8 Min. Lesezeit
Grundsätzlich unterscheiden sich die Trading-Arten durch ihre zeitlichen Parameter. Wenn wir von kurz-, mittel- und langfristigem Trading sprechen, geht es im Wesentlichen darum, wie lange der Trader seine Position halten möchte.
Beim kurzfristigen Trading hält ein Trader eine Position von wenigen Minuten bis zu einigen Tagen und versucht, mit kleinen Kursbewegungen schnell Gewinne zu erzielen. Der Vorteil des kurzfristigen Tradings ist, dass Sie in kurzer Zeit viele Trades platzieren können, ohne sich Gedanken über die allgemeinen Markttrends machen zu müssen. Kurzfristiges Trading kann jedoch sehr stressig sein und viel Zeit und Aufmerksamkeit erfordern.
Beim mittelfristigen Trading hält ein Trader eine Position mehrere Wochen bis mehrere Monate und konzentriert sich darauf, größere Kursbewegungen mitzunehmen. Die Vorteile des mittelfristigen Tradings sind, dass es Markttrends und Marktstimmungen nutzt und weniger Aufmerksamkeit erfordert als kurzfristiges Trading. Mittelfristiges Trading kann jedoch weiterhin stressig sein, und man sollte sich damit wohlfühlen, eine Position relativ lange zu halten.
Beim langfristigen Trading hält ein Trader eine Position über Monate oder sogar Jahre und konzentriert sich auf übergeordnete Trends und die Fundamentalanalyse. Die Vorteile des langfristigen Tradings sind, dass es nur sehr wenig Aufmerksamkeit erfordert und weniger stressig sein kann als kurz- oder mittelfristiges Trading. Kurzfristige Marktschwankungen haben nur geringe Auswirkungen auf langfristiges Trading. Langfristiges Trading erfordert jedoch viel Geduld und kann weniger Spaß machen als kurz- oder mittelfristiges Trading.
Positions-Trader
Langfristiges Trading wird auch als Positionshandel bezeichnet. Positions-Trader konzentrieren sich auf makroökonomische Trends und das Wachstumspotenzial von Vermögenswerten. Sie beobachten Markt- und makroökonomische Trends, um zu bestimmen, welche Vermögenswerte ihrer Meinung nach im Laufe der Zeit am ehesten an Wert gewinnen. Positions-Trader streben langfristige Gewinne an. Einige ihrer Trades können je nach dem Zeitpunkt, zu dem die wertvollsten Optionen für ihre Vermögenswerte verfügbar werden, Wochen, Monate oder Jahre dauern.
Positions-Trading-Strategien
Bei Positions-Trading-Strategien wird kurzfristiges Marktrauschen ignoriert und stattdessen der langfristige Gesamtüberblick in den Fokus genommen. Dafür sind fundierte Kenntnisse der technischen und fundamentalen Analyse erforderlich, da Sie kurzfristige Trendänderungen ignorieren müssen, die als Trading-Gelegenheiten dienen können. Dazu gehört, Märkte mit engen Kursspannen und klaren Trends zu identifizieren.
Hier sind einige beliebte Positions-Trading-Strategien:
1. Unterstützungs- und Widerstandsstrategie
Nutzt Unterstützungs- und Widerstandsniveaus, um herauszufinden, ob der Kurs eines Vermögenswerts in einen Abwärts- oder Aufwärtstrend übergeht. Das hilft Ihnen bei der Entscheidung, ob Sie eine Long-Position eingehen und versuchen, von einem langfristigen Kursanstieg zu profitieren, oder eine Short-Position eingehen und versuchen, von einem möglichen langfristigen Kursrückgang zu profitieren.
Die Unterstützungslinie bildet die untere Kursgrenze, die Widerstandslinie die obere Kursgrenze.
Historische Kursniveaus können bei einem Vermögenswert als Unterstützung und Widerstand betrachtet werden. Frühere Phasen mit deutlichen Kursgewinnen und -verlusten können Hinweise auf die Kursrichtung geben.
Einige Indikatoren, etwa Fibonacci-Retracement-Niveaus, können als dynamische Unterstützungs- und Widerstandsniveaus dienen.
Frühere Unterstützungs- und Widerstandsniveaus können auf künftige Bewegungen hindeuten. Bei einem Ausbruch können sich die Rollen der Unterstützungs- und Widerstandslinien ändern.
2. Range-Trading-Strategie
Wenn Sie einen überverkauften oder überkauften Vermögenswert identifiziert haben, könnte Range Trading für Sie geeignet sein. Ziel ist es, bei überverkauften Vermögenswerten eine Long-Position und bei überkauften eine Short-Position einzugehen. Ein überkaufter Vermögenswert kann sich dabei einem Widerstandsniveau nähern, ein überverkaufter einem Unterstützungsniveau.
3. Breakout-Trading-Strategie
Hier müssen Sie warten, bis die Kurslinie das Widerstands- oder Unterstützungsniveau durchbricht. Wird das Widerstandsniveau durchbrochen, kann eine Long-Position eingegangen werden; fällt der Kurs unter das Unterstützungsniveau, kommt eine Short-Position infrage. Achten Sie jedoch darauf, eine Position in der Anfangsphase eines Trends zu eröffnen.
Der Markt verändert sich regelmäßig und wechselt zwischen Seitwärtsbewegungen und Trends. Befindet sich der Markt längere Zeit in einer Seitwärtsbewegung, kann der Ausbruch stärker ausfallen.
4. Trading rund um die Kernposition
Beim Trading rund um eine Kernposition wird zunächst eine langfristige Position eingegangen. Anschließend wird der Vermögenswert gekauft und verkauft, während sich der Markt entwickelt. Dabei wird das Risiko klar anhand der Marktbewegungen eingeschätzt, was eine Diversifizierung über verschiedene Zeiträume hinweg ermöglicht.
Einer der besten Indikatoren für das Trading rund um die Kernposition ist der gleitende Durchschnitt (MA). Angenommen, Sie gehen eine Long-Position ein, wenn sich der Kurs unter dem gleitenden 20-Perioden-Durchschnitt, aber über dem gleitenden 200-Perioden-Durchschnitt bewegt. So können Sie eine kurzfristige Schwäche eines Vermögenswerts nutzen, während der langfristige Aufwärtstrend anhält.
Was ist mittelfristiges Trading?
Mittelfristiges Trading, auch Swing Trading genannt, bedeutet, Positionen über einen moderaten Zeitraum zu halten, der je nach dem gehandelten Vermögenswert variieren kann. In der Regel verstehen Trader unter dem mittelfristigen Zeitraum mehr als einen Tag und höchstens einige Monate.
Der entscheidende Vorteil des Tradings im mittleren Zeitrahmen gegenüber kurzfristigem Trading besteht darin, dass Trader einen Teil des Marktrauschens und des erhöhten Risikos vermeiden können, das mit den scheinbar unvorhersehbaren Schwankungen einhergeht, die das Daytrading prägen können. Das liegt daran, dass beim mittelfristigen Ansatz Trends im Fokus stehen, die Zeit hatten, sich zu entwickeln und zu etablieren, statt kurzfristige Kursbewegungen.
Mittelfristige Trader können sowohl von der chartbasierten technischen Analyse profitieren, um Trends zu erkennen und Unterstützungs- und Widerstandsniveaus vorherzusagen, als auch von der Fundamentalanalyse eines bestimmten Vermögenswerts, von Nachrichtenereignissen und makroökonomischen Faktoren.
Mittelfristige Trading-Strategien
Momentum
Die mittelfristige Strategie des Momentum-Tradings besteht darin, ganz am Anfang Trends mit dem Potenzial für starkes Momentum zu erkennen. Wenn beispielsweise ein Vermögenswert unterbewertet ist und starkes Momentum entwickelt, können Sie eine Long-Position eingehen und davon ausgehen, dass sich der Trend fortsetzt und weitere Trader ebenfalls kaufen möchten.
Um Ihre Erfolgschancen zu erhöhen, müssen Sie echte Fälle von starkem Momentum erkennen können. Dafür sind Erfahrung und Recherche erforderlich – nicht jede Kursbewegung nach oben weist auf starkes positives Momentum hin. Technische Indikatoren wie Bollinger-Bänder und der Stochastische Oszillator können dabei helfen, die Stärke eines Trends zu bestimmen.
Range Trading
Range Trading ist einer der beliebtesten Trading-Ansätze und nutzt technische Analysetools, um Unterstützungs- und Widerstandsniveaus zu ermitteln.
Diese Trading-Strategie zielt darauf ab, eine Kursspanne bei Währungspaaren zu nutzen, die sich im Allgemeinen seitwärts zwischen bestimmten Unterstützungs- und Widerstandsniveaus bewegen.
Trader suchen nach Punkten, an denen Käufer während eines Aufwärtstrends auf Schwierigkeiten stoßen könnten – also nach Niveaus oberhalb des aktuellen Marktpreises, die als Widerstand wirken könnten. Umgekehrt versuchen sie auch, Unterstützungsniveaus zu finden, die als „Boden“ dienen und verhindern, dass der Kurs unter diese Niveaus fällt. Eine der beliebtesten Formen des Range Tradings ist der Rechteckhandel.
Swing Trading mit Fibonacci-Retracement
Fibonacci-Retracement ist ein Indikator der technischen Analyse, den Trader nutzen, um mögliche Unterstützungs- und Widerstandsniveaus in einem Chart zu finden. Fibonacci basiert auf einer Zahlenfolge und verwendet horizontale Kursniveaus, um mögliche interessante Bereiche für Käufer und Verkäufer zu identifizieren.
Es gibt fünf häufig verwendete Fibonacci-Retracement-Levels: 23.6%, 38.2%, 50%, 61.8% und 78.6%. Von diesen fünf gelten die drei mittleren Werte (insbesondere der Wert von 50%) als die stärksten. Fibonacci-Retracements werden eingezeichnet, indem man den Preispunkt im Chart, an dem ein Auf- oder Abwärtstrend begonnen hat, mit dem Punkt verbindet, an dem er endete. Im Wesentlichen verbindet man ein Swing-Hoch mit einem Swing-Tief und umgekehrt.
Fibonacci-Retracements zählen zu den beliebtesten technischen Indikatoren und lösen häufig eine Marktreaktion aus, wenn sie mit anderen Unterstützungs- oder Widerstandsindikatoren zusammenfallen.
Kurzfristiges Trading
Scalping
Scalping ist die kürzeste Form des Tradings. Scalping-Trader halten Positionen höchstens Sekunden oder Minuten offen. Bei diesen kurzfristigen Trades werden kleine Intraday-Kursbewegungen angepeilt. Ziel ist es, viele schnelle Trades mit kleineren Gewinnen zu tätigen und die Gewinne im Laufe des Tages durch die große Anzahl von Trades in jeder Trading-Session anwachsen zu lassen.
Dieser Trading-Stil erfordert enge Spreads und liquide Märkte. Daher handeln Scalper meist nur liquide Währungspaare wie EURUSD, GBPUSD und USDJPY.
Außerdem handeln sie meist nur zu den geschäftigsten Zeiten des Trading-Tages, während sich Trading-Sessions überschneiden, wenn das Handelsvolumen und die Volatilität höher sind. Scalper suchen nach möglichst engen Spreads – einfach, weil sie so häufig in den Markt einsteigen. Ein weiterer Spread würde daher potenzielle Gewinne schmälern.
Ein schnelllebiges Trading-Umfeld, in dem man versucht, im Laufe des Trading-Tages so oft wie möglich mehrere Pips zu erzielen, kann für viele Trader stressig sein und sehr viel Zeit in Anspruch nehmen, da man sich stundenlang auf die Charts konzentrieren muss. Da Scalping sehr intensiv sein kann, handeln Scalper in der Regel ein oder zwei Währungspaare.
Intraday-Trading
Wer mit der Intensität des Scalping-Tradings nicht zufrieden ist, aber dennoch keine Positionen über Nacht halten möchte, für den könnte Daytrading geeignet sein.
Daytrader eröffnen und schließen ihre Positionen am selben Tag (anders als Swing-Trader und Positionstrader) und vermeiden so das Risiko starker Kursbewegungen über Nacht. Am Tagesende schließen sie ihre Position entweder mit Gewinn oder mit Verlust. Trades werden üblicherweise über einen Zeitraum von Minuten oder Stunden ausgeführt und erfordern daher ausreichend Zeit, um die Märkte zu analysieren und die Positionen über den Tag hinweg regelmäßig zu überwachen. Wie Scalping-Trader setzen auch Daytrader auf häufige kleine Gewinne, um ein Einkommen zu erzielen. Die volatilsten Währungspaare eignen sich am besten für das Trading.
Daytrader achten besonders auf die Fundamentalanalyse und die technische Analyse und nutzen technische Indikatoren wie MACD (Konvergenz und Divergenz gleitender Durchschnitte), den Index der relativen Stärke und den stochastischen Oszillator um Trends und Marktbedingungen zu erkennen. Zu den beliebtesten Strategien zählen Hochfrequenzhandel, Trend-Trading und Range-Trading.
Fazit
Es ist wichtig zu bedenken, dass keine Trading-Art grundsätzlich besser ist als eine andere. Alles hängt von Ihren persönlichen Zielen und Ihrer Risikotoleranz ab. Kurzfristiges Trading kann sinnvoll sein, wenn Sie schnelle Gewinne anstreben, aber sehr stressig sein. Langfristiges Trading kann weniger stressig sein, erfordert jedoch viel Geduld. Entscheidend ist, einen Trading-Stil zu finden, der zu Ihnen passt und mit Ihren Zielen und Ihrer Persönlichkeit übereinstimmt. Auf welchem Zeitrahmen Sie traden ist eine persönliche Entscheidung.
Der beste Broker für den Währungshandel ist Alpha Forex.
Der beste Broker für den Handel mit Rohstoffen und CFDs – FxPro.