Was ist Slippage beim Forex-Trading und wie lässt sie sich vermeiden?

Slippage tritt auf, wenn der Orderausführungskurs vom angeforderten Kurs abweicht. Dies geschieht, wenn Market-Orders nicht zu den bevorzugten Kursen ausgeführt werden können – normalerweise in hochvolatilen und schnelllebigen Märkten, die zu unerwarteten starken Trendwenden neigen. Jede Abweichung zwischen dem Ausführungskurs und dem geplanten Kurs gilt als Slippage.

Slippage kann null, positiv oder negativ sein und hängt davon ab, ob eine Order zum Kauf oder Verkauf dient, ob eine Position eröffnet oder geschlossen wird und in welche Richtung sich der Kurs bewegt. Slippage tritt auf, wenn eine große Market-Order ausgeführt wird, aber beim Orderkurs nicht genügend Volumen vorhanden ist, um sie vollständig auszuführen.

Für Trader am Forex-Markt ist es wichtig zu wissen, was Slippage beim Trading bedeutet und wie sie sich auf das Trading auswirkt.

AUFTRETEN VON SLIPPAGE AM TRADING-MARKT

Forex-Slippage tritt normalerweise in Phasen auf, in denen der Markt sehr volatil ist oder die Marktliquidität gering ist. Da es an Märkten mit geringer Liquidität weniger Teilnehmer gibt, vergeht zwischen dem Platzieren und der Ausführung einer Order viel Zeit. In volatilen Märkten schwanken die Kurse schneller – sogar schneller, als Orders ausgeführt werden. Daher kann sich der Kurs eines Assets während dieser Zeitspanne ändern, was zu Slippage führt.

Hier sind einige Gründe für Slippage:

1. Beim Forex-Trading tritt Slippage normalerweise bei weniger beliebten Währungspaaren wie AUD/JPY auf, da sehr beliebte Währungspaare eine geringe Volatilität und hohe Liquidität aufweisen. Ein Anleger entscheidet sich beispielsweise, eine Position in AUD/USD zu einem angegebenen Kurs von $0.6025 zu eröffnen, einem hochvolatilen Währungspaar. Zwischen dem Absenden und der Ausführung der Order könnte der Kurs jedoch auf $0.6040 steigen. Der Anleger erlebt Slippage, weil er zu einem höheren als dem erwarteten Kurs handelt.
2. Slippage tritt häufig während oder im Umfeld wichtiger Ereignisse auf, etwa bei Zins- und geldpolitischen Ankündigungen, einem Gewinnbericht eines Unternehmens oder Änderungen in der Unternehmensführung. Diese Ereignisse erhöhen die Marktvolatilität und können damit die Wahrscheinlichkeit erhöhen, dass Anleger Slippage erleben. Halten Anleger Positionen über den Börsenschluss hinaus, kann es bei der Wiedereröffnung des Marktes zu Slippage kommen. Denn der Kurs kann sich aufgrund von Nachrichten oder Ankündigungen ändern, die während der Marktschließung veröffentlicht wurden.

DIE AUSWIRKUNGEN VON SLIPPAGE MINIMIEREN

Es gibt verschiedene Möglichkeiten, wie ein Anleger die Auswirkungen von Slippage minimieren kann. Einige davon sind:

1. An Märkten mit geringer Volatilität und hoher Liquidität handeln

In Märkten mit geringer Volatilität ändern sich die Kurse normalerweise nicht schnell. In Märkten mit hoher Volatilität sind dagegen viele Marktteilnehmer an Transaktionen beteiligt. Wenn Anleger daher an hochliquiden Märkten mit geringer Volatilität handeln, können sie das Slippage-Risiko begrenzen.

Außerdem lässt sich die Wahrscheinlichkeit von Slippage durch Trading in Spitzenzeiten verringern, da die Liquidität zu diesen Zeiten am höchsten ist. Dadurch steigt die Wahrscheinlichkeit, dass die Transaktion schnell zum angeforderten Kurs ausgeführt wird. Das größte Transaktionsvolumen an den Aktienmärkten fällt beispielsweise an, wenn die wichtigsten US-Börsen geöffnet sind. Das höchste Trading-Volumen am Forex-Markt wird während der Öffnungszeiten der London Stock Exchange (LSE) verzeichnet.

2. Garantierte Stopps und Limit-Orders verwenden

Da eine Order mit einem garantierten Stopp zum angeforderten Kurs ausgeführt wird, besteht kein Slippage-Risiko. Wird er jedoch ausgelöst, fällt für den garantierten Stopp eine Prämie an. Eine Limit-Order kann das Slippage-Risiko verringern, wenn Anleger in einen Trade einsteigen oder aus einem erfolgreichen Trade Gewinn erzielen möchten. Wird eine Limit-Order aktiviert, wird sie zum festgelegten oder zu einem günstigeren Kurs ausgeführt. Das bedeutet, dass eine Verkaufsorder zum gewünschten oder zu einem höheren Kurs ausgeführt wird, während eine Kauforder zum festgelegten oder zu einem niedrigeren Kurs ausgeführt wird.

3. Prüfen, wie Trading-Anbieter mit Slippage umgehen

Einige Anbieter führen Orders auch dann aus, wenn der Kurs nicht mit dem angeforderten Kurs übereinstimmt. Andere führen Orders aus, solange die Kursabweichung innerhalb der Toleranz des Anlegers liegt. Überschreitet die Kursabweichung das zulässige Maß, wird die Order abgelehnt und muss zum neuen Kurs erneut übermittelt werden.

4. Einen Forex-Broker mit NDD nutzen

Einige Trader sehen die Ursache für Slippage im „vorsätzlichen Verhalten des Forex-Unternehmens“. Niemand weiß, ob dies tatsächlich geschieht. Wenn Sie jedoch so denken, sollten Sie möglicherweise den Broker wechseln. Die Art von Forex-Unternehmen, die Sie wählen sollten, ist ein sogenanntes NDD-Forex-Unternehmen (No Dealing Desk).

In einem solchen Trading-Umfeld sind die Orders der Trader direkt mit dem Interbankenmarkt verbunden, sodass kein Interessenkonflikt zwischen dem Forex-Unternehmen und dem Trader besteht. Mit anderen Worten: Es gibt keinen Grund, Slippage absichtlich zu verursachen . Übrigens kann Slippage auch bei der NDD-Methode auftreten. Da sie jedoch nicht absichtlich verursacht wird, fällt es leichter, ruhig zu bleiben, selbst wenn Slippage auftritt.

5. Die Slippage-Toleranz (oder Abweichungseinstellung) festlegen

Wir haben die Idee vorgestellt, Slippage einzudämmen. Tatsächlich gibt es in der Orderfunktion aber auch eine Funktion, mit der sich Slippage vollständig ausschließen lässt. Dabei handelt es sich um eine Einstellung für die Slippage-Toleranz (oder Abweichungseinstellung), die in den Trading-Tools vieler Forex-Unternehmen verfügbar ist. Wenn Sie die Slippage-Toleranz beispielsweise auf 1 Pip festlegen, wird die Order nicht ausgeführt, wenn die Slippage 1 Pip überschreitet. Daher lassen sich Einstellungen vornehmen, die Slippage vollständig ausschließen. Dies ist jedoch ein Extremfall. Beachten Sie allerdings, dass eine engere Slippage-Toleranz die Wahrscheinlichkeit eines Scheiterns der Order erhöht. Bei neuen Positionseinstiegen ist dies noch in Ordnung, kann aber zu großen Verlusten führen, wenn beispielsweise eine Ausstiegsorder, die Sie während einer plötzlichen Marktveränderung platzieren möchten, nicht ausgeführt wird.

SO FINDEN SIE EINEN BROKER MIT GERINGER SLIPPAGE

• Recherche: Beginnen Sie damit, im Internet nach Forex-Brokern zu suchen und eine Liste derjenigen zu erstellen, die mit geringer Slippage werben.

• Liquiditätsanbieter: Prüfen Sie, wer die Liquiditätsanbieter des Brokers sind. Erstklassige Banken und Liquiditätsanbieter bieten in der Regel eine bessere Ausführung und geringere Slippage. Außerdem bieten Broker mit mehreren Liquiditätsanbietern in Bezug auf Slippage tendenziell bessere Dienstleistungen.
• Richtlinie zur Orderausführung: Lesen Sie die Richtlinie zur Orderausführung. Sie sollte das Vorgehen bei der Ausführung von Orders klar darlegen und angeben, dass der Anbieter Slippage so gering wie möglich halten möchte.
• Technologie: Welche Technologie wird zur Ausführung von Orders eingesetzt? Einige Broker nutzen fortschrittliche Technologie, um Orders schnell auszuführen und Slippage zu minimieren.
• Regulierung: Vergewissern Sie sich, dass die Prioritäten des Brokers von einer angesehenen Finanzbehörde reguliert werden. Regulierte Broker müssen bestimmte Standards einhalten, die Trader schützen. Beispielsweise haben wir eine Bewertung von Brokern, die von der Zentralbank der Russischen Föderation reguliert werden.
• Kundenbewertungen: Lesen Sie Bewertungen anderer Trader. Diese sollten zwar mit Vorsicht betrachtet werden, können aber Einblicke in die Erfahrungen anderer mit Slippage auf der Plattform geben.
• Demokonto: Nutzen Sie ein Demokonto, um die Plattform zu testen und herauszufinden, ob die Slippage akzeptabel ist. Demokonten können die realen Tradingbedingungen zwar nicht perfekt simulieren, aber sie können dir eine allgemeine Vorstellung davon vermitteln, was dich erwartet.
• Kundensupport: Wende dich bei Fragen an den Kundenservice. Die Hilfsbereitschaft und die Klarheit der Antworten können ein guter Indikator für die Qualität des Brokers sein.
• Transparenz: Broker müssen transparent handeln. Sie sollten Informationen zu ihren Slippage-Statistiken oder ihrer Ausführungsgeschwindigkeit bereitstellen können.
• Schutz vor Slippage: Einige Broker bieten Funktionen zum Schutz vor Slippage an, wie etwa garantierte Stop-Loss-Aufträge, die garantieren, dass dein Trade unabhängig von der Marktvolatilität zu dem von dir festgelegten Preis ausgeführt wird.

FAZIT

Slippage ist die Differenz zwischen dem erwarteten Preis einer Transaktion und dem Preis, zu dem sie tatsächlich ausgeführt wurde. Das kann an jedem Markt vorkommen, ist aber an schnelllebigen oder illiquiden Märkten am häufigsten. Die Slippage kann je nach Art des verwendeten Brokers variieren. Wer weiß, was Slippage an der Börse und am Forex-Markt bedeutet, kann unnötige Verluste vermeiden.

Verschiedene Brokertypen wie Market Maker, ECN-Broker (elektronisches Kommunikationsnetzwerk) und STP-Broker (Straight Through Processing) können unterschiedliche Slippage-Niveaus aufweisen. Market Maker können höhere Spreads und ein größeres Slippage-Potenzial haben, während ECN- und STP-Broker in der Regel engere Spreads und weniger Slippage bieten.

Eine der besten Möglichkeiten, Slippage zu vermeiden, ist die Wahl eines Brokers aus unserer Bewertung der von der Zentralbank der Russischen Föderation lizenzierten Broker.