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美国非农就业人数12月增加216,000人，美国劳工统计局周五公布了这一数据。道琼斯调查的经济学家预计，非农就业人数将增加170,000人；与此同时，10月和11月的数据分别从199,000人和150,000人下修至173,000人和105,000人。另一方面，失业率维持在3.7%不变，而预测值为升至3.8%。
高于预期的非农就业数据暂时削弱了市场对美联储今年将采取五次降息的预期，市场原本预计降息将从3月开始。美联储官员在12月公布的经济预测摘要中预计，2024年将降息75个基点，基准联邦基金利率可能从目前的5.25%-5.50%降至4.50%-4.75%。
美国失业率
与此同时，实际失业率是一项更广泛的失业衡量指标，涵盖了气馁的求职者和从事兼职工作的人，并属于家庭调查的一部分。该指标升至7.1%，就业人数则减少了683,000人。
然而，联邦基金期货交易者并不愿轻易放弃。他们仍认为美联储3月开始降息的概率接近64%，并预计上半年将降息三次，CME FedWatch工具显示。
来源：CMEGroup网站
非农就业和失业报告要点
好于预期的非农就业增长主要由政府、医疗保健、建筑和社会援助行业的持续增长推动，而运输和仓储行业的就业岗位数量有所下降。
就业报告包括两项月度调查——家庭调查和企业调查。前者衡量劳动力统计数据，例如按人口特征划分的失业情况；后者则衡量非农就业、工作时长和各行业收入。
根据家庭调查，12月失业人数保持在6.3百万人不变；一年前失业率为3.5%时，失业人数为5.7百万人。长期失业（27周或以上）人数为1.2百万人，较去年同期几乎没有变化，占失业总人数的19.7%。与此同时，劳动力参与率为62.5%，就业人口比率为60.1%，两者均较上月下降0.3个百分点。最后，因经济原因从事兼职工作的人数为4.22百万人，与11月相比变化不大；不属于劳动力但希望找到工作的人数则小幅升至5.7百万人。
企业调查显示，2023年非农就业人数增加了2.7百万人，大幅低于前一年的4.8百万人。12月的就业增长主要来自政府（52,000人）、医疗保健（38,000人）、社会援助（21,000人）和建筑业（17,000人）。相反，运输和仓储业就业人数减少了23,000人，主要是由于快递员和信使岗位减少了32,000个。
私营部门非农就业人员的平均时薪增加了15美分，即0.4%，达到$34.27，与上月持平；12月平均每周工作时长减少了0.1小时，降至34.3小时。
来源：bls.gov
经济学家对失业率报告的反应
贝莱德全球固定收益市场首席投资官表示，12月就业报告表明，在劳动力需求稳健的背景下，美国经济正在缓慢降温。他还指出，非农就业总人数的高位显然说明劳动力市场远未濒临崩溃，对于预期美联储将大幅降息的投资者而言，这应当是一记现实检验。
Vanguard高级经济学家Andrew Patterson认为，通胀回落至美联储2%目标的道路仍然崎岖，并认为美国央行官员决定何时开始降息的时间将推迟到2024年下半年。
洛杉矶洛约拉马利蒙特大学金融学与经济学教授Sung Won Sohn确信，美国劳动力市场并不像表面看起来那么紧张。尽管12月非农就业数据强劲，他仍预计美联储将在2024年上半年至少降息两次。
市场对12月就业报告的反应
美国股市在新年首个星期五收涨，但涨幅不大。当日市场波动剧烈，主要股指双向震荡；高于预期的非农就业数据令市场意外，打压了美联储最早可能在3月开始降息的预期。主要股指还录得十周以来首次周线下跌，交易者将目光投向本周稍晚公布的消费者通胀数据和大型银行季度财报。
道琼斯工业平均指数（DJIA）上涨0.07%，即25.77点，周五收于37,466.11点；标普500指数上涨0.18%，即8.56点，收于4,697.24点；纳斯达克100指数上涨0.15%，即23.97点，收于16,305.98点。
股市在10月触及7个月低点后反弹，过去几个月持续走强。在美联储官员转向鸽派立场后，主要股指连续十周上涨。这轮大幅反弹如今已来到转折点，投资者认为市场已经超买，同时经济数据的不确定性居高不下，而美联储将如何利用这些数据来决定降息，也存在不确定性。因此，本周稍晚公布的通胀数据和即将到来的企业财报季，将有助于确定未来2-3个月的市场方向。
外汇市场方面，在美国就业报告显示劳动力市场具有韧性后，美元在波动的交易时段结束时持平于102.41，兑主要货币对手汇率不变。不过，在周四公布12月消费者通胀报告前，风险偏好减弱，美元本周上涨超过1%。周五美元兑欧元持平于1.0941，兑日元持平于144.59；兑英镑则下跌0.27%，收于1.2716。
美元反弹得益于美国国债收益率回升，市场参与者下调了对2024年降息步伐和幅度的预期。截至周五，联邦基金期货交易者认为美联储官员3月将降息25个基点的概率为64%。周四公布的通胀数据可能会印证这一观点。
美元指数——日线图
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美国国债收益率周五大幅波动，最终多数收涨；稳健的12月就业报告被同月服务业数据弱于预期所抵消。2年期美国国债收益率下跌0.04个基点至4.383%，10年期美国国债收益率上涨4.9个基点至4.050%，30年期美国国债收益率上涨5.1个基点至4.205%。
周五早些时候，高于预期的非农就业数据令市场意外，收益率飙升至三周高点。但早盘交易时段开始30分钟后，收益率急剧下挫；在供应管理协会（ISM）表示，服务型企业的经营状况从前一个月的52.7%降至12月的七个月低点50.6%，同时该行业就业增长从同期的50.7降至43.3（为2020年7月以来最低）后，10年期美国国债收益率跌破4%。
Fidelis Capital固定收益主管Chris Gunster预计，未来几周美国国债和企业债券将进一步发行，固定收益市场也将出现更多波动。他认为市场预期与美联储官员的观点以及经济数据之间存在脱节，并预测在可预见的未来收益率将保持高位。
技术分析
Nvidia Corporation（NVDA）
在假期缩短的这一周后半段，Nvidia股价走高，周五收于$490.97。不过，尽管有所反弹，该股本周仍下跌0.86%。NVDA目前处于重要位置：短期支撑位在$479.00，若收盘跌破该位，股价可能下探至$463.00的长期趋势线支撑位；阻力位位于$502.00-$505.00区间（近期历史高点），同时也面临上升三角形形态的突破关口。
从图表来看，Nvidia仍处于看涨状态；若收盘价高于$505.00，股价应会升向$550.00-$555.00，3-6个月目标位为$640.00-$650.00。只有连续收盘价低于$463.00才会使这一观点失效。
策略：
如果Nvidia收盘价高于$505.00或突破$515.00，则买入。将止损设在$495.00，并在价格接近$550.00-$555.00时离场。长期投资者可以继续持有该股票，直至$650.00，但应确保随着价格上涨上移止盈位。
如果价格跌至 $465.00-$470.00，也可以建立多头仓位，并在 $450.00 设置止损反手，止盈目标为 $500.00。
Nvidia- 日线图
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Netflix Inc. (NFLX)
Netflix 在 2024 年的第一周收于 $474.06，下跌 2.63%。该股票近期从近两年来的高点回落，此后一直难以重返之前的价位。主要趋势仍然看涨，支撑位和阻力位分别为 $393.00 和 $650.00。不过，短期内价格可能在 $445.00 的支撑区域和 $465.00 之间波动，这些都是做多的理想价位；阻力位则为 $485.00。
策略
在 $445.00-$465.00 区间做多，在 $438.00 设置止损反手，并在股价接近 $510.00-$514.00 的短期阻力位时离场。持仓交易者可以在 Netflix 收盘价高于 $514.00 或突破 $525.00 时建立多头仓位。在 $475.00 设置止损，并在价格接近 $650.00 时离场。请确保为持仓交易设置移动止损。
Netflix- 日线图
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