Der US-Stellenbericht vom März zeigt eine anhaltende Stärke auf dem Arbeitsmarkt -

US-Aktien erholen sich, obwohl die Anleiherenditen und der Dollar ansteigen

Die Zahl der Beschäftigten außerhalb der Landwirtschaft stieg im März um 303.000, den höchsten Wert seit Mai 2023, angeführt von Gesundheitswesen, Regierung, Freizeit und Baugewerbe, so die # des Arbeitsministeriums Bureau of Labor Statistics berichtete am Freitag. Unterdessen sank die Arbeitslosenquote von 3,9 % im Februar auf 3,8 % im letzten Monat, während die Löhne im Monatsvergleich moderat stiegen und im Jahresverlauf unverändert blieben. Der Stellenbericht vom März zeigte, dass US-Unternehmen deutlich mehr Arbeitskräfte eingestellt haben als die von Wall-Street-Ökonomen erwarteten 150.000 bis 250.000, obwohl die Zahl der Beschäftigten im Februar von 275.000 auf 270.000 gesenkt wurde.

Der solide Arbeitsmarktbericht signalisierte auch, dass die US-Wirtschaft auf einem starken Fundament steht, was Bedenken hinsichtlich einer Erholung der Inflation aufkommen ließ, was die Federal Reserve möglicherweise dazu verzögern wird, die Zinsen in absehbarer Zeit zu senken.

QUELLE: WEBSITE DES BUREAU OF LABOR STATISTICS

Chris Larkin von Morgan Stanley glaubt, dass der Lohn- und Gehaltsbericht die Tür zu einer Zinssenkung im Juni möglicherweise noch nicht verschlossen hat. Wenn die CPI- und PPI-Berichte dieser Woche jedoch heißer ausfallen als erwartet, könnte dies das Vertrauen des Marktes in Bezug auf die Zusage der Fed, die Zinssätze irgendwann im dritten Quartal zu senken, beeinträchtigen.

Seine Ansicht wurde von Fed-Beamten geteilt, die darüber sprachen die Wirtschaft und die Zinsen am Freitag. Bei einer Veranstaltung an der Duke University sagte Lorrie Logan, Präsidentin der Dallas Fed, sie sei sich nicht sicher, ob die Inflation in diesem Jahr sinken werde, und halte es für zu früh, über Zinssenkungen zu sprechen. Andererseits glaubt die Gouverneurin der US-Notenbank, Michelle Bowman, dass es mehrere potenzielle Aufwärtsrisiken für die Inflation gibt, und glaubt, dass die Zinssätze möglicherweise höher angehoben werden müssen, um sie unter Kontrolle zu bringen.

Unterdessen sind die soliden Lohndaten und ein Rückgang der Arbeitslosigkeit zu verzeichnen Der Leitzins hat die Fed Funds Futures-Händler dazu veranlasst, ihre Prognose einer Zinssenkung im Juni zu senken. Laut CME FedWatch Tool erwarten etwa 51 % der Händler, dass die US-Notenbank die Zinsen im Juni senken wird, und obwohl sie immer noch in der Mehrheit sind, ist diese Zahl von mehr als 55 % vor einer Woche gesunken .

QUELLE: CMEGROUP-WEBSITE

Wichtige Highlights des Berichts über die Lohn- und Gehaltsabrechnung außerhalb der Landwirtschaft

Der Bericht über die Lohn- und Gehaltsabrechnung außerhalb der Landwirtschaft umfasst Statistiken aus zwei monatlichen Umfragen – der Haushaltsumfrage, die den Erwerbsstatus wie Arbeitslosigkeit misst, und der Niederlassung Umfrage, die die Beschäftigung, die Stunden und das Einkommen außerhalb der Landwirtschaft nach Branchen misst.

Den Haushaltsumfragedaten zufolge liegt die Arbeitslosenquote seit August 2023 im Bereich von 3,7 % bis 3,9 %, und der neueste Bericht beziffert dies Die Zahl der Arbeitslosen liegt bei 6,4 Millionen und hat sich damit gegenüber dem Vormonat kaum verändert. Die Zahl der Menschen, die 27 Wochen oder länger arbeitslos waren, belief sich auf 1,2 Millionen, was 19,5 % aller Arbeitslosen ausmachte. Unterdessen lag die Zahl der aus wirtschaftlichen Gründen Teilzeitbeschäftigten bei 4,3 Millionen und derjenigen, die nicht erwerbstätig und arbeitssuchend waren, bei 5,4 Millionen. Schließlich lag die Erwerbsbeteiligungsquote bei 62,7 %, während das Beschäftigungsverhältnis bei 60,3 % lag und sich im März kaum veränderte.

Die Betriebsumfragedaten zeigten, dass die Beschäftigung außerhalb der Landwirtschaft im März über dem 12-Monats-Wert lag Der Beschäftigungszuwachs lag im Durchschnitt bei 231.000, wobei die Beschäftigungszuwächse vor allem im Gesundheitswesen, in der Regierung und im Baugewerbe zu verzeichnen waren, während sie sich in den anderen wichtigen Sektoren kaum veränderten oder unverändert blieben. Was die Verdienste betrifft, so stieg der durchschnittliche Stundenverdienst aller Beschäftigten im privaten Sektor außerhalb der Landwirtschaft um 12 Cent oder 0,3 % gegenüber dem Vormonat und um 4,1 % in den letzten 12 Monaten.

QUELLE: BUREAU OF LABOR STATISTICS WEBSITE

Marktreaktion auf die Nachrichten zur Lohn- und Arbeitslosenquote außerhalb der Landwirtschaft

Die US-Aktienmärkte schlossen am Freitag höher, da der heißer als erwartete Arbeitsmarktbericht die Prognosen einer gesunden US-Wirtschaft bestätigte. Der S&P 500 schloss 1,1 % höher ab, während der Dow Jones Industrial Average und der Nasdaq 100 Zuwächse von 0,8 % bzw. 1,28 % verzeichneten. Auf breiter Front waren Zuwächse zu verzeichnen, die Anleger blieben jedoch vorsichtig, was die Auswirkungen des starken Arbeitsmarktberichts auf die Verbraucherinflation und den künftigen Zinspfad der Fed angeht.

Tech-Aktien waren die größten Gewinner, mit Amazon, Nvidia und AMD war führend, während Tesla um mehr als 3 % einbrach, nachdem der Hersteller von Elektrofahrzeugen seine Pläne zur Einführung eines mit Spannung erwarteten Billigautos auf Eis gelegt hatte.

An den Rentenmärkten stiegen die Renditen von Staatsanleihen, nachdem der solide Arbeitsmarktbericht angehoben wurde Erwartungen, dass die robuste US-Wirtschaftsaktivität die Federal Reserve dazu veranlassen wird, die Zinssätze in naher Zukunft auf dem Höchststand seit mehreren Jahrzehnten zu belassen. Die Rendite der zinssensitiven 2-jährigen Anleihe stieg um 10,3 Basispunkte, während die Rendite der 10-jährigen Anleihe und der 30-jährigen Anleihe um 9,1 Basispunkte bzw. 8 Punkte kletterte.

An den Devisenmärkten , erholte sich der US-Dollar-Index von einer dreitägigen Verlustserie und schloss am Freitag bei 104,28, was einem Anstieg von 0,08 % für die Sitzung entspricht. Während der starke Arbeitsmarktbericht vom März und die jüngsten Äußerungen von Vertretern der Federal Reserve die Erwartungen bestärkten, dass die US-Notenbank die Zinsen nicht so schnell senken wird, stützten die eskalierenden geopolitischen Spannungen im Nahen Osten auch die Weltreservewährung.

Technische Sicht

Spot USD/JPY

Das US-Dollar-JPY-Paar schloss am Freitag in der Nähe des 34-Jahres-Hochs von ¥151,60, ein Plus von 0,18 % für die Sitzung. Das Paar schwankte in den letzten Wochen in einem schmalen 100-Pips-Band zwischen 151,00 und 152,00 Yen, da Händler inmitten einer Vielzahl makroökonomischer und geopolitischer Ereignisse nach einer Richtung suchen, wobei letztere kurzfristig viel größeren Einfluss haben werden. Die Märkte bleiben angespannt, da die geopolitischen Spannungen im Nahen Osten zunehmen, nachdem Israel letzte Woche die iranische Botschaft in Syrien bombardiert hat und diese Rache geschworen hat. Während die Märkte weiterhin unsicher sind, wann und wie die Iraner zurückschlagen werden, wird es wahrscheinlich darüber entscheiden, ob sich der USD/JPY in Richtung ¥ 156,00 bewegt oder auf ¥ 149,00 abrutscht /JPY bei ¥151,00 mit einem Stop-and-Reverse bei ¥150,60 für ein Gewinnziel von ¥151,90. Wenn die Stopps ausgelöst werden, halten Sie an den Short-Positionen mit einem Stopp bei 151,30 Yen fest und steigen bei 149,50 Yen aus.

Wenn der Yen andererseits seine Verluste seit dem Schlusskurs am Freitag ausweitet, verkaufen Sie das Paar bei 152,00 Yen mit Stopp und Rückwärtsgang bei ¥152,40 für ein Ziel von ¥151,00. Wenn die Stopps aufgehoben werden, halten Sie an den Long-Trades fest, mit einem Stopp bei ¥ 151,70, und steigen Sie aus, wenn sich das Paar ¥ 156,00 nähert. Stellen Sie sicher, dass Sie bei den SAR-Geschäften keine Gewinne erzielen.

Spot USD/JPY – Tageschart

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Arista Networks Inc (ANET)

Die Aktien des Cloud-Networking-Unternehmens stiegen am Freitag an der NYSE um 3,06 % auf 297,60 $ und steuerten damit das kurzfristige Unterstützungsniveau trotz starker Volatilität im Laufe des Jahres ziemlich gut letzte Woche. Die Aktie nähert sich einem wichtigen Ausbruchsniveau bei 302 US-Dollar, einem Schlusskurs, über dem die Kurse auf neue Allzeithochs von 314 US-Dollar steigen könnten, wobei das mittelfristige Ziel bei 330 bis 340 US-Dollar liegt. Auf der anderen Seite liegt die unmittelbare Unterstützung bei 290 US-Dollar, einem Schlusskurs, unter dem die Preise irgendwo zwischen 254 und 280 US-Dollar abrutschen könnten ein Stop-and-Reverse bei 275 $ für ein Gewinnziel von 292-300 $. Wenn jedoch die Stopps ausgelöst werden, behalten Sie Ihre Short-Trades bei, mit einem Stopp bei 283 $, und steigen Sie aus, wenn sich ANET 255 $ nähert. Long-Positionen können auch eröffnet werden, wenn ANET über 303 $ schließt, mit einem Stop-Loss bei 297 $ für ein Gewinnziel von 314 $.

Arista Networks – Tageschart