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As ações sobem enquanto o dólar americano e os rendimentos dos títulos caem
O Reserva Federal dos EUA manteve as taxas de juros em máximos de várias décadas de 5,25%-5,50% após a sua reunião de política monetária de dois dias na quarta-feira, mesmo com o presidente Jerome Powell reiterando que os decisores políticos esperarão que a inflação continue a sua trajetória descendente antes de reduzir a taxa dos Fundos Federais. A decisão da taxa de juros do FOMC foi amplamente esperada e, embora o banco central dos EUA não tenha feito quaisquer alterações significativas na sua declaração de política, alguns dos anúncios conciliatórios de Powell animaram os investidores, elevando os preços das ações, renda fixa e commodities.
Taxa de fundos federais dos EUA
Fonte: Trading Economics
Uma recapitulação do que Powell disse na conferência de imprensa após a reunião do FOMC
O presidente do Fed acredita que a inflação seguiria um caminho não linear para baixo e espera que seja turbulento andar de. No entanto, ele anulou declarações anteriores de responsáveis da Fed que ligavam a baixa taxa de desemprego ao aumento da inflação e observou que um mercado de trabalho forte não impediria os decisores políticos de reduzirem os custos dos empréstimos, pois estão certos de que as restrições de oferta devido à pandemia desencadearam a crise de várias décadas. inflação elevada em 2022. Ele também disse que a taxa básica provavelmente atingirá seu pico neste ciclo e estava confiante de que a inflação cairia gradualmente, o que levaria o Fed a reduzir as taxas em algum momento deste ano.
Em outro movimento surpreendente, o presidente do Fed disse que o banco central dos EUA irá em breve abrandar o ritmo do seu programa de redução do balanço.
O Comité Federal de Mercado Aberto elevou as taxas de juro pela última vez em Julho e os decisores políticos estão mais ou menos confiantes de que as taxas de juro atingiram o seu pico. No entanto, embora o gráfico de pontos do Fed indique três cortes nas taxas este ano, a estimativa mediana da taxa alvo dos Fed Funds subiu 25 pontos base, para um intervalo de 3,75% -4,00% em 2025 e para um intervalo de 3,00% -3,25. % no final de 2026. Mas, apesar disso,
Alguns economistas não estão convencidos de que o Fed fará cortes tão agressivos quanto indicado este ano.
Matt Higgins, CEO e cofundador da A RSE Ventures acredita que é improvável que o Federal Reserve corte as taxas de juros três vezes este ano, apesar do que Powell disse e do gráfico de pontos revelado. Na verdade, ele não espera que a Fed baixe as taxas em 2024 e, mesmo que o faça, poderá ser um corte único nas taxas no final do ano.
Enquanto isso, após a reunião do FOMC de quarta-feira, os traders de futuros do Fed Funds levantaram a possibilidade de um corte nas taxas em junho para 68,3%, de 67,4% no dia anterior e 52,9% no mês anterior.
Fonte: site do cmegroup
Reação do mercado à decisão da taxa de juros do Federal Reserve
Os mercados de ações dos EUA fecharam em alta na quarta-feira depois que o Federal Reserve deixou os custos de empréstimos inalterados e sinalizou três cortes nas taxas este ano, embora não tenha especificado quando. Além disso, os comentários pacíficos do presidente do Fed, Jerome, na conferência de imprensa pós-reunião elevaram o sentimento dos investidores e empurraram o índice de referência S&P 500 para território recorde.
O índice primário subiu 0,89% para encerrar a sessão de quarta-feira em 5.224,62, o O Dow Jones Industrial Average de 30 ações fechou em 39.512,13, alta de 1,03%, e o Nasdaq 100 fechou em 18.240,11, alta de 1,15%. Os ganhos no índice primário de ações foram liderados pelo setor de consumo discricionário, que subiu 1,5%, mesmo com nove dos onze setores avançando, com cinco subindo mais de um por cento.
Enquanto isso, os futuros de ações apontavam para uma alta abertura positiva na quinta-feira, com ações de tecnologia liderando novamente. Espera-se que a Micron Technologies (MU) abra cerca de 17% mais alta depois que a fabricante de chips relatou um lucro sólido no segundo trimestre e aumentou sua orientação para o terceiro trimestre antes das estimativas de Wall Street.
Nos mercados de câmbio, o dólar americano reverteu as quedas da sessão asiática na quinta-feira, para ser negociado inalterado em 103,45 na Europa. A recuperação do dólar foi motivada por um corte na taxa de um quarto de ponto por parte do Banco Nacional Suíço (SNB) após a sua reunião de política monetária na quinta-feira, que elevou a sua taxa de juro de referência para 1,5%. O SNB é o primeiro grande banco central global, além da China, a reduzir as taxas num contexto de abrandamento das pressões inflacionistas. A medida empurrou o franco suíço para baixo face aos seus homólogos, aumentando as esperanças de que outros bancos centrais seguirão o exemplo, mesmo enquanto os investidores aguardam ansiosamente o resultado do anúncio da política monetária pelo Banco de Inglaterra (BoE) ainda hoje.
Ao meio-dia na Europa, a moeda dos EUA estava estável em 1,0915 em relação ao euro, enquanto era negociada 0,19% mais baixa, em 1,2760 e 150,98 em relação à libra esterlina e ao iene japonês, respectivamente. O franco suíço foi negociado 0,72% mais baixo, a 0,8932, em relação ao dólar, e caiu 0,59%, em relação ao euro, a 0,9742.
Títulos do Tesouro dos EUA subiram na quarta-feira, com o rendimento da nota de 2 anos sensível à taxa caindo para mínimos de seis sessões de 4,604% depois que as declarações pacíficas do presidente do Federal Reserve aumentaram as esperanças de um corte nas taxas em junho e mais dois este ano. Enquanto isso, o rendimento da nota de 10 anos de referência caiu 1,6 pontos base, para 4,277%, e o rendimento dos títulos de 30 anos aumentou 1,3 pontos base, para 4,456%.
Antes da declaração de política do Fed, os traders esperava que o banco central dos EUA sinalizasse dois cortes nas taxas em 2024, uma vez que a inflação dos preços no produtor e no consumidor permaneceu rígida nos primeiros dois meses, após uma queda acentuada no ano passado. Mas o Fed surpreendeu os mercados, elevando brevemente os rendimentos à medida que os investidores corriam para posições cobertas.
Enquanto isso, mais de 80% dos títulos com grau de investimento emitidos por empresas dos EUA foram negociados com desconto na quarta-feira, depois que as autoridades do Fed permaneceram não comprometidas com quando eles começarão a diminuir. Esse número caiu em relação aos 92% de outubro do ano passado, quando o rendimento do T-Note de 10 anos subiu para 5%.
Visão Técnica
Spot Gold
Spot Gold subiu mais de 1,3% na quarta-feira para fechar em máximos recordes de $ 2.186 por ano onça troy depois de sair de uma zona estreita de consolidação de $15, depois que o Federal Reserve deixou as taxas de juros inalteradas em sua reunião de março. O metal amarelo estendeu a recuperação de ontem para a sessão asiática de quinta-feira e está a caminho de terminar com ganhos semanais – os quartos em cinco semanas.
O metal precioso recuou depois de atingir a resistência de curto prazo em US$ 2.225, e quaisquer ganhos adicionais em direção ao canal de alta de longo prazo em US$ 2.320 ocorrerão somente se os preços fecharem acima de US$ 2.225. No lado negativo, qualquer retração provavelmente será suportada em US$ 2.190-2.195, que são bons níveis de entrada para COMPRA. posições longas em US$ 2.190-US$ 2.195, com stop e reversão em US$ 2.180 para uma meta de lucro de US$ 2.220. Se os preços atingirem US$ 2.180, venda o metal precioso, com um stop loss em US$ 2.200 para uma meta de lucro de US$ 2.135 a US$ 2.155. Certifique-se de acompanhar seus lucros.
Gráfico diário Spot Gold
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Netflix Inc (NFLX)
Netflix saiu de uma zona de consolidação de três semanas para fechar 1,12% mais alto, em US$ 627,69 na quarta-feira, seu fechamento mais forte até o momento. O rompimento da zona de consolidação e a recuperação mais ampla do mercado provavelmente levarão as ações do provedor de serviços de entretenimento em direção à resistência de longo prazo em US$ 715.
No lado negativo, o suporte de curto prazo está em US$ 624, um feche abaixo do qual os preços podem cair para a próxima zona de suporte em US$ 595-600. de volta para US$ 624-US$ 626, o nível de rompimento, com um stop loss em US$ 610 para uma meta de lucro de três semanas a três meses de US$ 715. Certifique-se de acompanhar seus lucros.
Gráfico diário da Netflix
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