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Después de un comienzo de año incierto, los mercados bursátiles estadounidenses terminaron 2023 con una nota alta, con dos de los tres principales índices bursátiles cerrando en máximos históricos. Si la historia es un indicio de cómo la tendencia del año anterior afecta el desempeño del año siguiente, la mayoría de los analistas creen que las sólidas ganancias probablemente se extenderán también hasta 2024. El fuerte espectáculo, que normalmente comenzó en la segunda mitad de 2023, estuvo liderado por el sector tecnológico en un contexto de preocupaciones por una recesión, tensiones geopolíticas y un aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro debido a las altas tasas de interés que se han mantenido durante varias décadas.
At A principios de 2023, pocos analistas esperaban que los mercados estadounidenses tuvieran un desempeño tan sólido como a finales de año. La inflación vertiginosa, las altas tasas de interés, una crisis bancaria regional, los temores de recesión, la caída masiva del valor de las carteras de bonos, las crecientes pérdidas en las inversiones en criptomonedas y la guerra entre Rusia y Ucrania mantuvieron nerviosos a los inversores durante la primera mitad del año. Sin embargo, a medida que avanzaba el año, quedó claro que la inflación estaba disminuyendo constantemente, incluso cuando el ajustado mercado laboral garantizaba un gasto de consumo sólido, impulsando el crecimiento económico de Estados Unidos. Cuando sonó la campana de cierre el viernes, último día de negociación de 2023, el S&P 500 había ganado un 24,23% en el año para situarse en 4.769,83, a poca distancia de su cierre récord en 4.796,56 y de un máximo histórico de 4.808,93 establecido en 2021. Por otro lado, el Dow Jones Industrial Average de 30 acciones subió un 13,71% para cerrar en 37.689,54, mientras que el Nasdaq 100 fue el de mejor desempeño entre los tres índices bursátiles de referencia en 2023, terminando con un alza del 53,81% a 16.825,93.
Rendimiento sectorial y las principales acciones en 2023
El Nasdaq 100 subió más del 50% en 2023, superando claramente al otro dos índices principales por un amplio margen. Por lo tanto, no debería sorprender que la industria tecnológica fuera la de mejor desempeño, con un aumento del 56,4%, seguida por los servicios de comunicaciones con un 54,4%. Ocho de los once sectores del S&P 500 generaron rentabilidades positivas en 2023, mientras que tres sectores (consumo básico, energía y servicios públicos) terminaron con pérdidas.
Fuente: MarketWatch
Las diez acciones con mejor rendimiento en 2023 fueron lideradas por el fabricante de chips Nvidia (NVDA), que subió un 239 % después de que la compañía presentara una gama de productos, impulsando aún más su presencia en el espacio de la inteligencia artificial (IA). Las otras empresas con mejor desempeño fueron Meta Platforms Inc., Royal Caribbean Group, Builders Firstsource Inc., Uber Technologies Inc., Carnival Corp Advanced Micro Devices Inc., PulteGroup Inc., Palo Alto Networks y Tesla Inc.
Mientras tanto, Broadcom Inc. registró un repunte masivo en diciembre, lo que hizo que sus acciones subieran más de un 20% mes a mes, elevando su desempeño anual en un 100% después de que el gigante de los semiconductores informara sólidas ganancias fiscales en el cuarto trimestre. Según los analistas, la adquisición de VMware por parte de la empresa y la presentación de chips de red de Inteligencia Artificial (IA) probablemente duplicarán sus ingresos en 2024.
Acciones del S&P 500 con mejor rendimiento en 2023
Fuente: MarketWatch
Perspectivas del mercado para 2024
La mayoría de los economistas y analistas esperan que los mercados bursátiles estadounidenses extiendan la racha alcista del año pasado. El análisis se basa en las tendencias históricas del mercado de valores y muestra que un sólido desempeño anual se extenderá hasta el año siguiente, impulsado principalmente por el impulso del año anterior. LPL Research analizó datos que se remontan a 1950, los cuales mostraron que cada vez que el S&P 500 subía un 20% en un año, era seguido por un avance promedio del 10% el año siguiente el 80% de las veces.
On En el frente económico, la inflación al consumidor está disminuyendo, el crecimiento del empleo sigue siendo sólido y el gasto del consumidor es estable, todo lo cual es positivo para las acciones. Además, los mercados esperan que la Reserva Federal comience a recortar las tasas de interés en el segundo trimestre de 2024, lo que llevará a los inversores de valores de renta fija a activos de riesgo, como las acciones. Según la herramienta CME FedWatch, los operadores están descontando una probabilidad de más del 50% de cinco recortes de tipos en 2024, lo que llevará el tipo de referencia de los fondos federales al 4,00%-4,25% para finales de año.
Fuente: sitio web de cmegroup
Según Forbes Advisor, los analistas esperan que los integrantes del S&P 500 reporten un crecimiento de ganancias del 11,6% en 2024, con el precio objetivo promedio en el índice de referencia en 5.029, una ganancia del 5,45% desde el cierre del 29 de diciembre.
En cuanto a las acciones individuales que los analistas están mirando en 2024, Nvidia vuelve a ser la primera elección de la mayoría de los analistas debido a otra perspectiva récord para el cuarto trimestre fiscal de 2024 y el resto de este año. Entre las otras acciones con mayor potencial en el radar de los analistas se encuentran:
Fuente: MarketWatch
Technical View
Futuros del E-Mini Dow Jones (YM)
Los futuros del E-Mini Dow Jones apuntan a una apertura negativa antes de la sesión de negociación regular del primer día del año después de cerrar en 38.012 el viernes, sin cambios de la sesión anterior. Sin embargo, la tendencia principal sigue siendo alcista, y es probable que las ganancias se extiendan hasta 40.100-40.600 en el mediano y largo plazo. La resistencia a corto plazo está en 38.100, y un cierre por encima debería ayudar a los futuros del índice a recuperar el impulso alcista, llevándolo por encima de la marca de 40.000. El soporte a largo plazo está por encima de 33.250, formado por la línea de tendencia que conecta los mínimos de octubre de 2022 y 2023, y mientras los futuros del Dow se mantengan por encima de este nivel, la principal tendencia alcista permanecerá intacta.
Sin embargo, el índice Los futuros están formando un patrón de reversión bajista de doble techo, con el escote en 37,390. Un cierre por debajo del nivel podría empujarlo hacia 36,700-36,800, el nivel de soporte representado por los máximos de 2021.
Estrategia comercial
Inicie posiciones largas en los futuros del E-Mini Dow Jones si cierra por encima de 38.100. Coloque un stop loss en 37.900 y salga cuando los futuros del índice se acerquen a 40.000. Asegúrese de que se coloquen topes dinámicos en sus operaciones largas. También puede ir en largo si los futuros del índice caen a 36,700-36,800, con un stop loss en 36,500 para un objetivo de 38,000-38,100.
Por el contrario, los operadores de swing pueden iniciar posiciones cortas si los futuros del Dow cierran por debajo de 37,390 . Tenga un stop loss en 38.200 para un objetivo de 36.800.
TradingView
Futuros del S&P 500 E-Mini (ES)
Los futuros del S&P 500 E-Mini cerraron a 4.820 el viernes, cayendo un 0,25% durante la sesión. Los futuros del índice comenzaron a cotizar en 4.818 el primer día de negociación de 2024 antes de caer por debajo del soporte a corto plazo en 4.808 antes de que sonara la campana de apertura. La tendencia primaria alcista está intacta, con el soporte a largo plazo por encima de 4250 y la resistencia en la zona de 5450-5500, seguida de 6300-6400.
Durante las últimas sesiones, los futuros del S&P 500 retrocedieron repetidamente desde alrededor de los niveles 4.800-4.830, lo que resulta en un patrón de reversión de doble techo, con soporte a corto plazo en 4.750. Un cierre por debajo del nivel podría provocar más pérdidas, y es probable que los futuros del índice de referencia caigan hacia 4.580-4.660. Por el lado positivo, un cierre por encima de 4.830 podría provocar un repunte a corto plazo, con los futuros del índice apuntando a 4.950.
Estrategia comercial
Inicie posiciones largas si los futuros del S&P 500 cierran por encima de 4830 o rompen 4850, con un stop loss en 4780 para un objetivo de 4950. Los inversores a largo plazo pueden seguir manteniendo los futuros sobre índices para objetivos más grandes de 5.450-5.500, seguidos de 6.300-6.400. Asegúrese de que se coloquen trailingstops en sus operaciones a largo plazo. También se pueden realizar operaciones largas si los futuros del S&P 500 se deslizan hacia la zona de soporte entre 4.580 y 4.600. Coloque un stop loss en 4540 y salga cuando los futuros del índice se acerquen a 4800.
TradingView
Futuros Nasdaq 100 E-Mini (ES)
Los futuros Nasdaq 100 E-Mini terminaron la sesión del viernes en 17.023,50, un 0,39% menos en el día. Los futuros del índice abrieron ligeramente a la baja en 17.019 el primer día de negociación de 2024 y desde entonces han caído más de un por ciento antes de la campana de apertura. La tendencia alcista a largo plazo permanece intacta, con soporte en 15.100 y resistencia en 22.300.
En el corto plazo, los precios probablemente se acercarán a la zona de soporte en 16.660-16.770, que podrían ser buenos niveles para entrar en nuevas posiciones largas. . Sin embargo, si se elimina la zona, las caídas podrían extenderse aún más hasta 15.900-16.100. Por el lado positivo, si los futuros del Nasdaq 100 e-mini cierran por encima de los máximos recientes, las ganancias podrían extenderse hasta 17.450.
Trading Strategy
Los operadores de swing pueden iniciar posiciones largas si los futuros del índice superan los 17 200 con un stop loss en 17 050 para un objetivo de 17 450. En el lado negativo, si los futuros del Nasdaq 100 e-mini cierran por debajo de 16.650 o superan los 16.600, ingrese posiciones cortas con un stop y retroceda en 16.800 para un objetivo de 16.100-16.200. Asegúrese de que se coloquen trailingstops en sus operaciones cortas.
Los inversores a largo plazo pueden ir en largo si los futuros del índice cierran por encima de 17,450. Coloque un stop loss en 17.000 y salga cuando los futuros se acerquen a 22.000. También se pueden iniciar posiciones largas si los futuros del Nasdaq 100 caen a 16.050-16.100. El lugar se detiene en 15.700 para un objetivo de ganancias de 17.100. Asegúrese de seguir sus ganancias.
TradingView
IranUS