Почему правительства опасаются биткойнов

С момента своего появления в официальном документе 2008 года биткойн вызвал споры и большой интерес. Его энтузиасты провозглашают запуск криптовалюты появлением новой и справедливой денежной системы. Критики указывают на роль криптовалюты в преступной деятельности и отсутствие юридического признания. Между тем правительства всего мира настороженно следят за развитием биткойна. Некоторые страны, например, Сальвадор, приняли его в качестве валюты. Но крупные экономики, включая США, отказываются признавать его законным платежным средством. У них есть на то веские причины. Помимо прочего, биткойн позволяет гражданам страны подрывать государственную власть, обходя контроль за движением капитала. Он также облегчает незаконные действия, помогая преступникам уклоняться от обнаружения. Наконец, удалив посредников, биткойн потенциально может подорвать существующую систему финансовой инфраструктуры и дестабилизировать ее.

Во что мы верим?

Чтобы понять, почему правительства осмотрительно относятся к биткойнам, важно понимать роль, которую фиатные валюты играют в экономике страны. Фиат — это обычная валюта, выпущенная правительствами. Фиатные деньги поддерживаются полной верой и кредитом правительства. Правительство США полагается на Федеральный резерв, центральный банк, на который Конгресс имеет лишь частичные полномочия, в том, чтобы печатать или создавать деньги для экономики. Цикл транзакций в экономике США, включающий заемщиков, кредиторов и потребителей, зависит от доверия между сторонами сделки. Федеральный резерв, который также известен как кредитор последней инстанции, является последним звеном в этой цепочке.

Сторонники биткойна обвиняют ФРС в создании денег из воздуха, то есть валюта не обеспечена материальными активами. По их словам, манипулируя денежной массой в экономике США, центральный банк также создает пузыри активов и кризисы. Правительства способствуют роли центральных банков в экономике. Хотя центральные банки участвуют в разработке политики, связанной с деньгами, у них нет полномочий регулировать их использование. Эта ответственность лежит на правительстве. Через ряд посредников, таких как банки и финансовые учреждения, правительства распределяют и регулируют потоки и использование денег в экономике. Они также получают от этого налоги на доходы физических и юридических лиц.

Биткойн подрывает цикл доверия

Децентрализованная система биткойна может разрушить систему, описанную выше. Его сеть устраняет посредников и, как следствие, элементы государственной системы. Центральный банк больше не требуется, потому что биткойн, валюта, может быть произведен любым, у кого есть полный узел. Одноранговые переводы между двумя сторонами в сети биткойн означают, что посредникам больше не требуется управлять валютой и распределять ее.

Цепочка доверия, лежащая в основе текущей финансовой инфраструктуры, становится алгоритмической конструкцией в сети биткойн. Транзакция не включается в центральный реестр, если она не одобрена всеми полными узлами. Даже единичное несогласие или ошибка в записи транзакции может привести к ее отклонению.

По крайней мере, теоретически оптимизация операций между отдельными лицами и между различными участниками блокчейна Биткойна может изменить текущую систему. Финансовая инфраструктура децентрализована, и полномочия по увеличению или уменьшению предложения валюты не закреплены за одним или группой органов власти. Таким образом, в новой структуре роль правительств в управлении и регулировании экономической политики через посредников может стать излишней.

Почему правительства опасаются биткойнов?

Сбудется ли будущее без государства и регулирования, которое предвидят сторонники Биткойна, все еще остается открытым вопросом. Между тем правительства всего мира пытаются понять, какое влияние криптовалюта может оказать на их экономику в ближайшем будущем. В частности, они борются со следующими тремя проблемами, которые представляет биткойн в его нынешней форме.

Биткойн может обойти введенный правительством контроль за капиталом

Правительства часто вводят контроль за движением капитала, чтобы предотвратить отток валюты, потому что экспорт может снизить ее стоимость. Для некоторых это еще одна форма контроля со стороны правительства над экономической и налогово-бюджетной политикой. В таких случаях безгосударственная природа биткойна помогает обойти меры контроля за движением капитала и экспортировать богатство.

Один из наиболее известных случаев бегства капитала с использованием биткойнов произошел в Китае. Ежегодный лимит покупки иностранной валюты для граждан страны составляет 50 000 долларов. В отчете Chainalysis, компании по крипто-криминалистике, было обнаружено, что в 2020 году более 50 миллиардов долларов было переведено из китайских биткойн-кошельков в кошельки в других странах, а это означает, что граждане Китая могли конвертировать местную валюту в биткойн и переводить ее через границы, чтобы обойти правительство. 

Связь биткойнов с незаконной деятельностью

Возможность обходить существующую финансовую инфраструктуру — это замаскированное благо для преступников, потому что это позволяет им замаскировать свое участие в такой деятельности. Сеть биткойн является псевдонимной, то есть пользователей идентифицируют только по их адресам в сети. трудно отследить происхождение транзакции и личность человека или организации за адресом. Помимо этого, алгоритмическое доверие, создаваемое сетью Биткойн, устраняет необходимость в доверенных контактах на любом конце незаконной транзакции.

Неудивительно, что биткойн является излюбленным каналом для финансовых транзакций преступников. Самым известным примером преступления с использованием биткойнов было дело Silk Road. Вкратце, Silk Road был торговой площадкой для оружия и запрещенных наркотиков, среди прочего, в Dark Web. Это позволяло пользователям расплачиваться биткойнами. Криптовалюта находилась в условном депонировании до тех пор, пока покупатель не подтвердил получение товара. Правоохранительным органам было сложно отследить стороны, участвующие в транзакции, потому что для идентификации у них были только адреса блокчейна. В конце концов, однако, ФБР смогло заблокировать торговую площадку и конфисковать 174000 BTC.

В последнее время среди хакеров стало популярным заражение популярных приложений программами-вымогателями и требование оплаты в биткойнах. Взлом Colonial Pipeline в 2021 году, который привел к перебоям в энергоснабжении в различных штатах, продемонстрировал, в какой степени такие атаки могут стать проблемой национальной безопасности.

Биткойн не регулируется

Спустя более десяти лет после того, как был введен биткойн, правительства всего мира все еще пытаются найти способы регулирования криптовалюты. Проблема регулирования биткойнов имеет несколько аспектов.

Например, биткойн вызывает сложные вопросы, связанные с соответствующим государственным органом, контролирующим криптовалюту, определениями, которые будут использоваться для законотворчества, или даже подходом к формулированию законов.

Биткойн — это валюта, которая будет использоваться в ежедневных транзакциях, или средство сбережения, которое в основном используется в инвестиционных целях? Является ли биткойн безопасным активом во времена глобальных экономических потрясений? Ни так называемый биткойн-эксперт, ни средний биткойн-инвестор, похоже, не знают.

Можно утверждать, что использование биткойнов для инвестирования в такие продукты, как фьючерсы, является доказательством его привлекательности для трейдеров. Однако базовые рынки для таких деривативов не регулируются, поскольку ни одна из основных бирж криптовалют, используемых для определения цены биткойнов на фьючерсных рынках, не зарегистрирована Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC).

Непрозрачная экосистема

Хотя биткойн может изменить сложившуюся динамику существующей финансовой экосистемы, он по-прежнему сталкивается с рядом проблем. Настороженность правительства в отношении криптовалюты может быть частично объяснена страхом, а частично – отсутствием прозрачности в отношении ее экосистемы. Эти последние опасения не лишены смысла.

О причинно-следственной связи между ценой биткойнов и мировыми событиями известно немного. Это важный камень преткновения в свете неустойчивых колебаний цен на криптовалюту. Многочисленные мошенничества пронизывают его развитие как класс активов. Как указала SEC в письме от января 2018 года, существует несколько проблем, от отсутствия прозрачности до присутствия биткойн-китов, связанных с работой криптовалютных бирж.