Вариации торговых инструментов: Сontract for difference, или CFD

Контракт на разницу цен, или CFD (от англ. Сontract for difference) – это упрощенный внебиржевой инструмент, представляющий собой обязательство, гарантирующее в конце действия договора передачу сторонами друг другу той разницы, которая образуется между значением и текущей стоимостью актива.

Отличительная особенность CFD как инструмента для торгово-спекулятивных операций – обеспечение возможности зарабатывать на колебаниях стоимости положенного в основу контракта базового актива, не обладая этим активом.

В качестве базисного актива могут использоваться не только товары, но также биржевые индексы (Dow Jones 30 Stock Index, Euro Stoxx 50 Index и т.п.) и прочие биржевые инструменты. Например, в виде производного от договора покупки акций CFD дает трейдеру возможность спекулировать на волатильности цен, не оформляя право собственности на акции.

Преимущества работы с CFD

• доступность, определяемая отсутствием необходимости физической передачи товара во время сделок;
• сокращение временных затрат, неизбежных при приобретении базисного актива на бирже;
• возможность открывать позиции как на покупку (длинные), так и на продажу (короткие), не имея базового актива;
• возможность в любой момент времени заключить сделку на финансовые инструменты в требуемом объеме;
• возможность торговать с использованием кредитного плеча;
• проведение сделок на классическом фондовом рынке в режиме онлайн.

Эти преимущества CFD во многом определяют растущую популярность инструмента среди трейдеров и активизируют соответствующие услуги брокеров. Так, в марте 2015 г. глобальный брокер Tickmill ввел в линейку своих продуктов восемь CFD на ключевые индексы в США, Японии, Европе, Германии и Великобритании и на сырую нефть WTI.

Особенности работы с CFD

Суть торговли CFD – это заключение контракта о купле/продаже актива с отсроченной поставкой, при котором стороны изначально знают, что имеющие место товарные обязательства реальную поставку актива не предполагают, а закрытие сделки обеспечивается «зеркальной» куплей/продажей того же объема актива. Срок действия такого договора обычно не установлен, и его действие прекращается по заявлению уполномоченной на то стороны.

Контракт на разницу цен обеспечивает возможность получать прибыль как на росте, так и на падении цены базового актива.

Торговля CFD нередко ведется комплексными лотами, например, если лот состоит из десяти акций – именно столько акций должно быть куплено (продано) в рамках одной сделки.

Торговля CFD не является круглосуточной – например, сессия по контрактам на акции по московскому времени стартует в 17:30 и закрывается в полночь. После закрытия сессии производится подсчет финрезультата, начисляются все обязательные платежи; открытые позиции переносятся на следующую торговую сессию. Отложенные ордера автоматически снимаются (их выполнение возможно только во время текущей сессии).

Сходства и различия CFD и бинарных опционов

CFD во многом сходны с бинарными опционами. В частности, обеспечивают торговлю выбранным активом с получением прибыли, независимо от направления тренда. К общим чертам инструментов следует отнести и независимость срока покупки/продажи актива (ограничение торговых обязанностей сторон сроком действия контракта, использование преобладающего контракта при оценке прибыли).

Однако торговля CFD предполагает доступ трейдера к скользящей шкале, дающей возможность экспоненциально увеличивать или уменьшать размер прибыли или убытка. Для торговли CFD и валютой на рынке Форекс достаточно иметь один торговый счет.