کارگزاران فارکس تحت نظارت NFA

اطلاعات مختصر و تاریخچه The National Futures Association

بحران مالی جهانی در سال 2008 برخی از خلاءهای موجود در مقررات مالی و مدیریت شرکت‌ها در بخش بانکی را آشکار کرد. در این مرحله بود که اکثر دولت ها و سیاست گذاران شروع به اعمال تدابیری کردند که به تنظیم و تقویت مجدد سیستم مالی کمک می کرد. آمریکا تفاوتی با کشورهای دیگر نداشت. تعداد قابل توجهی از مردم خانه، پس انداز و حتی سرمایه گذاری خود را به دلیل مدیریت ضعیف نهادهای مالی بزرگ از دست داده بودند. پس از رکود جهانی در سال 2008، دولت ایالات متحده نیاز به تأسیس یک نهاد واحد را دید که کلیه شرکت های کارگزاری فارکس را که تحت صلاحیت ایالات متحده بودند، تنظیم کند. حتی اگر NFA از سال 1982 وجود داشته است، تنها در سال 2008 بود که این نهاد مسئول تنظیم کارگزاران فارکس و بازار آتی در میان سایر نهادهای مالی شد. این نهاد به عنوان یک گروه خود تنظیم کننده تشکیل شد که به ساده سازی صنعت آتی در ایالات متحده کمک می کند. دفتر مرکزی NFA در شیکاگو واقع شده است اما این سازمان همچنین دفتر دیگری در امتداد وال استریت دارد.

شایان ذکر است که کارگزاران تحت نظارت NFA تنها شرکت‌های کارگزاری هستند که مجاز به فعالیت در ایالات متحده هستند. به کارگزاران بین‌المللی که ممکن است توسط سایر نهادهای نظارتی تنظیم شوند، توصیه می‌شود که از ارائه خدمات کارگزاری فارکس به مشتریان آمریکایی خودداری کنند/منع شوند. همچنین، از هر کارگزاری که توسط NFA تنظیم شده است، انتظار می رود که در CFTC ثبت نام کند و در عین حال اطمینان حاصل کند که به قوانین تعیین شده توسط CFTC پایبند است. در حالی که قوانین و دستورالعمل های سختگیرانه تعیین شده توسط NFA برای محدود کردن آزادی معامله گران شناخته شده است، آنها سطح حمایت از سرمایه گذاران را به شدت بهبود می بخشند. این امر به این دلیل است که NFA استانداردهای بالاتری را برای هر کارگزار تعیین می‌کند تا اطمینان حاصل کند که کلاهبرداری یا تخلفات کمی توسط این کارگزاران انجام شده است.

نقش ها و مسئولیت های NFA

NFA وظایف متعددی را در پیشنهاد خود انجام می‌دهد تا اطمینان حاصل کند که سرمایه‌گذاران به اندازه کافی در برابر انواع مختلف تقلب در بازار محافظت می‌شوند. یکی از وظایف اصلی نهاد نظارتی حفاظت و ارتقای شفافیت و یکپارچگی بازارهای مالی ایالات متحده است. از آنجایی که سرمایه گذاری سریع یک اقتصاد پر جنب و جوش ایجاد می کند، حضور افراد زیادی در بازار مالی به رشد اقتصادی سالم منجر می شود. با این حال، شایان ذکر است که NFA نه تنها مسئول یکپارچگی بازارهای مالی، بلکه برای فعالان بازار در این بازارها نیز می باشد. از آنجایی که آنها همچنین مسئول حفاظت از معامله گران خرده فروشی هستند، باید قوانین و مقرراتی را برای همه کارگزاران فارکس در حوزه قضایی خود ایجاد کنند.

صدور مجوز و نظارت یکی دیگر از نقش های مهم NFA است. برای اینکه این نهاد از یکپارچگی بازارهای مالی محافظت کند، باید قوانینی را وضع کند و مطمئن شود که همه کارگزاران فارکس از قوانین پیروی کرده و به آن پایبند هستند. این نهاد همچنین دارای اختیارات اجرایی است و اغلب جریمه های سنگینی را برای هر شرکت کارگزاری که هر گونه خط مشی یا مقرراتی را که نهاد تعیین می کند نقض می کند، در نظر می گیرد. از آنجایی که NFA یک سازمان مستقل است، یکی از راه های دریافت وجوه آن، اعمال جریمه برای نهادهای کارگزاری است که با مقررات تعیین شده مطابقت ندارند. علاوه بر این، هر کارگزار فارکسی که مرتکب تخلفات مالی شود یا کلاهبرداری هایی را بر روی مشتریان خود انجام دهد، با جریمه های سنگین محکوم می شود.

در حالی که به نظر می‌رسد نیاز به ایجاد وجوه از طریق جریمه‌ها و اعمال جریمه‌ها یکی از راه‌های اصلی جمع‌آوری وجوه توسط سازمان باشد، تنظیم‌کننده NFA جریمه‌ها و جریمه‌هایی را به‌طور تصادفی اعمال نمی‌کند. یکی از نقش های اصلی NFA این است که اطمینان حاصل کند که کارگزاران فارکس و سایر نهادهای مالی در مورد برخی از بهترین و اخلاقی ترین شیوه های مالی آموزش دیده اند. به عنوان مثال، NFA برنامه های متعددی را انجام می دهد که هدف آن آموزش معامله گران و کارگزاران در پلت فرم های معاملاتی همیشه در حال تغییر است. علاوه بر این، NFA همچنین مایل است با همه کارگزاران زیر چتر خود همکاری کند تا اطمینان حاصل شود که آنها با مقررات تعیین شده قبل از اعمال هرگونه تحریمی مطابقت دارند.

هر عضوی که بخواهد به NFA بپیوندد باید قبل از ثبت نام، یک غربالگری جامع را انجام دهد. از آنجایی که یکپارچگی سنگ بنای اصول NFA است، هر عضو بالقوه باید از طریق بررسی پیشینه حرفه ای و شخصی بررسی شود. این شامل تمام شرکت های کارگزاری فارکس و حتی کارکنان فردی است که در محل آنها کار می کنند. هر فردی که بخواهد به عنوان یک فرد ثبت نام کند، باید چندین آزمون را برای تعیین سطح مهارت خود بگذراند.

NFA همچنین قوانین انطباق دقیقی را تعیین می‌کند و از اختیارات اجرایی خود برای اطمینان از رعایت آن استفاده می‌کند. اگر یکی از اعضای NFA برخی از قوانین را نقض کند، اقدامات انضباطی متعددی وجود دارد که بدن می تواند تعیین کند، از جمله

1. اخراج
2. تعلیق برای یک دوره کوچک
3. ممنوعیت از ارتباط با سایر اعضا
4. انتقام
5. توبیخ
6. جریمه تا 250000 دلار

شرایط لازم برای کارگزاری تحت نظارت NFA

پس برای تبدیل شدن به یک کارگزار تحت نظارت NFA در ایالات متحده به چه چیزی نیاز دارید؟ مقامات نظارتی فارکس ایالات متحده قوانین و شرایط سختگیرانه ای دارند، به ویژه برای شرکت ها یا افرادی که مایل به راه اندازی یک شرکت کارگزاری هستند. همانطور که در بالا ذکر شد، این شرایط ممکن است خیلی سخت به نظر برسند، اما آنها برای اطمینان از اینکه سرمایه گذاران به اندازه کافی محافظت می شوند و کلاهبرداری یا تخلفاتی که در اکثر حوزه های قضایی رایج است را تجربه نمی کنند وجود دارد.

1. نیازهای سرمایه – کارگزاران در ایالات متحده برخی از بالاترین حداقل سرمایه مورد نیاز را در جهان دارند. انتظار می رود کارگزاران تحت نظارت NFA در ایالات متحده بیش از 20 میلیون دلار ذخایر سرمایه داشته باشند. دلیل اصلی این امر این است که اطمینان حاصل شود که موقعیت هر کارگزار تضمین شده است و هر درخواست برداشتی که ارائه می شود می تواند به سرعت پردازش شود. مواردی در سایر حوزه های قضایی وجود داشته است که کارگزاران فارکس قادر به برآورده کردن الزامات برداشت برای مشتریان خود نبوده اند. در چنین نمونه ای، اعتماد سرمایه گذاران به بازار به شدت از بین می رود.
2. قوانین FIFO – FIFO مخفف قانون اول ورود، اولین خروج است. بر اساس این قانون، نهاد نظارتی ملزم می‌کند که یک معامله‌گر باید اولین معامله خود را هنگامی که چندین معامله دارد که در یک جفت ارز باز است، منحل کند. از آنجایی که این قانون برای اعضای NFA اعمال می شود، اساساً به این معنی است که همه کارگزاران فارکس در ایالات متحده ملزم به پیروی از این قانون هستند.
3. Leverage – اهرم ابزار مفیدی است که معامله‌گران می‌توانند از آن برای به حداکثر رساندن سود خود در هنگام معامله استفاده کنند، اما در صورت عدم استفاده صحیح از آن، می‌تواند زیان معامله‌گر را نیز افزایش دهد. NFA ایجاب می کند که تمام شرکت های کارگزاری در بازار باید سقفی در حدود 1:50 داشته باشند که نوبت به اهرم بازار ارز می رسد. با این حال، باید توجه داشته باشید که کارگزاران اروپایی چنین محدودیت‌هایی ندارند و حتی مجاز به اعمال اهرم تا 1:2000 هستند.
4. Hedging – این کار در ایالات متحده مجاز نیست و به همه کارگزاران فارکس در منطقه دستور داده شده است که معامله‌گران را از ایجاد هرگونه استراتژی پوشش ریسک در بازار FX جلوگیری کنند. اگر یک معامله گر با موفقیت این استراتژی را اجرا کند، هر گونه سودی که از معامله به دست می آید در حساب شناسایی نمی شود.
5. Stop and Limit orders – ایالات متحده استفاده از دستور توقف ضرر را به نفع فرم اجرای OCO (سفارش-لغو-سفارش) متوقف کرد. این به ویژه برای معاملاتی که سفارش معلق دارند مناسب است.

چگونه تعیین کنیم که آیا یک کارگزار تحت نظارت NFA است یا خیر

بر خلاف بسیاری از نهادهای نظارتی در سراسر جهان، NFA به هر تاجر یا عضوی از مردم اجازه می‌دهد تا وضعیت عضویت یک کارگزار را بررسی کنند. این به تعیین اینکه آیا آن عضو در وضعیت خوبی است یا رابطه حرفه ای خوبی با تنظیم کننده دارد کمک می کند. شما به راحتی می توانید این کار را از وب سایت NFA انجام دهید، جایی که سرمایه گذار می تواند وضعیت کارگزار را با استفاده از نام شرکت کارگزاری، شماره شناسه NFA یا حتی نام استخر آنها بررسی کند. دریافت شماره شناسه یک کارگزاری که توسط NFA تنظیم شده است نسبتاً آسان است. همه اعضای NFA موظفند شماره شناسایی خود را در وب سایت مربوطه خود برای ارتقای یکپارچگی اعلام کنند. نتایج نشان خواهد داد که آیا کارگزار مورد تایید NFA است و آیا در وضعیت خوبی با سایر نهادهای مرتبط است یا خیر.

کارگزاران NFA دارای رتبه برتر بازار فارکس

FXCM

بازارهای سرمایه فارکس در سال 1999 به عنوان یک شرکت کارگزاری فارکس در ایالات متحده راه اندازی شد و یکی از اولین شرکت های FX بود که در مرز معاملات آنلاین بود. دفتر مرکزی آن در نیویورک است، اما این شرکت دارای چندین دفتر کوچکتر در بریتانیا، ایتالیا و حتی فرانسه در میان سایرین است. این شرکت همچنین یک شرکت سهامی عام در نزدک است و برای سه سال متوالی به عنوان یکی از سریع‌ترین شرکت‌های در حال رشد فهرست شده است. بررسی FXCM نشان می‌دهد که توسط NFA و سایر نهادهای نظارتی در حوزه‌های قضایی خارجی تنظیم می‌شود و آن را به یک کارگزار قابل اعتماد فارکس تبدیل می‌کند.

اوآندا

این یک شرکت خدمات مالی است که عمدتاً برای معاملات فارکس، CFD و بازارگردان شناخته شده است. این شرکت بیش از 20 سال است که وجود دارد زیرا در سال 1996 در نیویورک تأسیس شد، اگرچه این شرکت در بازارهای دیگری مانند کانادا، آسیا و اروپا حضور دارد. این شرکت از جمله شرکت های پیشگام بود که اطلاعات رایگان در مورد نرخ تبدیل ارز از طریق اینترنت ارائه می کرد. در حال حاضر، به عنوان یکی از بزرگترین و قابل اعتمادترین پایگاه های داده نرخ مبادله ارز شناخته می شود زیرا روزانه بیش از 1 میلیون درخواست ارز را انجام می دهد. به عنوان یک شرکت کارگزاری تحت نظارت NFA، می‌توانید با خیال راحت به Oanda اعتماد کنید تا خدمات عالی را بدون ترس از کلاهبرداری یا سایر تخلفات مالی رایج در معاملات FX به شما ارائه دهد.

Nadex

این یک بورس اوراق بهادار است که در شیکاگو واقع شده است. برای تعداد معینی از معامله گران خرده فروشی مناسب است زیرا محصولات نسبتاً کم خطری را ارائه می دهد. با این حال، بخشی از گروه IG است که یک شرکت مالی بین المللی با سرمایه بازار حدود 2.2 میلیارد پوند است. با وجود ارائه گزینه های باینری، در ایالات متحده مستقر است. معامله گران در Nadex می توانند به بیش از 2400 گزینه باینری برای برخی از ابزارهای مالی رایج مانند شاخص ها، ارزها و حتی کالاها دسترسی داشته باشند. از آنجایی که توسط NFA تنظیم می شود، می توانید مطمئن باشید که کارگزار فارکس قابل اعتمادتری نسبت به سایر حوزه های قضایی در سراسر جهان است.