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La ley de la libre actividad de los mercados es la que gobierna a los mercados financieros, y de hecho a todos los mercados. ¿Recuerda la crisis de los tulipanes del siglo XVII o los altos precios de las piñas en el siglo XVIII cuando cada una costaba unos 8 000$ si contabiliza la inflación? No había nada único en los tulipanes o las piñas de aquellos días, pero la alta demanda y la limitada oferta hicieron que su valor se disparara. En los mercados de Forex, el valor de una divisa también se rige por la libre actividad de sus mercados, de ahí la relevancia de este principio en el trading. (Si quiere ser un trader exitoso no olvide conocer los 4 principios para una negociación exitosa)
¿Cómo operar basándose en la libre actividad de los mercados?
El concepto básico que hay detrás del trading basándose en la libre actividad de los mercados es simple: los precios suben cuando la demanda es alta y viceversa. Por ejemplo, si hay más demanda para el euro que para el dólar estadounidense, entonces en los gráficos de Forex en tiempo real para el par EUR/USD aparecerá una tendencia alcista. Al observar los gráficos del EUR/USD a lo largo de todo el año 2017, se muestra este escenario, y eso se debió a que el euro se vio favorecido frente al dólar estadounidense. Eso se debió a que las primeras representaban a las economías más lucrativas para los inversores que compraron más euros para facilitar sus negocios. (Aprenda a leer el mercado con nuestro artículo Todo lo que necesita saber sobre las velas japonesas)
Por supuesto, si bien esta lógica es cierta, ese no es el tema de esta publicación. Estas tendencias macroeconómicas solo son útiles para los traders a largo plazo, pero no significa que los traders intradía y los traders de swing no puedan utilizar los principios de la libre actividad de los mercados en el trading diario. Eso es lo que discutiremos hoy. (Conozca Cómo las manos fuertes consiguen manipular el mercado Forex)
Para hacer uso de los principios en su trading diario, deberá detectar los cambios en los precios debido a un cambio en la libre actividad del mercado para un activo en concreto. Para ello, haremos uso de las lecciones de Richard Wyckoff que se resumen como "las reglas reales del juego". Wyckoff fue un exitoso inversor que observó cuántos inversores individuales estaban perdiendo frente a los inversores institucionales. Entendió que estos eran los jugadores reales que movían los mercados, y que tenía que pensar como ellos para tener éxito. (Si acaba de empezar a operar en el mercado Forex, lea nuestros Consejos para construir un plan de trading exitoso)
Él separó las áreas de alta demanda y oferta en zonas de acumulación/demanda y distribución/oferta. La zona de acumulación es el área en los gráficos donde los precios de un activo parecen estancarse justo antes de dispararse. La razón de esto es que, mientras que los principales compradores institucionales están entrando en los mercados, primero tienen que absorber todas las órdenes de venta que se encuentran actualmente activas. Solo así puede el sentimiento alcista superar al bajista. Además, estos compradores no realizarán todas las operaciones de una vez, ya que podría causar un aumento en los precios y sus órdenes no se podrían ejecutar al mejor precio. En su lugar, aumentan gradualmente sus órdenes de compra hasta que comienzan a impulsar los precios. Lo contrario sucede en las zonas de distribución, donde los vendedores absorben las órdenes de compra abiertas antes de que los precios bajen. (Si es usted un scalper, lea nuestras 10 reglas básicas para obtener ganancias usando scalping)
Por lo tanto, para capturar las principales tendencias establecidas por estos grandes actores en los mercados, uno tiene que saber cómo detectar estas zonas de distribución y acumulación. Ni siquiera es tan difícil si sabe cómo buscar estos signos en las plataformas de trading de Forex. (Algo fundamental para operar con éxito en Forex es la elección de un buen bróker, si es la primera vez que va a elegir a un bróker y no sabe cómo hacerlo, le recomendamos que lea nuestro artículo ¿Cómo elegir a un bróker?)
Las zonas de acumulación y distribución habitualmente ocurren cerca de los niveles de soporte y resistencia
La clave más importante para el trading basándonos en la libre actividad de los mercados es observar los niveles de soporte y resistencia. Imagine que un par de divisas ha estado tendiendo a la baja y luego alcanzó un nivel de soporte. Pueden suceder dos cosas: los vendedores cubren su posición y cambian las tendencias, o siguen presionando los precios para crear una ruptura. Como resultado, estos niveles de S/R se convierten en áreas de empuje y atracción entre compradores y vendedores mientras compiten por el control. (¿Quiere ser un trader profesional? Lea nuestro artículo Requisitos para ser un Trader Profesional)
¡Cuidado con las falsas rupturas!
Los inversores institucionales son conocidos por poner trampas a los traders retails más novatos. Por ejemplo, la imagen de a continuación representa una trampa muy común que encontraremos en los mercados de divisas. Los principales toros en los mercados hicieron parecer que los mercados se estaban rompiendo a la baja. De hecho, solo querían que los precios bajaran para poder completar las órdenes de compra a un precio aún más bajo. Ya que tienen más poder de compra, simplemente pueden absorber esas órdenes y aumentar los precios. Además, simplemente querían confirmar si había algún sentimiento bajista fuerte en los mercados antes de que el mercado se fuera a poner en largo. (Conozca cómo abrir su propia sociedad o agencia de valores Forex en España)
Las áreas de consolidación más estrechas son más fuertes que las más amplias
En la imagen de abajo, vemos cómo la primera tendencia alcista fue más fuerte que todas las zonas de acumulación subsiguientes. Esto se debe a que, en la primera zona de acumulación, los toros estaban claramente en ella para empujar a los mercados a cotas más altas. Sin embargo, en todas las zonas de acumulación subsiguientes, solo los compradores restantes con órdenes pendientes en esta zona tuvieron sus órdenes llenas. Como resultado, usted desea identificar un cambio en la tendencia muy rápidamente, lo que se demuestra por una demanda muy rápida de un activo, como es el caso a continuación. (Descubra Todos los secretos del Trading de Alta Frecuencia (HFT))
Ejemplos de cómo funciona en la realidad el trading basándose en la libre actividad de los mercados en Forex
Ahora que sabe qué controlar cuando utiliza esta estrategia de trading, es hora de ver cómo estos principios podrían aplicarse a una situación de trading en real. El gráfico de abajo representa un gráfico de Forex en vivo del par EUR USD. En él se encuentran tres zonas principales cuyas propiedades debemos discutir para definir mejor cómo se aplican los principios de demanda y oferta en los mercados de las divisas. (Sepa qué hacer cuando un bróker le estafa y le engaña con nuestro artículo ¿Puede realmente recuperar su dinero de un bróker fraudulento?)
La primera región está marcada con un rectángulo naranja y representa una zona de distribución. De inmediato, podemos ver que hubo un giro brusco hacia la baja luego de lo que pareció una tendencia alcista prolongada. De inmediato, recordamos uno de los principios descritos anteriormente: que un período de consolidación más estrecho suele ser más fuerte, y así fue. Tras la inversión de la tendencia, los mercados bajaron durante las próximas dos semanas hasta una zona de acumulación. (Invierta y gane dinero en 2019 con nuestros Consejos para inversores en 2019. Qué debe incluir en su cartera)
Una buena manera de imaginar lo que está sucediendo en los mercados en este punto es imaginar quién podría estar detrás del sentimiento bajista. Por lo general, después de que los mercados hayan estado en una tendencia prolongada, los operadores seguirán la misma dirección y mantendrán la tendencia activa. Sin embargo, un jugador grande puede entrar en el mercado y cambiar la dirección, pero eso requiere una gran cantidad de capital para poder absorber todas las órdenes de compra y superarlas en la dirección opuesta. Por lo tanto, un cambio brusco en la tendencia es la primera pista de que la libre actividad de los mercados en ese activo en concreto ha cambiado. (Si no quiere perder más dinero en el trading en Forex, utilice la estrategia Inside Trend System – El sistema de trading perfecto para aquellos que ya están cansados de perder dinero)
El siguiente punto de interés está en el centro, marcado en gris. Esta área representa una falsa ruptura creada intencionalmente por los osos para que puedan verificar si todavía existía algún sentimiento alcista. Notará que esta área también se encuentra alrededor de una región de soporte y resistencia, que los vendedores querían verificar para saber si hay presión de compra. Para hacerlo, los osos principales cubrieron algunas de sus posiciones, haciendo que los mercados parecieran estar cambiando de tendencia. Sin embargo, después de señalar que había poco interés en comprar el par, continuaron en corto, lo que dio como resultado una continuación en la tendencia. Ser capaz de detectar una ruptura falsa como esta se reduce a una cosa: la paciencia. El trading basado en la libre actividad del mercado requiere que piense como los grandes jugadores y no reaccione rápidamente. (Para comprender la acción que tiene el volumen en el precio lea nuestra Guía completa para el análisis de la dispersión del volumen (VSA) en Forex)
Al final, nos encontramos con un área de acumulación, que luego hace que la tendencia se vuelva fuertemente alcista. También aquí vemos las mismas señales que vimos en la zona de distribución sólo que al revés. (Sepa Cómo utilizar la estrategia de Forex "Gambito" para operar con éxito)
Aparte de los principios anteriores, hay una cosa más a considerar acerca de la libre actividad de los mercados en el trading de Forex, y es la tendencia. En la imagen de abajo, el par EUR/USD se está moviendo en una tendencia bajista siguiendo las áreas dinámicas de la libre actividad de los mercados. (Sepa Cómo operar con éxito mediante el análisis de la dispersión del volumen (VSA) en Forex)
La tendencia general sigue a la baja porque existe una oferta abrumadora en los mercados en comparación con la demanda. Como recordarán, esto fue durante el período posterior a las elecciones en los Estados Unidos, cuando los mercados de los EE.UU. estaban alcista y hubo una gran demanda del dólar estadounidense que del euro. La primera evidencia de una mayor demanda para el dólar estadounidense viene en el primer triángulo naranja cuando los precios suben, incluso saltando algunos pips. A partir de entonces, rápidamente se vuelve claro según el análisis fundamental recopilado en el calendario económico de Forex de que hay una oferta abrumadora del euro. Esta es también otra forma de identificar la libre actividad de los mercados en los gráficos de Forex. (Si opera con asesores expertos y su trading es automatizado, consiga un VPS gratuito durante un año sin condición alguna leyendo nuestro artículo Servidor VPS gratuito ¿Mito o Realidad?)
Conclusión
Como es posible que ya haya aprendido de todas estas lecciones sobre la libre actividad de los mercados, este sistema de trading se basa mucho en la especulación. No hay una manera segura de saber exactamente cuál es la cantidad de órdenes en los mercados en ninguna dirección, por lo que necesita una comprensión profunda de cómo funcionan los mercados de FX (Forex). Incluso aquellas compañías en la lista de los mejores brókers de ECN no pueden medir adecuadamente el sentimiento del mercado. Además, debe ser muy paciente con los gráficos para que pueda ver cómo se forman los patrones. Cada vez que vea algo que contradiga los principios del sistema, simplemente pase a otro par. Nunca intente forzar el principio de la libre actividad en los mercados donde no haya o simplemente perderá. Recuerde que la paciencia es algo esencial en el mundo del trading, y más si quiere ser un trader rentable y consistente. (Gane dinero con uno de los patrones más efectivos del mercado Estrategia de trading en Forex basada en el patrón Fakey)
Para finalizar, os dejamos con un recomendable video en la que muestra una estrategia de Trading basada en las Zonas de Oferta y Demanda que puede ser clave en su trading, yo siempre las marco en mis gráficos para poder saber que zonas son "peligrosas" para mis operaciones, las cuales pueden provocar un "rebote" del precio y éste ir a por nuestros stops losses. También puede utilizar esta estrategia para colocar sus entradas a mercado.
