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Immobilienpreise steigen dank eines robusten Arbeitsmarkts, rückläufiger Inflation und sinkender Hypothekenzinsen
Der britische Immobilienmarkt verzeichnete im Januar den vierten monatlichen Preisanstieg in Folge. Gründe dafür waren sinkende Hypothekenzinsen, eine abkühlende Inflation und ein robuster Arbeitsmarkt, wie aus den veröffentlichten Daten des britischen Hypothekengebers Halifax hervorgeht. Die durchschnittlichen Hauspreise stiegen im Januar um 1.3% und verzeichneten damit den stärksten monatlichen Anstieg seit Juni 2022. Im Jahresvergleich betrug der Zuwachs 2.5% – der höchste Wert seit einem Jahr. Großbritanniens größter Hypothekengeber teilte außerdem mit, dass der Durchschnittspreis eines typischen Eigenheims nun bei 291,029 liegt – ein Anstieg von über £3,900 gegenüber dem Vormonat.
Kim Kinnaird, die Leiterin des Hypothekengeschäfts bei Halifax, ist der Ansicht, dass ein robuster Arbeitsmarkt, die sinkende Inflation und aufgrund des Wettbewerbs niedrigere Hypothekenzinsen allesamt zu einer regen Aktivität am Immobilienmarkt beigetragen haben. Trotz der in den vergangenen Monaten stark gestiegenen Aktivität am Immobilienmarkt, die durch eine die Nachfrage übersteigende Angebotsknappheit begünstigt wurde, bleibt sie jedoch hinsichtlich der Aussichten vorsichtig. Sie erwartet einen moderaten Rückgang der Hauspreise aufgrund von Erschwinglichkeitsproblemen und der Unsicherheit im makroökonomischen Umfeld.
Ebenfalls am Mittwoch erklärte Sarah Breeden, stellvertretende Gouverneurin der Bank of England, der robuste Immobilienmarkt deute darauf hin, dass die Nachfrage stärker sei als von den Zentralbankvertretern erwartet.
Unterdessen ist die durchschnittliche Einzahlung von Personen, die ihr erstes Eigenheim kaufen möchten, auf £53,414 gestiegen – etwa 19% des Kaufpreises. Dies führt dazu, dass mehr als 60% der neuen Käufer Immobilien gemeinsam erwerben.
Der Halifax-Hauspreisindex basiert auf den Hypothekenkrediten des Unternehmens und erfasst weder Personen, die ihr Eigenheim bar bezahlen, noch Buy-to-let-Geschäfte. Diese machen etwa ein Drittel der Hausverkäufe im Vereinigten Königreich aus. Da die Bank of England die Zinssätze seit August vergangenen Jahres unverändert auf dem 16-Jahres-Hoch von 5.25% belässt, zahlen Erstkäufer und Personen, die ihre Immobilien umschulden, höhere Kreditkosten.
Moneyfacts zufolge lag der Zinssatz für eine zweijährige Festhypothek bei etwa 5.57% und für eine fünfjährige bei 5.22%. Informieren Sie sich über die verschiedenen Hypothekenzinsen bei Natwest.
In der vergangenen Woche veröffentlichte Nationwide seinen Hauspreisindex. Dieser zeigte, dass die Preise im Januar um 0.7% gestiegen waren – der stärkste Anstieg seit einem Jahr, nachdem sie im Vormonat um 1.8% gefallen waren. Der größten Bausparkasse der Welt zufolge lag der durchschnittliche Hauspreis im Vereinigten Königreich im Januar bei £257,656 und damit 0.2% unter dem Wert der vorangegangenen 12 Monate. Obwohl Nationwide optimistisch auf den britischen Immobilienmarkt blickte, zeigte sich Robert Gardner, Chefökonom der Bausparkasse, skeptisch, dass sich die Hauspreise in diesem Jahr rasch erholen würden.
Auch Daten des Royal Institute of Chartered Surveyors (RICS) zeigten, dass die Anfragen von neuen Hauskäufern im Dezember um 3% zurückgingen. Damit verbesserte sich die Lage etwas, nachdem sie im Vormonat um 13% eingebrochen war, was darauf hindeutet, dass mehr Immobilien auf den Markt kamen. RICS wird am 8. Februar seine aktuelle Marktumfrage zu den Preisen für Wohnimmobilien veröffentlichen. Sie bewertet die gegenwärtigen und künftigen Aussichten für Verkäufe und Vermietungen von Wohnimmobilien im gesamten Vereinigten Königreich.
Die wichtigsten Erkenntnisse aus den Daten des Halifax-Hauspreisindex
Den von Halifax veröffentlichten Daten zufolge verzeichnete Nordirland unter den Regionen des Vereinigten Königreichs den stärksten Immobilienpreisanstieg. Die Hauspreise legten im Jahresvergleich um 5.3% zu. Der durchschnittliche Immobilienpreis in Nordirland liegt nun bei £195,760 – ein Anstieg von £9,761 gegenüber dem gleichen Zeitpunkt im Januar 2023. Unterdessen stiegen die Immobilienpreise in Schottland und Wales im Jahresvergleich um jeweils 4% auf £206,087 beziehungsweise £219,609. Zudem legten die Hauspreise im Nordwesten im Jahresvergleich um 3.2% zu, in Yorkshire and Humber um 2.8%, im Nordosten um 2.0% und in den East Midlands um 0.5%.
Im Gegensatz dazu fielen die Hauspreise im Südosten im Vergleich zu den anderen Regionen des Vereinigten Königreichs am stärksten. Sie sanken im Durchschnitt um 2.3% beziehungsweise £8,866 auf durchschnittlich £379,220.
London behauptete schließlich den Spitzenplatz bei den durchschnittlichen Hauspreisen im Vereinigten Königreich. Die Hauspreise in der britischen Hauptstadt lagen im Durchschnitt bei £529,528, obwohl sie im Jahresvergleich um -0.4% zurückgingen.
Marktreaktion auf die Nachrichten zu den Halifax-Hauspreisen
Die britischen Aktienmärkte schlossen am Mittwoch niedriger, nachdem Daten des größten Hypothekengebers des Vereinigten Königreichs auf einen anhaltenden Anstieg der Hauspreise in den meisten Regionen hingedeutet hatten. Der FTSE 100 schloss am Mittwoch bei 76278.75 und gab an diesem Tag um 0.68% nach. Damit verzeichnete er in sechs Handelssitzungen den fünften Verlusttag, da Anleger weiterhin befürchteten, steigende Hauspreise könnten die allgemeine Inflation weiter anheizen und die Bank of England dazu zwingen, Zinssenkungen aufzuschieben. Die Zinssätze befinden sich derzeit auf einem 16-Jahres-Hoch.
Barratt Developments (BDEV) verlor am Mittwoch 5.47% und schloss bei 501.00 Pence, nachdem das Unternehmen mitgeteilt hatte, den Wettbewerber Redrow (RDW) im Rahmen einer reinen Aktientransaktion für £2.52 Milliarden zu übernehmen. Unterdessen stiegen die Aktien von RDW um 14.75% und schlossen bei 688.50 Pence. Das war der höchste Schlusskurs seit dem 7. Januar 2022.
Unterdessen legten Aktien von Hausbauunternehmen leicht zu. Rückenwind kam von den Daten des Halifax-Hauspreisindex für Januar, die auf positive Aussichten für den britischen Wohnimmobiliensektor hindeuteten
Das Pfund Sterling legte am Mittwoch den zweiten Tag in Folge zu, nachdem der höher als erwartet ausgefallene Halifax-Hauspreisindex für Wohnimmobilien Anleger angesichts der Erwartungen, dass die stark steigenden Preise die Verbraucherpreisinflation anheizen würden, zur britischen Währung trieb. Dies könnte die Bank of England davon abhalten, in absehbarer Zeit zu Zinssenkungen überzugehen. Das Pfund Sterling erreichte gegenüber dem US-Dollar den höchsten Stand seit vier Handelstagen und gegenüber der europäischen Gemeinschaftswährung ein Hoch von mehr als einer Woche.
Auch wenn die jüngste Stärke des Pfund Sterling durch die hartnäckig hohe Inflation im Vereinigten Königreich gestützt wurde und Anleger davon ausgehen, dass die BoE die aktuellen Leitzinsen noch einige Zeit beibehalten wird, erwarten sie nicht, dass die britische Währung in absehbarer Zeit kräftig zulegt. Im Gegenteil: Währungsstrategen rechnen damit, dass das Pfund Sterling in einer Spanne von 200 Punkten zwischen 1.2560 und 1.2760 schwanken wird – insbesondere angesichts der robusten US-Beschäftigungszahlen außerhalb der Landwirtschaft zu Beginn dieser Woche und der anstehenden VPI-Daten in der kommenden Woche.
Technische Analyse
Rolls Royce (RR)
Die Aktien von Rolls Royce legten am Mittwoch um 1.6% zu und schlossen bei 322.90. Damit erreichten sie erneut ein Allzeithoch. Das Unternehmen baute die massiven Gewinne von 221.57% aus dem vergangenen Jahr aus und legte in weniger als 40 Tagen des Jahres 2024 angesichts mehrerer Gewinnprognoseanhebungen und solider Aussichten für 2024 um weitere 7.74% zu.
Zu Beginn dieser Woche durchbrach die Aktie eine Handelsspanne von 25 Pence zwischen 287.00 und 313.00 Pence und dürfte in den nächsten Wochen in die Zone von 340.00–360.00 Pence vorstoßen. Auch die langfristigen Aussichten für die Aktie bleiben positiv; die Rally könnte bis auf 430.00 Pence reichen.
Auf der Unterseite könnte ein Schlusskurs unter 313.00 dazu führen, dass die Aktie vor einem Ausbruch in die Konsolidierungszone von 287.00–313.00 Pence zurückkehrt. Ein Ausbruch dürfte wahrscheinlich erfolgen, nachdem das Unternehmen am 22. Februar seine Ergebnisse für das Gesamtjahr 2023 bekannt gibt.
Trading-Strategie:
Gehen Sie bei 313.00–314.00 Pence long in der Aktie. Setzen Sie den Stop-Loss bei 307.00 und das Kursziel in der Spanne von 340.00–360.00 Pence. Achten Sie darauf, für Ihre Positionen Trailing-Stops zu setzen.
Auf der Unterseite platzieren Sie STOP-SELL-Orders, um Short-Positionen einzugehen, wenn die Aktie unter 287.00 Pence schließt oder 280.00 Pence unterschreitet. Setzen Sie einen Stop-Loss bei 290.00 und schließen Sie die Position, wenn sich die Kurse der Unterstützung durch die langfristige Aufwärtstrendlinie bei 268.00–269.00 nähern.
Rolls Royce – Tageschart
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GBPUSD Spot
Das Pfund Sterling erholte sich, nachdem es kurzzeitig die langfristige Unterstützungstrendlinie unterschritten hatte, und beendete am Mittwoch die zweite Sitzung in Folge mit Gewinnen. Das Währungspaar schloss bei einem Vier-Sitzungen-Hoch von $1.2627, ein Plus von 0.23% an diesem Tag. Die primäre Unterstützung liegt bei $1.2565. Ein Schlusskurs darunter könnte das Pfund Sterling auf 1.2380–1.2400 abrutschen lassen (der Kanal wurde anhand der Hochs vom Dezember 2022 und Juli 2023 eingezeichnet). Auf der Oberseite liegt die Widerstandszone bei 1.2770–1.2800, gefolgt vom Ausbruch aus dem langfristigen Abwärtskanal bei 1.2860.
Trading-Strategie:
Gehen Sie beim GBPUSD-Währungspaar bei 1.2570 Long-Positionen ein und setzen Sie den Stop-Loss bei 1.2510. Das Kursziel liegt bei 1.2750–1.2770. Werden die Stop-Loss-Orders ausgelöst, gehen Sie bei einer Erholung in Richtung 1.2530/40 Short im Währungspaar, setzen Sie den Stop-Loss bei 1.2580 und schließen Sie die Position, wenn sich der Kurs 1.2400 nähert.
Sie können das Währungspaar auch bei 1.2860 shorten und bei 1.2900 einen Stop-and-Reverse-Auftrag setzen. Das Kursziel liegt bei 1.2770. Werden die Stop-Loss-Orders ausgelöst, halten Sie an den Long-Positionen mit einem Stop-Loss bei 1.2830 und einem Kursziel von 1.3100–1.3140 fest. Achten Sie darauf, für Ihre SAR-Positionen Trailing-Stops zu setzen.
GBPUSD Spot – Tageschart
Klicken Sie auf den Link, um den Chart anzuzeigen – TradingView — Track All Markets