Най-добрите форекс брокери, регулирани от NFA

Кратка информация и история на Националната фючърсна асоциация

Световната финансова криза от 2008 г. разкри някои от пропуските във финансовото регулиране и управлението на компаниите в банковия сектор. Именно тогава повечето правителства и политици започнаха да въвеждат мерки за регулиране и възстановяване на финансовата система. САЩ не бяха изключение. Значителен брой хора бяха загубили домовете, спестяванията и дори инвестициите си заради лошото управление на големи финансови организации. След световната рецесия през 2008 г. правителството на САЩ осъзна необходимостта от създаването на единна организация, която да регулира всички форекс брокерски компании под юрисдикцията на Съединените щати. Въпреки че NFA съществува от 1982 г., едва през 2008 г. организацията получи отговорността да регулира форекс брокерите и фючърсния пазар, наред с други финансови структури. Организацията беше създадена като саморегулираща се група, която да подпомогне рационализирането на фючърсната индустрия в САЩ. Седалището на NFA се намира в Чикаго, но организацията има и друг офис на Уолстрийт.

Заслужава да се отбележи, че регулираните от NFA брокери са единствените брокерски компании, на които е разрешено да оперират в САЩ. На международните брокери, които може да са регулирани от други регулаторни органи, се препоръчва да се въздържат от предлагане на форекс брокерски услуги на клиенти от САЩ/им се забранява да го правят. Освен това всеки брокер, регулиран от NFA, трябва да се регистрира в CFTC и да спазва всички правила, определени от CFTC. Макар че е известно, че строгите правила и насоки на NFA ограничават свободата на трейдърите, те значително подобряват нивото на защита на инвеститорите. Това е така, защото NFA определя по-високи стандарти за всеки брокер, за да гарантира, че тези брокери извършват по-малко измами и нелоялни практики.

Ролите и отговорностите на NFA

NFA изпълнява няколко задачи, за да гарантира, че инвеститорите са достатъчно защитени от различните видове измами на пазара. Една от основните роли на регулаторния орган е да защитава и насърчава прозрачността и почтеността на финансовите пазари в САЩ. Тъй като активните инвестиции създават жизнена икономика, участието на много хора на финансовия пазар ще доведе до стабилен икономически растеж. Заслужава обаче да се отбележи, че NFA отговаря не само за почтеността на финансовите пазари, но и за участниците на тези пазари. Тъй като организацията отговаря и за защитата на трейдърите на дребно, тя трябва да създава правила и разпоредби, които всички форекс брокери в нейната юрисдикция да спазват.

Лицензирането и надзорът са друга важна роля на NFA. За да защитава почтеността на финансовите пазари, организацията трябва да установява правила и да следи всички форекс брокери да ги спазват. Организацията има и правомощия за прилагане на правилата и често налага високи глоби на всяка брокерска компания, която нарушава нейни политики или разпоредби. Тъй като NFA е независима организация, един от начините за финансирането ѝ е налагането на глоби на брокерски организации, които не спазват установените разпоредби. Освен това всеки форекс брокер, който извършва финансови злоупотреби или мами клиентите си, подлежи на високи глоби.

Макар че нуждата от генериране на средства чрез санкции и глоби може да изглежда като един от основните начини, по които организацията набира средства, регулаторът NFA не налага санкции и глоби произволно. Една от основните роли на NFA е да гарантира, че форекс брокерите и другите финансови организации са запознати с най-добрите и най-етични финансови практики. Например NFA провежда няколко програми, които имат за цел да запознаят както трейдърите, така и брокерите с непрекъснато променящите се търговски платформи. Освен това NFA е готова да работи с всички брокери под нейния надзор, за да гарантира спазването на установените разпоредби, преди да бъдат наложени санкции.

Всеки кандидат, който желае да се присъедини към NFA, трябва да премине през задълбочена проверка, преди да бъде регистриран. Тъй като почтеността е в основата на принципите на NFA, всеки потенциален член трябва да премине проверки на професионалното и личното си минало. Това включва всички форекс брокерски компании, както и отделните служители, които работят в техните офиси. Всеки, който желае да бъде регистриран като физическо лице, трябва също да положи няколко изпита, за да бъде установено нивото му на компетентност.

NFA също така определя строги правила за съответствие и използва правомощията си за прилагането им. Ако член на NFA наруши някое от правилата, организацията може да наложи няколко дисциплинарни мерки. Те включват:

1. Изключване
2. Отстраняване за кратък период
3. Забрана за свързване с други членове
4. Официално порицание
5. Укор
6. Глоби до $250,000

Изисквания за брокер, регулиран от NFA

И така, какво е необходимо, за да станете брокер, регулиран от NFA, в САЩ? Известно е, че регулаторните органи за форекс в САЩ имат строги правила и условия, особено за компании или лица, които желаят да създадат брокерска фирма. Както беше посочено по-горе, тези условия може да изглеждат твърде строги, но целта им е да гарантират, че инвеститорите са достатъчно защитени и не стават жертва на измами или нелоялни практики, които са често срещани в повечето юрисдикции.

1. Изисквания за капитал– Известно е, че брокерите в САЩ имат едни от най-високите минимални капиталови изисквания в света. Брокерите в САЩ, регулирани от NFA, трябва да разполагат с капиталови резерви над $20 милиона. Основната причина за това е да се гарантира стабилността на всеки брокер и възможността заявките за теглене да бъдат обработвани бързо. В други юрисдикции е имало случаи, когато форекс брокери не са могли да изпълнят изискванията за теглене на клиентите си. В такъв случай доверието на инвеститорите в пазара силно се подкопава.
2. Правила FIFO – FIFO означава „първи влязъл, първи излязъл“. Съгласно това правило регулаторният орган изисква трейдърът да ликвидира първата си сделка, когато има няколко отворени сделки по една валутна двойка. Тъй като това правило важи за членовете на NFA, то на практика означава, че всички форекс брокери в САЩ трябва да го спазват.
3. Ливъридж – Ливъриджът е полезен инструмент, който трейдърите могат да използват, за да увеличат печалбите си при търговия, но ако не се използва правилно, може да увеличи и загубите им. NFA изисква от всички брокерски компании на пазара да ограничат ливъриджа при търговия с валути до около 1:50. Имайте предвид обаче, че европейските брокери нямат такива ограничения и им е разрешено да предлагат ливъридж до 1:2000.
4. Хеджиране– Това не е разрешено в САЩ и всички форекс брокери в региона са инструктирани да не допускат трейдърите да прилагат стратегии за хеджиране на валутния пазар. Ако трейдърът успешно приложи тази стратегия, печалбите от сделката няма да бъдат отразени в сметката.
5. Стоп и лимит поръчки – САЩ прекратиха използването на поръчката стоп лос в полза на изпълнението тип OCO (едната поръчка отменя другата). Това е особено подходящо за сделки с чакаща поръчка.

Как да установите дали даден брокер е регулиран от NFA

За разлика от повечето регулаторни органи по света, NFA позволява на всеки трейдър или член на обществеността да провери членския статус на даден брокер. Това помага да се установи дали членът е в добро състояние или поддържа добри професионални отношения с регулатора. Лесно можете да направите това на уебсайта на NFA, където инвеститорът може да провери състоянието на брокера, като използва името на брокерската фирма, идентификационния номер на NFA или дори името на пула ѝ. Получаването на идентификационния номер на брокер, регулиран от NFA, е сравнително лесно. От всички членове на NFA се изисква да посочват идентификационните си номера на съответните си уебсайтове, за да насърчават почтеността. Резултатите показват дали брокерът е одобрен от NFA и дали е в добро състояние спрямо други свързани организации.