Nền kinh tế Mỹ tăng trưởng với tốc độ hàng năm là 3,3% trong quý 4

Tổng sản phẩm quốc nội chậm lại so với ba tháng trước nhưng tăng hơn dự kiến

Tăng trưởng kinh tế Hoa Kỳ tăng trưởng với tốc độ hàng năm là 3,3% trong quý 4 năm 2023, #PLS12củaBộThươngmạiHoaKỳBáocáotrướccủa#Cục Phân tích Kinh tế’ được hiển thị vào thứ Năm. Tổng sản phẩm quốc nội thực tế, thước đo của tất cả hàng hóa và dịch vụ được sản xuất ở Mỹ, đã tăng hơn 2,0% mà các nhà kinh tế Phố Wall dự đoán trong bối cảnh chi tiêu tiêu dùng vững chắc, chấm dứt viễn cảnh khủng khiếp về một cuộc suy thoái mà nhiều nhà phân tích đã dự đoán kể từ giữa năm 2022 .

Báo cáo GDP cao hơn dự kiến được đưa ra trong bối cảnh lạm phát chậm lại đáng kể trong quý 4. Giá cơ bản phản ánh chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) đã tăng 2,0% trong quý cuối cùng, trong khi lạm phát toàn phần tăng 1,8%. Hàng năm, chỉ số giá PCE tăng 2,7%, thấp hơn nhiều so với mức 5,9% được báo cáo trong quý cuối năm 2022, trong khi lạm phát cơ bản ở mức 3,2% từ mức 5,1% trong cùng kỳ.

Kinh tế Mỹ tăng trưởng 4,9% trong quý 3, tăng trưởng nhanh chóng ngay cả khi lạm phát hạ nhiệt đáng kể. Sự tăng trưởng GDP mạnh mẽ chủ yếu là do khả năng phục hồi của thị trường lao động nhờ tỷ lệ sa thải thấp và mức lương tăng khá, đã hỗ trợ chi tiêu của người tiêu dùng. Ngoài ra, chi tiêu mạnh mẽ của chính phủ, lãi suất gần như bằng 0 và việc chia tiền mặt cho các hộ gia đình trong đại dịch COVID đã thúc đẩy tiết kiệm bán lẻ, trong khi các doanh nghiệp khóa lãi suất thấp, tất cả đều giúp ngăn chặn một cuộc suy thoái gần như chắc chắn.

Báo cáo GDP quý 4 được công bố chưa đầy một tuần trước khi các nhà hoạch định chính sách từ Cục Dự trữ Liên bang tập trung cho cuộc họp chính sách tiền tệ đầu tiên trong năm nay. Trong khi thị trường phần lớn kỳ vọng các quan chức Fed sẽ duy trì lãi suất ở mức cao nhất trong nhiều thập kỷ là 5,25% -5,50%, thì báo cáo GDP mạnh mẽ có thể khiến ngân hàng trung ương Hoa Kỳ giữ nguyên lãi suất cao thêm một thời gian nữa.

Trong khi đó, các nhà giao dịch hợp đồng tương lai của Quỹ Fed đã dần dần giảm bớt kỳ vọng của họ về việc Fed sẽ sớm hạ lãi suất. Theo CME FedWatch Tool, các thị trường hiện đang đánh giá 46,2% khả năng Fed sẽ hạ lãi suất so với mức hiện tại vào tháng 3. Con số đó giảm mạnh so với một tháng trước khi xác suất cắt giảm lãi suất lên tới 75,6%.

Nguồn: trang web cmegroup

Những điểm nổi bật chính của báo cáo tổng sản phẩm quốc nội quý 4

Sự gia tăng GDP thực tế là do chi tiêu của người tiêu dùng vào hàng hóa và dịch vụ, chính phủ liên bang, chính quyền tiểu bang và địa phương chi tiêu, xuất khẩu, đầu tư cố định khu dân cư và phi dân cư, và đầu tư hàng tồn kho tư nhân. Người tiêu dùng chủ yếu chi tiêu cho các dịch vụ như thực phẩm, chỗ ở và chăm sóc sức khỏe trong khi chi tiêu cho hàng hóa bao gồm các mặt hàng không lâu bền khác, hàng hóa giải trí và phương tiện đi lại.

Ngược lại, GDP thực tế quý 4 chậm lại chủ yếu là do đầu tư hàng tồn kho tư nhân, chi tiêu tiêu dùng, đầu tư cố định cho khu dân cư và chi tiêu của chính phủ liên bang giảm, trong khi nhập khẩu giảm tốc. GDP bằng đô la hiện tại tăng với tốc độ hàng năm là 4,8%, tương đương 328,7 tỷ USD, lên 27,94 nghìn tỷ USD từ mức 8,3%, tương đương 547,1 tỷ USD, trong quý 3.

Chỉ số giá đại diện cho tổng mua hàng trong nước tăng 1,9% trong quý 4 từ mức 2,9% trong quý 3, trong khi chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) tăng 1,7% từ mức 2,6%. Trong khi đó, chỉ số giá PCE cốt lõi, không bao gồm giá thực phẩm và năng lượng, tăng 2,0%, giống như trong quý 3.

Bạn có thể xem báo cáo đầy đủ HERE.

Đánh giá của các nhà kinh tế về số liệu Tổng sản phẩm quốc nội

Rob Haworth, giám đốc chiến lược đầu tư cấp cao tại US Bank Asset Management Group, tin rằng Báo cáo GDP khiến thị trường bất ngờ khi lạm phát hạ nhiệt dù chi tiêu tiêu dùng vững chắc. Ông dự đoán sẽ có thêm sự hỗ trợ từ thu nhập doanh nghiệp và tăng trưởng doanh số trong tương lai.

Hargreaves Lansdown nhà phân tích Sophie Lund Yates cho biết nền kinh tế Mỹ vẫn kiên cường trong bối cảnh lãi suất cao và lạm phát gia tăng do nhu cầu tiêu dùng mạnh mẽ chi tiêu. Theo bà, các hộ gia đình đang đốt tiền tiết kiệm quá mức, nhiều người phải trả lãi suất cao cho các khoản vay cá nhân, từ đó phải hứng chịu những cú sốc cao hơn dự kiến. Cô tin rằng cơn bão sẽ không tan mà không gây ra hệ lụy nhưng cảnh báo rằng những người tham gia thị trường dự báo Fed sẽ sớm cắt giảm lãi suất sẽ rất thất vọng.

Phản ứng của thị trường với báo cáo GDP quý 4 của Hoa Kỳ

Chứng khoán Mỹ tăng vào thứ Năm, với chỉ số S&P 500 và chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones đóng cửa ở một đỉnh kỷ lục khác, trong khi Nasdaq 100 trượt từ mức cao nhất trong phiên xuống cuối phiên với mức tăng nhẹ sau khi mức tăng trưởng GDP quý 4 tốt hơn dự kiến đã nâng cao sự lạc quan của nhà đầu tư về nền kinh tế Mỹ. Chỉ số S&P 500 chuẩn tăng 0,53%, đóng cửa ở mức 4894,16, chỉ số Dow tăng 0,64% ở mức 38.049,13 và Nasdaq 100 tăng 0,10% lên 15.510,50.

Nền kinh tế Mỹ tăng 3,3% trong quý 4, được thúc đẩy bởi nền kinh tế vững chắc chi tiêu tiêu dùng, ngay cả khi lạm phát vẫn ổn định, cho thấy Fed đang giành chiến thắng trong cuộc chiến chống lại giá cao đồng thời tránh được suy thoái kinh tế. Theo Dow Jones Newswires, S&P 500 đang giao dịch ở mức gấp 20 lần thu nhập ước tính trong 12 tháng tới, mức cao nhất kể từ khi Fed bắt đầu nâng lãi suất vào năm 2022.

Lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ giảm vào thứ Năm mặc dù nền kinh tế Mỹ có kết quả tốt trong quý 4 khi các nhà đầu tư tập trung vào thành phần lạm phát trong báo cáo GDP, dự đoán giá sẽ tiếp tục giảm, ngay cả khi họ vẫn giữ nguyên tỷ lệ sáu phần tư điểm việc cắt giảm của Fed trong năm nay.

Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm giảm 8,5 điểm cơ bản xuống 4,299%, TNote kỳ hạn 10 năm giảm 6 điểm cơ bản xuống 4,12% và lợi suất trái phiếu kỳ hạn 30 năm giảm 3,9 điểm cơ bản lên 4,372%

Trong khi đó, Kho bạc Hoa Kỳ đã bán đấu giá thành công 41 tỷ USD trái phiếu kỳ hạn 7 năm với mức chiết khấu nhỏ, với giá thầu từ những người không phải là đại lý đạt tỷ lệ trên mức trung bình là 86,1%, một báo cáo từ BMO Capital Markets đã nêu.

Đô la Mỹ tăng so với các đồng tiền của nó trong chỉ số đô la Mỹ (DXY) vào thứ Năm, với chỉ số trọng số thương mại tăng 0,33%, đóng cửa ở mức cao nhất trong hai phiên là 103,57. Đồng tiền của Mỹ đã tăng 0,35% so với đồng euro để kết thúc phiên giao dịch hôm thứ Năm ở mức 1,0846, trong khi nó tăng 0,15% so với đồng bảng Anh lên 1,2706 và 0,11% lên 147,66 so với đồng yên Nhật. Tăng trưởng kinh tế mạnh mẽ của Mỹ trong quý 4 đã làm dấy lên hy vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ giữ lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn, làm tăng nhu cầu đối với tiền tệ Mỹ. Trong khi đó, đồng euro chịu áp lực sau khi các nhà đầu tư đặt cược vào khả năng tăng lãi suất vào tháng 4 sau cuộc họp chính sách tiền tệ của Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) hôm thứ Năm.

Technical View

Tesla Inc (TSLA)

Tesla cổ phiếu giảm hơn 12%, đóng cửa ở mức 182,63 USD vào thứ Năm sau khi công ty báo cáo thu nhập thấp hơn dự kiến trong quý 4 năm ngoái và chia sẻ triển vọng ảm đạm đối với xe điện vào năm 2024. Báo cáo thu nhập yếu kém, cùng với hướng dẫn mơ hồ từ ban quản lý, đã dẫn đến một loạt hạ cấp và cắt giảm mục tiêu, đẩy cổ phiếu đến mức thanh toán thấp nhất kể từ ngày 19 tháng 5 năm 2023.

Tesla cổ phiếu hiện đang trong xu hướng giảm chính, đóng cửa dưới đường xu hướng giảm trung hạn một chút ở mức $183,00, với mức lỗ có thể kéo dài đến $175,00- $176,00 trước khi hồi phục. Ở phía tăng điểm, mức kháng cự ngay lập tức nằm ở mức thấp nhất trong tháng 11 là $195,00, tiếp theo là vùng $205,00-$208,00. Chỉ số RSI nằm trong vùng quá bán, cho thấy sự phục hồi trong ngắn hạn từ mức giảm mạnh.

Trading Strategy

Hãy mua Tesla nếu giá giảm xuống $175,00-$176,00. Đặt mức dừng lỗ ở mức $169,00 và thoát khi giá tiếp cận $190,00-$194,00. Mặt khác, chỉ nên thử các vị thế mua nếu cổ phiếu đóng cửa trên $208,00. Đặt điểm dừng ở mức $201,00 cho mục tiêu lợi nhuận là $237,00-$240,00

Tesla Inc.- Biểu đồ hàng ngày

Nhấp vào liên kết để xem biểu đồ- TradingView — Theo dõi tất cả các thị trường

Shopify Inc. (SHOP)

SHOP đóng cửa thấp hơn 0,30% ở mức 80,49 USD vào thứ Năm, kéo lùi từ mức cao nhất gần hai năm được ghi nhận vào đầu tuần. Mặc dù cổ phiếu phản ứng ít nhiều phù hợp với thị trường rộng lớn hơn, nhưng Shopify vẫn tiếp tục trong xu hướng tăng chính, nhưng hình thành hai đỉnh cho thấy giá sẽ giảm trong thời gian ngắn nếu nó phá vỡ xuống dưới đường viền cổ.

If giá đóng cửa dưới $80,50 (mức đột phá của mô hình đảo chiều hai đỉnh), mức giảm có thể kéo dài đến $70,00-$70,60, đường ngang nối mức thấp của tháng 12 và tháng 1. Mặt khác, nếu cổ phiếu phục hồi và đóng cửa trên $83,50, mức tăng có thể kéo dài đến $103,00-$116,00.