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尽管债券收益率和美元大幅飙升，美国股市仍然上涨
劳工部的非农就业人数在3月激增303,000人，为2023年5月以来最大增幅，增幅主要来自医疗保健、政府、休闲和建筑业。劳工部的劳工统计局周五公布了这一数据。与此同时，失业率从2月的3.9%降至上月的3.8%，工资环比温和上涨，按年计算则持平。3月就业报告显示，美国企业招聘人数远高于华尔街经济学家预期的150,000-250,000人；与此同时，2月的就业人数数据从275,000人下修至270,000人。
强劲的就业报告还表明美国经济基础稳固，引发了人们对通胀反弹的担忧，这可能会使美联储近期推迟降息。
来源：劳工统计局网站
Morgan Stanley的Chris Larkin认为，就业报告或许尚未彻底关闭6月降息的大门。不过，如果本周公布的CPI和PPI报告高于预期，市场可能会对美联储在第三季度某个时候降息的承诺失去信心。
周五谈及经济和利率的美联储官员也表达了类似看法。在杜克大学的一场活动上，达拉斯联储主席Lorrie Logan表示，她不确定今年通胀是否会呈下降趋势，并认为现在谈论降息还为时过早。另一方面，美联储理事Michelle Bowman认为通胀面临几项潜在的上行风险，并认为可能需要提高利率来控制通胀。
与此同时，强劲的就业数据和失业率下降促使联邦基金期货交易者下调了对6月降息的预期。根据CME FedWatch工具，约51%的交易者预计美国央行将在6月降息。尽管这一比例仍占多数，但较一周前的55%以上有所下降。
来源：CMEGROUP网站
非农就业和就业报告要点
非农就业报告由两项月度调查的数据构成：一项是家庭调查，用于衡量失业等劳动力状况；另一项是企业调查，用于衡量各行业的非农就业人数、工时和收入。
根据家庭调查数据，自2023年8月以来，失业率一直处于3.7%-3.9%区间。最新报告显示，失业人数为640万，与前一个月相比变化不大。失业27周或更长时间的人数为120万，占失业总人数的19.5%。与此同时，因经济原因从事兼职工作的人数为430万，不属于劳动力但正在求职的人数为540万。最后，劳动力参与率为62.7%，就业人口比率为60.3%，两者在3月均变化不大。
企业调查数据显示，3月非农就业人数高于过去12个月231,000人的平均水平，就业增长主要来自医疗保健、政府和建筑业，而其他主要行业的就业人数变化不大或保持不变。收入方面，私营非农就业人员的平均时薪上涨12美分，环比增长0.3%，过去12个月增长4.1%。
来源：劳工统计局网站
非农就业和失业率消息引发的市场反应
美国股市周五收高，因为强于预期的劳动力市场报告进一步印证了美国经济健康发展的预期。标普500指数收涨1.1%，道琼斯工业平均指数和纳斯达克100指数分别上涨0.8%和1.28%。各板块普遍上涨，但投资者仍谨慎看待强劲就业报告对消费通胀以及美联储未来利率路径的影响。
科技股涨幅最大，亚马逊、英伟达和AMD领涨；电动汽车制造商特斯拉搁置推出备受期待的低价汽车计划后，股价下跌逾3%。
固定收益市场方面，强劲的就业报告提升了市场预期：稳健的美国经济活动将促使美联储近期维持数十年来的高利率水平，国债收益率随之上升。对利率敏感的2年期国债收益率上升10.3个基点，10年期国债和30年期债券收益率分别攀升9.1个基点和8个基点。
外汇市场方面，美元指数结束连续三日下跌，周五收于104.28，当日上涨0.08%。强劲的3月就业报告以及美联储官员近期的表态，强化了美国央行不会急于降息的预期；与此同时，中东地缘政治紧张局势升级也支撑了作为全球储备货币的美元。
技术面分析
现货美元/日元
美元/日元周五收于151.60日元附近，接近34年高位，当日上涨0.18%。过去几周，该货币对一直在151.00日元至152.00日元之间、宽度为100点的狭窄区间内震荡。交易者在众多宏观经济和地缘政治事件中寻找方向，短期内后者的影响更大。上周以色列轰炸伊朗驻叙利亚大使馆，伊朗誓言报复，中东地缘政治紧张局势随之加剧，市场仍处于高度紧张状态。市场尚不确定伊朗将于何时以及如何报复，而这很可能决定美元/日元是升向156.00日元，还是跌至149.00日元。
交易策略
在151.00日元做多现货美元/日元，止损反手位设在150.60日元，止盈目标为151.90日元。如果触发止损，则继续持有空头头寸，止损位设在151.30日元，并在149.50日元离场。
另一方面，如果日元延续周五收盘后的跌势，则在152.00日元做空该货币对，止损反手位设在152.40日元，目标位为151.00日元。如果止损被触发，则继续持有多头交易，止损位设在151.70日元，并在该货币对接近156.00日元时离场。确保在SAR交易中移动止盈。
现货美元/日元——日线图
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Arista Networks Inc (ANET)
这家云网络公司的股价周五在纽交所上涨3.06%，报297.60美元。尽管过去一周波动剧烈，但股价对近期支撑位的反应相当良好。该股正接近302美元的关键突破位；若收盘价高于该水平，股价可能飙升至314美元的历史新高，中期目标为330-$340。下行方面，近期支撑位在290美元；若收盘价跌破该水平，股价可能下滑至254-$280之间。
交易策略：
在$280,00买入该股，止损反手位设在$275，止盈目标为$292-$300。不过，如果触发止损，则继续持有空头交易，止损位设在$283，并在ANET接近$255时离场。如果ANET收盘价高于$303，也可以建立多头头寸，止损位设在$297，止盈目标为$314。
Arista Networks——日线图
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