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Entre todos los indicadores de Forex utilizados para el análisis técnico del mercado, el Momentum es al mismo tiempo uno de los más populares y simples. Muestra la velocidad media de cambio del precio durante un período de tiempo seleccionado. En su esencia, el indicador Momentum es un indicador que anticipa un posible futuro cambio en el movimiento actual del mercado. Esto significa que los precios en el gráfico aún pueden crecer, y el indicador va a "dibujar" un máximo y comenzará a caer, solo después de lo cual las cotizaciones cambiarán en dirección descendente. Hoy hablaremos sobre cómo funciona el indicador Momentum, las estrategias de trading adecuadas para él y varios matices importantes que debe usted saber a la hora de utilizar este interesantísimo indicador. (Si quiere ser un trader exitoso no olvide conocer los 4 principios para una negociación exitosa)
Características del indicador
Plataforma de trading: Cualquiera
Pares de divisas: Cualesquiera
Timeframe: Cualquiera
Tiempo de negociación: Cualquier hora del día
¿Qué es el indicador “Momentum”?
Este indicador fue creado por el talentoso matemático francés Paul Emil Appell, quien es el padre de muchos dispositivos técnicos ingeniosos y el autor de más de cien libros y artículos sobre análisis, geometría y mecánica.
Appell nació el 27 de septiembre de 1855 en Estrasburgo. En 1873 ingresó en la Universidad de París. En 1876 recibió el grado de Doctor en Matemáticas, habiendo defendido de forma magistral su tesis. En 1885 recibió el puesto de profesor en el departamento de mecánica racional de la Universidad de París. En 1892 fue elegido miembro de la Academia Francesa de Ciencias. En 1911 se convirtió en correspondiente miembro de la Academia de Ciencias de San Petersburgo, y en 1925 fue elegido miembro honorario extranjero de la Academia de Ciencias de Rusia. Por cierto, el asteroide Appell, descubierto en 1922, lleva el nombre de Appell. (Aprenda a leer el mercado con nuestro artículo Todo lo que necesita saber sobre las velas japonesas)
El indicador Momentum es quizás el más simple y comprensible de todos los indicadores de tendencias. Para saber si un niño está creciendo lo suficientemente rápido, puede medir su crecimiento cada mes y compararlo con el crecimiento de hace seis meses. Luego, descubrirá si su hijo está creciendo de manera normal o se está retrasando tanto que necesita ser llevado a un médico o está creciendo tan rápido que debe pensar en ya en contratar a un entrenador de baloncesto. El momentum le muestra: si la tendencia se está acelerando o desacelerando, o si mantiene o disminuye su velocidad. (Conozca Cómo las manos fuertes consiguen manipular el mercado Forex)
Cuando el momentum alcance un nuevo máximo, esto sugiere que el optimismo de la multitud del mercado está creciendo, y la recuperación aparentemente continuará. Cuando el impulso cae a un nuevo mínimo, esto indica un aumento en el pesimismo de la multitud y la probabilidad de una mayor caída de los precios en el futuro. (Si acaba de empezar a operar en el mercado Forex, lea nuestros Consejos para construir un plan de trading exitoso)
Cuando los precios suben y el momentum cae, le advierte que el culmen máximo está a punto de ser alcanzado y que es hora de recoger las ganancias de las posiciones mantenidas y subir los stops. Cuando los precios dan un nuevo máximo y el impulso máximo es menor que el anterior, la divergencia de los osos da una fuerte señal de venta. Lo contrario es cierto con una tendencia bajista. (Si es usted un scalper, lea nuestras 10 reglas básicas para obtener ganancias usando scalping)
A veces se usa un indicador Momentum suavizado, que reduce la volatilidad mediante el uso de medias móviles.
La popularidad del indicador se debe principalmente a su simplicidad, versatilidad y al hecho de que es uno de los pocos indicadores que se adelantan al comportamiento futuro del precio. El momentum no solo reacciona a la dirección del movimiento de los precios, sino que también cambia la dirección antes de que lo hagan los precios. Como regla general, al principio hay un retroceso del indicador con una continuación de los aumentos del precio, y solo entonces la tendencia llega a la cima y disminuye. Si el indicador comienza a caer más lentamente y luego se vuelve hacia arriba, pronto la tendencia también alcanzará un mínimo y luego se dará la vuelta. (Algo fundamental para operar con éxito en Forex es la elección de un buen bróker, si es la primera vez que va a elegir a un bróker y no sabe cómo hacerlo, le recomendamos que lea nuestro artículo ¿Cómo elegir a un bróker?)
Aquí, sin embargo, vale la pena enfatizar que todos los métodos oscilatorios están diseñados para operar en la dirección de la tendencia predominante, que es más importante que cualquier señal. En condiciones de mercado alcista o bajista pronunciado, solo se pueden usar las señales que requieren compra o venta, respectivamente. (¿Quiere ser un trader profesional? Lea nuestro artículo Requisitos para ser un Trader Profesional)
Instalación y configuración
El indicador Momentum muestra las señales en la ventana situada debajo de la imagen del gráfico de precios. Se distingue por su simplicidad, por lo que al instalarlo no requiere habilidades especiales. En la mayoría de las plataformas de trading, el indicador ya está integrado. (Conozca cómo abrir su propia sociedad o agencia de valores Forex en España)
De la configuración del indicador solo podemos hablar del período del promedio. También puede elegir un precio para calcular y establecer niveles. El nivel predeterminado ya está establecido en 100, sirve como línea cero para el indicador Momentum.
El período de diez días es un período de cálculo bastante común. Sin embargo, para el análisis es posible tomar cualquier período de tiempo. Con una reducción en el período, por ejemplo, hasta cinco días, la sensibilidad de la curva del indicador aumenta, lo que conduce a un aumento en la frecuencia de sus oscilaciones. Los largos períodos, por ejemplo, veinte días, se manifiestan en forma de curvas mucho más suaves con una frecuencia de oscilaciones menos pronunciada. (Descubra Todos los secretos del Trading de Alta Frecuencia (HFT))
Entonces, utilizando el momentum de 10 días, comparamos el precio de cierre actual con el precio de hace diez días. Si el precio de cierre de hoy es más alto, entonces el indicador será positivo. Si el precio de cierre de hoy es más bajo que hace diez días, entonces el valor será negativo. Al usar el momentum, se supone que la diferencia del precio (la diferencia entre el precio de cierre actual y el precio de hace algún tiempo) debería aumentar constantemente a medida que se desarrolle la tendencia. En otras palabras, la velocidad de cambio del precio debe siempre estar aumentando. Si los precios suben y el indicador comienza a estabilizarse, entonces la tendencia se está desacelerando. Esto puede ser un signo temprano de su finalización. (Sepa qué hacer cuando un bróker le estafa y le engaña con nuestro artículo ¿Puede realmente recuperar su dinero de un bróker fraudulento?)
Fórmula de cálculo
El Momentum es el indicador de tendencia más simple. Su fórmula es tan simple e intuitiva que no requiere una descripción. El superávit de los precios de cierre actuales en el pasado muestra una tendencia alcista, y si los precios actuales son más bajos que el pasado para el intervalo de tiempo seleccionado, esto significa una tendencia bajista. (Invierta y gane dinero en 2019 con nuestros Consejos para inversores en 2019. Qué debe incluir en su cartera)
A veces se utiliza un momentum suavizado para reducir su volatilidad. A estos efectos, se aplican medias móviles.
Clásicamente, el valor del indicador Momentum se calcula como la diferencia entre los niveles de cierre de la última vela y las primeras velas en un solo intervalo. El intervalo depende del coeficiente del indicador y en la mayoría de los casos se supone que es 14. La fórmula es la siguiente: (Si no quiere perder más dinero en el trading en Forex, utilice la estrategia Inside Trend System – El sistema de trading perfecto para aquellos que ya están cansados de perder dinero)
M(j) = CLOSE(j) – CLOSE(j – n),
donde M(j) es el valor del Momentum;
CLOSE(j) – el precio de cierre de la vela actual;
y CLOSE(j – n) es el precio de cierre de la vela que aparece en el gráfico de cotizaciones n de los timeframes anteriores.
En la fórmula se puede ver que el valor del indicador puede ser tanto positivo como negativo. Y mientras más el Momentum se aleja de cero, más claras son las condiciones de sobreventa o de sobrecompra en el mercado. Al mismo tiempo, para diferentes intervalos y diferentes pares de divisas, la amplitud de las oscilaciones de Momentum será muy diferente. (Para comprender la acción que tiene el volumen en el precio lea nuestra Guía completa para el análisis de la dispersión del volumen (VSA) en Forex)
La fórmula anterior está tomada del libro “Análisis Técnico de Mercados de Futuros” de John J. Murphy y se considera la fórmula clásica para calcular el indicador.
Sin embargo, hay otra variación en el cálculo del indicador Momentum en el libro "Análisis técnico de la A a la Z" de Stephen Akelis, en el que el Momentum coincide con Rate of Change y se define como la relación del precio actual al precio que ocurrió hace n períodos: (Sepa Cómo utilizar la estrategia de Forex "Gambito" para operar con éxito)
M(j) = CLOSE (j) * 100 / CLOSE (j – n)
En la plataforma de trading MT4, el indicador Momentum se calcula por la segunda fórmula, por lo que no oscila alrededor de cero, sino alrededor del nivel 100.
Fue esta fórmula la que una vez migró a muchos programas de análisis técnico, pero no es lo suficientemente correcta.
También hay una fórmula separada llamada Chande Momentum Oscillator (CMO). Se calcula de la siguiente manera:
MomentumSimple = C – C-n,
donde C es el precio de cierre del período actual, y С-n es el precio de cierre de n velas atrás.
Si el MomentumSimple> 0, entonces M1 = MomentumSimple, y M2 = 0;
Si el MomentumSimple <0, entonces M2 = -MomentumSimple, y M1 = 0.
Utilizarlo como un oscilador
Sea cual sea el uso conveniente de este indicador, surge la siguiente pregunta. El análisis oscilatorio es más conveniente en el caso de posiciones de precios extremas. Pero, ¿cómo podemos determinar qué tan fuerte o débil es el momentum del mercado en este momento, si no hemos establecido ningún otro criterio que no sea la línea cero? Este problema se puede resolver de dos maneras: estimando visualmente el valor del Momentum en comparación con sus caídas y subidas anteriores, o recurrir a otros osciladores. (Sepa Cómo operar con éxito mediante el análisis de la dispersión del volumen (VSA) en Forex)
No se puede decir que la primera solución al problema sea completamente inaceptable. Simplemente definimos los niveles históricos más altos y más bajos del indicador Momentum y cada vez los compararemos con el valor actual. Aparece una señal de venta cuando el Momentum o su promedio móvil aumenta en una cantidad significativa, se voltea y comienza a caer. (Si opera con asesores expertos y su trading es automatizado, consiga un VPS gratuito durante un año sin condición alguna leyendo nuestro artículo Servidor VPS gratuito ¿Mito o Realidad?)
Aparece una señal de compra cuando el Momentum o su promedio móvil se reduce en una cantidad significativa, gira y comienza a subir. Este "valor significativo" será diferente en cada par de divisas en Forex y debe probarse por separado. Además, este valor será diferente para diferentes períodos de tiempo. (Gane dinero con uno de los patrones más efectivos del mercado Estrategia de trading en Forex basada en el patrón Fakey)
Al mismo tiempo, es más conveniente normalizar el gráfico del indicador Momentum, dando valor a la mayor amplitud alcanzada. Como resultado, cambiará de – 1 a + 1. Al llegar a la zona de peligro, es decir, al acercarse al módulo de uno, el valor del momentum señala un debilitamiento o fortalecimiento de la tendencia de los precios. Por ejemplo, el valor alcanzado de 0.95 indica que el precio sube demasiado rápido y que la siguiente etapa será la consolidación o incluso un decaimiento. (Gane dinero en el mercado Forex de la manera más simple y sencilla con nuestro artículo Aprenda a operar en el mercado Forex a través del análisis de la oferta y la demanda)
La idea de normalizar el Momento se ha implementado como un índice de Canal de materias primas (Commodity Channel Index). Donald Lambert, el autor de este índice, utiliza como divisor el valor medio de los precios para los varios días para los cuales se realiza el cálculo, luego de eso, se multiplica el valor resultante por 1.5. La curva resultante es completamente similar al momentum, pero sus fluctuaciones se consideran en relación con los niveles de -100 y +100. (Sepa cuando pasar de una cuenta demo a una cuenta real con nuestro artículo ¿Cómo y cuándo saber si está preparado para pasar de una cuenta demo a una cuenta real?)
Utilizarlo como indicador de tendencia
El indicador Momentum se puede utilizar como un indicador de tendencia en Forex. En este caso, la intersección de su línea cero se utiliza como una señal. Cuando la línea cruza de arriba a abajo, se da una señal de venta, y cuando cruza de abajo a arriba, se da una señal de compra. (Sepa responder a la pregunta ¿Los tiburones e inversores institucionales invertirán masivamente en Bitcoin en 2019?)
La transacción se realiza en la apertura de la siguiente vela, si esta apertura (y el cierre de la vela anterior) se produce en la dirección de la ruptura de la zona 100. El stop loss se establece detrás del último extremo del precio.
Determinación de divergencias
Si los precios alcanzan un nuevo máximo en un gráfico que es más alto que el anterior, y en ese momento el indicador Momentum hace un nuevo máximo en su gráfico, pero más bajo que el anterior, esto significa que pronto puede comenzar una reversión del precio dentro de esa tendencia general alcista. Y viceversa: si los precios establecen un nuevo mínimo en un gráfico más bajo que el anterior, y el indicador Momentum en ese momento crea un nuevo mínimo en su gráfico, pero más alto que el anterior, esto significa que la tendencia bajista se puede revertir y comenzar un retroceso hacia arriba. (Utilice correctamente el Keltner Channel para su estrategia de trading, Estrategia de trading en Forex: El indicador Keltner Channel)
Análisis de los extremos del indicador
Merece la pena monitorear de cerca los extremos alcanzados por el indicador. El hecho es que los valores extremadamente altos o bajos del indicador Momentum sugieren la continuación de la tendencia actual. Si el indicador alcanza valores extremadamente altos y luego gira hacia abajo, deberíamos esperar un mayor aumento del precio. (Aprenda "in situ" Cómo operar acciones en los brókers de Forex: Comisiones, Swaps, Spreads)
Como se puede ver en la figura anterior, los valores visualmente muy altos y muy bajos del indicador, con un posterior retroceso, confirman la continuación de la tendencia. Por lo tanto, en un retroceso, después de un pico particularmente alto, se puede buscar una oportunidad de entrar en largo (compras). (Conozca a Los 5 traders de Forex que llegaron a ser millonarios)
El salto brusco del indicador Momentum, como regla general, es una señal de que el mercado se está acercando a su punto máximo. Después de un aumento o caída brusca del indicador, como regla general, se produce una reversión o una interrupción del movimiento del precio. En esos momentos, es mejor cerrar las posiciones previamente abiertas, o al menos acercar los stop losses. (Descubra al Indicador VWAP – Un indicador potente para el análisis de volumen del precio)
El momentum y su media móvil
El indicador Momentum funciona muy bien junto a una media móvil basado según las indicaciones de este indicador. Puede construir una media móvil de la siguiente manera:
En la siguiente figura, según las indicaciones del indicador Momentum (48), el EMA (8) se construye de acuerdo con los ajustes de la figura anterior:
Las señales de entrada se generan por analogía como si se tratase de un indicador como el estocástico. Cuando el indicador cruza su media móvil hacia abajo por encima del nivel 100, es posible ingresar a ventas. Para compras, al contrario. En este enfoque, la distancia al nivel 100 es bastante importante: cuanto más alejada esté la intersección del nivel, más fiable será la señal. (Gane dinero en el mercado Forex utilizando la Estrategia de trading: Las Ondas de Wolfe para operar con éxito en el mercado Forex)
Combinación de métodos
Vale la pena señalar que el uso de Momentum como un oscilador junto con un indicador de tendencia es más fiable. Y este papel puede ser interpretado por el propio Momentum con un gran período. Si la tendencia Momentum está por encima de 100 (idealmente, con una actualización consistente de sus propios máximos), debería realizar compras cuando el Momentum más corto se reduce a 100 y empieza a subir. En la apertura de la siguiente vela después de una repulsión de este tipo, debe realizar una compra colocando un stop loss por debajo del último extremo. Lo contrario, para el caso de una tendencia bajista. (Conozca ¿Cuáles son los mejores brókers de Forex para ganar dinero con el social trading?)
Después de que el gráfico de arriba el largo Momentum dejó de actualizar los mínimos y rompió la línea cero, ya no se realizaron ventas. Por lo tanto, un Momentum con un período mayor puede ser un indicador de una tendencia y, además, proporcionar información avanzada sobre el desarrollo de una tendencia. El trader debe observar la naturaleza de los extremos en la tendencia con el indicador Momentum para confirmar la tendencia. (Revelamos el secreto que esconden los bonos de los brókers de Forex: Cómo identificar un bono real)
Además, la tendencia con el indicador Momentum puede formar divergencias con el precio, habiendo dejado de actualizarse los extremos en el cuerpo de la tendencia según el indicador bajo las actualizaciones de los extremos en el precio. Esta señal es especialmente buena cuando una tendencia con el indicador Momentum rompe su línea de tendencia y el indicador Momentum más corto da una señal de compra, tocando y comenzando desde la línea 100 en la dirección de la divergencia. (Gane dinero en el mercado Forex de la manera más simple y sencilla con nuestro artículo Aprenda a operar en el mercado Forex a través del análisis de la oferta y la demanda)
Conclusión
El indicado Momentum es un indicador simple y al mismo tiempo eficaz capaz de ser tanto un oscilador como una función de un indicador de tendencia. Además, este indicador muestra que los métodos para calcular los indicadores a lo largo del tiempo también pueden cambiar. (Sepa cuando pasar de una cuenta demo a una cuenta real con nuestro artículo ¿Cómo y cuándo saber si está preparado para pasar de una cuenta demo a una cuenta real?)
Recuerde, no hay indicadores en Forex que no estén equivocados. El indicador Momentum, como cualquier otro, requiere confirmación de sus señales. Cuando construya su propio sistema de trading, use varios indicadores. (¿Alguna vez ha pensado en vivir del trading? Descubra ¿Qué hará el bróker si empiezo a ganar dinero del trading de manera estable?)
Sea claro acerca de su estrategia de trading, plan de trading y administración del dinero (gestión del riesgo). Si de acuerdo con su estrategia, necesita abrir una operación, ábrala, si tiene que fijar los resultados, fíjelos, y no es importa si la operación se encierra en positivo o no. Lo importante es tener una estrategia con una esperanza matemática positiva y aplicarla sin miedo. (Sepa responder a la pregunta ¿Los tiburones e inversores institucionales invertirán masivamente en Bitcoin en 2019?)
Para finalizar, os dejamos un vídeo donde un trader profesional utiliza el indicador MACD y el indicador Momentum en su operativa, ya que son dos de los más simples a la hora de operar. ¿Por qué? Son fáciles de entender, entregan información valiosa y, además, juntos tienen un alto porcentaje de acierto en sus predicciones. En este webinar os enseñarán a cómo llevar a cabo una estrategia conjunta de estos dos indicadores que llevarán tus inversiones al siguiente nivel.
ThailandUS