7 دقیقه خواندن
Aktien erholen sich, während der US-Dollar und die Anleiherenditen fallen
Die US-Notenbank hielt die Zinssätze auf dem jahrzehntelangen Höchststand von Nach seiner zweitägigen geldpolitischen Sitzung am Mittwoch bekräftigte der Vorsitzende Jerome Powell, dass die politischen Entscheidungsträger mit einer Senkung des Leitzinses abwarten werden, bis die Inflation ihren Abwärtstrend fortsetzt. Die Zinsentscheidung des FOMC wurde weithin erwartet, und obwohl die US-Notenbank keine wesentlichen Änderungen an ihrer Grundsatzerklärung vornahm, jubelten einige von Powells zurückhaltenden Ankündigungen den Anlegern zu und trieben die Preise für Aktien, festverzinsliche Wertpapiere und Rohstoffe in die Höhe.
US Federal Funds Rate
Quelle: Trading Economics
Eine Zusammenfassung dessen, was Powell auf der Pressekonferenz im Anschluss an die FOMC-Sitzung sagte
Der Fed-Vorsitzende glaubt, dass die Inflation einen nichtlinearen Abwärtspfad einschlagen würde, und erwartet, dass sie holprig ausfallen wird Fahrt. Er widerrief jedoch frühere Aussagen von Fed-Vertretern, die die niedrige Arbeitslosenquote mit steigender Inflation in Verbindung brachten, und stellte fest, dass ein starker Arbeitsmarkt die politischen Entscheidungsträger nicht davon abhalten würde, die Kreditkosten zu senken, da sie sicher sind, dass Angebotsengpässe aufgrund der Pandemie die jahrzehntelange Krise ausgelöst hätten. hohe Inflation im Jahr 2022. Er sagte auch, dass der Leitzins in diesem Zyklus wahrscheinlich seinen Höhepunkt erreichen werde und war zuversichtlich, dass die Inflation allmählich sinken würde, was die Fed dazu veranlassen würde, die Zinsen irgendwann in diesem Jahr anzuheben.
In einem anderen Der Fed-Chef sagte überraschend, dass die US-Notenbank das Tempo ihres Programms zur Bilanzreduzierung bald verlangsamen werde.
Der Offenmarktausschuss der Federal Reserve hat die Zinssätze im Juli zum letzten Mal angehoben, und die politischen Entscheidungsträger sind mehr oder weniger zuversichtlich, dass die Zinssätze ihren Höhepunkt erreicht haben. Während das Punktdiagramm der Fed jedoch drei Zinssenkungen in diesem Jahr vorsieht, stieg die mittlere Schätzung des Leitzinses der Fed Funds um 25 Basispunkte auf eine Spanne von 3,75 % bis 4,00 % im Jahr 2025 und eine Spanne von 3,00 % bis 3,25 % % am Ende des Jahres 2026. Aber trotzdem
Einige Ökonomen sind nicht davon überzeugt, dass die Fed in diesem Jahr so aggressiv die Zinsen senken wird wie angekündigt.
Matt Higgins, der CEO und Mitbegründer von RSE Ventures geht davon aus, dass die Federal Reserve die Zinssätze in diesem Jahr trotz der Aussagen von Powell und des aufgedeckten Punktdiagramms wahrscheinlich nicht dreimal senken wird. Tatsächlich geht er nicht davon aus, dass die Fed die Zinsen im Jahr 2024 senken wird, und selbst wenn dies der Fall wäre, könnte es später im Jahr eine einzige Zinssenkung sein.
Unterdessen haben Fed-Fonds-Futures-Händler nach der FOMC-Sitzung am Mittwoch die Möglichkeit einer Zinssenkung im Juni auf 68,3 % erhöht, von 67,4 % am Vortag und 52,9 % im Vormonat.
Quelle: cmegroup-Website
Marktreaktion auf die Zinsentscheidung der Federal Reserve
Die US-Aktienmärkte schlossen am Mittwoch höher, nachdem die Federal Reserve die Kreditkosten unverändert ließ und kündigte drei Zinssenkungen in diesem Jahr an, gab jedoch nicht an, wann. Darüber hinaus hoben die zurückhaltenden Kommentare des Fed-Vorsitzenden Jerome auf der Pressekonferenz nach der Sitzung die Stimmung der Anleger und trieben die Benchmark S&P 500 in Rekordgebiet.
Der Primärindex stieg um 0,89 % und beendete die Sitzung am Mittwoch bei 5.224,62 Der Dow Jones Industrial Average mit 30 Aktien schloss bei 39.512,13, ein Plus von 1,03 %, und der Nasdaq 100 schloss bei 18.240,11, ein Plus von 1,15 %. Die Zuwächse im Primäraktienindex wurden vom Sektor Nicht-Basiskonsumgüter angeführt, der um 1,5 % zulegte, während neun von elf Sektoren zulegten und fünf um mehr als ein Prozent zulegten.
Unterdessen deuteten die Aktien-Futures auf ein Die Eröffnung am Donnerstag war positiv, wobei Technologieaktien erneut an der Spitze standen. Es wird erwartet, dass Micron Technologies (MU) etwa 17 % höher eröffnet, nachdem der Chiphersteller einen soliden Gewinn für das zweite Quartal gemeldet und seine Prognose für das dritte Quartal über den Schätzungen der Wall Street angehoben hat.
Auf den Devisenmärkten Der US-Dollar machte am Donnerstag seine Rückgänge in der asiatischen Sitzung um und notierte in Europa unverändert bei 103,45. Die Erholung des Greenbacks wurde durch eine Zinssenkung um einen Viertelpunkt durch die Schweizerische Nationalbank (SNB) nach ihrer geldpolitischen Sitzung am Donnerstag ausgelöst, wodurch der Leitzins auf 1,5 % angehoben wurde. Die SNB ist neben China die erste große globale Zentralbank, die die Zinsen angesichts eines nachlassenden Inflationsdrucks senkt. Der Schritt drückte den Schweizer Franken gegenüber seinen Gegenstücken nach unten und weckte die Hoffnung, dass andere Zentralbanken diesem Beispiel folgen werden, auch wenn die Anleger heute mit Spannung auf das Ergebnis der geldpolitischen Ankündigung der Bank of England (BoE) warten.
Mittags blieb die US-Währung in Europa unverändert bei 1,0915 gegenüber dem Euro, während sie gegenüber dem Pfund Sterling und dem japanischen Yen 0,19 % niedriger bei 1,2760 bzw. 150,98 gehandelt wurde. Der Schweizer Franken notierte 0,72 % niedriger bei 0,8932 gegenüber dem Greenback und verlor 0,59 % gegenüber dem Euro bei 0,9742.
US-Staatsanleihen stiegen am Mittwoch, wobei die Rendite der zinsempfindlichen 2-Jahres-Anleihe auf ein Sechs-Sitzungs-Tief von 4,604 % fiel, nachdem die zurückhaltenden Äußerungen des Vorsitzenden der Federal Reserve Hoffnungen geweckt hatten eine Zinssenkung im Juni und zwei weitere in diesem Jahr. Unterdessen sank die Rendite der 10-jährigen Benchmark-Anleihe um 1,6 Basispunkte auf 4,277 %, und die Rendite 30-jähriger Anleihen stieg um 1,3 Basispunkte auf 4,456 %.
Vor der Grundsatzerklärung der Fed, Händler erwartet, dass die US-Notenbank im Jahr 2024 zwei Zinssenkungen ankündigt, da sowohl die Erzeuger- als auch die Verbraucherpreisinflation nach einem starken Rückgang im letzten Jahr in den ersten beiden Monaten stabil blieb. Aber die Fed überraschte die Märkte und ließ die Renditen kurzzeitig steigen, da die Anleger sich auf gedeckte Positionen stürzten.
Unterdessen wurden am Mittwoch mehr als 80 % der von US-Unternehmen ausgegebenen Investment-Grade-Anleihen mit einem Abschlag gehandelt, nachdem die Fed-Beamten sich nicht dazu verpflichtet hatten wann sie mit der Lockerung beginnen. Dieser Wert ist von 92 % im Oktober letzten Jahres gesunken, als die Rendite der 10-jährigen T-Note auf 5 % kletterte.
Technische Sicht
Spot Gold
Spot Gold stieg am Mittwoch um über 1,3 % und schloss auf einem Rekordhoch von 2.186 $ pro Jahr Feinunze nach dem Ausbruch aus einer engen Konsolidierungszone von 15 USD, nachdem die Federal Reserve die Zinssätze auf ihrer März-Sitzung unverändert ließ. Das gelbe Metall setzte seine gestrige Rallye am Donnerstag in der asiatischen Sitzung fort und ist auf dem besten Weg, mit wöchentlichen Gewinnen abzuschließen – dem vierten in fünf Wochen.
Das Edelmetall zog sich zurück, nachdem es den kurzfristigen Widerstand bei 2225 $ erreicht hatte, und Weitere Zuwächse in Richtung des langfristigen Aufwärtstrendkanals bei 2.320 US-Dollar werden nur dann erfolgen, wenn die Preise über 2.225 US-Dollar schließen. Auf der anderen Seite wird jeder Pullback wahrscheinlich bei 2.190-2.195 US-Dollar unterstützt, was gute Einstiegsniveaus für den Kauf darstellt Long-Positionen bei 2.190 bis 2.195 US-Dollar, mit Stop-and-Reverse bei 2.180 US-Dollar für ein Gewinnziel von 2.220 US-Dollar. Wenn der Preis 2.180 US-Dollar erreicht, verkaufen Sie das Edelmetall mit einem Stop-Loss bei 2.200 US-Dollar und einem Gewinnziel von 2.135 bis 2.155 US-Dollar. Stellen Sie sicher, dass Sie Ihre Gewinne im Auge behalten.
Spot Gold Tageschart
Klicken Sie auf den Link, um den Chart anzuzeigen – TradingView – Alle Märkte verfolgen
Netflix Inc (NFLX)
Netflix brach aus einer dreiwöchigen Konsolidierungszone aus und notierte am Mittwoch 1,12 % höher bei 627,69 $ bisher stärkster Abschluss. Der Ausbruch aus der Konsolidierungszone und die breitere Marktrally werden die Aktien des Unterhaltungsdienstleisters wahrscheinlich in Richtung des langfristigen Widerstands bei 715 US-Dollar treiben.
Auf der anderen Seite liegt die kurzfristige Unterstützung bei 624 US-Dollar Schlusskurs, unterhalb dessen die Preise auf die nächste Unterstützungszone bei 595–600 $ fallen könnten Zurück in Richtung 624-626 US-Dollar, dem Ausbruchsniveau, mit einem Stop-Loss bei 610 US-Dollar für ein dreiwöchiges bis dreimonatiges Gewinnziel von 715 US-Dollar. Achten Sie darauf, Ihre Gewinne im Auge zu behalten.
Netflix-Tageschart
Klicken Sie auf den Link, um das Diagramm anzuzeigen – TradingView – Verfolgen Alle Märkte
ChinaUS