Fed giữ nguyên lãi suất ở mức cao nhất trong nhiều thập kỷ

Chứng khoán tăng trong khi đồng đô la Mỹ và lợi suất trái phiếu giảm

Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ duy trì lãi suất ở mức cao nhất trong nhiều thập kỷ 5,25% -5,50% sau cuộc họp chính sách tiền tệ kéo dài hai ngày vào thứ Tư, ngay cả khi Chủ tịch Jerome Powell nhắc lại rằng các nhà hoạch định chính sách sẽ đợi lạm phát tiếp tục quỹ đạo giảm trước khi hạ lãi suất Quỹ Liên bang. Quyết định lãi suất của FOMC đã được nhiều người dự đoán và trong khi ngân hàng trung ương Hoa Kỳ không thực hiện bất kỳ thay đổi đáng kể nào đối với tuyên bố chính sách của mình, một số thông báo ôn hòa của Powell đã cổ vũ các nhà đầu tư, đẩy giá cổ phiếu, thu nhập cố định và hàng hóa lên cao hơn.

Tỷ lệ Quỹ Liên bang Hoa Kỳ

Nguồn: Kinh tế Thương mại

Tóm tắt những gì Powell đã nói tại cuộc họp báo sau cuộc họp FOMC

Chủ tịch Fed tin rằng lạm phát sẽ đi xuống theo một con đường phi tuyến tính và kỳ vọng nó sẽ gập ghềnh lái. Tuy nhiên, ông đã bác bỏ các tuyên bố trước đây của các quan chức Fed liên quan đến tỷ lệ thất nghiệp thấp với lạm phát gia tăng và lưu ý rằng thị trường lao động mạnh mẽ sẽ không ngăn cản các nhà hoạch định chính sách giảm chi phí đi vay vì họ chắc chắn rằng những hạn chế về nguồn cung do đại dịch đã gây ra tình trạng căng thẳng kéo dài nhiều thập kỷ. lạm phát cao vào năm 2022. Ông cũng nói rằng lãi suất chính sách có thể đạt đỉnh trong chu kỳ này và tin tưởng rằng lạm phát sẽ giảm dần, điều này sẽ khiến Fed phải giảm lãi suất vào một thời điểm nào đó trong năm nay.

In other Một động thái bất ngờ, Chủ tịch Fed cho biết ngân hàng trung ương Mỹ sẽ sớm giảm tốc độ chương trình thu hẹp bảng cân đối kế toán.

Ủy ban Thị trường mở Liên bang đã nâng lãi suất lần cuối cùng vào tháng 7 và các nhà hoạch định chính sách ít nhiều tin tưởng rằng lãi suất đã đạt đỉnh. Tuy nhiên, trong khi biểu đồ chấm của Fed đưa ra ba lần cắt giảm lãi suất trong năm nay, ước tính trung bình về lãi suất mục tiêu của Quỹ Fed đã cao hơn 25 điểm cơ bản lên mức 3,75% -4,00% vào năm 2025 và lên mức 3,00% -3,25 % vào cuối năm 2026. Tuy nhiên, bất chấp điều này,

Một số nhà kinh tế không tin rằng Fed sẽ cắt giảm mạnh mẽ như đã chỉ ra trong năm nay.

Matt Higgins, CEO và đồng sáng lập của RSE Ventures cho rằng Cục Dự trữ Liên bang khó có thể cắt giảm lãi suất ba lần trong năm nay bất chấp những gì Powell đã nói và biểu đồ dấu chấm được tiết lộ. Trên thực tế, ông không mong đợi Fed sẽ hạ lãi suất vào năm 2024 và ngay cả khi họ làm như vậy, đó có thể chỉ là một đợt cắt giảm lãi suất duy nhất vào cuối năm nay.

Trong khi đó, sau cuộc họp FOMC hôm thứ Tư, các nhà giao dịch hợp đồng tương lai của Quỹ Fed đã nâng khả năng cắt giảm lãi suất trong tháng 6 lên 68,3% từ mức 67,4% một ngày trước đó và 52,9% của tháng trước.

Nguồn: trang web cmegroup

Phản ứng của thị trường trước quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang

Thị trường chứng khoán Hoa Kỳ đóng cửa cao hơn vào thứ Tư sau khi Cục Dự trữ Liên bang giữ nguyên chi phí đi vay và báo hiệu ba lần cắt giảm lãi suất trong năm nay, mặc dù không nêu rõ khi nào. Ngoài ra, những bình luận ôn hòa của Chủ tịch Fed Jerome tại cuộc họp báo sau cuộc họp đã nâng cao tâm lý nhà đầu tư và đẩy chỉ số S&P 500 chuẩn vào vùng kỷ lục.

Chỉ số chính tăng 0,89% để kết thúc phiên giao dịch hôm thứ Tư ở mức 5.224,62, Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones 30 cổ phiếu đóng cửa ở mức 39.512,13, tăng 1,03% và chỉ số Nasdaq 100 ổn định ở mức 18.240,11, cao hơn 1,15%. Sự gia tăng chỉ số chứng khoán sơ cấp được dẫn đầu bởi lĩnh vực hàng tiêu dùng không thiết yếu, tăng 1,5%, ngay cả khi 9 trong số 11 lĩnh vực tăng điểm, với 5 lĩnh vực tăng hơn 1%.

Trong khi đó, hợp đồng tương lai chứng khoán chỉ ra một mức tăng mở cửa tích cực vào thứ Năm, với cổ phiếu công nghệ dẫn đầu trở lại. Micron Technologies (MU) dự kiến ​​​​sẽ mở cửa cao hơn khoảng 17% sau khi nhà sản xuất chip báo cáo lợi nhuận quý hai vững chắc và nâng dự báo quý ba so với ước tính của Phố Wall.

Trong thị trường tiền tệ, đồng đô la Mỹ đã đảo ngược mức giảm trong phiên châu Á vào thứ Năm để giao dịch không đổi ở mức 103,45 ở châu Âu. Sự phục hồi của đồng bạc xanh được thúc đẩy bởi việc Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ (SNB) cắt giảm lãi suất 1/4 điểm sau cuộc họp chính sách tiền tệ vào thứ Năm, đưa lãi suất chuẩn lên 1,5%. SNB là ngân hàng trung ương toàn cầu lớn đầu tiên ngoài Trung Quốc hạ lãi suất trong bối cảnh áp lực lạm phát chậm lại. Động thái này đã đẩy đồng franc Thụy Sĩ giảm giá so với các đồng tiền của nó, làm dấy lên hy vọng rằng các ngân hàng trung ương khác sẽ làm theo, ngay cả khi các nhà đầu tư đang nóng lòng chờ đợi kết quả thông báo chính sách tiền tệ của Ngân hàng Anh (BoE) vào cuối ngày hôm nay.

Vào buổi trưa ở châu Âu, đồng tiền của Mỹ không đổi ở mức 1,0915 so với đồng euro, trong khi nó giao dịch thấp hơn 0,19% ở mức 1,2760 và 150,98 so với đồng bảng Anh và đồng yên Nhật. Đồng franc Thụy Sĩ giao dịch thấp hơn 0,72% ở mức 0,8932 so với đồng bạc xanh và giảm 0,59% so với đồng euro ở mức 0,9742.

Chứng khoán kho bạc Hoa Kỳ tăng vào thứ Tư, với lãi suất trái phiếu 2 năm nhạy cảm với lãi suất giảm xuống mức thấp nhất trong sáu phiên là 4,604% sau khi những tuyên bố ôn hòa của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang làm dấy lên hy vọng về một đợt cắt giảm lãi suất vào tháng 6 và hai lần nữa trong năm nay. Trong khi đó, lãi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm chuẩn giảm 1,6 điểm cơ bản xuống 4,277% và lãi suất trái phiếu kỳ hạn 30 năm tăng 1,3 điểm cơ bản lên 4,456%.

Trước tuyên bố chính sách của Fed, các nhà giao dịch dự kiến ​​​​ngân hàng trung ương Hoa Kỳ sẽ phát tín hiệu hai lần cắt giảm lãi suất vào năm 2024 vì lạm phát giá cả sản xuất và tiêu dùng vẫn ở mức ổn định trong hai tháng đầu năm, sau khi giảm mạnh vào năm ngoái. Nhưng Fed đã khiến thị trường ngạc nhiên, khiến lợi suất tăng cao trong thời gian ngắn khi các nhà đầu tư đổ xô vào các vị thế được bảo hiểm.

Trong khi đó, hơn 80% trái phiếu cấp đầu tư do các tập đoàn Mỹ phát hành được giao dịch ở mức chiết khấu vào thứ Tư sau khi các quan chức Fed vẫn chưa cam kết về chính sách khi nào chúng sẽ bắt đầu nới lỏng. Con số đó giảm từ mức 92% vào tháng 10 năm ngoái khi lợi suất trái phiếu T-Note 10 năm tăng lên 5%.

Technical View

Spot Gold

Spot Gold tăng hơn 1,3% vào thứ Tư và đóng cửa ở mức cao kỷ lục $2186 a troy ounce sau khi thoát ra khỏi vùng hợp nhất chặt chẽ 15 USD sau khi Cục Dự trữ Liên bang giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp tháng 3. Kim loại màu vàng đã kéo dài đà tăng của ngày hôm qua sang phiên giao dịch châu Á vào thứ Năm và sắp kết thúc với mức tăng hàng tuần – lần thứ tư trong năm tuần.

Kim loại quý đã giảm trở lại sau khi chạm ngưỡng kháng cự ngắn hạn ở mức $2225, và bất kỳ mức tăng nào nữa đối với kênh tăng giá dài hạn ở mức $2320 sẽ chỉ xảy ra nếu giá đóng cửa trên $2225. Mặt khác, bất kỳ pullback nào cũng có thể sẽ được hỗ trợ ở mức $2190-2195, đây là mức vào lệnh MUA tốt.

Chiến lược giao dịch:

Initiate các vị thế mua ở mức $2190-$2195, với điểm dừng và đảo chiều ở mức $2180 cho mục tiêu lợi nhuận là $2220. Nếu giá chạm mức $2180, hãy bán kim loại quý này với mức dừng lỗ ở mức $2200 cho mục tiêu lợi nhuận là $2135-$2155. Đảm bảo theo dõi lợi nhuận của bạn.

Biểu đồ hàng ngày Spot Gold

Nhấp vào liên kết để xem biểu đồ- TradingView — Theo dõi tất cả thị trường

Netflix Inc (NFLX)

Netflix đã thoát ra khỏi vùng hợp nhất ba tuần để đạt mức cao hơn 1,12% ở mức 627,69 USD vào thứ Tư, đóng cửa mạnh nhất cho đến nay. Sự đột phá của vùng hợp nhất và sự phục hồi của thị trường rộng hơn có thể sẽ đẩy cổ phiếu của nhà cung cấp dịch vụ giải trí hướng tới mức kháng cự dài hạn ở mức $715.

Mặt khác, mức hỗ trợ ngắn hạn là $624, a đóng cửa dưới mức giá nào có thể giảm xuống vùng hỗ trợ tiếp theo ở mức $595-600.

Chiến lược giao dịch:

Hãy mua Netflix nếu giá giảm quay trở lại mức $624-$626, mức đột phá, với mức dừng lỗ ở mức $610 cho mục tiêu lợi nhuận trong ba tuần đến ba tháng là $715. Đảm bảo theo dõi lợi nhuận của bạn.

Biểu đồ hàng ngày của Netflix

Nhấp vào liên kết để xem biểu đồ- TradingView — Theo dõi Tất cả thị trường