Comparaison des courtiers Forex ECN et d'autres types de courtiers

Vous trouverez les termes STP (traitement direct) et NDD (No-dealering desk) utilisés dans certains cas pour désigner les courtiers ECN. Bien que les deux termes s'appliquent à des aspects uniques du REC, il existe des différences significatives entre eux. Vous trouverez ci-dessous un aperçu des différents types de courtiers Forex du secteur.

1. DD brokers

2. Courtiers NDD

3. Courtiers STP

4. Courtiers ECN (liste actuelle)

DD brokers

Les courtiers de négociation sont également connus en tant que teneurs de marché car ils créent le marché. Ils collent toujours au côté complémentaire d'un commerce en achetant auprès de commerçants qui vendent et vendent à des commerçants qui souhaitent acheter. Le commerçant ne peut pas voir les prix du marché. Ces courtiers peuvent donc manipuler les coûts pour faire face à leurs intérêts.

Courtiers NDD

Ces courtiers permettent aux traders d'accéder directement aux marchés interbancaires en éliminant le pupitre de négociation. Les avantages de telles plates-formes sont qu’elles ne limitent pas les transactions pendant les périodes d’informations commerciales, éliminent les cotations répétées et les pauses supplémentaires dans le processus de confirmation de commande. Le courtier peut gagner de l'argent en élargissant le spread ou en percevant une commission. Les courtiers STP et ECN + STP entrent tous deux dans cette catégorie.

Courtiers STP

Les traders sur une plate-forme STP peuvent accéder aux cotations du marché ainsi qu'aux transactions fermées sans l'intervention d'un revendeur. Les courtiers de cette plate-forme transmettent directement les ordres à leur fournisseur de liquidité, qu'il s'agisse de banques ou de commerçants. Avoir plusieurs de ces fournisseurs augmente la liquidité globale du système. Cela conduit à une exécution plus rapide des ordres commerciaux. Cependant, il est courant de trouver un courtier ne disposant que d’un seul fournisseur de liquidité.

Courtiers ECN

Ils fonctionnent dans un environnement NDD. Tous les participants, les traders et les banques peuvent interagir sur la plateforme. Ils créent entre eux des offres concurrentielles et se contentent des offres les plus appropriées disponibles à un moment donné.

Un broker ECN Forex n’est pas une contrepartie à la transaction. Le courtier facilite simplement le processus en rassemblant les opérateurs opposés. Une telle structure élimine les risques de conflits d'intérêts pour lesquels les plateformes de courtage DD Forex sont connues.

La principale différence entre un ECN et un STP réside dans le fait qu'un véritable ECN possède une fonctionnalité de profondeur de marché. Le DOM donne aux joueurs une vue sur les commandes disponibles et leurs coûts. Ils peuvent ensuite exécuter les transactions qu'ils jugent les plus compétitives.

Fonctionnalités uniques des environnements de courtier Forex ECN

Voici les cinq caractéristiques uniques de l'environnement ECN qu'il convient de connaître avant de l'essayer.

1. Qui s'intègre

Les courtiers ECN sont réservés aux gros joueurs qui ont le capital nécessaire pour investir. Il apparaît dans la plupart de ses exigences telles que la limitation des dépôts de fils et la taille des échanges. Il convient donc particulièrement aux traders saisonniers sur le Forex.

1. Dépôt minimum

La taille de compte standard dans le monde du Forex est un microlot (0,01 emplacement). Les courtiers ECN Forex, cependant, exigent des dépôts plus importants, certains insistant sur un seul pilote (10 microlots).

1. Taille minimale du commerce

ECN pourrait ne pas être le meilleur endroit pour ceux qui préfèrent échanger des microlots. La plupart d'entre eux ont un minilot comme taille minimale de négociation. Heureusement, il existe un nombre croissant de courtiers ECN qui permettent les tailles de microlots.

1. Taille maximale des échanges

Les limites relatives à la taille maximale des échanges sont courantes sur les plateformes de fabrication de marché. Cependant, comme il s’agit d’un environnement réservé aux gros joueurs, les courtiers ECN autorisent des transactions très volumineuses. En effet, le traitement des ordres ne fait pas appel à un pupitre de négociation.

1. Se répand

Les spreads sur les plateformes ECN changent constamment. Ils peuvent varier considérablement et dépassent parfois ce que la plupart des teneurs de marché acceptent à l’époque. La variation des spreads est uniquement affectée par la dynamique de marché de l'offre et de la demande.

1. Diversification

Le principal avantage des courtiers DD par rapport aux courtiers ECN Forex est la grande variété d'instruments de choix qu'ils offrent. Les courtiers ECN vont d'abord prouver la stabilité de l'instrument avant de proposer de le négocier. La plus petite exigence de taille de transaction sur les options non-Forex par les courtiers NDD est également très élevée. Ce n'est donc pas une option appropriée si vous souhaitez diversifier vos actions, actions et produits de base.

1. Vitesses d'exécution

Les courtiers ECN sont réputés pour leur rapidité d'exécution, qui prend parfois quelques secondes. Néanmoins, comme tous les courtiers Forex, il y a des périodes de faible liquidité lorsque personne ne veut acheter ou vendre. Cela se produit généralement lors des communiqués de presse spécialisés, lorsque le résultat va à l'encontre des attentes générales de la plupart des participants. De tels cas entraînent des retards plus longs que chez les teneurs de marché.

Logiciel ECN Trading Bridging

La plate-forme logicielle varie d'un courtier ECN à un autre. Toutefois, vous ne pouvez choisir que parmi trois options principales: Meta Trade 4/5, cTrader et Currenex. Il est impossible de séparer le meilleur choix parmi les trois, car ils ont des forces et des faiblesses différentes. Comme la plupart des courtiers ECN utilisent plusieurs plates-formes, vous devez savoir comment sélectionner le meilleur logiciel. Voici des astuces à suivre:

Fiabilité

cTrader et Currenex Viking sont les logiciels les plus fiables pour le trading ECN. Meta Trader 4 ou 5 étaient principalement destinés à des courtiers non ECN. Cependant, il existe un MT4 ECN dans le secteur, et cela vaut la peine d'essayer.

Disponibilité

MT4 est le logiciel le plus disponible avec une communauté open source et en ligne bien établie. Cependant, il s’agit d’une vue générale de l’industrie du Forex. En vérité, ECN MT4 est un participant tardif avec une petite communauté en ligne. cTrader est le grand gagnant parmi les trois en ce qui concerne l'utilisation et la disponibilité.

La profondeur de la fonctionnalité du marché

Le premier logiciel Meta Trader doté de fonctionnalités DOM est le MT5. Cependant, il est encore rudimentaire. cTrader et Currenex Viking ont une meilleure fonctionnalité.

Niveau d'expérience

cTrader et MetaTrader4 sont pour les experts. cTrader a même des programmes de support pour le trading sophistiqué tels que cAlgo et cMirror. Les experts utilisent cAlgo pour le trading algorithmique. Currenex Viking sur la main est un excellent outil pour les débutants dans l’environnement ECN.

Comment filtrer les faux courtiers ECN Forex

La popularité des courtiers ECN a conduit à un nombre croissant de courtiers s’étiquetant eux-mêmes et prétendant proposer des comptes de type ERCN. Il est donc crucial que vous compreniez comment distinguer le faux du réel. Voici quelques astuces

Vérifiez les spreads

Les spreads dans un broker ECN idéal sont dynamiques. Un courtier dont les spreads sont presque fixes et les exécutions lentes n'est sans doute pas un courtier ECN.

Tailles de commerce

La première question que les traders de banque ont posée lors du lancement du courtier pionnier ECN Forex était la possibilité que les banques acceptent de traiter des microlots directs. La vérité est que ce niveau d'exécution n'est possible que pour dix créneaux complets ou plus. Ce seuil prendrait plus de temps si un courtier ECN Forex acceptait les microlots ou des transactions de taille réduite.

Tout courtier qui accepte de telles tailles minimales minimales doit disposer d’un bureau de négociation pour la répartition des ordres. Il cesse donc d'être un véritable courtier ECN.

Parfois, il peut ne pas être essentiel de savoir ce qui se passe dans les coulisses. C'est le cas lorsque vous avez la certitude que les courtiers correspondent directement aux ordres et que la vitesse d'exécution est acceptable.

Le fournisseur de liquidité

Le fournisseur de liquidité devrait être une banque d’investissement à un niveau. La plupart des faux courtiers ECN ont leur pupitre de négociation qui joue le rôle de fournisseur de liquidité. La plupart d'entre eux ne révèlent pas leur fournisseur de liquidités aux traders. Si vous devez faire pression pour obtenir ces informations, le courtier est un teneur de marché avec une façade ECN.

Comment sélectionner le courtier Forex ECN le plus approprié

Il existe aujourd'hui plus de 100 courtiers légitimes ECN légitimes connus dans le secteur. La procédure de sélection du meilleur parmi celles-ci est similaire à la sélection d’un courtier traditionnel. Les courtiers ECN fournissent rarement des informations trompeuses. En effet, leur marché cible est plus sophistiqué que celui des courtiers. Par conséquent, certains des meilleurs courtiers ECN Forex ont des services de publicité médiocres.

Les trois caractéristiques essentielles à considérer sont:

1. Emplacement

2. Réglementation assurant la sécurité des dépôts

3. Bonus et promotions

Emplacement

La sélection des courtiers en fonction de leur emplacement devrait constituer la première étape du filtrage des options appropriées. Vous pouvez choisir des courtiers opérant dans votre pays de résidence ou utilisant une langue que vous comprenez. Les autres facteurs à prendre en compte sont les restrictions et la législation fiscale. Les résidents du Royaume-Uni, par exemple, choisiraient des courtiers ECN avec des formats de spread spéciaux pour éviter de payer des impôts sur leurs revenus. Si vous résidez aux États-Unis, vos choix sont limités en raison de la restriction imposée au trading sur le Forex.

Réglementation assurant la sécurité des dépôts

Un plan d’investissement judicieux vous assure de la protection de votre capital. Cela pourrait ne pas préoccuper ceux qui souhaitent investir uniquement un petit capital qu'ils ne craignent pas de perdre. Cependant, comme ECN est destiné aux gros joueurs, il faut avoir l'assurance de la sécurité de leurs dépôts.

La première étape pour réduire votre liste consiste à éviter tous les courtiers situés dans des pays, en particulier des îles sur lesquelles vous étudiez pour la première fois. Concentrez-vous plutôt sur les options de courtier de bonne réputation dans l’emplacement de votre choix.

Certains pays, comme le Royaume-Uni, protègent les dépôts des investisseurs auprès de courtiers réglementés. L'inscription auprès de ces courtiers garantis par le gouvernement vous assure de récupérer votre dépôt en cas de faillite ou d'effondrement du courtier. Une telle structure est essentielle si vous avez l’intention d’effectuer un investissement substantiel dans le négoce de devises ECN.

Bonus et promotions

Il est important d’agir avec douceur face aux tentations que les courtiers offrent librement aux nouveaux opérateurs. Il est important de lire les termes et conditions pour décider s'il sera économiquement avantageux de réclamer le bonus. La plupart de ces incitations vous empêcheront de retirer une partie de votre dépôt tant que vous n’atteindrez pas un seuil de négociation spécifié.

Un autre facteur que vous voudrez probablement prendre en compte est la plateforme de trading. Vous pouvez choisir cTrader, MT4 ECN ou Currenex Viking en fonction de vos préférences et de votre niveau d'expertise.

Les avantages et inconvénients des courtiers ECN

 Avantages

La flexibilité

ECN permet aux investisseurs de négocier en dehors des heures de négociation normales. La flexibilité le rend idéal pour ceux qui préfèrent négocier pendant de longues périodes ou qui ne sont pas disponibles pendant les heures normales de négociation.

Transparence

Un avantage clé qui distingue ECN des courtiers en économie de marché est sa promesse de transparence. Tous les participants au système ont accès aux informations sur les commandes disponibles et les prix. Les plateformes ECN fournissent également un historique des prix, ce qui facilite l'analyse des tendances du marché. Cela élimine également la possibilité de manipulation des prix.

Liquidité élevée

La plupart des courtiers ECN ont plus d'un fournisseur de liquidité. Il contrôle la propagation de l'élargissement à des niveaux inutiles.

Peu ou pas de glissades

Les échanges sur les plates-formes ECN se poursuivent sans restriction, même pendant la période de publication des nouvelles. La continuité minimise les glissements possibles qui sont fréquents sur les plateformes de courtier DD pendant ces heures.

Les inconvénients

Exigence de capital

Les dépôts minimums sur le compte ECN sont très élevés, allant de 10 000 $ à 50,00 $.

Coût

Négocier sur ECN coûte plus cher que sur d’autres plateformes Forex traditionnelles. Les courtiers facturent une commission sur chaque transaction et des frais supplémentaires inévitables. Les charges élevées affectent vos bénéfices et vos résultats.

Conclusion

Un courtier ECN fournit un trading Forex plus rapide et transparent pour les experts et les grands joueurs. Cependant, il est essentiel de faire attention aux courtiers peu scrupuleux qui permettent d'ouvrir des comptes avec des dépôts incroyablement bas. Créer un véritable environnement ECN coûte cher. Par conséquent, tout courtier qui demande un dépôt inférieur à 10 000 $ doit être traité avec prudence. En outre, il convient de rappeler que cette partie de l'industrie convient aux gros joueurs et aux experts.