Bảng lương phi nông nghiệp của Mỹ tăng trong tháng 1; hy vọng cắt giảm lãi suất vào tháng 3

Số liệu tháng 12 được điều chỉnh cao hơn; tỷ lệ thất nghiệp không thay đổi trong tháng thứ ba liên tiếp

Việc làm trong bảng lương phi nông nghiệp đã tăng tốc trong tháng 1, báo hiệu khả năng phục hồi liên tục của thị trường lao động, điều này có thể sẽ bảo vệ nền kinh tế Mỹ khỏi suy thoái kinh tế trong năm nay ngay cả khi nó cho phép Cục Dự trữ Liên bang thực hiện nhiều hơn đã đến lúc giữ lãi suất ở mức cao nhất trong nhiều thập kỷ.

Bảng lương phi nông nghiệp đã tăng 353.000 trong tháng 1 so với mức điều chỉnh tăng lên 333.000 của tháng trước, khiến tỷ lệ thất nghiệp không đổi ở mức 3,7%, dữ liệu được công bố bởi Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ đã hiển thị. Báo cáo thị trường lao động vững chắc đã khiến các nhà kinh tế ngạc nhiên khi dự đoán nền kinh tế sẽ tạo ra khoảng 180.000-185.000 việc làm mới. Trong khi đó, số lượng bảng lương tháng 12 đã được điều chỉnh tăng mạnh từ 216.000.

Nguồn: Trang web Thống kê Lao động Hoa Kỳ

Tăng trưởng việc làm trong tháng 1 lan rộng khắp các lĩnh vực, điều này báo hiệu tốt cho một nền kinh tế Mỹ lành mạnh sau khi các báo cáo trước đó cho thấy việc làm chủ yếu chỉ tập trung ở ba lĩnh vực – chính phủ, y tế và giáo dục. Ngoài ra, việc làm trong bảng lương phi nông nghiệp trong tháng 1 đã đạt mức 250.000 việc làm trong sáu năm liên tiếp, một cột mốc quan trọng đối với thị trường lao động Mỹ. Tuy nhiên, một số nhà phân tích tin rằng việc bổ sung lực lượng lao động mới vào tháng 1 là một thách thức khó giải thích do sự thay đổi lớn trên thị trường lao động vào đầu năm, nơi những người lao động tạm thời được thuê trong kỳ nghỉ lễ được giải phóng, ngay cả khi nhiều công ty thông báo. cắt giảm việc làm trong thời gian này. Mặc dù chính phủ cố gắng cung cấp một bức tranh chính xác bằng cách sử dụng các điều chỉnh theo mùa, nhưng các nhà kinh tế tin rằng những điều chỉnh này đã cho thấy tốc độ tăng trưởng việc làm tăng cao trong tháng Giêng. Nói chung, báo cáo việc làm chỉ ra một thị trường lao động mạnh mẽ và mặc dù tình trạng sa thải đang gia tăng nhưng mọi người vẫn có thể tìm được việc làm.

Những điểm nổi bật chính của báo cáo bảng lương phi nông nghiệp của Hoa Kỳ

Bảng lương phi nông nghiệp của Hoa Kỳ và báo cáo tỷ lệ thất nghiệp được lấy từ hai cuộc khảo sát hàng tháng- hộ gia đình và khảo sát cơ sở. Cái trước đo lường tình trạng lực lượng lao động, chẳng hạn như thất nghiệp, dựa trên đặc điểm nhân khẩu học, trong khi khảo sát cơ sở đo lường việc làm phi nông nghiệp, số giờ làm việc và thu nhập theo ngành.

Khảo sát hộ gia đình cho thấy tỷ lệ thất nghiệp ở mức 3,7% trong tháng 1, không thay đổi trong tháng thứ ba liên tiếp, trong khi số người thất nghiệp thay đổi rất ít, ở mức 6,1 triệu. Trong khi đó, số người không có việc làm trong thời gian dài hoặc những người không có việc làm từ 27 tuần trở lên đứng ở mức 1,3 triệu người, chiếm 20,8% tổng số người thất nghiệp. Tỷ lệ tham gia lực lượng lao động không thay đổi ở mức 62,5%, tỷ lệ việc làm trên dân số là 60,2%, hầu như không thay đổi trong năm.

Dữ liệu từ cuộc khảo sát cơ sở cho thấy số việc làm được trả lương đã tăng trung bình hàng tháng là 255.000 vào năm 2023, với mức tăng việc làm trong tháng 1 là ở các lĩnh vực chăm sóc sức khỏe, thương mại bán lẻ, dịch vụ kinh doanh và chuyên môn cũng như trợ giúp xã hội. Mặt khác, số lượng việc làm giảm trong các ngành khai thác mỏ, khai thác đá và khai thác dầu khí. Việc làm trong lĩnh vực dịch vụ chuyên nghiệp và kinh doanh đã tăng 74.000 việc làm trong tháng 1, 70.000 việc làm trong lĩnh vực chăm sóc sức khỏe, 45.000 việc làm trong thương mại bán lẻ, 30.000 việc làm trong trợ giúp xã hội, 36.000 việc làm trong chính phủ và 23.000 việc làm trong lĩnh vực sản xuất. Ngược lại, việc làm trong các ngành khai thác mỏ, khai thác đá và khai thác dầu khí đã giảm 5.000.

Cuối cùng, thu nhập trung bình mỗi giờ của tất cả nhân viên đã tăng 19 xu, tương đương 0,6%, lên 34,55 USD trong tháng 1 và 4,5% trong năm, ngay cả khi thời gian làm việc trung bình mỗi tuần giảm 0,2 giờ xuống còn 34,1 giờ trong tháng 1 và 0,5 giờ hàng năm.

Nguồn: Trang web Thống kê Lao động Hoa Kỳ

Các nhà kinh tế đánh giá báo cáo việc làm

Kevin Gordon, chiến lược gia đầu tư cấp cao tại Charles Schwab, cho biết lao động báo cáo thống kê làm rõ cuộc tranh luận về việc cắt giảm lãi suất tháng 3. Ông cho rằng thị trường đã sai trong hầu hết năm ngoái về quỹ đạo ngắn hạn của chính sách của Fed. Ông tin rằng thị trường đã đúng khi đánh giá rằng lạm phát thấp hơn sẽ thúc đẩy các nhà hoạch định chính sách của ngân hàng trung ương giảm lãi suất. Tuy nhiên, ông cho rằng tốc độ và quy mô cắt giảm lãi suất sẽ phụ thuộc vào thị trường lao động.

George Mateyo, giám đốc đầu tư tại Key Private Bank, tin rằng báo cáo việc làm bùng nổ sẽ minh oan cho các nhà hoạch định chính sách của Fed đã loại trừ việc cắt giảm lãi suất vào tháng 3. Ông dự báo rằng thị trường lao động vững chắc và mức tăng lương cao hơn dự kiến sẽ trì hoãn việc cắt giảm lãi suất trong năm nay, ngay cả khi một số người tham gia thị trường xem xét lại suy nghĩ của họ.

Eric Merlis, giám đốc điều hành và đồng giám đốc thị trường toàn cầu tại Citizens Bank, nói rằng mặc dù tốc độ tăng trưởng việc làm tăng với tốc độ nhanh chóng làm giảm bớt lo ngại về một cuộc suy thoái sắp tới, nhưng nó cũng đang thúc đẩy thời điểm của Fed sẽ cắt giảm lãi suất xa hơn vào năm 2024. Ông nói thêm rằng việc tăng lương theo giờ có thể làm dấy lên lo ngại về lạm phát.

Phản ứng của thị trường đối với báo cáo bảng lương phi nông nghiệp của Hoa Kỳ

Thị trường chứng khoán Hoa Kỳ tăng vào thứ Sáu, với cổ phiếu chính chỉ số này mở rộng lên các đỉnh cao mới, dẫn đầu là Nasdaq thiên về công nghệ, khi sự bùng nổ được hỗ trợ bởi AI và hiệu suất hàng quý vững chắc trong quý vừa qua của một số ông lớn trong lĩnh vực CNTT nhiều hơn bù đắp cho tác động tiêu cực của thời kỳ nóng hơn- báo cáo việc làm tháng 1 dự kiến Chỉ số S&P 500 chuẩn tăng 1,07% lên mức 4958,61, Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones 30 cổ phiếu tăng 0,35% lên 38654,42 và Nasdaq 100 tăng 1,72% để kết thúc phiên giao dịch hôm thứ Sáu ở mức 17642,73.

Đơn vị tăng giá lớn nhất là Meta, tăng hơn 20%, trong khi Amazon Inc., công ty báo cáo kết quả hàng quý lạc quan sau giờ làm việc của thị trường vào thứ Năm, đã tăng 7,87%, tạo thêm động lực tích cực.

Tuy nhiên, trong khi S&P 500 đóng cửa cao hơn 1% vào thứ Sáu, tỷ lệ tăng giảm (ADR), đo lường số lượng cổ phiếu tăng lên số lượng giảm dần, cho thấy hai cổ phiếu giảm giá thì mỗi cổ phiếu tăng giá. Điều này chỉ xảy ra hai lần trong 62 năm và gợi lại ký ức về ngày 19 tháng 10 năm 1987 hay Thứ Hai Đen tối, khi Chỉ số Công nghiệp Trung bình Dow Jones giảm khoảng 22% trong 24 giờ.

Lợi suất trái phiếu kho bạc tăng vào thứ Sáu sau khi báo cáo bảng lương phi nông nghiệp tháng 1 khiến các nhà đầu tư ngạc nhiên và làm tiêu tan hy vọng rằng ngân hàng trung ương Hoa Kỳ sẽ sớm chuyển hướng cắt giảm lãi suất. Lợi suất trái phiếu 2 năm nhạy cảm với lãi suất tăng 16,1 điểm cơ bản lên 4,37%, lợi suất trái phiếu TNote 10 năm chuẩn tăng 14,2 điểm cơ bản lên 4,024%, đánh dấu mức tăng lớn nhất trong một ngày kể từ tháng 9 năm 2022, trong khi lợi suất trái phiếu 30 năm Lợi suất trái phiếu -năm tăng 10,3 điểm cơ bản lên 4,223%.

Sau báo cáo bảng lương phi nông nghiệp mạnh mẽ, những người tham gia thị trường đã hạ dự báo của họ về việc Cục Dự trữ Liên bang sẽ cắt giảm bao nhiêu lãi suất chuẩn của Quỹ Fed vào năm 2024. Hiện họ kỳ vọng ngân hàng trung ương Hoa Kỳ sẽ hạ lãi suất khoảng 127 điểm cơ bản trong năm nay so với hơn 160 điểm cơ bản dự kiến vào tháng trước.

Các chuyên gia thị trường tin tưởng rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ bắt tay vào đợt cắt giảm lãi suất đầu tiên vào tháng 3 đã bắt đầu sửa đổi dự báo của họ sau dữ liệu thống kê lao động hôm thứ Sáu. Theo Lawrence Gillum, chiến lược gia trưởng về thu nhập cố định tại LPL Financial, thị trường trái phiếu đang định giá lại việc cắt giảm lãi suất dự kiến vào năm 2024 trong bối cảnh báo cáo bảng lương phi nông nghiệp bất ngờ tăng giá. Điều đó được thể hiện rõ trên CME FedWatch Tool, nơi các nhà giao dịch hiện dự đoán 38% khả năng Fed sẽ giảm 25 điểm cơ bản vào ngày 20 tháng 3. Con số đó giảm mạnh so với mức 62% một tháng trước.

Nguồn: trang web cmegroup

Đồng bạc xanh đã tăng lên mức cao nhất trong bảy tuần so với các đối tác của nó trong chỉ số đô la (DXY) sau khi báo cáo Thống kê Lao động Hoa Kỳ chỉ ra sự tăng trưởng việc làm vững chắc trong tháng 1, làm giảm hy vọng cắt giảm lãi suất trong thời gian ngắn Cục Dự trữ Liên bang. Chỉ số tiền tệ, thước đo sức mạnh của đồng đô la Mỹ so với sáu loại tiền tệ của các quốc gia phát triển, đã tăng tuần thứ ba liên tiếp, ổn định ở mức 103,922 vào thứ Sáu, tăng 0,85% trong ngày. Tỷ giá EURUSD giảm 0,78% xuống 1,0786, tỷ giá GBPUSD giảm 0,89% xuống 1,2630 và tỷ giá USDJPY tăng 1,30% lên 148,31.

Theo Marc Chandler, giám đốc chiến lược thị trường tại Bannockburn Global Forex, báo cáo bảng lương phi nông nghiệp tháng 1 đã thổi bay ước tính thị trường về đợt cắt giảm lãi suất tháng 3 và giảm số lần cắt giảm lãi suất mà Fed sẽ thực hiện vào năm 2024, dẫn đến những điều chỉnh trong thị trường tiền tệ. Ông kỳ vọng đồng đô la sẽ tiếp tục ổn định trong thời gian tới, mặc dù ông không nêu rõ khung thời gian.

Chế độ xem kỹ thuật:

S&P 500 Hợp đồng tương lai tháng 3 (ESH24)

S&P 500 tương lai tăng điểm lên mức cao nhất mọi thời đại mới vào thứ Sáu, được hỗ trợ bởi các cổ phiếu từ lĩnh vực Công nghệ thông tin, sau báo cáo thu nhập hàng quý vững chắc và khoản thanh toán cổ tức đầu tiên từ Meta đã khiến cổ phiếu tăng 20%, kéo các cổ phiếu còn lại trong danh sách ngành dọc theo. Chỉ số chứng khoán tương lai chuẩn xác định ở mức 4980,25, tăng 1,05% trong ngày.

Chỉ số tương lai đang ở gần đầu cuối của kênh tăng giá dài hạn, nơi nó có thể sẽ đối mặt với ngưỡng kháng cự ngắn hạn trong vùng 5010-5025, đẩy chỉ số tương lai xuống thấp hơn về vùng hỗ trợ 4840-4870. Tuy nhiên, các khoản thanh toán tiếp theo trên 5025 sẽ đảm bảo đợt tăng giá kéo dài tới mức 5480-5500, điều này có vẻ khó xảy ra vào lúc này.

Chiến lược giao dịch

Hợp đồng tương lai S&P 500 bán khống trong vùng 5010-5020, với mức dừng lỗ ở 5060 và thoát khi chỉ số tương lai chỉ số tiếp cận 4870. Hãy đảm bảo theo dõi lợi nhuận của bạn.

S&P 500 tương lai tháng 3 (ESH24)- Biểu đồ hàng ngày

Nhấp vào liên kết để xem biểu đồ- TradingView — Theo dõi tất cả thị trường

Alphabet Inc. (GOOG)

Cổ phiếu của Google đã giảm hơn 11% sau khi đạt mức cao nhất mọi thời đại vào đầu tuần này sau khi công ty báo cáo doanh thu quý 4 tốt hơn mong đợi và lợi nhuận nhưng thấp hơn dự đoán của các nhà phân tích về doanh thu quảng cáo, ngay cả khi công ty cho biết họ đã trả 2,1 tỷ USD tiền thôi việc và các chi phí liên quan khác vào năm 2023. Cổ phiếu của công ty đóng cửa ở mức 143,54 USD mỗi cổ phiếu vào thứ Sáu, tăng 0,58% trong ngày, đảo ngược phiên giao dịch buổi sáng thua lỗ sau khi kiểm tra mức hỗ trợ chính ở mức 138,00 USD do báo cáo thu nhập quý 4 vững chắc từ Meta, công ty mẹ của Facebook, đã thúc đẩy cổ phiếu của lĩnh vực Công nghệ thông tin.

Cổ phiếu kết thúc ở trên vùng hỗ trợ ngắn hạn một chút ở mức $137,00-$138,00, mức đóng cửa dưới mức mà giá có thể trượt xuống $132,00. Ở phía tăng điểm, vùng kháng cự ngắn hạn là $153,00-$157,00.