Diferencias entre Forex y otros Mercados Financieros

Los traders a menudo comparan los mercados de divisas (forex) con el mercado de acciones, u otros mercados financieros, para determinar qué mercado es el mejor para operar. A pesar de estar interconectados, el mercado de divisas y el de valores son muy diferentes. El mercado de divisas tiene características únicas que lo distinguen de otros mercados y, a los ojos de muchos, también lo hacen mucho más atractivo para operar.

Los elementos más importantes a tener en cuenta son la tolerancia al riesgo y el estilo de trading o inversión del trader o inversor. Por ejemplo, los inversores que compran y mantienen su posición a menudo son más adecuados para participar en el mercado de valores o acciones, mientras que los operadores más a corto plazo, incluidos los swing trader, day trader y scalpers, pueden preferir forex, cuya volatilidad de precios es más pronunciada.

Definición y explicación del mercado de divisas

El mercado de divisas (también conocido como forex o FX) es un mercado global extrabursátil (OTC, over-the-counter, por sus siglas en inglés) que determina el tipo de cambio de las divisas de todo el mundo. Los participantes en estos mercados pueden comprar, vender, intercambiar y especular sobre los tipos de cambio relativos de varios pares de divisas.

Los mercados de divisas están compuestos por grandes bancos, traders de Forex profesionales, empresas comerciales, bancos centrales, empresas de gestión de inversiones, fondos de cobertura, traders minoristas de divisas e inversores.

El mercado Forex es la industria más grande en el mercado financiero, donde se negocian casi 8 billones de dólares estadounidenses en un solo día. Se negocia mucho más dinero que en los mercados de acciones, materias primas y bonos.

En el mercado Forex, las divisas se negocian en pares. Los pares de divisas más comunes incluyen el EUR/USD (Euro/Dólar estadounidense), GPB/USD (Libra esterlina/Dólar estadounidense) y USD/JPY (Dólar estadounidense/Yen japonés), entre otros. Estos pares representan la relación de valor entre las dos monedas involucradas.

Los pares de divisas comparan el valor de una divisa con otra. Indica cuánto de la moneda cotizada se necesita para comprar una unidad de la moneda base. El precio de un par de divisas es cuánto vale una unidad de la divisa base en la divisa cotizada. Por ejemplo, para el par "EUR/USD", EUR es la moneda base y USD es la moneda de cotización.

Si el EUR/USD cotiza a 1,0785, entonces un euro vale 1,0785 dólares estadounidenses.

Si el euro se aprecia frente al dólar, entonces un solo euro valdrá más dólares y el precio del par subirá. Si por el contrario, el euro se deprecia frente al dólar, el precio del par caerá.

Si cree que es probable que la divisa base de un par se fortalezca frente a la divisa cotizada, puede entrar en una posición larga o una compra del par. En cambio, si cree que se debilitará, puede entrar en una posición corta o vender el par.

Los principales mercados financieros: Acciones, bonos y materias primas

Los mercados financieros se refieren en términos generales a cualquier mercado donde se negocian valores, incluidos el mercado de valores, el mercado de bonos y el mercado de derivados, entre otros. Los mercados financieros son vitales para el buen funcionamiento de las economías capitalistas.

Los mercados de valores

Quizás los mercados financieros más conocidos son los mercados bursátiles. Estos son lugares donde las empresas cotizan sus acciones y son compradas y vendidas por traders e inversores. Las empresas utilizan los mercados bursátiles, o mercados de acciones, para obtener capital a través de una oferta pública inicial (IPO), y las acciones se negocian posteriormente entre varios compradores y vendedores en lo que se conoce como mercado secundario.

Las acciones pueden negociarse en bolsas que cotizan en bolsa, como la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE, New York Stock Exchange) o Nasdaq (el segundo mercado de valores y bolsa de valores automatizada y electrónica más grande de los Estados Unidos), o bien en el mercado extrabursátil. La mayor parte del trading de acciones se realiza a través de bolsas reguladas, y estas juegan un papel importante en la economía como un indicador de la salud general de la economía.

Los participantes típicos en un mercado de valores incluyen inversores y traders (tanto minoristas como institucionales), así como creadores de mercado y especialistas que mantienen la liquidez.

Mercados de Bonos

Un bono es un valor en el que un inversor presta dinero por un período definido a una tasa de interés preestablecida. Puede pensar en un bono como un acuerdo entre el prestamista y el prestatario que contiene los detalles del préstamo y sus pagos. Los bonos son emitidos tanto por corporaciones como por estados y gobiernos soberanos para financiar proyectos y operaciones. El mercado de bonos también se denomina mercado de deuda, crédito o renta fija.

Mercados de materias primas

Los mercados de materias primas son lugares donde los productores y consumidores se reúnen para intercambiar materias primas físicas como productos agrícolas (maíz, ganado, soja…), productos energéticos (petróleo, gas, créditos de carbono), metales preciosos (oro, plata, platino) o productos básicos "suaves" (algodón, café y azúcar). Estos se conocen como mercados al contado de productos básicos, donde los bienes físicos se intercambian por dinero.

Sin embargo, la mayor parte de la negociación de estas materias primas tiene lugar en mercados de derivados que utilizan materias primas al contado como activos subyacentes. Los contratos a plazo, futuros y opciones sobre materias primas se intercambian tanto en mercados extrabursátiles como en bolsas cotizadas de todo el mundo, como la Bolsa Mercantil de Chicago (CME, Chicago Mercantile Exchange) y la Bolsa Intercontinental (ICE, Intercontinental Exchange).

Diferencias clave entre forex y otros mercados financieros

Echemos un vistazo más profundo a cómo se compara exactamente el mercado de divisas con los otros mercados financieros.

Horario de negociación del mercado

Los horarios de negociación difieren entre el mercado de divisas y el mercado de valores. El mercado de divisas está abierto las 24 horas del día, los 5 días de la semana, debido a la superposición de zonas horarias. Esta es una de las ventajas del trading en Forex sobre las acciones. Por otro lado, existe un horario diario establecido para las horas de negociación del mercado de valores, según la región específica y la bolsa.

Por ejemplo, la Bolsa de Valores de Londres (LSE, London Stock Exchange) está abierta entre las 08:00 y las 16:30 hora de Londres, mientras que el mercado de divisas está las 24 horas abierto. Ciertos mercados también cierran durante la pausa para el almuerzo, en particular, dentro de la región de Asia-Pacífico. Por lo tanto, se podría decir que las horas de negociación de divisas son mucho más flexibles que las del mercado de valores y definitivamente hay más tiempo para invertir en divisas. Sin embargo, ninguno de estos mercados financieros opera durante el fin de semana.

Volumen de activos

Un atractivo particular del trading en Forex es el volumen de activos disponibles para negociar. Existen más de 330 pares de divisas, incluidos pares de divisas mayores, menores y exóticos.

Las oportunidades del mercado de valores son infinitas, sin embargo, no se acercan al volumen de negociación de las divisas, alrededor de 7 mil millones de dólares estadounidenses por día. No obstante, puede operar con miles de acciones globales dentro de las industrias tecnológica, farmacéutica y automotriz. Esto incluye tanto acciones de primer orden como acciones de centavo. Algunos de los índices globales más distinguidos se negocian en el mercado de valores, como el índice Dow Jones y el S&P 500.

Sin embargo, la cantidad de acciones en el mercado de valores no siempre se considera una ventaja sobre el trading en Forex. Algunos traders prefieren la confiabilidad de operar con una pequeña cantidad en los principales pares de divisas que han permanecido en el mercado de manera constante, en lugar de decidir entre posibles acciones existentes, nuevas y emergentes en las que invertir.

Un método popular de negociación de acciones en lugar de divisas es a través de la negociación de ETFs (Exchange-Traded Fund). Los fondos cotizados o ETFs en bolsa son fondos de inversión que tienen una colección de activos subyacentes y funcionan de manera similar a las acciones.

Volatilidad y liquidez

Un tema popular para el debate entre divisas y acciones, bonos o materias primas se refiere a la volatilidad del mercado. Esto mide las fluctuaciones de precios dentro de los mercados que pueden ayudar a los traders a obtener ganancias si la operación se ejecuta de manera efectiva, o pérdidas si la operación no tiene éxito. Los traders de Forex en particular a menudo buscan una alta liquidez dentro del mercado, ya que esto significa que un activo se puede comprar y vender rápidamente sin tener mucho efecto en su precio.

Por lo tanto, es probable que la alta volatilidad del mercado sea más beneficiosa para los operadores a corto plazo. Muchas estrategias de forex funcionan para abrir y cerrar posiciones en un corto período de tiempo, con la intención de obtener ganancias de pequeños movimientos de precios cuando el mercado es particularmente volátil. De esta manera, pueden ingresar y salir de operaciones con rápida precisión.

Por el contrario, los operadores a largo plazo que prefieren un método de compra y retención pueden sentirse menos cómodos en un entorno volátil. Esto se relaciona especialmente con los traders de acciones. Dado que ciertas acciones de primer nivel son conocidas por su estabilidad en el mercado de valores, es más probable que los operadores abran posiciones con potencial de ganancias a largo plazo. Por lo tanto, dado que no buscan fluctuaciones de precios a corto plazo, un mercado volátil no funcionaría para su estrategia de trading.

Tasas de margen

El apalancamiento en el trading es definitivamente algo a considerar cuando se compara el mercado de divisas con el mercado de valores, también conocido como tasa de margen. Abrir una cuenta de negociación de CFDs (Contract For Difference) permite a los operadores colocar un pequeño porcentaje del valor total de la operación, lo que se conoce como depósito. Esto permite a los operadores una mejor exposición para operar tanto con acciones como con divisas, ya que tienen la oportunidad de aumentar sus ganancias. Sin embargo, esto también puede resultar en la dirección opuesta de pérdidas magnificadas.

En general, el mercado de divisas ofrece diferentes tasas de margen, desde un apalancamiento de 1:20 a 1:1000. Por otro lado, el mercado de valores presenta menores riesgos de pérdida de capital al ofrecer un apalancamiento de 1:5. De hecho, esto debería evitar que los traders sufran mayores pérdidas si sus operaciones no tienen éxito.

Sin embargo, los traders de Forex con más experiencia en mercados volátiles y que cierran posiciones rápidamente pueden prosperar con este índice de apalancamiento más alto.

Estrategias de trading

Otra gran diferencia entre forex y los otros mercados financieros es la gran cantidad de recursos y estrategias que se han creado para los traders del mercado forex. Como ya se discutió, muchas estrategias de trading en Forex tienen como objetivo obtener ganancias a corto plazo, como el trading intradiario, el swing trading y el scalping.

El day trading, en particular, se puede aplicar a otros mercados, incluido el mercado de valores, junto con las acciones de swing trading. Sin embargo, las estrategias enfocadas para el trading de acciones son generalmente menos comunes, debido al hecho de que las acciones a menudo se negocian a través de posiciones a largo plazo y, en cambio, los pares de divisas son más apreciados por los operadores a corto plazo en mercados volátiles.

Factores que influyen en el forex y otros mercados financieros

Es una práctica común que los traders busquen una correlación entre los mercados financieros para predecir futuros movimientos de precios. En particular, se sabe que los mercados de divisas y bursátiles se correlacionan con varios índices bursátiles y tipos de cambio posteriores.

Por ejemplo, antes de que comenzara la recesión mundial de 2008, los inversores notaron una tendencia entre el índice bursátil Nikkei y el par de divisas USD/JPY. A medida que el Nikkei cayera, los inversores lo interpretarían como una señal de debilidad de la economía japonesa y, a su vez, el USD se fortalecería frente al JPY. Esto se conoce como una correlación inversa. Si los papeles se invierten y el valor del Nikkei se fortalece, el yen a su vez se fortalece frente al USD.

Muchos traders pueden usar correlaciones de divisas para predecir futuros movimientos del mercado al abrir posiciones dentro de ambos mercados. Aunque existen diferencias significativas entre las divisas y las acciones, a menudo funcionan bien juntas cuando se analizan los patrones técnicos de trading. Sin embargo, las predicciones del mercado no están garantizadas y, dada la particular volatilidad del mercado de divisas, las correlaciones de acciones frente a divisas pueden cambiar repentinamente sin indicar en qué dirección se dirigen los mercados.

Consideraciones para los inversores y traders

Se puede tener suerte al principio y pensar que lo sabe todo, solo para luego perderlo todo. Tanto el trading en forex como en otros mercados financieros puede ser muy rentable y emocionante, pero si se opera o invierte sin cuidado y sin tomarse el tiempo para aprender, puede ser muy difícil. Es importante tomarse las cosas con calma y aprender, por eso ahora le proporcionamos los 10 mejores consejos para operar en cualquier mercado financiero.

1. Aprenda los conceptos básicos y practique en una cuenta demo de un broker de forex.

2. Elija una estrategia de trading simple y que se ajuste a su personalidad y estilo de trading.

3. Sea realista, lo primero que debe hacer es no perder dinero y nunca se rinda siendo constante.

4. Haz un plan de trading donde especifique qué cantidad de dinero arriesgará por operación; cómo, dónde y por qué entrará; cómo, dónde y por qué saldrá; en qué horarios operará…

5. Gestione el riesgo de una manera efectiva.

6. Elija un broker regulado en el país donde viva u opere.

7. No copie la estrategia de nadie, tenga paciencia y cree la suya ajustándola a su forma de ser.

8. Cree un diario de operaciones y documente su trading para luego repasarlo y aprender de sus aciertos y errores.

9. Nunca deje de aprender, continúe formándose y mejorando su trading. El comportamiento de los mercados cambia con el tiempo y sus ciclos.

10. Controle sus emociones, la psicología de trading juega un papel clave.

Conclusión

La mayoría de los inversores están más familiarizados con el mercado de valores que con el forex, y esa familiaridad puede ser reconfortante. Otros preferirán la mayor relación riesgo/recompensa que viene con el entorno forex no regulado y sus altos niveles de apalancamiento. Cualquiera que elija, opere con cuidado y controle su riesgo con un stop-loss.

Con una comprensión adecuada, podrá explorar y aprovechar al máximo las oportunidades que ofrece el mercado de Forex Trading. ¡No pierda más tiempo y comience a construir su camino hacia el éxito financiero en Forex Trading ahora mismo! ¡Su futuro financiero está a solo un paso de distancia!