Nejlepší forex brokeři regulovaní NFA

Stručné informace a historie National Futures Association

Globální finanční krize v roce 2008 odhalila některé nedostatky ve finanční regulaci a řízení společností v bankovním sektoru. V této době většina vlád a tvůrců politik začala zavádět opatření, která měla pomoci regulovat a oživit finanční systém. USA nebyly výjimkou. Kvůli špatnému řízení velkých finančních institucí přišel značný počet lidí o své domovy, úspory, a dokonce i investice. Po globální recesi v roce 2008 dospěla vláda USA k závěru, že je třeba zřídit jedinou instituci, která by regulovala všechny forexové brokerské společnosti spadající do jurisdikce Spojených států. Přestože NFA existuje od roku 1982, teprve v roce 2008 byla tato organizace pověřena regulací forexových brokerů a trhu s futures, a to vedle dalších finančních subjektů. Organizace vznikla jako samoregulační skupina, která měla pomoci usměrnit odvětví futures v USA. Sídlo NFA se nachází v Chicagu, ale organizace má také další kancelář na Wall Street.

Je třeba poznamenat, že NFA-regulovaní brokeři jsou jediné brokerské společnosti, které mohou působit v USA. Mezinárodním brokerům regulovaným jinými regulačními orgány se doporučuje, aby se zdrželi poskytování forexových brokerských služeb klientům v USA, případně jim to může být zakázáno. Všichni brokeři regulovaní NFA se také musí registrovat u CFTC a zároveň dodržovat veškerá pravidla stanovená CFTC. Přísná pravidla a pokyny NFA sice omezují svobodu traderů, výrazně však zvyšují úroveň ochrany investorů. NFA totiž pro každého brokera stanovuje vyšší standardy, aby zajistila, že se tito brokeři budou dopouštět co nejméně podvodů a nekalých praktik.

Úlohy a odpovědnosti NFA

NFA plní řadu úkolů, jejichž cílem je zajistit investorům dostatečnou ochranu před různými typy podvodů na trhu. Jednou z hlavních úloh tohoto regulačního orgánu je chránit a podporovat transparentnost a integritu finančních trhů USA. Protože rychlé investování vytváří dynamickou ekonomiku, zapojení většího počtu jednotlivců na finančním trhu vede ke zdravému hospodářskému růstu. Je však třeba poznamenat, že NFA odpovídá nejen za integritu finančních trhů, ale také za účastníky těchto trhů. Jelikož odpovídá také za ochranu retailových traderů, musí vytvářet pravidla a předpisy, kterými se mají řídit všichni forexoví brokeři v její jurisdikci.

Další zásadní úlohou NFA je udělování licencí a dohled. Aby tato organizace chránila integritu finančních trhů, musí stanovit pravidla a zajistit, aby je všichni forexoví brokeři dodržovali. NFA má také pravomoci k prosazování pravidel a často ukládá vysoké pokuty brokerským společnostem, které poruší její zásady nebo předpisy. Jelikož je NFA nezávislou organizací, získává část finančních prostředků také ukládáním pokut brokerským subjektům, které stanovené předpisy nedodržují. Vysoké pokuty jsou navíc ukládány každému forexovému brokerovi, který se dopouští finančních nekalostí nebo podvádí své klienty.

Potřeba získávat finanční prostředky prostřednictvím sankcí a pokut se může jevit jako jeden z hlavních způsobů, kterými organizace získává peníze, regulátor NFA však neukládá sankce a pokuty nahodile. Jednou z hlavních úloh NFA je zajistit, aby forexoví brokeři a další finanční subjekty znali některé z nejlepších a nejetičtějších finančních postupů. NFA například pořádá řadu programů, jejichž cílem je vzdělávat tradery i brokery v oblasti neustále se měnících obchodních platforem. NFA je navíc připravena spolupracovat se všemi brokery, kteří pod ni spadají, a zajistit, aby dodržovali stanovené předpisy, než budou uloženy jakékoli sankce.

Každý, kdo se chce stát členem NFA, musí před registrací projít důkladnou kontrolou. Jelikož je integrita základním kamenem zásad NFA, každý potenciální člen musí podstoupit kontrolu profesní i osobní minulosti. To se týká všech forexových brokerských společností, ale také jednotlivých zaměstnanců, kteří v nich pracují. Každý, kdo se chce zaregistrovat jako jednotlivec, musí také složit několik zkoušek, které ověří jeho odbornou způsobilost.

NFA také stanovuje přísná pravidla pro dodržování předpisů a využívá své pravomoci k tomu, aby zajistila jejich dodržování. Pokud člen NFA některá pravidla poruší, může organizace uplatnit několik disciplinárních opatření. Patří mezi ně

1. Vyloučení
2. Pozastavení členství na krátkou dobu
3. Zákaz sdružování s ostatními členy
4. Pokárání
5. Napomenutí
6. Pokuty až do výše $250,000

Požadavky na brokera regulovaného NFA

Co tedy potřebujete, abyste se stali brokerem regulovaným NFA v USA? Regulační orgány pro forex v USA jsou známé přísnými pravidly a požadavky, zejména pokud jde o společnosti nebo jednotlivce, kteří chtějí založit brokerskou společnost. Jak již bylo uvedeno, tyto podmínky se mohou zdát příliš přísné, jejich cílem je však zajistit dostatečnou ochranu investorů a zabránit podvodům či nekalým praktikám, které jsou běžné v mnoha jurisdikcích.

1. Kapitálové požadavky – Brokeři v USA mají jedny z nejvyšších požadavků na minimální kapitál na světě. Od brokerů regulovaných NFA v USA se očekává, že budou držet kapitálové rezervy ve výši nejméně $20 milionů. Hlavním důvodem je zajistit, aby byla pozice každého brokera zaručena a aby bylo možné rychle zpracovat všechny žádosti o výběr. V jiných jurisdikcích se vyskytly případy, kdy forexoví brokeři nebyli schopni splnit požadavky klientů na výběr. V takové situaci se důvěra investorů v trh výrazně narušuje.
2. Pravidla FIFO – FIFO znamená pravidlo „first in, first out“, tedy „první dovnitř, první ven“. Podle tohoto pravidla musí trader uzavřít svůj první obchod, pokud má otevřeno více obchodů na jednom měnovém páru. Jelikož se toto pravidlo vztahuje na členy NFA, znamená to, že se jím musí řídit všichni forexoví brokeři v USA.
3. Páka – Páka je užitečný nástroj, který mohou tradeři využít k maximalizaci zisků při tradingu, ale při nesprávném použití může také znásobit jejich ztráty. NFA požaduje, aby všichni brokeři na trhu měli při obchodování s měnami nastavený limit páky přibližně 1:50. Je však třeba poznamenat, že evropští brokeři podobným omezením nepodléhají a mohou uplatňovat páku až 1:2000.
4. Hedging – V USA není povolen a všichni forexoví brokeři v této oblasti mají zabránit traderům v používání jakýchkoli hedgingových strategií na forexovém trhu. Pokud trader tuto strategii úspěšně použije, případné zisky z obchodu nebudou na účtu uznány.
5. Příkazy stop a limit – USA ukončily používání příkazu stop loss ve prospěch způsobu provádění OCO (Order-Cancels-Order). Ten je vhodný zejména pro obchody s čekajícím příkazem.

Jak zjistit, zda je broker regulován NFA

Na rozdíl od většiny regulačních orgánů po celém světě umožňuje NFA každému traderovi nebo členovi veřejnosti ověřit členský status brokera. Díky tomu lze zjistit, zda je daný člen v dobrém postavení nebo zda má s regulátorem dobré profesní vztahy. Snadno to ověříte na webových stránkách NFA, kde může investor zkontrolovat status brokera podle názvu brokerské společnosti, identifikačního čísla NFA nebo názvu jejího fondu. Získat identifikační číslo brokera regulovaného NFA je poměrně snadné. Všichni členové NFA musí na svých webových stránkách uvádět svá identifikační čísla, aby podpořili integritu. Ve výsledcích se zobrazí, zda je broker schválen NFA a zda je v dobrém postavení i u dalších souvisejících subjektů.