht noch etwas weiter.
Unter ihnen ist Scott Wren, ein leitender globaler Marktstratege am Wells Fargo Investment Institute in St. Louis. Er glaubt, dass die Märkte am Freitag gefallen sind, da die Anleger etwas Geld vom Tisch genommen haben, und er schließt einen Rückgang der Aktienkurse um 5-10 % in den nächsten Monaten nicht aus.
Treasury-Renditen endeten am Freitag größtenteils niedriger, lagen aber außerhalb der Sitzungstiefs, nachdem der Bericht des Arbeitsministeriums zeigte, dass die Arbeitslosenquote im Februar auf den höchsten Stand seit 25 Monaten gestiegen ist, obwohl die US-Wirtschaft mehr Arbeitsplätze geschaffen hat. Die Rendite der 2-jährigen Treasury Note fiel um 2,8 Basispunkte auf 4,478 %, die Rendite der 10-jährigen Benchmark-TNote sank um 0,8 Basispunkte auf 4,079 %, während die Rendite der 30-jährigen TBond um 0,9 Basispunkte auf 4,255 % stieg.
Der Chief Investment Officer der Key Private Bank, George Mateyo, ist der Meinung, dass der Arbeitsstatistikbericht vom Februar gemischt ausfällt, da einige Indikatoren Stärke zeigen, während andere schwach blieben. Er glaubt, dass der Arbeitsmarkt gesund, aber nicht stark genug ist, als dass die politischen Entscheidungsträger der Federal Reserve ihre Zinsaussichten ändern könnten.
Unterdessen änderte der gemischte Beschäftigungsbericht nichts an der Meinung der Fed Funds Futures-Händler, die weiterhin Preise einpreisten eine 57,4-prozentige Chance auf eine Zinssenkung um 25 Basispunkte im Juni, wie Daten des CME FedWatch Tool zeigten.
Quelle: Website der CME Group
Der US-Dollar gab am Freitag gegenüber seinen Gegenstücken im Währungsindex nach und dehnte sich aus Verluste zum sechsten Mal in Folge, da die gemischten Arbeitsstatistikdaten und die nachlassenden Spannungen im Nahen Osten die Nachfrage nach der Reservewährung schwächten.
Der US-Dollar-Index (DXY), ein Maß für die Stärke des Greenback gegenüber seinen sechs Gegenstücke fielen um 0,11 % auf 102,71 und verzeichneten damit den niedrigsten Schlusskurs seit dem 15. Januar. Darüber hinaus steigerte ein Rückgang der Aktien nach einem starken Start und ein Rückgang der Renditen von Staatsanleihen die Liquiditätsnachfrage nach dem Dollar und drückte ihn nach unten.
Sofern sich an der Inflationsfront nichts drastisch ändert, erwarten Währungsstrategen, dass dies auch beim US-Dollar der Fall sein wird Der japanische Yen tendiert weiter nach unten, da eine Zinssenkung in der ersten Hälfte dieses Jahres erwartet wird.
Unterdessen erholte sich der japanische Yen letzte Woche von seinem mehr als drei Jahrzehnte währenden Tiefststand gegenüber der US-Währung und stieg auf den höchsten Stand seit Februar 3. inmitten von Berichten, dass die politischen Entscheidungsträger der Zentralbanken bei der Sitzung in diesem Monat aus der Negativzinspolitik aussteigen könnten.
Technische Sicht
S&P 500 März-Futures (ESH24)
Die Index-Futures beendeten die Freitagssitzung bei 5192,50, ein Plus von 0,60 % am Tag und 0,90 % an der Woche. Der Benchmark-Aktienindex verzeichnete seinen dritten Wochengewinn in Folge und den achten von neun, was vor allem auf eine massive Rallye bei Technologieaktien zurückzuführen war. Der Rückgang am Freitag könnte jedoch zu einem weiteren Abwärtstrend führen, da die S&P 500-Futures wahrscheinlich die kurzfristige Unterstützungszone bei 5100-5150 testen werden. Auf der Oberseite liegt der unmittelbare Widerstand bei 5268, dem 50 %-Fibonacci-Retracement-Level, gefolgt von 5368 und 5550.
Handelsstrategie:
Gehen Sie auf den Index-Futures long, wenn dieser auf 5100-5130 fällt, mit einem Stop-Loss bei 5100 für ein Gewinnziel von 5260. Stellen Sie sicher, dass Sie Ihre Gewinne verfolgen.
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Amazon Inc (AMZN)
Aktien von Amazon fiel letzte Woche um 1,61 % und schloss bei 175,35 $ und verzeichnete damit den ersten Wochenverlust seit drei Wochen vor dem Hintergrund eines allgemeinen Ausverkaufs am Markt. Der Rückzug von den Höchstständen vom November 2021 hat die Aktie in Richtung der kurzfristigen Unterstützungszone bei 170,00–174,00 $ gedrückt, was einen kurzfristigen KAUF-Einstieg signalisiert. Ein Schlusskurs unter diesem Niveau könnte zu einem weiteren Abwärtstrend führen, wobei Amazon wahrscheinlich sehr schnell die Marke von 160,00 $ testen wird und die Wahrscheinlichkeit besteht, dass die Aktie bis auf 140,00 $ fällt.
Wenn die Aktie jedoch die Unterstützung hält, könnten die Gewinne steigen bis zum oberen Ende des langfristigen Aufwärtstrendkanals und Allzeithochs von 188,00–190,00 $ und weiter in Richtung 208,00–210,00 $ ausdehnen.
Handelsstrategie:
Kaufen Sie die Aktie im Bereich von 170,00 bis 174,00 $ mit einem Stop-Loss bei 165,00 $ für ein Gewinnziel von 188,00 $. Long-Trades können auch bei 160,00 $ mit einem Stop & Reverse bei 154,00 $ eingeleitet werden, was einem Gewinnziel von 175,00 $ entspricht. Wenn die Stopps aufgehoben werden, halten Sie weiterhin Short-Positionen mit einem Stop-Loss bei 164,00 $ und steigen Sie aus, wenn sich die Preise 140,00–142,00 $ nähern.
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