DMA-Forex-Broker

017 Wie funktioniert der DMA-Handel?

Der erste Prozess beim DMA-Handel umfasst immer die Anzeige von Preisen auf der Plattform. Diese Preise werden von Liquiditätsanbietern auf dem Devisenmarkt abgeleitet, der hauptsächlich aus führenden Banken besteht, die Preise direkt an die DMA-Plattform streamen. Auf der anderen Seite kann der Händler dann auch auf die Preise der Währungen und die verfügbare Markttiefe zugreifen. Die Liquiditätsanbieter füllen die Plattform dann mit den besten Preisen, der DMA-Forex-Broker fügt jedoch häufig einen kleinen Aufschlag hinzu. Ein wesentliches Merkmal von DMA-Forex-Brokern besteht darin, dass die während der Ausführung erteilten Aufträge während der Marktausführung ausgeführt werden, d. h. zu dem Zeitpunkt, zu dem der Auftrag die Server der führenden Banken (Liquiditätsanbieter) erreicht.

Es ist zu beachten, dass der Preis, zu dem ein Händler ein Geschäft kauft oder verkauft, möglicherweise nicht der angezeigte Preis ist, da dieser von mehreren Faktoren abhängt. Zu den Faktoren können die Internetgeschwindigkeit des Devisenhändlers, variable Geschwindigkeiten und sogar schnelle Preisänderungen gehören. Bei den angebotenen Spreads handelt es sich immer um ein 5-stelliges Preismodell, während einige DMA-Forex-Broker auch die Möglichkeit bieten, die Tiefe des Marktbuchzugangs zu erkunden.

Hauptmerkmale eines echten DMA-Forex-Brokers

Mehrere Funktionen sollten allen Forex-Brokern zur Verfügung stehen, die ihren Kunden DMA-Handelsdienste anbieten möchten. Einige davon umfassen:

1. Ein anonymes Handelserlebnis – Ein DMA-Forex-Broker sollte in der Lage sein, eine Handelsumgebung anzubieten, in der die Händler privat Geschäfte zu neutralen Preisen ausführen und auf die wahre Markttiefe zugreifen können und haben sogar gleichberechtigten Zugriff auf das Orderbuch.
2. Preisgestaltung: Bieten Sie eine Preisgestaltung an, die auf variablen Geschwindigkeiten basiert, die nur durch Nachfrage- und Angebotskräfte verändert werden. Die Preisgestaltung kann auch durch das Gesamtmarktvolumen und die Volatilität des Devisenmarktes zu diesem Zeitpunkt beeinflusst werden.
3. Interessenkonflikt – Ein echter DMA-Forex-Broker bietet eine Handelsumgebung, in der der Broker und der Händler keine Interessenkonflikte haben. Dies ist meist auf das Fehlen eines Handelsschalters oder den Handel mit Dritten zurückzuführen. Außerdem wird es in einer Handelsumgebung keine Interessenkonflikte geben, da die Geschäfte unabhängig vom gehandelten Volumen und der Gesamtkontogröße sind.
4. Handelsausführungen – DMA-Forex-Broker sind dafür bekannt, Marktausführungen ohne jegliche Requotes anzubieten.

Unterschiede zwischen DMA, STP und ECN

Sie können leicht davon ausgehen, dass DMA-Unternehmen, STP-Forex-Broker und ECN-Forex-Broker die gleiche Art von Dienstleistungen anbieten oder das gleiche Handelsmodell haben. Es gibt jedoch einige Unterschiede, die die beiden Modelle unterscheiden. Beispielsweise bieten alle ECN-Forex-Broker einen direkten Marktzugang an. Dies gilt jedoch nicht für STP-Broker, da nicht alle diese Art von Modell anbieten.

Beim STP-Handel nutzt das FX-Brokerunternehmen die sofortige Ausführung, um den Auftrag eines Kunden auszuführen, aber der Broker muss den Auftrag dann bei den Banken oder Liquiditätsanbietern absichern. Es ist erwähnenswert, dass Broker bei diesem Handelsmodell Re-Quotes erhalten können, da ein Broker dies zulassen kann, wenn sie keine profitable Absicherungsmöglichkeit erhalten. Die Händler erhalten ein erneutes Angebot, wenn ein Broker glaubt, dass sie mit dem Handel keinen Gewinn erzielen werden. Außerdem sind die Preise bei Geschäften mit einem STP-Broker im Allgemeinen höher als die Preise, die der STP-Broker von den führenden Banken/Liquiditätsanbietern erhält. Auch im Vergleich zu ECN-Brokern gibt es einige Unterschiede. Obwohl jeder DMA-Forex-Broker einen Vertrag mit einem Liquiditätsanbieter abschließen kann, sind die von DMA-Brokern angebotenen Spreads recht wettbewerbsfähig. Dies lässt sich aus zwei Gründen erklären.

1) ECN-Brokerfirmen müssen kostenpflichtige technologische Lösungen bereitstellen. Die Lösungen umfassen die Erleichterung, Abwicklung und Ausführung von Handelsgeschäften.

2) Im Gegensatz zu DMA-Brokerfirmen sind die ECNs nicht direkt mit den Liquiditätsanbietern verbunden, sondern stattdessen mit ECN-Pools. In den Direktpools haben sie keinen direkten Kontakt zu den führenden Banken und sind möglicherweise nicht in der Lage, von den Liquiditätsanbietern die besten Zinssätze zu erhalten. Es ist bekannt, dass Liquiditätsanbieter ihre besten Preise innerhalb der ECN-Pools verbergen, da sie anonym sind.

Es ist unbedingt zu beachten, dass die DMA-Brokerfirmen niedrige Spreads nicht aufgrund fehlender technologischer Kosten haben, sondern nur, weil sie bei direkten Geschäften mit den Liquiditätsanbietern über niedrige Angebote verfügen.
Auch bei der Ausführung gibt es weitere Unterschiede. Die Preise der DMA-Forex-Broker werden live aus den Angeboten der führenden Banken gestreamt, was im Wesentlichen zum Geld-/Briefangebot wird. Diese Funktion stellt sicher, dass es keine erneuten Angebote oder Ablehnungen von Tarifen gibt. Bei ECNs hingegen kommt es zu Slippages oder Re-Quotes, da die anonymen Marktteilnehmer möglicherweise falsche Aufträge erteilen und diese ablehnen. DMA- und ECN-Forex-Broker unterscheiden sich auch hinsichtlich ihrer Gebührenstrukturen. ECN-Brokerunternehmen erzielen ihre Gewinne aus Provisionen, während DMA-Forex-Broker keine Provisionen haben, sondern nur einen kleinen Aufschlag auf die von ihnen angebotenen Spreads hinzufügen.

Vor- und Nachteile von DMA-Forex-Brokern

Eine Überprüfung der Funktionen des DMA-Handels zeigt, dass die Verwendung von DMA-Forex-Brokern viele positive Aspekte, aber auch einige Nachteile mit sich bringt.

Vorteile

1. Keine Re-Quotes – Alle Händler wissen, wie frustrierend es ist, wenn man ständig Re-Quotes erhält, insbesondere wenn man versucht, von einem Nachrichtenschub zu profitieren. Bei DMA-Forex-Brokern gibt es keine Re-Quotes, was bedeutet, dass Sie nicht mehr zu einem schlechten Preis verkauft werden.
2. Keine Einschränkungen bei den Handelsstilen – Es gibt keinerlei Diskriminierung, wenn Sie mit einem DMA-Broker handeln. Scalper zum Beispiel werden von anderen Brokern stark diskriminiert, aber die Praxis wird von DMA-Forex-Brokern begrüßt.
3. Kein Interessenkonflikt – Es besteht kein Interessenkonflikt zwischen Ihnen und Ihrem Makler, was bedeutet, dass Sie nicht für Ihren Makler arbeiten, Ihr Makler jedoch für Sie.
4. Geringe Spreads – Obwohl es verschiedene Spreads gibt, sind diese im Allgemeinen niedrig. Außerdem sind diese unterschiedlichen Spreads in einem bestimmten Bereich enthalten.

Nachteile

1. Kontoinaktivität – DMA-Brokerfirmen bestrafen Sie häufig, wenn Ihr Konto längere Zeit inaktiv bleibt.
2. Mindesteinzahlungsanforderungen – im Gegensatz zu anderen Handelsformen können DMA-Forex-Broker eine hohe Mindesteinzahlung verlangen.
3. Keine festen Spreads – Eine beträchtliche Anzahl von Händlern bevorzugt feste Spreads, aber das ist möglicherweise nicht Ihre Stärke, da die Spreads dynamisch sind.

Bestbewertete DMA-Forex-Broker

FXTM

Dies ist ein internationaler Forex-Broker mit Wurzeln in fast allen Teilen der Welt. Sind Sie in Großbritannien? Südafrika? Oder gar Indien? Für diesen Broker kann man nie zu weit kommen. Der 2011 gegründete FXTM-Forex-Broker verfügt über umfangreiche Erfahrung im Handel mit Währungen und anderen Instrumenten. Es wird von CySEC reguliert, der zentralen Regulierungsbehörde Europas, die keine finanziellen Fehlpraktiken oder Betrügereien zulässt. Es verwendet auch mehrere Plattformen, darunter MeTraderder 4 und 5, bei denen es sich sowohl um Web- als auch um Desktop-Anwendungen handelt. FXTM verfügt außerdem über einen zuverlässigen Kundenservice, der rund um die Uhr per E-Mail, Live-Chat auf der Website oder am Telefon erreichbar ist.

HotForex

HotForex wurde 2008 gegründet und hat sich zu einem vertrauenswürdigen Forex-Broker auf der ganzen Welt entwickelt. Das Unternehmen erhielt in den vergangenen Jahren mehrere Auszeichnungen und wurde sogar einmal zum besten Online-Devisenmakler in Asien gewählt. Es hat seinen Hauptsitz auf Mauritius und ist daher von der Financial Services Commission (FSC) lizenziert. Da das Unternehmen bei einer legitimen Regulierungsbehörde registriert ist, ist es zu einem transparenten und verantwortungsbewussten Unternehmen geworden, das für seine Marktintegrität bekannt ist. Das Maklerunternehmen bietet eine Vielzahl von Währungspaaren an, Anfängern wird jedoch empfohlen, mit Paaren mit engen Spreads zu beginnen. HotForex bietet einen 24/5-Kundendienst, der Ihre Fragen in 12 Sprachen beantwortet. Hot Forex-Broker-Bewertung hier.

XM

Obwohl XM ein relativ neuer Marktteilnehmer ist, hat es sich als vertrauenswürdiger und zuverlässiger Handelspartner erwiesen. Das Unternehmen operiert von Zypern aus und wird sowohl von der CySEC als auch von der FCA reguliert. Das Brokerunternehmen hat eine niedrige Mindesteinzahlung von 5 US-Dollar und empfiehlt sich daher für unerfahrene Händler, die sich im Forex-Handel versuchen möchten. Es fallen außerdem keine Provisionen auf das Konto für Transaktionen an und es wird auch keine monatliche Gebühr abgezogen. Der Kundendienst steht den Anlegern wochentags rund um die Uhr mit Rat und Tat zur Seite. Mit einer großen Auswahl an Währungspaaren wird XM einer der bestbewerteten DMA-Forex-Broker sein, auf die Sie sich verlassen können.