6 دقیقه خواندن
Ekuitas menguat sementara dolar AS dan imbal hasil obligasi turun
US Federal Reserve mempertahankan suku bunga pada level tertinggi dalam beberapa dekade 5,25%-5,50% setelah pertemuan kebijakan moneter dua hari pada hari Rabu, bahkan ketika Ketua Jerome Powell menegaskan kembali bahwa pembuat kebijakan akan menunggu inflasi melanjutkan tren penurunannya sebelum menurunkan suku bunga Dana Federal. Keputusan suku bunga FOMC telah diantisipasi secara luas, dan meskipun bank sentral AS tidak melakukan perubahan signifikan terhadap pernyataan kebijakannya, beberapa pengumuman Powell yang dovish menyemangati investor, mendorong harga ekuitas, pendapatan tetap, dan komoditas lebih tinggi.
Tingkat Dana Federal AS
Sumber: Ekonomi Perdagangan
Rekap dari apa yang dikatakan Powell pada konferensi pers setelah pertemuan FOMC
Ketua Fed yakin inflasi akan mengambil jalur nonlinier ke bawah dan memperkirakan akan terjadi fluktuasi mengendarai. Namun, ia membatalkan pernyataan pejabat The Fed di masa lalu yang mengaitkan rendahnya tingkat pengangguran dengan kenaikan inflasi dan mencatat bahwa pasar tenaga kerja yang kuat tidak akan menghalangi para pengambil kebijakan untuk menurunkan biaya pinjaman karena mereka yakin bahwa kendala pasokan akibat pandemi ini telah memicu krisis multi-dekade. inflasi yang tinggi pada tahun 2022. Ia juga mengatakan bahwa suku bunga kebijakan kemungkinan akan mencapai puncaknya pada siklus ini dan yakin bahwa inflasi akan turun secara bertahap, yang akan mendorong The Fed untuk menurunkan suku bunganya pada tahun ini.
Di lain waktu langkah yang mengejutkan, Ketua Fed mengatakan bank sentral AS akan segera memperlambat laju program pengurangan neracanya.
Komite Pasar Terbuka Federal menaikkan suku bunga untuk terakhir kalinya pada bulan Juli, dan para pembuat kebijakan kurang lebih yakin bahwa suku bunga telah mencapai puncaknya. Namun, meskipun dot plot The Fed memperkirakan penurunan suku bunga sebanyak tiga kali pada tahun ini, estimasi median dari target suku bunga Dana Fed meningkat sebesar 25 basis poin ke kisaran 3,75%-4,00% pada tahun 2025 dan ke kisaran 3,00%-3,25. % pada akhir tahun 2026. Namun, meskipun demikian,
Beberapa ekonom tidak yakin bahwa The Fed akan melakukan pemangkasan agresif seperti yang ditunjukkan tahun ini.
Matt Higgins, CEO dan salah satu pendiri RSE Ventures, berpendapat bahwa Federal Reserve kemungkinan tidak akan menurunkan suku bunga tiga kali tahun ini meskipun apa yang dikatakan Powell dan dot plot terungkap. Faktanya, dia tidak memperkirakan The Fed akan menurunkan suku bunganya pada tahun 2024, dan bahkan jika mereka melakukannya, hal itu bisa saja terjadi pada penurunan suku bunga tunggal di akhir tahun ini.
Sementara itu, setelah pertemuan FOMC hari Rabu, pedagang berjangka Dana Fed telah meningkatkan kemungkinan penurunan suku bunga di bulan Juni menjadi 68,3% dari 67,4% sehari sebelumnya dan 52,9% di bulan sebelumnya.
Sumber: website cmegroup
Reaksi pasar terhadap keputusan suku bunga Federal Reserve
Pasar saham AS ditutup lebih tinggi pada hari Rabu setelah Federal Reserve membiarkan biaya pinjaman tidak berubah dan mengisyaratkan penurunan suku bunga sebanyak tiga kali pada tahun ini, meski tidak menentukan kapan. Selain itu, komentar dovish dari Ketua Fed Jerome pada konferensi pers pasca-pertemuan mengangkat sentimen investor dan mendorong indeks acuan S&P 500 ke wilayah rekornya.
Indeks utama naik 0,89% untuk mengakhiri sesi hari Rabu di 5,224.62, Dow Jones Industrial Average 30 saham ditutup pada 39,512.13, naik 1.03%, dan Nasdaq 100 ditutup pada 18,240.11, lebih tinggi 1.15%. Kenaikan indeks saham primer dipimpin oleh sektor sektor konsumen, yang naik 1,5%, bahkan ketika sembilan dari sebelas sektor menguat, dengan lima sektor melonjak lebih dari satu persen.
Sementara itu, saham berjangka menunjukkan peningkatan pembukaan positif pada hari Kamis, dengan saham-saham teknologi kembali memimpin. Micron Technologies (MU) diperkirakan akan dibuka sekitar 17% lebih tinggi setelah pembuat chip tersebut melaporkan laba kuartal kedua yang solid dan menaikkan panduan kuartal ketiga di depan perkiraan Wall Street.
Di pasar mata uang, dolar AS membalikkan penurunan sesi Asia pada hari Kamis dan diperdagangkan tidak berubah pada 103,45 di Eropa. Rebound greenback dipicu oleh penurunan suku bunga sebesar seperempat poin oleh Swiss National Bank (SNB) setelah pertemuan kebijakan moneter pada hari Kamis, yang menaikkan suku bunga acuan menjadi 1,5%. SNB adalah bank sentral global besar pertama selain Tiongkok yang menurunkan suku bunga di tengah perlambatan tekanan inflasi. Tindakan ini mendorong franc Swiss lebih rendah terhadap mata uang lainnya, meningkatkan harapan bahwa bank sentral lainnya akan mengikuti jejaknya, bahkan ketika investor sangat menantikan hasil pengumuman kebijakan moneter oleh Bank of England (BoE) hari ini.
Pada siang hari di Eropa, mata uang AS datar di 1,0915 terhadap euro, sementara itu diperdagangkan 0,19% lebih rendah pada 1,2760 dan 150,98 versus pound sterling dan yen Jepang. Franc Swiss diperdagangkan 0,72% lebih rendah pada 0,8932 versus greenback dan turun 0,59% terhadap euro pada 0,9742.
Sekuritas Treasury AS naik pada hari Rabu, dengan imbal hasil obligasi 2 tahun yang sensitif terhadap suku bunga turun ke posisi terendah enam sesi di 4,604% setelah pernyataan dovish Ketua Federal Reserve meningkatkan harapan penurunan suku bunga pada bulan Juni dan dua kali lagi pada tahun ini. Sementara itu, imbal hasil obligasi acuan bertenor 10 tahun turun 1,6 basis poin menjadi 4,277%, dan imbal hasil obligasi bertenor 30 tahun naik 1,3 basis poin menjadi 4,456%.
Menjelang pernyataan kebijakan The Fed, para pedagang memperkirakan bank sentral AS akan memberi sinyal dua kali penurunan suku bunga pada tahun 2024 karena inflasi harga produsen dan konsumen tetap stabil dalam dua bulan pertama, menyusul penurunan tajam tahun lalu. Namun The Fed mengejutkan pasar dengan menaikkan imbal hasil (yield) untuk sementara waktu lebih tinggi karena para investor bergegas mengambil posisi tertutup.
Sementara itu, lebih dari 80% obligasi tingkat investasi yang diterbitkan oleh perusahaan-perusahaan AS diperdagangkan dengan harga diskon pada hari Rabu setelah pejabat Fed tetap tidak berkomitmen pada kapan mereka akan mulai melakukan pelonggaran. Angka tersebut turun dari 92% pada Oktober tahun lalu ketika imbal hasil T-Note 10-tahun naik menjadi 5%.
Tampilan Teknis
Spot Emas
Spot Emas naik lebih dari 1,3% pada hari Rabu dan ditutup pada rekor tertinggi $2186 per tahun troy ounce setelah keluar dari zona konsolidasi ketat $15 setelah Federal Reserve mempertahankan suku bunga tidak berubah pada pertemuan bulan Maret. Logam kuning melanjutkan kenaikan kemarin hingga sesi Asia pada hari Kamis dan berada di jalur untuk mengakhiri kenaikan mingguan – yang keempat dalam lima minggu.
Logam mulia mundur setelah mencapai resistensi jangka pendek di $2225, dan kenaikan lebih lanjut menuju saluran bullish jangka panjang di $2320 hanya akan terjadi jika harga ditutup di atas $2225. Pada sisi negatifnya, kemunduran apa pun kemungkinan akan didukung pada $2190-2195, yang merupakan level entri BELI yang bagus.
Strategi Trading:
Inisiasi posisi buy di $2190-$2195, dengan stop dan reverse di $2180 untuk target keuntungan $2220. Jika harga mencapai $2180, jual logam mulia, dengan stop loss di $2200 untuk target keuntungan $2135-$2155. Pastikan untuk melacak keuntungan Anda.
Grafik harian Spot Emas
Klik tautan untuk melihat grafik – TradingView — Lacak Semua Pasar
Netflix Inc (NFLX)
Netflix keluar dari zona konsolidasi tiga minggu dan menetap 1,12% lebih tinggi pada $627,69 pada hari Rabu, penutupan terkuat hingga saat ini. Penembusan zona konsolidasi dan reli pasar yang lebih luas kemungkinan akan mendorong saham penyedia layanan hiburan menuju resistensi jangka panjang di $715.
Pada sisi negatifnya, support jangka pendek berada di $624, sebuah tutup di bawahnya harga bisa turun ke zona support berikutnya di $595-600.
Strategi Perdagangan:
Buat posisi beli di Netflix jika harga menarik kembali ke $624-$626, level breakout, dengan stop loss di $610 untuk target keuntungan tiga minggu hingga tiga bulan sebesar $715. Pastikan untuk melacak keuntungan Anda.
Grafik harian Netflix
Klik tautan untuk melihat grafik- TradingView — Lacak Semua Pasar
ColombiaUS