Значение арбитража в трейдинге — виды арбитража и стратегии

Арбитражная торговля позволяет получать прибыль за счет разницы в ценах в разных формах или на разных рынках. Арбитражные трейдеры извлекут максимальную пользу даже из мельчайших ценовых различий на двух или более рынках. Под арбитражную торговлю может попасть многое, будь то ценные бумаги, товары, криптовалюта и так далее. Давайте разберёмся в нюансах арбитражной торговли.

 

Что означает арбитражная торговля?

Слово «арбитраж» происходит от французского слова «арбитр», которое, в свою очередь, произошло от латинского слова. В современном понимании это чисто экономический и рыночный термин, который имеет совершенно другое значение. Однако в нем все еще сохраняются некоторые элементы исходного слова, которые означали суждение или индивидуальное решение. Его строгое определение таково: арбитраж относится к одновременной покупке и продаже активов с целью получения прибыли от разницы между их ценами.

 

Что такое арбитраж?

Одновременная покупка и продажа актива, чтобы получить прибыль, называется арбитражной торговлей. Арбитражная торговля не только использует лазейки рынка, но и исправляет их. Идея состоит в том, чтобы получить прибыль, пусть даже очень маленькую, за счет разницы в ценах покупки и продажи на разных платформах.

Давайте возьмем очень простой пример, чтобы лучше понять концепцию. Предположим, вы интересуетесь кроссовками и знаете, какие стили пользуются большим спросом. Теперь вы видите определенные кроссовки по цене 500 долларов на одном рынке и 550 долларов на другом. Чтобы успешно заниматься арбитражной торговлей, вы должны купить кроссовки на рынке А за 500 долларов и продать их на рынке Б за 550 долларов. Там у вас есть прибыль в размере 50 долларов.

Опытные трейдеры делают это в гораздо большем масштабе и чаще. Арбитражную торговлю можно проводить на чем угодно, будь то акции, такие товары, как золото, серебро или даже кроссовки, иностранная валюта или криптовалюта. Это реальный способ зарабатывать на жизнь для многих людей. 

Как работает арбитраж?

Арбитраж работает на сочетании ошибок и тщательного отслеживания. С развитием технологий частота ошибок снизилась. Это привело к уменьшению несоответствия цен на разных платформах. Однако арбитражные трейдеры также разработали более изощренные методы борьбы с кризисом. Современные арбитражные трейдеры используют сложные алгоритмы для мгновенного отслеживания даже самых незначительных различий в ценах.

Тем не менее, в арбитражную торговлю в первую очередь нужно вкладывать много денег, чтобы получать значимую прибыль. Как мы видели в последнем примере, гипотетическая прибыль составила всего 50 долларов. Чтобы получить прибыль даже в 1000 долларов, вам нужен какой-то актив, у которого была бы такая огромная разница в цене. Кроме того, вы можете покупать и продавать в огромных количествах. Если вы заработаете прибыль в размере 50 долларов 500 раз, вы получите прибыль в размере 25 000 долларов, что имеет смысл, учитывая время и усилия, которые вы должны вложить.

Арбитражная торговля работает на разных средах и платформах. Это может быть рынок Forex, который имеет дело с разницей в цене данной валюты на разных биржах. Это также работает на крипторынке, где разные биржи могут иметь небольшие ошибки в прайс-листах. Многие предприниматели используют арбитражную торговлю на товарном рынке, даже не осознавая этого. В то же время арбитражная торговля товарами также проводится профессионально и может быть очень прибыльной. Везде, где есть несоответствие цен, вы также увидите арбитражную торговлю.

Кому следует использовать арбитраж?

Арбитраж не рекомендуется для абсолютных новичков. Если у вас есть некоторый опыт работы на рынке, вы можете заняться арбитражной торговлей. Для институциональных трейдеров попасть в арбитражную торговлю намного проще. Если вы розничный трейдер, вам нужно позаботиться о многих вещах. Однако при правильном руководстве и обучении любой может заняться арбитражной торговлей. Важно понимать, что арбитражная торговля рискованна и требует большого капитала для начала. Только после того, как вы будете уверены в своей склонности к риску и получите доступ к капиталу, вы можете приступать к арбитражной торговле.

Типы арбитражей

Существуют различные типы арбитража, и они различаются в зависимости от того, как вы можете получить прибыль и какой актив вы выберете для получения прибыли. Давайте узнаем больше о различных вариантах арбитража.

Розничный арбитраж. В первом примере кроссовок, который мы привели, мы говорили о розничном арбитраже. Розничный арбитраж основан на популярных товарах и предметах, а не на финансовых активах. Это самый простой тип арбитражной торговли.

Простой арбитраж: если вы покупаете и продаете акции на двух биржах одновременно, вы выполняете простой арбитраж. Это просто означает покупку акций по низкой цене и продажу их по более высокой цене.

Арбитраж по слиянию: Арбитраж по слиянию — это долгосрочная арбитражная торговая стратегия, при которой трейдеры нацелены на компании, которые, как предполагается, будут поглощены или слиты в будущем. Они покупают акции компании по более низкой цене, ожидая, что их стоимость вырастет после поглощения или слияния.

Существуют и другие виды арбитража, но они относятся к рынку Форекс. Давайте узнаем больше об арбитраже на рынках Forex.

 

Понимание роли арбитража на Форексе

Арбитраж является популярной торговой стратегией на рынке Форекс и криптовалют по одной и той же причине: их децентрализованный характер. Рынок Форекс не централизован, как фондовый рынок. Это глобальная сеть различных финансовых учреждений, не имеющая единого руководящего органа. Это делает рынок Forex благоприятным для несоответствия цен. Разные биржи могут иметь разные цены на одну и ту же валюту в одно и то же время. Трейдеры Forex извлекают из этого максимальную выгоду, участвуя в арбитражной торговле.

Кроме того, обменные курсы постоянно колеблются из-за постоянной динамики спроса и предложения. В таких случаях очень часто бывает временное несоответствие цен. Благодаря повышенной ликвидности на рынке Форекс выполнение арбитражных сделок стало проще. Арбитражным трейдерам, которые хотят заняться арбитражной торговлей на Форексе, часто сначала необходимо иметь маржинальный счет. Существуют также передовые инструменты и программное обеспечение, которые могут использовать как розничные, так и институциональные трейдеры. На рынке Форекс существует особый вид арбитража, называемый треугольным арбитражем. Это сложная арбитражная торговая стратегия, которая используется только на рынке Форекс.

 

Треугольный арбитраж

Треугольный арбитраж, как следует из названия, включает в себя три пары валютных пар. Это добавляет уровень сложности, который требует продвинутых торговых навыков. Всякий раз, когда на рынке Forex возникают несоответствия, может возникнуть возможность треугольного арбитража. Вот пример треугольного арбитража: трейдер использует валюту A для покупки валюты B. Затем тот же трейдер покупает валюту C за валюту B. Затем трейдер, наконец, использует валюту C для покупки валюты A прибыль в этом процессе. Поскольку разница между обменными курсами очень незначительна, вам понадобится большой капитал для начала, чтобы получить даже небольшую прибыль.

Типы крипто-арбитражных стратегий

На рынке криптовалют существует три основных типа арбитражных стратегий. Они называются пространственным арбитражем, пространственным арбитражем без переноса и треугольным арбитражем. Когда дело доходит до треугольного арбитража, стратегия очень похожа на ту, что используется на рынке Форекс. Трейдер будет использовать криптовалюту A для покупки криптовалюты B и, в свою очередь, криптовалюты C. Пространственный арбитраж похож на простой арбитраж, когда трейдеры покупают, а затем продают одну и ту же криптовалюту одновременно на двух разных биржах. Хотя это простая стратегия, она связана с бременем трансфертных расходов. 

В пространственном арбитраже без передачи трейдеры стараются не платить стоимость передачи. Трейдеры могут использовать эту стратегию, открыв длинную позицию по биткойнам на бирже A и короткую позицию по биткойнам на бирже B, а затем ожидая, пока цены на обеих биржах выровняются. Это избавляет от необходимости перемещать монеты между биржами. Однако торговые издержки все еще могут накапливаться.

Арбитражные возможности и риски

Как и в любой другой торговой возможности, в арбитражной торговле есть как риски, так и возможности. Говоря о рисках, важно отметить, что арбитраж требует большого капитала для начала. В результате всегда есть шанс, что вы уменьшите весь капитал, не получив никакой прибыли. Есть проблемы и у розничных арбитражных трейдеров. Например, институциональные трейдеры часто создают свои собственные инструменты и алгоритмы, чтобы максимально использовать расхождения цен. Розничные торговцы не имеют этого преимущества. Тем не менее, арбитраж по-прежнему остается отличным способом заработка на финансовых рынках. Это особенно актуально на рынке Форекс из-за его децентрализованного характера. Если вы хотите заняться арбитражной торговлей, убедитесь, что у вас есть необходимые навыки, знания и инструменты.