Brókers Forex DMA

017 ¿Cómo funciona el comercio DMA?

El primer proceso en el comercio DMA siempre implicará una visualización de los precios en la plataforma. Estos precios se derivan de los proveedores de liquidez en el mercado de divisas, que consiste principalmente en bancos de primer nivel que transmiten los precios directamente a la plataforma DMA. Por otro lado, el comerciante podrá acceder a los precios de las divisas y también a la profundidad del mercado disponible. Los proveedores de liquidez luego llenarán la plataforma con los mejores precios, pero el corredor de divisas DMA a menudo agrega un pequeño margen. Una característica clave de los corredores de divisas DMA es que las órdenes establecidas durante la ejecución se ejecutan durante el tiempo de ejecución del mercado, que es el momento en que la orden llega a los servidores de los principales bancos (proveedores de liquidez).

Vale la pena señalar que el precio al que un comerciante compra o vende una operación puede no ser el precio mostrado, ya que depende de varios factores. Los factores pueden incluir la velocidad de Internet del operador de divisas, velocidades variables e incluso cambios rápidos en los precios. Los diferenciales ofrecidos son siempre un modelo de precios de 5 dígitos, mientras que algunos corredores de divisas DMA también ofrecerán la opción de explorar la profundidad del acceso a los libros del mercado.

Características clave de un verdadero corredor de divisas DMA

Varias funciones deberían estar disponibles para todos los corredores de divisas que pretenden ofrecer servicios comerciales de DMA a sus clientes. Algunos de estos incluyen:

1. Una experiencia comercial anónima: un broker de divisas DMA debería poder ofrecer un entorno comercial donde los operadores puedan ejecutar operaciones de forma privada a precios neutrales y acceder a la verdadera profundidad del mercado. e incluso tener igual acceso al libro de pedidos.
2. Precios: ofrezca un tipo de precio que se base en velocidades variables que solo cambian según las fuerzas de la oferta y la demanda. El precio también puede verse afectado por el volumen total del mercado y la volatilidad del mercado de divisas en ese momento.
3. Conflicto de intereses: un verdadero corredor de divisas DMA ofrecerá un entorno comercial en el que el corredor y el comerciante no tendrán ningún conflicto de intereses. Esto se debe principalmente a la falta de una mesa de operaciones o al comercio con terceros. Además, un entorno comercial carecerá de intereses conflictivos, ya que las operaciones son independientes del volumen negociado y del tamaño total de la cuenta.
4. Ejecuciones comerciales: se sabe que los corredores de divisas DMA ofrecen ejecuciones de mercado sin recotizaciones de ningún tipo.

Diferencias entre DMA, STP y ECN

Puede suponer fácilmente que las empresas DMA, brokers Forex STP y brokers Forex ECN ofrecer el mismo tipo de servicios o tener el mismo modelo comercial. Sin embargo, existen un par de diferencias que diferencian a los dos modelos. Por ejemplo, todos los brokers de Forex ECN ofrecen acceso directo al mercado, pero no ocurre lo mismo con los brokers STP, ya que no todos ofrecen este tipo de modelo.

Con el comercio STP, la empresa de corretaje de divisas utilizará la ejecución instantánea para completar la orden de un cliente, pero el corredor tendrá que cubrir la orden con los bancos o proveedores de liquidez. Vale la pena señalar que los corredores pueden obtener recotizaciones en este modelo de negociación, ya que un corredor puede permitirlo si no obtienen una oportunidad de cobertura rentable. Los comerciantes obtienen una nueva cotización si un corredor cree que no obtendrán ganancias de la operación. Además, los precios son generalmente más altos cuando se trata de un corredor STP en comparación con los precios que el corredor STP recibe de los principales bancos/proveedores de liquidez. En comparación con los brokers ECN, también existen varias diferencias. Aunque cada corredor de divisas de DMA firma un contrato con un proveedor de liquidez, los diferenciales que ofrecen los corredores de DMA son bastante competitivos. Esto puede explicarse por dos razones.

1) Las firmas de corretaje ECN necesitan mantener soluciones tecnológicas por las que hay que pagar. Las soluciones incluyen la facilitación, el procesamiento y la ejecución de operaciones.

2) A diferencia de las firmas de corretaje DMA, las ECN no están conectadas directamente a los proveedores de liquidez, sino a los grupos de ECN. En los pools directos, no tienen contacto directo con los principales bancos y es posible que no estén en condiciones de obtener las mejores tasas de los proveedores de liquidez. Se sabe que los proveedores de liquidez ocultan sus mejores precios dentro de los pools de ECN, ya que son anónimos.

Es imperativo tener en cuenta que las firmas de corretaje de DMA no tienen diferenciales bajos debido a la falta de gastos tecnológicos, sino sólo porque disfrutan de cotizaciones bajas cuando tratan directamente con los proveedores de liquidez.
También existen otras diferencias en lo que respecta a la ejecución. Los precios de los corredores de divisas DMA se transmiten en vivo a partir de las cotizaciones proporcionadas por los principales bancos, lo que esencialmente se convierte en la oferta de compra/venta. Es esta característica la que garantiza que no haya recotizaciones ni rechazos de tarifas. Las ECN, por otro lado, experimentan deslizamientos o recotizaciones ya que los participantes anónimos del mercado pueden realizar órdenes falsas y rechazarlas. Los corredores de divisas DMA y ECN también difieren en cuanto a sus estructuras de tarifas. Las empresas de corretaje ECN obtienen sus beneficios de las comisiones, mientras que los corredores de divisas DMA no cobran comisiones, sino que sólo añaden un pequeño margen a los diferenciales que ofrecen.

Ventajas y desventajas de los corredores de divisas DMA

Una revisión de las características del comercio DMA revela que hay muchos aspectos positivos del uso de corredores de divisas DMA, pero también hay un par de deméritos.

Ventajas

1. Sin recotizaciones: todos los traders saben lo frustrante que es seguir recibiendo recotizaciones, especialmente si intentas aprovechar algún pico de noticias. En el caso de los corredores de divisas DMA, no habrá recotizaciones, lo que significa que ya no obtendrás un mal precio.
2. Sin restricciones en los estilos de negociación: no existe ningún tipo de discriminación cuando se opera con un corredor de DMA. Los revendedores, por ejemplo, son muy discriminados por otros corredores, pero la práctica es bien recibida por los corredores de divisas DMA.
3. Sin conflicto de intereses: no existe ningún conflicto de intereses entre usted y su corredor, lo que significa que usted no trabajará para su corredor pero su corredor sí trabajará para usted.
4. Diferenciales bajos: si bien existe una variedad de diferenciales, generalmente son bajos. Además, estos diferenciales diferentes están contenidos dentro de una banda específica.

Desventajas

1. Inactividad de la cuenta: las firmas de corretaje de DMA a menudo lo penalizarán si su cuenta permanece inactiva durante mucho tiempo.
2. Requisitos de depósito mínimo: a diferencia de otras formas de negociación, los corredores de divisas de DMA pueden cobrar un depósito mínimo elevado.
3. Sin diferenciales fijos: un número importante de operadores prefieren diferenciales fijos, pero puede que este no sea su fuerte ya que sus diferenciales son dinámicos.

Corredores de divisas DMA mejor valorados

FXTM

Se trata de un corredor de divisas internacional con raíces en casi todas partes del mundo. ¿Estás en el Reino Unido? ¿Sudáfrica? ¿O incluso la India? Nunca se puede llegar demasiado lejos para este corredor. Fundado en 2011, el broker de Forex FXTM ha adquirido una amplia experiencia en el comercio de divisas, entre otros instrumentos. Está regulado por CySEC, que es la autoridad reguladora central de Europa que no permite ninguna mala práctica financiera ni estafas. También utiliza varias plataformas, incluidas MeTraderder 4 y 5, que son aplicaciones web y de escritorio. FXTM también cuenta con un servicio de atención al cliente confiable que está disponible las 24 horas por correo electrónico, chat en vivo en el sitio web o por teléfono.

HotForex

Fundada en 2008, HotForex ha crecido hasta convertirse en un corredor de divisas confiable en todo el mundo. La compañía recibió varios elogios en los años anteriores e incluso una vez fue votada como el mejor corredor de divisas en línea de Asia. Tiene su sede en Mauricio y, por tanto, cuenta con la licencia de la Comisión de Servicios Financieros (FSC). Dado que está registrada ante un organismo regulador legítimo, la empresa se ha convertido en una empresa transparente y responsable conocida por su integridad en el mercado. La firma de corretaje ofrece una gran variedad de pares de divisas, pero se recomienda a los operadores novatos que comiencen con pares de diferenciales estrechos. HotForex ofrece un servicio de atención al cliente 24 horas al día, 5 días a la semana, listo para responder sus preguntas en 12 idiomas. Revisión del corredor de Forex caliente aquí.

XM

Aunque XM es un participante relativamente nuevo en el mercado, ha demostrado ser un socio comercial digno de confianza. La empresa opera desde Chipre y está regulada por la CySEC y la FCA. La empresa de corretaje tiene un depósito mínimo bajo de $5 y, por lo tanto, se recomienda para operadores novatos que quieran probar suerte en las operaciones de cambio. Tampoco hay comisiones en la cuenta por ninguna transacción y tampoco se deduce ninguna tarifa mensual. Su servicio de atención al cliente está disponible las 24 horas del día de lunes a viernes para ofrecer tanto asesoramiento como asistencia a los inversores. Con una gran cantidad de pares de divisas para elegir, XM será uno de los corredores de divisas DMA mejor calificados en los que puede confiar.